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안녕하세요. 여러분 미국 투자 스토리의 반갑습니다. IMF 때부터 투자 해오고 이코노믹스 파이낸스 카운팅 등등을 공부하고 있는 메트리 마을 이장이 제 채널은 예능 힐링 종합 앤트 방송입니다. 주식은 참고해 주시기 바랍니다. 교육 방송이고 chent not final adv 자 안녕하세요. 여러분 오늘 8월 18일 일요일입니다. 자 이곳은 아침인데요 지금 예 비가 조금씩 내리고 있습니다. 뉴욕은 73도 이고요 한 24도 정도 되네요. 자 오늘은 일단은 예 반도체를 먼저 가져왔습니다. 이따가 이제 테슬라는 이따가 얘기 드리도록 하고요 자 일주일 동안 또 반도체가 얼마나 잘했는지 한번 보도록 하겠습니다.
자 그래서 반도체 보시면 알겠지만은 예 엔비디아가 18.93 나 올랐습니다. 일주일 동안 정 어마어마했죠. 물론 다른 반도체도 잘했습니다. 브로드컴 11.78 프 올랐고요 AMD 라든지 자 마이크로 테크놀로지 자 인텔도 5.88% 올랐습니다. 이번 주에는 자 그다음에 세미컨덕터 이제 장비 쪽도 예 어플라이드 머티리얼라이즈 있습니다. 뭐 침체 공포도 많이 사라진 그런 상황이고요 자 거기에다가 이제 실적 발표를 한 기업들이 이제 반도체 전망에 대해서 좀 좋게 내 왔죠. 내놨습니다. 그래서 어플라이드 머티리얼스 3분기 실적이 예상보다 낫고요 그다음에 전망도 예상에 부합하게 좀 나온 그런 상황입니다.
물론 주가는 조금 예 떨어지긴 했지만 그래도 co 게리 디킨슨이 나와 가지고 지금 인공지능에 대한 수요가 계속되고 있다 뭐 특히 장비 쪽에서 그렇게 얘기를 하니까 어 반도체 쪽에 분위기를 좀 살린게 아닌가 이런 생각도 들고요 이번 주에 시스코가 실적 발표를 했는데 실적을 또 이제 잘 내면서 어 반도체에 대한 수요가 또 많이 늘어나고 있다 또 그런 얘기도 했습니다. 자 그래서 자 이런 것들도 어떻게 보면은 예 인공지능에 대한 수요 예 그래서 자 그래서 이거 HSBC 그래도 또 업그레이드를 했고 뭐 뉴스트리 리서치에서 업그레이드를 하면서 또 반도체 분위기를 특히 인공지능 관련된 것들을 이제 분위기를 좀 좋게 만들었습니다.
자 지난주에도 얘기 지만 tsmc 7월 달 예 판매가 45% 이상 늘어났죠. 인공지능 반도체에 대한 수요가 잘 늘어나고 있습니다. 그래서 어떻게 보면은 인공지능과 특히 그 인공지능의 먹거리라고 할 수 있죠. 예 반도체에 대한 수요가 줄지는 않았다 자 이런 생각이 들고 박스콘 do 실적 발표를 했는데 2분기 수익이 늘어나면서 AI 쪽에 서버 수요가 또 많이 늘고 있다 또 런 얘기도 했고 하고 있고 그다음에 4분기부터는 블랙 웨이저 엔비디아 칩을 생산을 시작한다 또 런 얘기를 하면서 또 비디아 등 뭐 여러 반도체에 대해서 또 좋은 분위기를 형성시켜 주었습니다.
자 이번 주에 나왔던 조금 뭐 안 조한 소식은 인텔과 관련된 소식인데 소프트 뱅크하이스트 인텔이 alm 대한 투자에서 빠져나왔다 이런 얘기를 하면서 alm이 사실 요즘 굉장히 잘 나가고 있죠. 엔비디아는 오히려 투자했는데 인텔은 이제 빠져나갔다 이런 얘기가 들리면서 조금 더 자 인텔에 대한 분위기가 안 좋았죠. 예 그래서 자 인텔도 그렇고 시스코드 그렇고 많은 사람들을 일단은 해고를 하고 있는 그런 상황입니다. 그래서 자 인력 감축을 통해서 구조 조정을 하려고 노력을 하고 있는데 자 여기에서 잘 턴어라운드가 잘 되길 바라고 있습니다.
