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네 앞서서 오늘 섹터와 종목들의 흐름 체크를 해봤고요 또 내일은 어떤 이슈를 우리가 체크를 해야 하고 어떤 종목들을 잘 살펴봐야 할지 내일의 장바구니로 꾹꾹 눌러담아 보도록 하겠습니다. 도움 말씀 주실 분 위즈 웨이브의 이권희 대표 보셨습니다. 대표님 안녕하십니까 예 안녕하세요네 이번 주에 정말 쏟아지는 이슈들이 또 많은데 투자자들이 이번 주에 주목해 봐야 할 이슈 어떤 것들이 있을까요음 일단 뭐 지금은 이벤트를 보기에는 지금 원전 도 좀 밀 미어진 거 같아요. 뉴스 보니까 뭐 그니까 그 뉴스는 이제 그런 이벤트들은 좀 체크해 보시면 될 거 같고요 오늘 제가 조금 관심 갖고 있는 거는 예 어 최근에 지겹게 많이들은 hbm 예 뭔지 모르겠는데 간 중요한 거 같은데 예 하이 밴디드 메모리라고 이제 하는데 고대역폭 메모리 한마디로 이제 램을 여러 개 쌓은 거다라고 생각하시면 되는데 이게 지금 AI 관련돼서 굉장히 핫했죠.
근데 이게 지금 우리가 핫했던게 뭐였냐면 엔비디아의 납품 하냐 뭐냐 이런 걸로 지금 막 관심을 많이 가지셨는데네 어 삼성전자가 하이닉스는 열심히 하고 있고 근데 이제 이게 모바일용 이라든지 그다음에 핸드폰 뭐 그니까 모바일 그다음에 뭐 PC 그다음에 이제 태블릿 PC 이런데도 확대가 될거다네 온디바이스 AI 또 많이 상용화가 될 거다라는 말이 있더라고요 그렇죠. 심지어 이제 어 비전 프로 같은 이제 XR 기기음 이쪽에도 들어갈 가능성이 높습니다. 그래서 어 지금이 얘기는 뭐냐면 그만큼 데이터를 처리해 GPU CPU 데이터를 처리할 때 뭐 tpu 마찬가지고 구글은 tpu 또 쓰죠.
그러니까 이게 지금 하나만 가지고 할 수 있는게 아니고요 휴대폰 안에도 보면 어 램도 들어가고요 저전력 그 lpddr이라고 해서 램도 이미죠. 들어가 들어가고 거기에 또 하나 들어가는게 뭐냐면 CPU 들어가겠죠. 예 또 GPU 들어가고 그 mpu 아고 하는 것도 들어갑니다. 근데 거기에 이제 hbm 작은 hbm이 또 들어가서 같이 합쳐지는 거다라고 생각하시면 돼요 그니까 이걸 이제 토탈의 이제 하나의 패키지로 묶은 거를 주로 이제 우리가 휴대폰에 들어가는 걸 ap고 하는데네 예이 ap 이제 그 안에 GPU 있고 뭐 다 있는 겁니다.
그 램도 있고 그단 애플에 이번에 내놓 m4 칩 같은 것도 보면 그 안에 구조가 어 그 기존 M3 칩보다 mpu 크기를 더 키워 거든요. 뭐 이런 건데 좀 내용을 좀 복잡하긴 하지만 뭐 쉽게 얘기하면 AI 가속기에 들어가던 hbm이 이제 휴대폰에도 들어가고 어 컴퓨터에도 들어간다이 생각하시면 편하실 것 같아요. 그래서 앞으로 그러면 어 온디바이스 AI 기능이 강화되면 강화될수록 이거를 순간적으로 빨리 처리하기 위한 hbm 확대가 지금 부 불필요하다고 필연이다 보고 있고요 그래서 하드웨어가 계속 발전하고 있는 거 건데 그만큼 이제 생성형 AI 모델을 쓰게 되는 거죠.
