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사이버을 이 AI를 넘어서는 성공 투자 한경 프리미엄네 안녕하세요 한국 경제 신문 뉴욕 특파원 박시정입니다. 11월 2일 클로징배 요것만 시작하겠습니다. 11월 첫 거래일인 2일 뉴욕 증시는 기술주를 중심으로 하락 마감했습니다. 나스닥은 1.07% 하락한 25,164.32의 거래를 마쳤습니다. SMP 500 지수도 0.51% 떨어졌습니다. 반면 다우존스 30 산업 평균 지수는 약 215포. 0.42% 42% 어 상승을 했습니다. 나스닥 SMP 500 지수 장중 각각 최대 1.4% 1.1% 상승하긴 했지만 오후 들어서 상승부 모두 반납하고 하락 전환했습니다.
AI 투자에 대한 우려가 이어지면서 기술주에서 전통 산업주로 자금이 이동하는 순환매가 나타났습니다. 어 지난 10월 나스닥은 2025년 3월 이후에 가장 큰 월간 하락포 기록을 했는데 오늘도 약세를 약세를 보이는 모습입니다. 오늘 제접 경기 지표 나왔는데요. 미국 공급 관리 협회 ISM이 2일 발표한 10월 제조업 구매 관리 지수 PMI는 55.5로 전널 54.5보다는 상승을 했습니다. 시장 예상치인 54.6에서 54.7도 웃돌았습니다. 오늘 나스닥 하락세를 이끈 것은 뭐 가장 주요 기업 중에선 하나가 오라클이었죠. 오라클이 AI 인프라 투자에 필요한 자금을 확보하기 위해서 200억 달러 규모의 회사체 및 주식 발행 착수를 했습니다.
이것 때문에 어 한 8% 가량 하락을 했고 우라클은 투자적격 회사 100억 달러와 보통주 100억 달러를 발행 어 한다고 공시를 했습니다. 이번 자금 조달은 오라클이 지난주에 장기 AI 투자 및 자금 조달 계획을 발표한지 불과 며칠 만에 이루어졌습니다. 당시 오라클은 203개월도까지 총 부채 증가를 100억 달러 이내로 제한하고 잉여 현금 흐름을 창출하겠다는 계획을 제시를 해서 투자자들의 우려를 일시적으로 완화를 했습니다. 하지만 실제 오늘 자금 조달에 착수를 하면서 시장 반응은 다시 악화됐고 오래 주가 또다시 떨어지게 됐죠. 그리고 회사 금리 부담 확대가 됐습니다.
우라클 이번에 3년부터 20년까지 만기가 다른 여섯 종료의 회사체 발행을 합니다. 가장 만기가 긴 20년물 발행 금리는 미국 국채 금리보다 약 3.35% 포인트 높은 수준에서 결정될 것으로 알려졌습니다. SP는 어 성명에서 오라클의 공격적인 AI 투자와 잉여 현금 흐름 흑자 전환 경로의 불확시성이 상당한 신용 위험을 초래한다. 이렇게 지적을 했습니다. 그리고 오늘 오라클과 함께 마벨과 루멘텀 주가가 폭락을 한 것도 이번에 나스닥을 좀 어 끌어내는 요인이었습니다. 이번 어 마빌 테크놀로지가 로맨텀을 150억 달러 인수하기로 했는데 이번 인수가 현금없이 전액 주식 교환 방식으로 진행을 됩니다.
로맨텀 주주는 보유 주식 1주당 마배 주식 4.5주를 받게 되는데 인수는 2028년 상반기에 완료될 예정입니다. 이게 이제 마켓워치는 이것이 2000년 다컴버블과 비슷하다는 경고도 내 놨는데요. 이번 거래가 당시 기술 기업들이 급등하면서 급등하면서 자사 주식을 활용해 다른 기업을 비싼 가격에 인수했던 것과 비슷하다. 대표적인 기업이 JDS 유니페이지였는데이 회사는 광신 기업들을 본격적으로 예수했지만 법을 붕괴 이후에 막대한 손실을 기록을 했고 특히 이번에 마벨이 어 인수한 루멘텀은 2015년 JDS 유니 페이지에서 분리된 기업이기도 합니다.
현재 마벨 주가 올해 약 두 배 상승을 했고 PER은 주가 수익 비율은 약 65배에 달합니다. 어 마 이렇게 높아진 자사 주식이 가치를 활용해서 루멘텀 인수하려는 건데 어이 때문에 주가가 급등을 하면서 어 시장 어 투자자의 우려를 굉장히 불러일으키고 있습니다. 팔란티어 오늘 어 직전에 실적 발표를 했습니다. 마감 후에 현재 한 1.8% 상승하고 있습니다. 예상을 웃는 실적을 발표를 했고요. 한분계 매출 23억 1천만 달러로 시장 예상치 21억 8천만 달러로 웃돌았습니다. 매출은 전년 동기 대비 거의 두 배에 증가를 했고 사상 처음으로 분기 매출 20억 달러 넘어섰습니다.
