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으 으 4 이어서 경제 판독 폭의 시간입니다. 자 반도체 주 지난 주 한 주 우리 증시를 흔들었던 셉터 가 바로 반도체 관련 줍니다. 외국인들이 의 삼성전자와 sk 하이닉스에 집중적인 매도세가 나오면서 d 램 가격 하락에 대한 우려감 들이 커지고 있는 상황입니다. 어 일 때문에 지금 7 그래 째 연속해서 코스피 지금 내려 않고 있는 상황이구요 어 삼성전자와 sk 하이닉스는 연 저점을 확인하고 있는 상황입니다. 어이 두 종목이 아무래도 국내의 많은 동아 캐 미 온 어 이런 개인 투자자들이 많이 갖고 있는 종목이 때문에 넋 에 대한 우려감 들이 훨씬 더 커지고 있는 상황입니다.
이와 관련해서 과연 우리가 다시 또 반등을 할 수 있을지 반등을 한다면 어떤 모멘텀을 가지고 어떤 시기에도 반대 낼 수 있을지 여기에 대한 이야기 나눠보도록 하겠습니다. 전 을은 본격적인 이야기를 시작하기 전에 관련 종목들 어떤 종목들 먼저 살펴보면 좋을지 상세히 알아보고 오시죠. 김나운 케스 입니다. 경제 판도 북의 시간입니다. 오늘은 반도체 이야기들이 나눠 볼 텐데요 이 밥 메모리반도체 지름의 차 셀의 규격으로 주목받고 있는 ddr5 디젤 5l 반도체 회사들이 올 하반기부터 본격적으로 양산에 나서면서 요즘 관련주들이 그 수혜를 받아 가고 있는 모습입니다.
ddr5 는 빅데이터 나 인공지능 등에 적합하도록 설계된 초고속 고용량 제품인데요 기존의 디젤 뽑아 비교했을 때 성내면 2배 이상 개선됐고 전력 효율도 30% 개선된 제품으로 주목받고 있습니다. 5 들으니 수혜주 들이 만나보도록 하겠습니다. 자 먼저 신 택 입니다. 신 태그는 색의 모바일 인쇄 회로 기판 업계 1위 기업입니다. 시장 점유율 30% 를 정도를 차지하고 있는데요. 이번 2분기 기준으로 매출의 70% 이상을 미세 회로 제조 공법이 적용된 패키지인 기판이 차지했습니다. 패키징 개 파는 반도체의 전기적 신호를 메인 보드 연결 할때 필요한 핵심 부품 인데요 미사의 로 제조 공법이 적용된 기판은 기존 회로 보다도 직접 또 가 높아서 ddr5 패키징 공정 에도 사용될 것으로 예상됩니다.
자기의 따라 회사는 최근 생산설비 증설에 속도를 내고 있는데요. 2월 기준 3만 제곱미터 수준에 머무르던 미세 회로 제조 공법 인쇄 회로 기판 생산 능력을 지난 달 5월 오진아 나의 5천 제곱미터 더 늘렸고 요 연말까지 300 5억원에 투입해서 추가로 5천 제곱미터 리더 확장한다는 계획을 밝혔습니다. 무엇보다 이신 체계의 물을 인쇄로 기판과 패키징 기판에서 위협을 줄 수 있는 신규 업체가 없다는 점 메리트로 부각되고 있습니다. 주가 연일 최고가 경신 하고 있습니다. 앞으로의 흐름도 체크해 보시기 바랍니다. 다음 종목입니다. 이번에는 아비코 전선미 닭 안고 전 자른 전자 부품을 제조하는 사업을 영위하고 있습니다.
인덕터 나 저항기를 주로 생산하고 인해 되요 이 ddr5 관련 수혜주로 주목받고 있는 것도 바로 이 퍼 인터 수요가 늘어날 것이란 기대감 때문입니다. 퍼 인턴은 디젤 5g 렐의 전력 효리 높이기 위해서 필요한 핵심 부품 인데요 ddr5 규격 외질의 모듈의 를 2 파워 인덕터 가 필요합니다. 아비꼬 전자가 국내에서 파워 인덕터 l 공급이 가능한 몇 안 되는 수동 부품 기업 인데요 지뢰 ddr5 전환으로 아비꼬 전자는 이 수년 동안 낙수효과 가 이어질 것으로 기대 받고 있습니다. 의지 레벨 3 l 변환 주기가 평균 4년에서 5년 있기 때문인데요 게다가 자회사인 아비코 테크 다 전개 차용 기판에 만들고 있는데 이 전개 처럼 기판에 공급 1 까도 올라가고 있기 때문에 이 점도 실적에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 전망되고 있습니다.