연결해서 쓰기도 하고 온디바이스 AI 자체에서 쓰기도 하고 하는데 그럴 때 이제 파라미터가 급격하게 증가한다 한마디로 데이터가 빨리빨리 왔다 갔다 해야 됩니다네 그니까 hbm 장점은 통로가 되게 많은 거예요음음 그래서 많이 쌓아 놓은 거를 한마디로 얘기하면 그냥 단층으로 해 놓으면 어 옆에 붙일 수 있는게 적 적은데 4층으로 싸우면 그거를 다 연결하면 한마디로 연결 통로가 더 많아진다음 그래서 CPU GPU 작업하는 거를 빨리빨리 기억했다가 저장 전달해 주고 하는 것들을 해 주는 거죠. 어 지금 그래서 지금 AI 가속기는게 GPU hbm 붙여서 만들잖아요.
그런 것처럼 지금 어 휴대폰에도 이게 확대가 될 걸로 좀 보이고요음 어 CPU GPU은 다들 아시는데 어 tpu 뭐냐 뭐 이렇게 얘기하시면 되는데 구글에서 만든 칩입니다. 그러니까 거기에도 hbm 들어간다고 보시면 되고요네 네 어 GPU 모바일용 이제 수요가 이제 점점 그 증가하면 온디바이스 AI 시대가 본격적으로 이제 개화가 되고 있는 상황이고 그럼 hbm 수요는 지금 AI 가속기도 지금 날리죠. 최근에 이제 엔비디아가 블랙웰 블랙월 이제 세 번째 모델이죠. 블랙월 그 가속기를 어 빨리 이번에 이제 생산 양산에 들어갔는데 TST smmc 들어갔는데 그다음 또 기다리고 있는게 루빈이 기다리고 있습니다음 근데 양사에 들어갔는데 데 생산량이 거의 한 30% 이상 더 늘어날 걸로 보고 있고요 그러면음 이게 생산량이 더 많아진다는 거는 hbm 사용 개수가 점점 많아진다는 거죠.
그래서 이게 업그레이드가 되면 될수 AI 가속기도 hbm이 처음에 뭐 여덟 개 들어가다 12개까지 늘어날 텐데 어 지금 휴대폰까지 들어가게 되면 휴대폰은 지금 보통 1년에 애플이 한 1억대 이상 팔고 있거든요. 와 삼성도 1억대 가까지 팔고 있고 네네 거기에 들어가기 시작하면 또 하나의 또 새로운 시장이 열리겠죠. 음 그 물론 이제 형태는 hbm이라고 안 부르고 따르 이름으로 부를 수 있지만 기능은 hbm 똑같은 걸 할 겁니다네 llw 고도 부르긴 하는데 이런 부분들 때문에 지금 hbm 관련된 장비주 그다음에 삼성전자 하이닉스 여전히 주목해 오셔야 된다라고 말씀드리겠습니다네 hbm 수요가 정말 많이 늘어나겠네 안 들어가는 곳이 없다라는 생각이 들었는데요.
어 그런데 지금 또이 삼성전자 방금 얘기를 해 주셨으니까 삼성전자가 비디아이 hbm 엔비디아 공급을 승인을 받을 것이다 못 받을 것이다 이런 이야기가 참 많잖아요. 만약 승인을 받게 되면 신만 전자는 쉽게 간다라는 시장의 이야기가 많은데 이와 관련해서 어떻게 보시는지 그리고 진짜 승인될 수 있을까요. 지금은 이제 승인을 기다리고 있는데 오늘 또 대만발 뉴스가 나왔죠. 대만에서 일부 보도 매체에 의해서 조만간에 승인이 나올거다 근데 왜 미국에서 이런 보도가 안 나오고 대만에서 나왔을까 그러게요 그 그런 거에 대해서 이제 의심을 좀 해보셔야 되는데 의심이다는 대만이 왜 보도를 했냐면 어 tsmc 대만에 있죠네 그럼 엔비디아가 이걸 테스트할 때 누구한테 맡기냐 물어보면 tsmc 하고 있습니다.
tsmc 삼성 거를 갖다 붙여보고네 이제 패키징을 해보고 이게 잘 작동되는지 안 되는지 계속 테스트하는 거는 결국엔 tsmc 합니다네 왜냐면 패키징도 결국에는 tsmc 하고 있기 때문에 그런데 그러니까 대만에서 나온 뉴스가 어떻게 보면 약간 근거가 있다 어라고 보는게 맞고요 그러면 뭐 지금 뭐 7월이나 8월이 뭐 9월이나 아니면 4분기로 넘어가냐 이건 시간의 문제인 거 같고요 승인은 날 거 같습니다. 근데 그다음이 지금 이제부터는 승인은 난다라고 보고 접근하시면 되고 승인이 난다고 10만 전자를 가는게 아니라 승인이 났는데 수일이 얼만큼 나오느냐 아 예 수유 싸움이 또 문제입니다.