자 하지만 이제 전반 적으로 반도체 파운더리 쪽은 분위기가 좀 좋죠네 그래서 일단 SK 하이닉스가 디램 가격을 올렸고 삼성이나 마이크론 테크놀로지도 올린다 이렇게 얘기를 하고 있습니다. 자 그래서 뭐 인텔도 파운더리 쪽에서 좀 이제 살아날 수가 있지 않을까 이런 생각도 하고 있고요 자 일단은 예 이번 주에는 설치네 공지가 많이 올라왔습니다. 이제 2분기에 이억 달러 이상 투자를 하는 기관들이에 보고를 하는 예 보고서가 틴죠. 그래서 요거를 45일 이내를 발표해야 되는데 이제 8월 15일이었다 그라인 그지 다들 올렸더니 이렇게 필립 라봉이는 요런 회사도 있는데요.
이런 해지 펀드에서는 어 열배나 엔비디아 투자를 들렸다 뭐 이런 소식이 들렸습니다. 그래서 엔비디아 얘기를 조금 더 자세하게 해 보면은 엔비디아가 2분기 동안 기관들이 투자가 어마어마했습니다. 220억 달러가 들어왔고요 그다음에 900만 달러밖에 안 팔렸습니다. 그 얘기는 기관들이 굉장히 많이 들어와서 어느 정도 주가를 지지를 해 준게 아닌가 이런 생각이 들죠. 그래서 이번에 이제 수익 실현도 조금 많이 일어났겠지 그래도 900불 정도 예 이제 예 분할 이후에 90불 정도 예 이렇게 유지를 해 준 것도 아마도 예 그때부터 124가지 많이 올라왔죠.
예 아마 기관들의 자 역할이 크지 않았나 이런 생각이 듭니다. 그래서 기관들의 목표 주가 이제 상개 전만해도 100불이 예 한 달 전에 129불이었는데 지금은 132지번충무동 기관들의 평균 목표 주가가 어떻게 보면 적정 주가라는 여기는 팔자 의견이 거의 없기 때문에 지금 굉장히 높게 자 유지가 되고 있습니다. 그래서 DCF 계산하면 지난주에도 얘기 드렸듯이 한 117분 정도 지금 나오고 있는 상황인데 물론 이제 미래 매출을 어떻게 잡냐 따라 이제 들린 그런 상황이죠. 이제 여러분들 직접 계산해 보시기 바라고요 그다음에 이제 엔비디아 역시 투자자를 하고 있습니다.
그래서 엔비디아는 alm 이라든지 rxx 바이오회사 그다음에 서브하는 서브 로보틱스 이제 배달 로봇 그다음에 사운드 하드죠. 그래서 자 이거 음성 AI 쪽 예 그다음에 나녹스 자 요런 데다 계속 투자를 하고 있는 그런 상황입니다. 자 그다음에 이제 엔비디아에 대한 공매도 상황은 1.17% 정도 껴 있는 예 그런 상황이고요 자 그다음에 지금 공매도는 예 48.28 정도 지금 껴 있는 예 그런 상황입니다. 자 그다음에 예 공매도가 지금 조금 많이 꼈 예 주가가 많이 올라오면서 많이 꼈는데 자 공매도가 많이 껴 있으면 오히려 좋을 수도 있습니다.
쇼 스키즈가 더 일어날 가능성도 있고요 이제 차트 흐름으로 보시면 알겠지만은 지금 90불 아지 떨어졌다가 지금 124가지 올라왔습니다. 거의 뭐 올라온게 35% 이상 지금 올라와 있는 그런 상황인데 지금 rsi 아직도 과열이 안 됐죠. 59 밖에 안 됩니다. 이게 만약에 70까지 가열이 되면 130불 때까지도 올라갈 가능성이 있죠. 그래서 뭐 조금 눌렸다가 올라갈 수도 있고 자 일단은 과열 기간까지 만약 주의 시장이 같이 다 끌어 올려진다 그러면은 130불 때도 가능하지 않을까 싶습니다. 실적 발표 전까지 그래서 실적 발표는 이번 주가 아니라 이제 다음 주입니다.
