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안녕하세요. 주토피아제입니다. 2026년 10월 4주 나스닥백 자산 배분 투자 전략 알아보겠습니다. 본 영상은 자산 배분 비중 전략을 다루고 있고요. 자산 배분이 아닌 트레이딩 매매 활용하지 마시기를 당부드릴게요. 주기적 자산 배분 비중 전략에 따라서 연준의 기주 금리 사이클에서 현재 국면의 위치를 파악을 하고요. 현재 첫 번째 금리나 B에서 긴급 금리나 C 사이에 최후반부라고 볼 수 있고 위험 자산의 버블이 최고점에 이르는 시기에요. 위험산이 계속 상승을 하겠지만 어느 순간에는 경제기 국면으로 접어줄 수도 있는 리스크도 있기 때문에 전체 장기 사이클에서 봤을 때는 위험 자산은 금리 저점 부근에서 매수를 하게 되고요.
20년 말서부터 위험 자산을 잘 모여하고 있다가 현재 국면에서 이익시를 하는 식으로 투자하는 거죠. 따라서 위험 자산은 장기 투자 물량을 제외하고 트레이딩하는 물량은 이익 실현을 적절하게 하는 식으로 대응을 하고 있어요. 이번 사이클의 리스크지는 금과 달러로 한다고 23년서부터 말씀을 드렸고요. 나스닥백 NDX 주봉 차트 분석해 볼게요. 10월 30일 이번 주 금요일 차트고요. 이번 주봉 마감을 했죠. 지난번에 제가 9월 달에 영상을 올렸더라고요. 나스닥은. 그때 볼린저 밴드 미드를 되게 아슬하게 지키고 있어서 미드를 이탈하는 경우에는 볼린저 밴드 하반까지 이탈할 수 있고 미들 위에서 상승을 이어가는 경우에는 볼린저 밴드 상단까지 상승할 수 있다.
이런 식으로 영상 올려 드렸는데 참고하시길 바라고요. 처음에는 반등이 올라갔고 하락 추세도 돌파해서 26년 6월부터 이어준 하락 추세를 끝내는 거 아닌가 기대도 했는데 이번에 올라간게 그냥 전고점을 살짝만 높이고 더블 탑을 만들고 급하락을 했고 결론적으로 거짓 돌파가 된 거죠. 그리고 다시 하락 추세 안으로 들어와서 볼저밴드 미들을 깨버리고 내려와 있는 상황이에요. 블리저밴드 미드은 2주 전에 깼었고 지난주에는 미들 회복에 실패했다가 아래 마감했고 이번 주 역시 미들 회복에 실패하고 하락을 한 상황이고 현재는 무니저 밴드 하단까지 거의 하락한 상황이죠.
지금 구간과 비슷한 구간을 푸른색 박스로 표시한 거예요. 9분점은 나스닥백이 큰 상승장을 이루고 볼린저 밴드 상단에서 RSI가 70 이상의 과매수 구간에 있었다가 볼리저 밴드 안으로 들어오고 RSI가 꺾이는 시점 이때를 시작점으로 해 가지고 볼리저 밴드 하단까지 도달하는 시점 그리고 RSI가 저점에서 반등할 때까지 그때가 조정이나 하락 기간이라고 구별을 했을 때 푸른색 박스에 있는 구간들이 다 유사한 기간들이고요. 26년 6월부터 10월까지 현재 진행 중인 조정은 25년 11월에서 26년 3월 그리고 25년 2월에서 25년 3월 24년 8월 23년 7월에서 10월 조정 기간과 유사한 기간이라고 볼 수 있어요.
다들 블루저 밴드 상단에서 RSI가 감수 구간에서 꺾여 내려오고 블리저 밴드 상단에서 중단 중단에서 하단까지 하락하는 모습을 보이고 있다. 그리고 각각의 조정은 약간 형태가 다른데 23년 7월에서 10월은 조정의 폭이 크진 않고 기간 조정의 형태로 이루어졌고 어떻게 보면은 지금 조정이 이때랑 유사하다고 볼 수 있거든요. 이때도 볼린저 밴드 하단까지 갔다가 하단을 좀 더 이탈하고 저점을 낮췄지만 주봉에서 주황색과 붉은색 선이 주봉 50과 62거든요. 50과 62A는 지지하고 올라온 상황이죠. 지금도 밴드 상단에서 RSI 감매수 구간 꺾이고 조정 시작돼 가지고 현재 중간에 한번 고점은 가짜로 돌파했다는 것만 다른 거지.
계속 조정 추세 이어가고 있고 RSI가 46까지 내려왔으니까 기존에 깊지 않은 조정 구간이랑 비교했을 때는 거의 끝까지 온 상황이죠. 그리고 지금 50에서 60 EMA가 27,000에서 27,600 정도 되거든요. 여기에서 만약에 조정이 끝나고 반등이 일어나면 반등이 일어나는 거에 대한 핵심은 RSI가 저점에서 반등도 하지만 유봉 볼리점에도 미드를 돌파를 해야 되는 거예요. 하락 추세도 돌파해야겠죠. 이런 식의 반등이 일어난다면 23년 10월과 비슷한 상황이 될 수도 있는 거예요. 24년 8월은 이때는 기간 조정보다는 가격 조정이었다고 볼 수 있고 짧은 실에 본위적인 하단을 터치하고 이때도 62MA를 지대하고 반등이 시작됐어요.