그러니까 어 SK 하이닉스도 초반에는 한 50% 정도 수요 잡는는데 꽤 시간이 걸렸고요 그다음에 지금 한 80%지 나온다라고 얘기를 하고 있는데 또 이제 이게 3e 모델 가면 또 달라지고 8단에서 또 12단 가면 또 달라지는데 어 그러다 보니까 수율 문제는 계속 나올 겁니다. 삼성전자가 얼마큼 수요를 빨리 올릴 수 있느냐가 관건이다 생각하시면 되고요 어 승인은 뭐 곧 날 수밖에 없다음 근데 이제 수율이 낮으면 개 만들어서 불량품이 다섯 개 나오면 여섯 개 나오고 일곱 개 나오면 남는게 별로 없겠죠. 그렇죠네 예 그러니까 그렇게 되면 어 사실상 일단은 승인을 받고 납품하는 것까지는 성공을 했어도 돈을 못 벌 수 있기 때문에네 어 일단 수열은 50% 이상은 충분히 나와 줘야 사실은 삼성전자도 돈을 좀 벌 수 있고 어 향후에 또 이제 뭐 수요는 계속 올라갈 수 있겠죠.
어 그래서 지금 생산 기업인 SK 하이닉스든지 삼성전자 여전히 주목해 보실 필요 있고요 어 삼성전자는 기대감에 지금 가고 있죠. 또 발표나면 더 갈 겁니다. 갈 건데네 어 SK 하이닉스는 이제 실적을 기다리고 있습니다음 그 실적이 아마 5조 중반 뭐 아니면 6조까지 볼 수 있는데 아마 한 5조 중반 넘어가는 영업 이익이 나오면 어마어마한 주가가 한번 퍼포먼스를 보일 수 있을 것 같고요 오 지금 5조 초반 정도 예상을 하고 있는 상황이어서네 어 뭐 만약에 6조 나오면 서프라이즈 있죠. 예 그래서 이제 삼성전자가 서프라즈 나왔는데 하이닉스는 당연히 서프라즈 나올 거다라고 다들 보고 있습니다.
네느 정도까지가 중요한 거 같고 hbm 주요 공정 장비도 보면 이제 여러 장비 회사들이 많습니다. 되게 작은 회사들도 많고 굉장히 다양하게 많은데네 어 저는 딱 세 개만 보시면 된다 어 어 뭐 더 보면 한네 개 다섯 개 정도 다섯 개 이상 넘어가지 않습니다. 그니까 한미 반도체가 가장 타픽 이고요 아까 그 수열 관련해서도 얘기를 해 주셨는데네이 수열과 관련한 또 어 역할을 하는게 한미 반도체 기술력 음 그렇죠. 본딩을 얼마나 잘하느냐 본딩이란게 결국에는 본드 본드 붙이는 겁니다네 그러니까 이제 열 앞차기를 가지고 TC 본딩이는게 자체가 어 그 메모리 칩 하나 한 단 한 단을 잘 붙여 주는 건데 그 본딩 장비를 지금 잘 만드는 데가 한미 반도체인 거고 근데 이제 어 삼성전자는 또 따로 자기 메라는 자회사가 있습니다.
