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시청자 여러분 안녕하십니까? 10월 31일 토요일 빅머니 라이브 시작합니다. 자, 빅테크 하이퍼스케일러들의 실적이 줄줄이 나오면서 문제점들이 하나 둘 노출이 됐죠. 그러면서 자, 지금 뉴욕 시장 금요일 완전 시장이 무너졌다 이렇게 표현할 수 있겠습니다. 뉴욕 증시 정말 최악의 하루를 보냈습니다. 첩참하게 흘러내렸는데요. 자, 뒤에서 한번 자세하게 살펴보도록 하겠습니다. 그래도 우리가 긍정적으로 볼 부분들이 있으니까 그 부분도 놓치지 마시기 바랍니다. 주요 시장 지표부터 보시죠. 다음 오늘 1.09% 내렸고요. SP 500 1.82% 내렸습니다.
나스닥은 무려 2.86%가 내렸는데 자이 나스닥의 하락폭이 6월 5일 우리 안 좋았던 6월에 기억이 있지 않습니까? 6월 5일 이후 최악의 하루였다. 이렇게 볼 수 있겠습니다. 나스닥이 그래서 이제 10월이 다 끝났지 않습니까? 10월이 다 끝났는데 이거 다 집결 해 보니까 어떻게 되냐? 10월 한 달 동안 나스닥이 5점 한 3% 빠졌습니다. 자, 이게 2025년 3월 이후로 가장 안 좋은 아 기록이다 이렇게 나오고 있습니다. 자, 달러 인덱스 10년물 국채금 내렸지만 유가가 소폭도 올라 있는데 유가는 지금 거의 눈치를 보고 있는 그런 상황이다.
이렇게 볼 수 있겠습니다. 자, 나 이가가 왜 이러냐? 유가는 지금 이란과 미국이 전쟁을 하느냐 안 하느냐 지금 계속 이런저런 얘기가 굉장히 많이 나오고 있습니다. 그래서 뭐 마치 이제 뭔가 중제자들을 통해서 파키스탄 까다를 통해서 뭔가 아 어떤 협상이 이루어지는 거 갖다가도 또 아닌 거 갖다가도 자 그런 신호들이 엇갈리는 신호들이 전쟁과 평화 사이에서 엇갈리는 신호 신호들이 계속 나오면서 유가가 눈치 보기에 지금 들어가 있는 그런 상황이다. 근데 이제 보시면요. 금과 비트코인이 굉장히 많이 하락하고 있습니다. 자, 이거는 또 왜 이런가?
자, 비트코인 같은 경우에는 오늘 바이낸스에 대한 해킹이 문제가 있어서 그렇다고 보고요. 금은 지금 금이 안전 자산으로서의 지위를 완전히 좀 상실한 그런 모습을 보이고 있습니다. 자. 자, 그래서 오늘이 그래프 한번 보시면요. 오늘 아침부터 쭉 흘러내린 그래프인데 다만 여기 보시면은 그래도 오후 한 3시 있죠? 오후 3시를 기점으로 해서 지수들이 그래도 조금 올라가는 그래서 조금 회복하는 그런 모습을 보였습니다. 나스닥을 보시면요. 3.5% 넘게 빠지다가 그래도 마지막에 많이 말아올렸죠. 2.86%로 -2.86%로 마감을 한 그래도 그나마 우리가 조금 희망을 가져볼 수 있는 그런 부분이 되겠습니다.
그 나스닥을 한번 보시죠. 나스닥을 보시면은이 지금 나스닥 오늘 이번 달 10월에 하락폭이 5.3%. 저기 사실 10월 시작할 때 굉장히 기대를 했지 않습니까? 중간 선거 있는 해에 10월에 굉장히 상승률이 좋았지 않습니까? 2022년에는 3.9%. 물론 트럼프 1기였던 2018년은 -9.2% 2% 또 첫참하기도 했습니다만은 원래 10월이 굉장히 좋은 달입니다. 그런데 이번 달에 완전히 무너졌다. 이게 지금 올 3월 4 -4.75 이후로 가장 안 좋은 거고 그다음에 쭉 돌아가 보면은 이거 -5.3이 최 이전에 가장 많이 빠진게 언제냐?
