원문 보기
아, 삼성전자 컨에서 제일 먼저 주주화 관련된 얘기가 먼저 나왔잖아요. 근데 앞서 말씀 주신 대로 어 그 전날에 SK 하이닉스의 실적 발표에서 제일 주주분들이 실망을 했던 거는 좀 좀 그래도 공격적인 주주 환원 정책이나 이런 것들이 나올 거라고 기대를 했었는데 그게 안 나왔었고 어 그래서 그게 좀 실망스럽다라는 내용들이 있었는데 어쨌든 삼성전자는 어제 가장 먼저 주원 이제 하겠다. 조만간 구체적인 안들 좀 발표를 하겠다라고 이제 얘기를 했고요. 이거는 좀 기다려 볼 필요는 있을 것 같아요. SK 하이닉스도 어쨌든 ADR 상장한지 얼마 안 됐잖아요.
그래서 뭐이 SEC 규제 때문에 어 주주환원 정책을 지금 바로 공개하기가 좀 어렵다라는 입장들이 좀 [목을 가다듬음] 있었거든요. 그래서 아마 곧 있으면 나오지 않을까라고 좀 그것도 개인적으로 기대를 하고 있고 그리고 역시나 좀 내용들을 봤을 때 달라진게 하나도 없습니다. 그래서 업항이나 그리고 앞으로의 수요에 대한 어떤 예측치나 전망치나 이런 것들 다 동의하고요. 어, 이제 좀 이번에 의미 있게 봤던 것 중에 하나는이 디램이랑 랜드 계속 수요가 좀 추가 공급에 대한 요청이 쇠도하고 있다라는 얘기들을 좀 했었고 그리고 가격이 계속 올라가고 있는데도 불구하고 계속 요청을 하고 있대요.
없으니까 어, 계속 더 달라라고 하고 있는 입장이고 이런 것들을 봤을 때 어, 이제 메모리라는게 사실 다 필요하잖아요. 기업들 입장에서는. 네. 근데 아직까지 수요를 다 충족시킬 만큼의 공급이 안 되는 그런 상황이고 재고도 아직 쌓고 잊지를 못한 그런 상황인 거를 이번에 다시 한번 좀 확인을 한 거 같아요. 그래서 아마 재고를 더 쌓기 위한 수요들은 내년에 더 폭발을 할 거고 그러면서 어 지금 가격에 대한 어떤 상승은 내년까지 계속 이어질 가능성이 매우 높겠다라는 거를 이번에 다시 한번 좀 확인을 했습니다. 그리고 뭐 LTA 같은 경우에도 그 장기 계약 같은 경우에도 이번에 뭐 다섯 개 데이터 센터랑 이제 다 체결을 했다고 이번에 얘기를 했고 그리고 추가 다섯 개 고객사랑 협상 중이다라고 얘기를 했는데 뭐 SK하닉스도 비슷한 얘기를 했거든요.
그래서 다 비슷비슷하지 않나라고 좀 생각을 하고요. 그리고 단연 계약은 앞으로 계속 또 늘어날 거라고 했으니까 좀 시장이 기대하고 있었던 어떤 좀 안정성 자체, 실적의 안정성은 그래도 좀 확보가 되지 않을까 이렇게 좀 기대를 어, 하고 있는 그런 상황입니다. 그리고 전체 케파에서 이번에 60에서 70% 정도 규모로 단연 계약을 체결을 하겠다고 했거든요. 삼성전자 측에서. 네. 그래서 이런 것들을 봤을 때는 생각보다 더 많은 거 같아요. 원래는 한 절반 정도를 예상을 했었는데 6, 70%를 단연 계약을 체결을 한다라는 거는 어 좀 그래도 예상보다는 더 많은 그런 수치기 때문에 앞서 말씀드린 대로 매출에 대한 어떤 가시성이나 그리고 안정성 이런 것들을 확보할 수 있어서 어 이제 그동안의 반도체의 가장 큰 단점으로 생각을 했었던 그런이 변동성 실적의 변동성 이런 것들은네 좀 완화시킬 수 있지 않을까라고 다시 한번 확인했습니다.