앞으로 주가 추위도 체크해 보시기 바랍니다. 마지막 종목입니다. 이번에는 isc 입니다. isc 는 단 주체 후공정 테스트 소켓을 전문으로 생산하고 있습니다. 세계 최초로 상용화에 성공한 실리콘 어머 속해 그리고 테스트 부품으로 많이 사용되고 있는 포 고속의 라인업을 동시에 가지고 있는데요. 지난 6월말부터 ddr5 테스트 장비를 위주로 나 보니 시작됐습니다. 잡으로 본격적인 교체 사이클이 도래하면서 수유리 받아 갈 것으로 보이는데요. 섀 주로 drs 2d 에서 디자인 뽀로 교체 했던 지난 2014년부터 15년 인 연간 매출액은 68% 성장했고 역 주가는 4배 이상 상승한 것으로 분석의 됐습니다.
ero 아래로 영업이익은 지난해보다 97% 성장하면서 최대 실적 달성할 것으로 전망되고 있습니다. 과연 이 때만 그 내 주가 상승세가 나올 수 있을지 앞 올해 주가 추이 도 확인해 보시기 바랍니다. 자 여기까지 오늘은 요즘 반도체 시장에서 각광받고 있는 ddr5 관련 주부터 확인하고 셨습니다. 네 오늘은 경제 판독 포기와 관련해서 이제 메모리 반도체 관련주 2부터 살펴보고 왔습니다. 자 오늘의 주제는 반도체 초 톱 2 추락을 했습니다. 봐 연 이래로 계속해서 추락사 가 이어질 지에 더 반등의 기회가 나올지 여기에 대한 이야기 나눠보겠습니다.
저는 이 베스트 투자증권의 염 승원 이사와 함께 합니다. 어서 3 의 산이 놓으세요. 4 자 저희 반도체가 정말 겨울이 온것 같은 느낌이었습니다. 지난주 정말 원도 가챠 가봤는데 어이 4 님은 어떻게 평가하고 계세요. 에그 이제 모건 스탠리의 그 예거 이제 안좋은 보수가 나와가지고 그게 사실 이제 우리나라는 그런게 아니라 미국 증시 까지 좀 강타를 했다 라고 좀 보심 좋을 것 같고 마이크론 도 지금 고정대 비해선 주가 30% 이상 극락을 했더라 고 해서 굉장히 지금 전 세계 3대 이제 그 있 1m 업체들 주 까지만 좋은 상황인데 가장 중요한 건 지금은 좋아요.
지금까지도 뭐 여전히 뭐 실적이나 3분기까지 더 좋은데 문제는 지금 이제 최근에 d 랭 현물 가격이 좀 빠진거 드냐 그러면서 이제 d 램 고정 거래까지 이제 보통 공급되어 믿는 그 가격보다 이제 혐의가 많아지다 보니까 보통 이렇게 이걸 데드 크로스 라고 하는데 이게 이제 발생을 했을 때 과거에도 이제 업황이 거 꼈던 경우들이 되게 많습니다. 특히 2018 년도에 그런 모습들이 나오다 보니까 외국인들의 결국 이제 꺾였다 지금 실족 중 좋은 게 중요한 게 아니라 올해 4분기 내년까지 좀 제 d 램 가격 하락에 좀 이어질 가능성이 먹더라 증오를 하고 있는것 같아요.