2025년 3월 -8.21이었습니다.이 정도로 안 좋은. 그리고 10월로 놓고 보면은 지금 2018년에 10월 트럼프 1기 중간 선거 있던 10월 전 달인 10월에 -9.2% 이후에 가장 안 좋은 10월이 되겠습니다. 그러니까 6년 만에 최악의 10월을 우리가 그 보내고 있는 그런 상황이다. 그래서 이제 11월과 12월은 어떻게 될까? 2018년을 보면요. 2018년 트럼프 1기 때 중간 선거 있던 해의 11월도 0.34 4 정도밖에 안 됩니다. 그러나 이게 10 11월은이 보시죠. 2025년 11월 빼고는 최근 한 10년간은 계속 다 오르긴 했습니다.
그래서 11월과 12월은 그래도 우리가 한번 기대를 이렇게 가져 보면 어떨까 그런 생각도 하게 됩니다. 그 나스닥의 10월에만 지금 시총이 무려 나스닥 100 종목들 기술주들 10월에만 시총이 거의 3조 달러 가까이 증발을 했습니다. 그래서 나스닥 100 전체적으로는 2.6조 달러 이건 이제 어제 기준입니다. 그다음에 알파벳은 뭐 7,870억 불. M비디아 5천이 아, 어제 기준이 아니고요. 오늘 아침 기준이네요. 그다음에 비디아 5,160억 불 뭐 등등등 이렇게 10월에만 2.6조 달러가 아 빠졌다. 자, 그래서 오늘 올해 오늘 이제 전반적으로 M7과 반도체 네오 클라우드 보시면요.
주요 종목들입니다. 주요 종목들 중에 옳은게 하나도 없습니다. 그 정도로 처참한 그런 성적표였다라는 거죠. 그나마 덜 빠진 걸 볼까요? 그나마 덜 빠진게 애플이 -1.23. 그다음에 마이크로소프트가 -1.5. 구글이 워낙 많이 빠져서 그런지 -1.216. 그다음에 뭐 테슬라 0.88 - 0.88. 자, 그나마 뭐 좀 덜 빠진 종목들이다. 반도체들은 더 많이 빠졌습니다. 하이닉스 ADR. 우리 뉴용 닉스라고 하는 하이닉스 ADR이 무려 10.08%나 빠졌습니다. 샌디스크는 무려 15.94%. 샌디스크 사실 실적 괜찮았고요. 그다음에 8대 1 액명 분할까지 한다고 했죠.
그럼에도 이렇게 처참하게 무너졌다. 아, 반도체 세 배짜리 쏙은 무려 30% 빠졌습니다. 100불 빠질 때가 엊그제가 됐는데 지금 70불까지 내려왔다. 네오클라우드들도 당연히 만족했죠. 어, 코어위브 -11%, 네비우스 -11% 처참하게 다 무너졌다. 정말 피바다 갔습니다. 빨간색.이 보시죠. 기술주들 전반적으로 전부 완전 빨간색입니다. 자, 그런데 시장이 완전 죽은 건 아니다라는게 뭐 동일 가중 지수를 놓고 봐도 그렇고요. 옳은 종목들이 꽤 있습니다. 특히나이 제약 바이오 헬스케어 쪽 1라 1리 굉장히 좋은 실적 제 바운드와 마운자로의 그 캐시카우 역할을가 더 잘 팔릴 거.
자, 살 빼는 약이 그만큼 좋은 거냐? 자, 그래서이 3.19% 올라갔고 머도 마찬가지고 월마스트 코 코스트코 코카콜라 펩시 요즘에 너무 좋죠. 자, 이런 종목들 완전히 이건 경기 방어주 성격 아니겠습니까? 필수비제 헬스케어도 어떻게 보면 경기 방어주 성격에 가깝습니다. 그다음에 에너지가 강세니까 또 잘 올라가고 그래서 옳은 종목들이 없지 않다라는 겁니다. 물론 이제 뭐 기술주 우리 투자 많이 하는 대형 기술주들은 전부 다 완전히 초토화됐다. 인텔 뒤에 보겠습니다. 어,요 앞에 못 봤네요. 인텔 오늘 28.58% 58% 거의 30% 빠졌고요.
인텔 AMD도 10.83% CPU가 안 좋다 이거죠. 예. 이렇게 되니까 AMD도 10.83%나 83%나 빠졌습니다. 그래서 빅테크들 어제까지 집계한 걸 보면은 실적 발표 후에 지금 메타 1870억불 시총이 날아갔고 구글 5,000억 불아갔고 마이크로소프트가 그나마 선방하고 있습니다. 100억 불아갔고 아마존 한 1920억 불 다 합쳐서 어제까지 8,940억 불까지 한번 집게해 보면 한 1조 달러 이것도 넘지 않을까 싶습니다.이 정도로 시총이 크게 증발을 했다. 여기 또 빠진 것도 많지 않습니까? 인텔이 어제 실적 발표하고요. 왜 이렇게 됐냐?