근데 뭐 결론적으로는 그렇게 새로운 내용은 없었던 거 같아요. 그냥 이제 좋다라는 거를 다시 한번 확인하는 네. 그런 내용 네. 그렇게 좀 봤습니다. 저는 저는 삼성전자를 바라볼 때 생활 속에 삼성전자도 한번 바라보면 어떨까라는 말씀을 좀 드리겠고요. 왜 이런 말씀을 드리냐면 우리가 삼성자 바라볼 때 늘 반도체 얘기만 했지 않습니까? 오늘 아침에 와이프랑 같이 출근을 하는데 어유 혁명적인 발언을 했어요. 혁명적인 발언이 뭐였냐면은 와이프가 애플 바거든요. 아이폰만 썼었어요. 아이폰만 썼었는데 갤럭시 폴드 얘기를 하는 거예요. 갤럭시 폴드 8 요번에 새로 나왔잖아요.
그리고 또 접는 방식에 따라서 두 가지 방식이 나왔는데 어 이제 자기는 아이폰 안 살 거다. 사진도 갤럭시가 훨씬 낫고 그리고 화면 접었을 때 또 울 그 약간 꾸겨지는 그런 것도 많이 사라졌대. 그런애였던조갤럭시스마트폰으로 넘어가는 그런 모습을 볼 때 삼성전자를 반드시 우리가 반도체 이런 걸로만 봐야 되냐? 모바일 삼성전자도 한번 봐주면 어떨까? 그런 말씀을 좀 깨 같지만 한번 덧붙여봤습니다. 그리고 이게 약간 또 아무래도 한국 사람이다 보니까 심리가 최근에 워낙 애플이 이제 뭐 조금 삼성전자 SK하이닉스 반도체 안 쓰고 뭐 중국 쓰겠다.
예. 뭐 그렇게 얘기하고 있고 오늘도 실적 발표하고 아까 어닝콜에서 얘기하는 거 보니까 조금 어 이제 투덜투덜 여전히 하고 있더라고요. 메모리 반도 때 너무 비싸다. 다변화 필요하다. 뭐 이렇게 얘기를 하고 있는데 어 그런 것들을 이제 보다 보니까 한국 사람 입장에서는 이제 애플 쓰지 말고 삼성 거 쓰자 이런 좀 얘기들이 많이 나오고 있는 거 같아요. 투자자분들 사이에서는. 예. 그러니까 제가 이거이 방송을 팀쿡이 볼지 모르지만 꼭 보셔야 될 거 같고 이재용 회장님도 보셨으면 좋겠습니다. 상신 메머리 쓰면 안 됩니다. 네. 그리고 사실 어제 어쨌든 시장이 삼성자 콘콜 후에 한번 급등했었는데 저 빠지긴 했지만맞
그래도 저는 이제 저도 내용 보면서 어쨌든 역시 좀 큰 형님이 큰 일했다. 저는 그렇게 좀 생각을 해요. 어쨌든 더 큰 하락은 좀 막았다라는 평가들이 좀 많잖아요. 그래서 홍콜 내용은 좀 좋았고 아까 이제 이준 이사님이 잘 얘기하신 대로 근데 같은 내용 사실 뭐 달라진 건 없다 하더라도 시장이 이걸 믿을 때도 있고 안 믿을 때도 있는 거 같아요. 어떨 땐 [목을 가다듬음] 믿고. 근데 이제 어쨌든 어제까지는 시장이 좀 잘 믿지 않았던 거는 같아요. 이렇게 변동성이 컸기 때문에. 그러나 이제 오늘 또 미국 시장 분위기가 바뀌면서 좀 좋은 분위기로 바뀌었던 거 같고 그리고 이제 어제 그 사실 아까도 제가 잠깐 좀 말씀드렸지만 최태원 회장이 어쨌든 48억 정도 자사 이제 SK 하이닉스 주식을 매수했잖아요.