그래서 거기에 대해 이제 선제적인 좀 리스크관리 거 외국인들이 삼성이 제 9화 그 하이닉스 에 대해서 대규모 좀 승 매도를 지금 펼치는 상황인데 저희 지난주 일주일 동안 외국인이 던진 게 제가 그 계산해보니 까칠 좋은 정도 되요 근데 그중에 삼성 자 sks 두개를 합친 게 얼마나 면 7.5 조입니다. 그러니까 사실 그 두 개 빼면 산과 해도 다른건 아 그러니까 한마디로 우리나라를 한게 아니라 그냥 반도체를 팔아 버린 거죠. 반도체 업종에 대해서 그냥 이제 내년 1 최소한 내년 1분기까지 인조 업황이 꺾인다 이런 이제 우려감이 노트북 눈물로 이제 다른 또 전문기관 외산 또 일부 좋게 보는 시각도 있지만 모건스탠리의 그 예전의 2018 년도에 또 인어 안 좋았던 걸 맞춘 적이 또 있다보니까 시장에서 좀 파급력이 컸던 것 같아요.
그래서 어쨌든 지금 이 부분이 진한 조 증시를 좀 굉장히 좀 어렵게 만든 그런 요인이 아니었나 라고 좀 생각을 하고 있을 수 있습니다. 그러나 말씀처럼 금호 버 스 텐 2 보고 산하의 지 휘 청 청 하고 있는데 지금 좀 좋게 보는 시각도 있다 라고 말씀 하셨잖아요. 또 어떤 시각 있는지 좀 다양하게 들어 보고 싶거든요. 그래서 이제 이게 뭔 생애 a 에 부정적 보고서로 이제 촉발 했던게 사실 대만의 트렌드 포스랑 이제 점은 언론 인데 it 가격을 예측하는 텐데요 4분께 pc d 랭 가게 이제 5% 하락 알 거다 이런 좀 전망이 나왔는데 그 이제 빌미로 해가 지고 이제 굉장히 안좋은 보고서가 나왔었고 반대로 골드만삭스는 또 반대의견 인게 서버 d 램 2 여전히 좋기 때문에 오히려 비중을 늘려야 된다 이런 시각입니다.
근데 이제 pc 용 d 램 가격이 앞으로 떨어지게 되면 이게 서버 용 d 램 에도 좀 영향을 줄 수 있다는 이제 우려감이 시장이 좀 팽배한 것 같으니까 누구 말이 맞을 지는 아직 모르지만 서버 용 d 램 가게 여전히 좋고 수요도 좀 충분하고 또 우리나라 sk 하이닉스와 삼성전자 같은 이제 그 공급사 적 공급사가 좀 최고가 1주에서 2주 밖에 없다고 하더라구요 근데 문제는 이게 뭐냐면 서버를 이제 공급받는 서버 용 d 램 공급 받는 뭐 예를 들면 아마존이나 뭐 마이크로소프트 나 이런 데는 여전히 지금 제구가 조금 있어요. 그러다 보니까 이제 이들 업체들이 야우리 제국 많은데 보낸 좀 부족해도 좀 나중에 받겠다 이런 이제 마인드로 나가서 가격을 좀 가격 정도 싸게 하자 이런식의 협상력을 발휘해 버리면 서버 및 이름까지 지금은 없지만 이제 1 2분기 후에는 꺾여 버릴 수도 있는 거거든요.
해서 있어 고용 딜에 가지고 있는 이쪽 수요 최초의 제구가 얼마나 빠르게 감소하는 야 나 좀 관건인 것 같은데 이게 제거 좀 있다보니까 시장에서 굉장히 오래 하고 있는것 같은데 그러니까 현재 국면에선 뭐 크게 나쁠 거 없는데 4분기 가 가장 문제 인 것 같은데 누구도 이걸 뭐 예측하기 좀 쉽지 않습니다. 근데 시장에서 일단 이런 예 책들이 오히려 이까 4분기부터 꺾인 담 예 책들이 더 시장을 지금 장악을 하고 있기 때문에 그 삼성전자 하이닉스 주가가 좀 진한 조에 좀 굉장히 큰 폭으로 놀렸다 라고 보는게 맞는것 같습니다. 뭐 전반적으로 좀 업황에 우려감 있다라는 군은 공통점으로 받아 드려야 될 것 같습니다.