조정 EPS는 44C로 시장 예상치 41를 상위를 했습니다. 이번 실적에서 가장 주목되는 부문은 미국 민간 기업 대상 매출이 처음으로 미국 정부 매출을 넘어섰다는 점입니다. 미국 민간 부분 매출은 9억 8,400만 달러로 전년 동기 대비 148% 급증했습니다. 미국 정부 매출은 9억 5,300만 달러로 96% 어 증가를 했습니다. 연간 실적 전망도 상향을 했습니다. 4분기 매출은 26억 5천만 달러를 예상을 하고 있습니다. 올해 2026년 전체 매출은 85억 3천만 달러로 보고 있습니다. 특히 올해 민간 부분 매출인 35억 6천만 달러를 넘어설 것으로 전망을 했습니다.
지난 분기에 제시했던 수치는 34억 2천만 달러인데 이거보다도 높은 수준입니다. 그래서 시간의 거래에서 현재 약 2% 가까이 주가가 상승하고 있습니다. 아마존 오늘 지금 나스닥 기술 전반이 약세를 보이고 있는 가운데 아마존 주가는 2.2% 가량 상승을 해서 245.8달러에 8달러에 마감을 했습니다. 지난주 선분기 실적 발표 이후에 소매와 광고 사업 부진 대규모 AI 투자 부담으로 주가가 하락을 했었죠. 근데 오늘 어 이번 주 들어서 아마존 웹 서비스에 대해서 투자자들이 더 주목을 하고 있는 모습입니다. 아마존의 3분기 아마존 웹서비스 매출은 460억 달러로 전년 동기 대비 39% 증가했습니다.
아마존은 AWS 어 아마존 웹서비스 매출이 2027년과 2028년에도 매년 40% 이상 성장할 수 있다고 전망을 했습니다. 필리증권의 헬레나 왕 어 애널리스트는 2일 아마존의 투자 의견을 기존 비중 확대 성격에 매집해서 매수로 상향했습니다. 목표 주가도 320달러에서 330달러로 높였습니다. 어이 애널리스는 아마존이 자체 AI 반도체와 대형 언어 모델 기업들과의 협력을 통해서 AI 시장에서 유리한 위치를 확보할 수 있다고 평가를 했습니다. 비주호 증권은 아마존의 목표 주가를 330달러에서 350달러로 상향을 하고 시장 수익률 상회 의견을 유지를 했습니다.
모건 스세니도 비중 확대 의견을 유지를 했습니다. 다만 어 목표 주가는 350달러에서 335달러로 낮췄습니다. 메타 지금 최소 200억 달러 회사 발행을 추진을 하고 있습니다. 팔러와 유로화로 표시된 투자적격 회사 발행을 추진한 거고 발행 규모 최소로 200억 달러 예상을 하고 있습니다. 지금 최종 발행 여부와 규모는 확정된 거는 아니고요. 시티 그룹과 모건 스탠니의 지금 투자자 대상 설명회를 진 진행하도록 요청을 했습니다. 메타는 달러 채권의 만기를 5년에서 30년 유료화 채권을 약 4년에서 38년 이상으로 구성하는 방안을 검토를 하고 있습니다.
지난 4월에 250억 달러 4월에 250억 달러 조달을 하기도 했죠. 최근에 회사체 채권 투자심이 악화되고 있는게 변수입니다. 마지막으로 엔트로픽 지금 미국 증권거래 위원에 제출한 수정 기업 공개 IPO 증권 신고서를 통해서 선부에 실적 공개를 했습니다. 선계 매출은 약 170억 달러로 전년 농기 대비 1127% 증가했습니다. 올해 1월에서 9월 누정 매출은 332억 4천만 달러로 지난해 같은 기간보다 약 1,200% 늘었습니다. 다만 분기별 매출 증가율은 둔화하고 있습니다. 올해 1분기 전분기 대비 132% 2분기에는 144%였는데 매출 증가율이 3분기에는 47%로 낮아졌습니다.
지금 성장 속도가 이전보다는 여전히 절대적인 수준에서선 높긴 하지만 속도가 이전보다는 좀 둔화되고 있다는 것으로 보이고 있습니다. 두 어 올래 들어서 9월까지 순 손실은 1040억 달러인데 이거는 실제 손실을 입은 거라기보다는 회계상 평가 손실 영향이 어 있는 것으로 알려져 있습니다. AI 인프라 구매 약점 8,954억 달러로 매출의 27배입니다.이 부분 계속해서 시장에서 우려하고 있습니다. 오늘 애플 실적 발표는 아직 제가 전달해 드리지 못했는데 김연서 선배가 어 월스트 나우에서 어 다시 전해드릴 수 있을 것으로 예상을 하고 있습니다. 여기까지 클로징 베이였습니다. 감사합니다.
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