뭐 뒤에 보겠지만 결국 이제이 가이던스 부제 부진 그다음에 본체라고 할 수 있는 CPU CPU 산업이 결국은 이제 PC 산업의 부진 때문에 아 지금 굉장히 안 좋다는 거죠. 그러면서 1974년 7월 5일 이후에 최악의 하루를 오늘 보겠습니다. 여기 지금 30.5% 5% 나오지만 오늘 실제로 28.85% 빠졌죠. 그래서 원래는 1971년에 상장이 있기 때문에 상장 이후 이만큼 빠졌으면 사실 올해 오늘 상장 이후 최고 최저치가 될 뻔했는데 그거는 다행히 모면을 했고 2 1974년 7월 5일 이후 아 최악의 하루를 보냈습니다. 어제도 설명드렸지만 지금 4분 그남 3분기 실적은 막 나쁜 건 아니었습니다.
근데 4분기 가이던스가 매출이 지금 뭐 전망치 대비 크게 부족했고 그다음에 EPS도 크게 미달했고 그다음에 그로스 마진도 크게 미달을 했습니다. 그 왜 그런 거냐? 경영진 예상했던 거보다이 PC 관련 매출 이게 훨씬 더 지금 안 좋을 거라는 겁니다. 그다음 데이터 센터는 괜찮다는 거죠. 전 전년 동기 대비 77.8%나 8%나 3분기에 늘었는데이 지금 컴퓨팅이가이 CP 산업일 텐데 사업일 텐데 이게 지금 전년동기 대비 5.1%나 하락했고 4분기에는 PC 관련 매출이 전분기 대비 2번 분기 대비해서 20% 이상 하락할 거라는 그런 또 전망을 내놓고 있습니다.
그래서 PC 출화량이 어쨌든 계속 안 좋을 거라는 겁니다.이 왜 그러냐? 여러 가지 이유가 있는데 결국 메모리 가격이 문제라는 겁니다. 어제 CFO가 어닝코에서 뭐라고 있냐? 메모리 측면에서 내년에도 낙관적이지 않다라고 얘기를 했는데 메모리가 문제다 보니까 PC 가격이 올라가고 PC가 안 팔리고 PC 주문이 줄고 그러다 보니까 CPU가 덜 팔리고 뭐 이런 거 아닙니까? 자, 이런 것들이 어떻게 보면은 삼성전자 하이닉스 마이크론에도 굉장히 부담을 줄 수 있다라는 겁니다. 그러니까 이제 반도체도 빠지는 거겠죠. 오늘 뭐 악재가 막 진짜 우후순으로 나왔습니다만은 자 파이 파이낸셜 타임즈 보도한 걸 보면은 앤트로이요 상장 직후에도 투자 등급에 신용 등급을 받지 못할 수도 있다.
그까 투기 등급으로 시작한다. 자 이런 또 보도가 나왔습니다. 앤트로픽 사실 지난주에 이제 증권 신고서 나오고 시장이 얼마나 환호를 했었습니까? 뉴욕 증시도 그렇고 한국 증시도 그렇고 생각보다 돈을 잘 번다. 그다음에 두 번째는 생각보다 현금도 굉장히 많더라. 현금이 구글 다음으로 여러 기술주들 대형 기술주들 쫙 이렇게 줄세 봤을 때도 알파벳 다음으로 현금이 많았다. 한 1,300억불 있었지 않습니까? 그런데도 투기 등급밖에 못한다. BB 정도 WB 정도 받지밖에 못할 거라는이 뉴스. 자, 그렇게 되면 어떻게 되냐? 지금 상장으로 어 IPO 하면서 어 엔트로픽이 조달하는 자금이 한 1억 불 됩니다.
그리고 현금 한이 현금성 자산한 1,300억 불죠? 거기다가 브로드컴 보증으로 한 630억 불 그 답합치면은 한 어 2,900억 불억 불 됩니다. 근데 2045년까지 써야 될 돈이 얼마라고 했습니까? 써야 될 돈이 지금 한 7, 8천억 불다는 거 아닙니까? 그럼 더 자금 조달을 많이 해야 되는데이 지금 정크펀드 수준밖에 안 되면은 조달 금리가 굉장히 올라가지 않겠습니까? 아니면은 조달을 못 하던가. 자, 그런 문제가 있는 거다라는 겁니다. 그러면서 오늘 이것도 시장에 굉장한 악재가 됐다. 거기다가 또이 바이낸스 문제가 붉어졌죠. 바이낸스 가상거래 폐 가상거래 어 가상화폐 거래속 바이낸스에 대한 해킹으로 지금 63억불이 어 증발했다는 겁니다.