그룹사 통해 지배를 [목을 가다듬음] 간접적으로 하고 있는데 저도 어제 밤에 이제 그 공시 보고 좀 놀랬거든요. 어, SK 아닉스를 굳이 이제 본인 입장에서 SK가 있기 때문에 예. 근데 그 이제 뉴스 공시가 좀 뜨고 나서 야간 선물이 급등하기 시작하더라고요. 어쨌든 의미는 있잖아요. 상징적인 좀 본무장님 좀 어떻게 보셨어요? 결국은 하이닉스에 대한 시각이 저는 삼성전자에 대한 시각보다 더 중요하다라고 생각을 하고 있습니다.이 방송을 보시는 시청자분 어 시청자분들도 좀 유념하셔야 될게 어 증권가에서는 목표 주가를 148만 원으로 낮춘 보고서도 나왔고요.
오히려 470만 원까지 올린 보고서도 나왔습니다. SK 하이닉스라는 회사 펀더멘탈 솔직히 바뀐 거 없습니다. 바뀐 거 없는데 왜 이렇게 목표 주가가 차이가 많이 날까 이거는 고민을 해 봐야 되는 부분인데요. 제가 생각하는 첫 번째 이유는 HBM입니다. 결국은 SK 하이닉스는 삼성전자보다 HBM 비중이 훨씬 더 크기 때문에 HBM3, HBM4에 대해서 어떻게 바라보느냐에 따라서 저 긍정적으로 보시는 분들은 470만 원 아니야. HBM 쪽에서 삼성전자 마이크론이 빠르게 쫓아오고 있으니까 HBM 경쟁력을 좀 상세 잃어버릴 거야라고 생각하시는 분은 148만 원 이렇게 보신 거 같고요.
두 번째로는 또 키옥시아 지분 들고 있지 않습니까? 12 형태로 그거를 어떻게 처리하느냐에 따라서 약간 영업의 수익을 어떻게 잡느냐에 따라서 약간 시선이 엇갈리고 있다. 이런 것 때문에 하이닉스에 대한 시선이 좀 갈리고 있으니까 좀 체크를 해 보셔야 될 거 같고요. 뭐 저는 뭐 하이닉스를 전통적인 메모리 반도체 기업으로 봐야 될지 아니면 AI 시대, AI 인프라 시대에 구조적인 성장을 가속화할 수 있는 그런 기업으로 봐야 될지 여기에서 시선이 갈렸다라고 생각을 하고 있는데이 부분은 저는 뭐 시청자분들에 따라서 많이 달라질 거라고 생각을 합니다.
저는 뭐 개인적으로 뭐 삼성전자나 SK 하이닉스 둘 다 HBM4 그리고 AI 시대 때 어 천병 역할을 할 기업이라고 보고 있으니까 뭐 SK 하이닉스 너무 목표 주가가 천차 반별이라고 해서 흔들리시면 안 될 것 같습니다. 네. 그 이준희사 선님은 이게 저는 좀 개인적으로 어제 이게 이거 보면서 느꼈던게 그 뭔가 좀 촉매는 필요하잖아요. 주가 올라가면 그냥 가진 않으니까. 근데 아 이게 뭔가 좀 계기는 되겠다. 드디어 좀 반등은 하지 않겠냐. 근데 오늘 또 미국장 잘 끝났는데 지금 어쨌든 오늘 시장이 이렇게 굉장히 좀 많이 오르고 있는데 최근 이틀 동안 개인 투자분들이 엄청 팔았거든요.
주식을 많이 팔았어요. 뭐 어쩔 수 없이 파는 물량도 있을 있을 텐데 좀 어떻게 보세요? 여기서 이제 반등하면 또 고민이에요. 이거를 계속 가져가야 되나? 아니면 또 신규로 접근할까? 막 이런 고민 되게 크잖아요. 근데 좀 이게 8월 한 달만 좀 봤을 때는 좀 어떻게 보세요? 이게 전략을 어떻게 세우면 좀 좋을지? 바로 한 달 저는 뭐 결론부터 말씀을 드리면 지금 사실 최근에 뭐 저가 매수로 들어가신 분들이 분명히 계실 거라고 생각이 들거든요. 그런 분들은 저는 무조건 보유로 가셔야 된다라고 저는 생각을 하고 있고요. 그리고 저도 그렇게 하고 있거든요.