거기서 한다라고 하는데 물론 일본 장비도 갖다 쓰고 하는데네 어 한미 이게 들어가냐 안 들어가냐 뭐 이제 사람들이 또 그쪽에도 관심이 많습니다음 근데 그거는 뭐 정해져야 되는 거니까 둘 사이도 별로 안 좋고 어 그러니까 그거는 뭐 안해 그 저는 삼성전자 납품 안 하더라도 한미 반도체는 지금 하이닉스 마이크론에 납품하는 것만으로도 벅차다 예라고 생각하시면 되고요 충분 그러면은 계속 주목해서 봐야겠네요. 예 보셔야 되고 그다음에이 마이크론 뭐 삼성전자 하이닉스에 다 납품하는 회사가 있습니다음 psk 홀딩스는 회사가 있고요 리플로 장비라고 이것도 어떻게 보면은 패키징이 꼭 필요한 공정인데이 장비를 납품하는 회사가 psk 홀딩스가 있고요네 또 검사 장비 단에는 테크 윙이 있죠.
HB 마지막 최종적으로 이제 검사 장비 단을 보셔야 되는데 최근에 많이 올랐기 때문에 조정도 좀 나올 수 있습니다. 테크윙은 어 한미 반도체란 psk 홀딩스는 최근에 조정을 좀 받고 다시 올라가려고 하는 모습이고 테크윙은 조정을 받고 있는 중이다고 생각하시면 될 거 같은데 왜 검사가 왜 왜 또 중요하냐면 이게 hbm 갖다 AI 가속 기다 올려 놨는데 붙여 놨는데네 오늘 뭐 인터포저 얘기도 들으셨을 텐데 인터포저 아는 실리콘 인터포저 위에 GPU 이제 hbm 같이 붙이는 겁니다. 그래서 서로 연결을 시키고 그밑에 다이를 또 놓고 이렇게 하는데 이게 한번 붙이면 못 뜁니다.
어 근데 붙였는데 작동이 안 되면 안 큰일 하죠. GPU 날라가고 날라가는 거죠. 그러면 한 5천만 원 손해보는 겁니다네 그러면 그거를 삼성전자 하이닉스 다 물어줘야 돼 음 예 그렇기 때문에 이게 굉장히 검사가 중요하다 예 그래서 검사 장비들이 좋은 그 흐름을 이어갔던 거고요 그래서 앞으로 저는 뭐 그 외에도 이제 뭐 이오테크닉스 같은 경우는 삼성이 수주를 받으면 조금 더 뭐 올라갈 가능성이 있다 가능성 있는 종목으로 보시면 되고요 지난주에도이 비슷한 논조로 말씀을 드렸는데 사실은 한미 반도체를 오늘은 탑픽으로 꼽겠습니다. 왜냐면음 어 아까 얘기했던 모바일 용에 대한 기대부터 시작해서 온디바이스 AI 용 AI 확대되면서 결국엔 hbm이 수요가 더 늘어나면 한미 반도체 어 장비 수요는 더 늘어나겠죠.
그래서 오늘도 마침 어 거래량이 터지면서 오랜만에 올라왔기 때문에네 어 리포트 제목이 너무 좋았죠. 지금 안 사면 후회한다 아네 예 제가 하고 싶은 말을 대신해 줘서 예 어 지금 사야 되나요. 바로 들어가도 될까요. 그죠. 그러니까 저는 뭐 내일 아침에 뭐 바로 사셔야 된다 물려도 사야 되는 자리다 보고 있습니다. 그래서 왜 얘기 말씀을 드리냐면 여기서 19만 원 만 원 넘어가면 또 못 사십니다. 아네 그렇게 생각하시고 어 여전히 대장주 하나 정도는 갖고 계셔야 된다 장비에 어 우리나라에서 처음으로 시가 총액이 16조 넘어가는 장비 주가 탄생했다음 이게 저는 되게 중요한 의미다 보고요 앞으로네 30만 원까지도고 가능하다라고 생각하고 있습니다.
어네 내일 시초가에 매수를 하시게 되면 30만 원까지 도달이 가능하고 손절가를 잡아 주신다면 손절은 굳이 필요 없을 것 같은데 아한 15만 원 만선 단기적으로 좀 악재가 나올 때 생각하시면 될 것 같습니다. 예 알겠습니다. 한미 반도체도 눈여겨서 hbn 관련한 종목으로 잘 살펴보시면 좋겠습니다네 지금까지 위즈 웨이브의 이권희 대표와 함께했습니다. 고맙습니다. 예 감사합니다
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