피 해킹 피해가 63억 불이다 된다. 이게 지금 어 역사상 가장 큰 해킹 피해라는 겁니다. 그래서이 역사상 가장 큰 해킹 피해가 그러면은 누구 때문이냐? 자 여기에 대해서 지금 블록체인 정보 중에 TRM이라고 있지 않습니까? TRM 랩스에서는 북한 소행이 아니냐 뭐 이런 얘기가 나오고 있습니다. 그래서 북한이 거의 63억 불이면 얼마입니까? 거의 한 9조 10조 가깝죠. 야 이거를 지금 해킹했다. 이런 얘기가 나오고 있습니다. 그래서 그러면서 가상자산 해킹 피해. 자 가상자산이 결코 안전하지 않은 거다. 이건 뭐 그리고 이렇게 해킹 피해가 발생했을 때 과연 어떻게 이걸 배상해 줄 수 있겠느냐.
과연 그만큼 재무 여력이 튼튼하냐? 자, 물론 바이낸스는 지금 한 30억 불 정도는 동결했다라고 하는데 나머지 35억불은 지금 행방불명이죠. 자, 그래서 이런 문제가 있습니다. 그래서 바이낸스 창업자가 창펑자우인데 창펑자우가 아, 글을 올렸는데 이제 어떻게 올렸냐? 우리가 다 물어줄 수 있을 거라고 지금 얘기를 하고 있습니다만은 누군가가이 2022년에 가상화폐 거래소 FTX 있었죠. 샘크먼 브리드. 자, 이게 이제 파산할 때도 어 자기들이 어이 충분히 고객들의 피해를 보상해 줄 수 있다고 올렸었지 않냐. 근데 이거 못 믿는다라는 취지로 이렇게 올렸습니다.
그랬더니 거기에다가 일론 머스크가이 굉장히 좀 찡그리는 표정이죠. 아무래도 이게 이제 좀 약간 뭔가 아 그래 바이낸스도 문제가 있을 거라는 의미가 아니겠습니까? 그랬더니 바이낸스 창업자가 다시 머스크한테 어 우리 어 스페이스엑스에 투자한 것도 많다. 한 10억 불 정도 된다. 그러니까 좀 어 좀 존중해 달라. 그리고 좀 어 좀 이렇게 어 지원해 주는 그런 모습을 보여 달라 뭐 이렇게 아 글을 올리면서 사실 좀 화가 난 상태 아니습니까? 그래서 이런 또 어뭐 이거는 하나의 까거리게 되겠죠. 어쨌든 이런 일도 있었다.이 바이낸스가 망하면 또 어떻게 될까?
자, 이런 우려도 지금 들고 있습니다. 그렇지만 아, 제가 이제 또이 빅테크들 특히 하이퍼스러 3삼 3대장 아마존과 마이크로소프트 에저 그다음에 구글 클라우드 알파벳 클라우드에 대해서 제가 실적 발표한 걸 기반으로 해서 다시 한번 다 어 엑셀로 정리를 해서 이렇게 만들어 봤는데 그래도 우리가 어 너무 부정적으로 볼게 아니다. 어제도 설명드렸죠. 먼저 클라우드 매출 부분은 굉장히 성장세가 잘 나오고 있다는 겁니다. 다 지금 먼저 아마존 웹 서비스 보면은 이번 뿐에도 어 y로 39% 성장이 나오면서 클라우드 부분의 매출이 지금 459억 불이나 찍었습니다.
그다음에 마이크로소프트 에저도 지금 48% 이번 분기에 성장이 나오면서 331억 불출을 찍었고 그다음에 알파벳의 구글 클라우드도 2번 분기에 성장률이 YY로 103%나 찍었습니다. 그래서 300억%를 돌파했다. 자, 이렇게 봐서는 이거 저번에도 설명드렸지만 다 시장 기대치를 넘어서는 그런 클라우드 매출 성장률입니다. 그래서 클라우드 부분만 볼 때 적어도 문제될 거는 없지 않느냐라는 겁니다. 두 번째 자본 지출 문제가 물론 있습니다. 자본 지출 문제가 남아 있죠. 그래서 지금 케펙스가 아마존도 지금 이번 분께 굉장히 역사상 최고치를 찍었다는 거죠.