그러니까 조정이 시작되면 이번 조정을 포함해서 다섯 가지의 조정을 분석하면 62MA를 넘어서 하락한 거는 25년 2월에서 3월이 유일하죠. 어, 이때는 60MA도 이탈했지만 120하고 200 EMA 부근까지 하락했다가 올라온 거잖아요. 그래서 이때가 진짜 큰 하락이라고 볼 수 있죠. 작년 관세 조정. 그 이후에 작년 말서부터 올해 초까지의 조정은 일종의 기간 조정이 형태였다고 볼 수 있을 것 같아요. 62M에서 반등이 일어났으니까. 이번에도 조정의 기간을 봤을 때는 급락하는 조정보다는 기간 조정의 확률이 높고 이미 투자 심리나 개별 주식 같은 경우는 하락해 있는 경우도 굉장히 많고 반도체 지수 같은 경우는 반토막 나는 주식들도 많기 때문에 좀만 더 하락해서 62MA까지만 내려가도 투자 심리는 최악이 될 거 같고 따라서 이런 식의 기간 조정으로 마무리되는게 현재로서는 가장 해피한 케이스겠죠.
그런 식으로 진행이 되려면 27,000에서 27,900에서는 저점을 찍고 올라와야 되고 조정이 끝나는 거를 상징하는 돌파는 31저밴드 중간과 이번에 조정장의 하락 추세죠. 붉은색 요거를 돌파하려면 3만천까지 반등해야 되기 때문에 3만천까지 올라가서 반등을 하면 공식적으로 조정이 끝났다고 볼 수 있을 것 같아요. 현재는 조정의 저점을 확인해야 되는 상태. 예전에도 보면은 여기가 200 EMA랑 가까운 깊은 조정이잖아요. 22년 말에서 첫 번째 상승과 첫 번째 조정이 60 EMA까지만 왔죠. 그리고 두 번째 조정이 62MA. 세 번째 조정이 깊게 200 EMA까지 갔잖아요.
그 이후에 첫 번째 조정이 26년 3월이었던 62MA. 지금은 두 번째 조정이기 때문에 62MA까지만 하락한다면 24년 8월과 같은 역할이 될 수도 있는 거예요. 그리고 다음에 깊게 하락해서 이렇게 120 EMA도 뚫고 200 EMA까지 간다면 그때는 깊은 조정이 일어나고 그때야말로 제가 여러분들에게 말씀드리고 있는 경제기 C 국면이 다가올 거라고 생각을 하고 있고요. 지금은 그러면 왜 깊게 조정해서 경제 위기 C로 바로 가지 못하냐? 제가 봤을 때는 연준의 금리나 사이클이 12월 달에도 금리 인상을 한다는 말이 있고 아직까지 금리 인상을 좀 더 하려고 하잖아요.
나싹 버블 때도 금리 인하기 때 금리 인상을 한 다음에 바로 버블이 터진게 아니라 9개월에서 10개월 있다 터졌거든요. 이번에는 26년 9월에 금리 인상을 했으니까 금리 인하 사이클에서 나스닥과 비교하면 몇 달 있다가 내년에 여름 전으로 해서 어 경제기가 터지면 나스닥과 비슷한 프랙탈이 되는 거거든요. 그리고 지금 현실적으로도 경기가 너무 안 좋고 금리나 사이클의 경제가 올 그러면 금리 인상을 한다는 말이 나올 수가 없겠죠. 따라서 지금은 금리 사이클 상으로는 경제 위기 국면은 아니지만 여태까지 과하게 오른 상승장에 대한 되돌림 조정이 일어나는 국면이라고 볼 수 있고 따라서 27,000 정도에서는 지지를 받을 확률이 높다고 생각은 합니다.
지금이 저점이고 바로 올라갈 수도 있는 거고요. 다음 주부터. 근데 만약에 27, 이탈하면 다음에는 100에서 120까지 염두를 해야 되는데 이때는 24,400에서 25,000까지 하락할 수 있어요. 이렇게 하락하면은 좀 깊게 전 고점 대비는 20% 이상 하락하는 하락장이 될 수도 있겠네요. 이렇게 하락이 일어날지 아니면 27, 버티고 올라갈지는 상황을 지켜봐야 될 것 같습니다. 현재 조정의 기간이나 흐름을 봤을 때는 저는 개인적으로는 24,보다는 27,000을 저점이 형성되고 반등할 확률이 높은 구간이라고 생각은 하고 있습니다. 어쨌든 제가 여러분들과이 조종의 초반서부터 그림을 그려 드렸잖아요.
거의 9월 달, 8월 달서부터 이거를 만들어 드렸기 때문에 예전에는 상승하고 옆으로 횡보하고 있는데 왜 이런 비교를 하나 생각하셨을 수도 있겠지만 지나고 나니까 왜 그런 비교를 했는지 아시겠죠? 진짜로 조정장의 국면이 지금 들어서 있잖아요. 기간 조종 정도지만. 어 그래서 이런 국면들과 비교를 했던 거고요. 만약에 62MA까지만 내려오는 중간 정도 조정이라면 이쯤에서 마무리가 될 수도 있고 그거를 예측해서 꼭 여기서 저점이다 이렇게 하기보다는 실제로 주봉이나 일봉 차트에서 보이는 흐름을 확인하면서 투자를 진행하고 있고요. 저 같은 경우는 여기 돌파했을 때 비중을 확대했지만 이탈했을 때 비중을 다시 축소해서 지금은 장기 투자 비중만 남기고 리스크 관리를 다 이미 해 놓은 상황이에요.
규봉 MB인 29,500 이상에서 물량을 정리를 했다고 보시면 되고 앞으로는 저점이 어디서 형성되는지 위주로 살펴보고 있는 상황입니다. 좀 더 자주 자세한 분석 원하시면 유튜브 멤버십이나 네이버 프리미엄 콘텐츠도 활용하시면 좋을 것 같습니다. 오늘 영상은 여기서 마치겠습니다. 좋아요와 구독 부탁드립니다. 감사합니다.
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