네 이제 반도체 사이클이 사실 뭐 몇 주 전만해도 슈퍼 사이클이 다 이런 이야기들이 많이 나왔다 한 번에 이렇게 꼬꼬 버리니까 이 주기가 너무 짧아 진 게 아닌가라는 우려감 들도 좀 나오고 있거든요. 어떻게 보고 계세요. 이거 반도체 슈퍼 사이클에 제 신 흥 기간 동안 도체 반도체 사이클 누가 얘기 했나 한번 찾아 바친다 고 했더니 작년 12월에 하신 분이 계시더라구요 보고서가 나온 게 있어요. 싶어 사이클은 제목으로 아이 나왔는데 그때 이제 어쨌든 논리가 이제 결국 이제 d 램 쪽에서 특히 이제 d 램이 그 공급이 줄 거다 왜 남이 제티 렘 대신에 cis 라고 이미지 센스있는 스마트폰에 들어가는 이 카메라에 들어가는 이제 그걸로 공정을 전화하면서 좀 굉장히 좋은 어떤 슈퍼 사이클이 나오지 않을까 싶었는데 그게 지금 이제 쏙 들어가 버렸죠.
사실은 쏙 들어가고 이젠 0 국가인 되는거 아니냐 이런 우려감이 나오고 있는데 실제로 공급가액의 상태는 아닌 것 같고 다만 이제 수요에 대한 좀 불확실성이 좀 있는것 같아 pc 가 꺾이고 이러다 보니까 그런데 과거에 반도체 사이클에 11개 분기 동안 상승을 하고요 보통 6개 분기 하락을 하거든요. 이게 전통적인 패턴인데 그래서 되게 길어 상승과 하락이 좀 긴 편인데 이번에는 지금 최근에 상승세의 그리 작년 3분기부터 올해 이제 3분기까지 이루어짐 예정이 되어 있는데 그렇게 따지면 은 작년 3분기부터 니까 1 내게 5개 공기 정도 되잖아 요금 상승 사에 그루터기 여러분께 분기 니까 되게 짧아진 것은 그친 폭도 짧아지고 그리고 d 램 가격도 굉장히 2018 정도의 많이 올랐다가 이렇게 커 문 하셨는데 지금은 그때 비하면 3분의 1 정도 수준밖에 몰랐어요.
그러니까 이게 그 산이 높으면 골이 깊다고 근데 산이 높지가 않아 이번에는 그래서 이번 그 반도체 사이클을 조금 이렇게 진폭 또 짧고 거기다 기간도 좀 짧은 형태로 진행이 될 것 같습니다. 그렇게 보면 여러분들이 오류 하는 뭐 일 년 이 년 의 장기 불황이 아니라 굉장히 짧게 끝날 수도 있는 거거든요. 근데 물론 이제 지나가 봐야 되겠지만 이 기간이나 진폭이 짧다는 것은 여러분들이 좀 혹시라도 삼성 하이닉스 갖고 계신분들 좀 장기투자 하신 분들은 너무 오랫동안 이렇게 고통 받을 필요는 없다고 보거든요. 2018년 돈은 거의 1년 이상의 하락 싸이클이 즈 이어졌는데 지금 그 정도 사이 큰 아니거든요.
그렇기 때문에 지금 만약에 이런 정말 사이클이 짧아 진다 라면 이 부분에 대해서 여러분이 더 우리 얼 필요는 전 없다고 생각하고 있습니다. 음 사이클을 짧아진 만큼 반등에 시기도 더 빨리 다가올 수도 있나 이렇게 차라리 받아들이는 것도 투자자 분들의 서는 좀 긍정적인 측면이 것 같습니다. 자 그렇다면 실제로 정말 4분기부터 우려하던 대로 게 상황이 펼쳐지게 된다면 어느 정도의 타격을 받을 수 있을지 저는 여기에 디젤 파이브 를 전환 요즘 되게 많이 나오잖아요. 그런 것들은 영양 추는 게 아닌지 그런것들이 궁금하거든요. ddr5 가 나오면 좋죠.
왜냐 미제 교체 수요가 생기니까 그 내년에 또 그 사파이어 래피드 라고 인텔에서 새로운 또 실 피워 또 나와요 그렇기 때문에 매년 수요는 괜찮을것 같아요. 문제 올해 4분기 인데 다만 이것도 너무 걱정하실 필요 없는게 최근 3거래일 동안 반도체 시가총액이 43 좋은 감소했고 영업이익이 22 좋은 정도 이제 줄어들고 로 가야 하향 조정을 해 버렸어요. 시가총액 더 많이 떨어진 거죠. 그래서 4분기 d 랭 깍을 하락도 내년 초까지 떨어진 것에 대해서는 주가가 입니다. 충분히 저는 반영을 했다고 생각합니다. 그래서 막상 4분기에 가격이 진짜로 예상하게 떨어져도 예상한 만큼 떨어지면 요 주가 위로 올라와 버릴 수도 있어요.