770억불. 마이크 마이크로소프트도 지금 452억 불. 그다음 알파벳 또 513억 불 이렇게 찍으면서 물론 자본 지출에 문제가 남아 있습니다. 그러면서 아마존과 알파벳이 지금이 잉여 현금 흐름이 굉장히 안 좋아지고 있는 그런 상황인데 자 이거는 이제 TTM으로 보는 겁니다. 12개월 TTM으로 직전 그러니까 2번 분기 3분기니까 작년 4분기부터 해서 올 1, 2, 3 이렇게네 개 분기에 어 영업 현금 흐름 예, 잉여 현금 흐름을 보면은 아마존은 지금 -424억 불까지 떨어졌다. 근데 마이크로소프트는 아주 그래도 괜찮죠. 599억 불이나 여전히 플러스입니다.
그다음에 알파벳은 물론 2번 놓고 보면 두 개 분기 연속해서 지금 마이너스입니다만은 2번 풍기. 그리고 마이너스가 더 심해졌죠. 그러나 아직까지 TTM으로 12원스 TTM으로는 197억 불 플러스입니다. 그래서 우리가 아직까지 그래도 막 그렇게이 그리고 어 잉여 현금에 대해서 뭐 물론 격정할 것들이 있지만 어이 클라우드 매출 여전히 잘 나오고 그다음에 보유한 현금들도 굉장히 풍부하다. 특히나 알파벳 같은 경우 더 그렇죠. 그래서 마이크로소프트가 주가가 강한 거는 FCF가 워낙 견조하기 때문에 그나마 잘 버티고 있는데 지금 문제는 이제 아마존과 알파벳 같은 경우에 IPCF가 워낙 안 좋죠.
자, 그래서 이제 뭐 주가가 많이 밀리고 있지만이 부분도 결국은 클라우드 매출이 얼마나 더 잘 나오느냐. 자, 여기에 따라서는이 부분도 얼마든지 상세가 가능한 부분 아닌가? 자, 그렇게도 볼 수 있겠다. 그래서 자, 그래서 거 코 어 여기 잘못썼네요. 코베이시인데요. 코베이시 레터에 나음 내용입니다. 코베시레터가 오늘 올린 부분인데 뭐라고 올렸냐? AI 혁명은 끝난 거 아니다. AI 혁명 끝난 거 아니고 제 시장이 완전히 아 망하는 것도 아니다. 그래도 여전히 나스닥 12 연초의 대비해서 11% 올라 있고 그다음에 어이 뭡니까? AI와 같은 이런 파괴적 기술, 기술 혁명.
자, 이런 것들은 필연적으로 시장의 변동성을 가져오고 어떤 극단적인 변동, 그다음에 심리의 변동, 양극화된 어떤 포지션 이런 걸 가져온다. 좀 더 큰 그림을 빅픽처를 보자. 그러면서 이번 기술적인 조정은 건강하고 필요하고 그다음에 강세장의 필현적 부분이다. 자, 이렇게 얘기하고 있습니다. 그래서 우리 저도 여기에 좀 동조를 하는 편입니다. 그래서 이번에 지금 이번 주에 있었던 이런 조정들도 어떻게 보면 이제 악재가 거의 다 나온 거 아닌가 싶습니다. 그러면서 다시 긍정적인 뉴스들이 하나 둘 나오기 시작하면은 다시 시장은 어 올라갈 수 있는 시장이 전혀 죽은게 아니다.
그런 거를 우리가 동일 가중 지수의 어 종목들 그 옳은 종목들이 굉장히 많다. 그까 수남매가 도는 거지 시장이 죽은 건 아니다. 자, 이렇게 볼 수 있지 않느냐? 그리고이 기술 AI라는게 이제 초입 아니겠습니까? 이제 AI 경제, AI 스토리가 이제 시작하는 단계일 겁니다. 그렇기 때문에 너무 비관적으로 볼 건 아니지 않는가 그런 생각을 하게 됩니다. 자, 오늘 제가 준비한 소식은 여기까지입니다. 주말 아침 일찍 시청해 주신 여러분 감사합니다. 저는 아직까지 AI 경제가 아, AI 스토리가 이제 시작하는 단계, 무너지는 단계가 아니라고 봅니다.
그리고 최근에 시장이 요동치는 거는 코베이시터에 나온 표현처럼 이거는 파괴적 기술이 가져오는 어떤 필현적인 부분 아닌가 이렇게 생각하게 됩니다. 자, 10월에 마지막 날 주말 잘 보내시고요. 저는 다음 주 화요일 아침에 찾아뵙는데 서머타임 해제 때문에 아침 아 이제 6시 30분이 아니고요. 7시에 찾아뵙겠습니다. 머니머니에도 빅머니 감사합니다. 니다.
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