그래서 이제 어쨌든 좀 그 지금 구간에서 반등 나왔다고 그동안에 워낙 좀 주가가 변동성이 심했었기 때문에 많이들 지쳐 계실 거예요. 개인분들도. 그래서 조금만 반오면 좀 팔아야지폭 조금 축소되면 여기서 조 손절해야지 이런 심리를 가지고 계신 분들이 분명히 많을 거라고 생각을 합니다. 그래서 이제 아마 그럴 좀 그 좀 생각이 들 수도 있겠는데 지금은 조금 견뎌야 되는 시기라고 생각을 하고요. 앞서 처음에서 말씀을 좀 드렸던 대로 지금은 뭐 10% 이상씩 매번 좀 빠지면서 되게 비성적인 그런 어 시장 환경이 좀 조성이 됐기 때문에 이걸 정상화하는 과정이 분명히 필요할 거라고 저는 생각을 해요.
그래서 이따가 더 얘기를 드리긴 하겠습니다만 펀더멘탈상의 이슈는 달라진게 별로 없잖아요. 결국 그 외에 이슈들이 지금 시장의 변동성을 만든 거기 때문에 그런 것들을 회복하는 과정들이 분명히 앞으로 있을 거라고 생각을 하고 들고 계신 분들은 지금 들고 계셔야 될 거고 그리고 이제 어느 정도 시장이 좀 정상화가 됐을 때 그때 이제 조금 뭐 포트폴리오 내에서의 리밸런싱이나 조정은 좀 할 수 있겠습니다만 어 지금은 좀 섣부르게 좀 이렇게 대응을 하는 거는 좀 자재를 하시는게 맞지 않을까라고 좀 판단을 하고 있습니다. 오은 좀 많잖아요. 그래서 아직까지 실게 바이다라고 보기 조금 어려워요.
그래서 앞서 뭐 이사님께서 말씀을 해 주신 대로 오후장에는 좀 조정이 나올 수는 있습니다. 그래서 이제 그거는 좀 참고를 해야 되겠습니다만 2시 이후로 반대 매매나 뭐 이런 것들이 나올 수 있기 때문에 그래서 그때는 오히려 저는 신규로 좀 접근을 해 봐도 좋을 만한네 그런 환경이다라고 저는 판단을 하고 있어서 어 좀 천천히 이제 바닥을 좀 확인을 하면서 분할로 좀 담아 가시는 거는 어 지금 구간에선 전 괜찮다 이렇게 판단하고 있습니다. 일단은 좀 8월은 그래도 이렇게 뭐 올라간다고 해서 뭐 판다 뭐 이런 거보다도 좀 더 가지고 가자 이렇게 좀 긍정적인 얘기를 해 주셨고
그럼 그냥 8월 달에는 휴가 가가면 될까요? 이미 가신 분들이 꽤 많더라고. 네. 안 보고 그냥 휴가 가시고 MTS 안 보시고 그냥 휴가 휴가 즐기시면서 릴랙스 하시는게 8월 달은 전략이 되지 않을까? 네. 그러니까 아마 좀 7월에 이렇게 MTS 보신 분들 너무 힘들죠, 뭐. 아, 그니까 우리가 할 수 있는게 아무것도 없었어요. 우리가 뭐 뭔가를 한다든지 액션을 취한다든지. 왜냐하면 총매는 결국은 트럼프였어요. 다시 한번 전쟁 리스크가 커지면서 유가를 자극했고요. 유가를 자극하다 보니까 다시 한번 금리가 올라갔고요. 그런데다가 케빈 씨가 FMC에서 아무 얘기를 안 하니까 사람들이 더 미치고 환장하는 거죠.
저는 이런 매크로적인 [목을 가다듬음] 그 요인도 분명히 있었기 때문에 이런 건 우리가 어떻게 할 수 없는 부분이거든요. 그래서 그런 것도 감안을 해 주시면 좋을 것 같습니다. 네. 저도 어쨌든 이제 오늘 현재 지수가 좀 많이 오르고 있는데 뭐 저도 이제 개인적으로는 8월은 좀 기대를 하고 있고 그리고 이제 사실
Comments 0