근데 그거보다 좀 덜 빠지거나 생각보다 좀 하락폭이 완 만하면 주가는 급등할 수도 있습니다. 미리 3 반영했기 때문에 그래서 4분기 조가 봐야 되겠지만 지금의 어떤 그 가격 하락은 이미 좀 반영이 됐다 그래서 중요한 건 내년 2분기 인데 2분기는 서로 의견이 달라요 오른다는 분도 계시고 전문가 분 중에 또 아니다. 모두 된다 이렇게 볼 수 있는데 니까 올해 4분기 가 되면 내년 2분기에 대한 전망도 나오거든요. 그거는 올해 4분기 정도 좀 돼 봐야 내년 전망이 나오는 데 안 좋다 하더라도 어쨌든 저는 4분기 가격 하락은 지금 주가에 충분히 반영이 되기 때문에 너무 염려 할 필욘 없다 라고 말씀 드리겠습니다.
사실 올해 4분기 가 반도체 해주 에게는 좀 변곡점 같은 시기가 될 것 같습니다. 자 그렇다면 삼성전자와 sk 가 또 4 분개 전 변동성이 있을 수 있다 이렇게 보고 계시는 건강 4 분개 변동성의 저는 위쪽으로 나오지 않았거나 그러니까 지금 9월까지는 좀 사라짐 기계 무너져 버렸잖아 요 그래서 가격 메리트 있는 데 이것을 바꿀 수 있는 뭔가 모멘텀이 나오려면 뭔가 확인할 시간이 좀 필요 하거든요. 그 아직은 그게 고유가 진조 확인 과정에 필요하니까 4분기에는 아래쪽으로 에 변정수가 위쪽 인데 어쨌든 기술적으로 라도 한번 반등할 시기가 전 4분기 라고 보고 있어서 한파 9월 중순까지는 좀 고생을 해야 되겠지만 9월 중순 이후에는 조금씩 음 회복되는 모습을 예상을 하고 있습니다.
4 범 예 가지고 계신 분들은 그쪽으로 한번 전략을 좀 세워 보시면 좋을것 같고요 사실은 뭐 메모리 쪽에 대한 우려 검들이 나온 거지 파운드리 쪽은 계속 연주 한 것 같습니다. 자 그렇다 물이 파운드리 쪽에 좀 눈을 돌려보는 건 어떨까요. 파운드리 쪽은 당연히 여전히 좋아요. 그리고 어떻게 삼성전자가 지금 파운드리 쪽에 수유 이라 그래서 보통 10개 만들면 몇 개가 제대로 나오는 약은 수 이런건 는데 그게 20% 밖에 안됐다 가 최근에 o 60% 까지 늘어 났어요. 그래서 저는 개인적으로 급히 메모리 또 이쪽 후공정 관련한 그 파운드리 이쪽 시장은 좀 계속해서 그러니까 메모리 랑은 별개로 성장을 하고 있기 때문에 파운드리 관련된 기업들도 어떻게 중소형 소 부장 계획들 많이 있잖아요.
뭐 대표적으로 코미코 라든가 아니면 후공정 업체 중에서 뭐 이오테크닉스 같이 이런 좀 특화된 기업들은 메모리 쪽에 좀 업황이 다운 대 들에도 뭔가 차별화된 성장이 나올 수 있으니까 좀 소 보장 기업 중에서는 좀 잘 가려서 투자 해 보시는 것도 좋을 것 같습니다. 네 오늘 반도체 위기에 대한 이야기 나눠보고 있습니다. 아무래도 자 근기가 변곡점이 될 것 같습니다. 정말 예상대로 된다 라며 는 반등의 기회가 될 것이고요 그거보다 더 좋다 라면 더 큰 반등이 나올 수 있다는 점 포트폴리오 잡음 대 첨부 해 보시길 바랍니다. 네 지금까지 이 베스티즈 투자증권의 염 생활 이사와 함께 했습니다. 감사합니다. 문어
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