이제 돌아오는 주 8월 28일에 이제 mbdi 실적 발표 어떻게 보면은 주식시장에 있어서 가장 큰 전환점이 될 것 같다 이런 생각도 좀 들죠. 그래서 어 작년 10월부터 계속되었던 특히 인공지능 모멘텀이 계속해서 자 이어 나가려면 엔비디아의 실적이 잘 나와야 된다는 생각을 하고요 주식시장이 여기에 지금 굉장히 포커스가 많이가 있는 그런 상황입니다. 만약에 실적이 잘 나오면 조금 더 주식시장이 과열될 수도 있고요 자 그래서 주당 순익이 64c 그다음에 매출이 284억 달러 정도 나오지 않을까 자 그렇게 자 생각을 하고 있는 그런 상황입니다.
자 그래서 지금 어 엔비디아가 실적이 주장 순위 가고 매출만 예상보다 더 잘 나오면 되는게 아니라 어 일단은 운영 수익이 어 너무 많이 늘어나 있죠. 작년 동기 대에서 371억 달러나 더 늘어났고 그다음에 운영 현금 흐름도 지금 280억 달러가 작년보다 늘어났죠. 잉영 현금 흐름도 269억 달러나 됩니다. 어마어마하게 늘어나고 있고 그다음에 이제 현금 밸런스가 259억 달러나 있습니다. 돈이 굉장히 많이 있습니다. 어 그렇고 자 그다음에 요런 것들이 이제 이번 실적 발표에서 얼마나 더 유지가 되냐 제 이런 것들도 관전 포인트라고 볼 수 있고요 자 지금 비디아 번 실적 발표 때 얘기를 했죠.
지금 1조 달러 시장에 기회가 아직 있다 토탈 워드스 마켓이 그 정도 된다 그렇게 얘기를 하고 있는데 가장 큰게 확실히 데이터 센터 쪽입니다. 그래서 데이터 센터 쪽에 3천억 달러 이상으로 지금 매출이 늘어날 수 있을까 자 그다음에 뭐 예 자동 자율 주행도 중요하죠. 자율 주행도 예 3천억 달러 시장 그다음에 비디아 AI 엔터프라이즈 dgx 클라우드 쪽에 있는데 거기가 1,500달러 시장 옥니버스 엔터프라이즈 1,500달러 시장 정 1500 100억 달러 정도 이상 보고 있습니다. 자 그래서 지금 엔비디아가 하고 있는 건 여태까지는 GPU 통해서 인공지능 컴퓨터을 도와줬죠.
자 그래서 그런 상황에서 지금 갑자기 레이 컴퓨팅이 좀 유행을 하고 있습니다. 자 그래서 조금 더 이제 기하급수적으로 빠른 속도로 인공지능 처리 속도를 늘리려고 지금 노력을 하고 있는 그런 상황인데요 요게 지금 a 100이나 A2 10이 나오고 그다음에 h 100이나 H2 나올 때까지만 그렇게 속도가 안 빨랐는데 지금 블랙이 나오면서 1천매 이상 지금 빨라진다는 거죠. 이제 8년 안에 그렇게 된다는 건데 어 이게 지금 이제 나오면 대단한 혁신이라고 볼 수가 있습니다. 그래서이 저희가 보는 인공지능이 더 빨리 이제 연산 처리가 되고 더 효율성이 높아진다 이렇게 볼 수가 있죠.
자 이거가 나오면은 아마 이제 어 엔비디아가 지금 92% 정도 GPU 데이터 센터 시장을 장악하고 있죠. 뭐한 90% 안팎이라고 보고 있습니다. 자 AMD 하고 다른 회사들도 따라오긴 하지만은 여기 못 따라오죠. 이렇게 되면 엔비디아가 계속 가격을 높게 유지하면서 많이 팔 수 있는 수익을 많이 낼 수 있는 구조가 유지가 됩니다. 그래서 요런 쪽에서의 발표가 굉장히 기대가 되는 그런 상황이고 엔비디아와 이제 협력 회사들도 계속 유지가 되고 있죠. 뭐 자 아마존 aws 구글 클라우드라 이제 마이크로소프트 지르 자 오라클 등등 해 가지고 예 뭐 굉장히 자 많은 기업들고 지금 예 협력을 하고 있는 그런 상황 입니다.
서버 쪽에서도 smci 뭐 델 하고 뭐 레노보 히레 패커드 시스코를 다 협력을 계속하고 있는 그런 상황이고 자 이런 협력 관계도 이제 잘 얘기를 해 줘야 될 거 같고 자 그래서 제일 중요한 거는 이제 mbdi 경쟁자 그래서 지난번 실적 발표 때도 젠슨 황이 경쟁이 치열해지고 있다고 하고 있는데 자 앞으로 얼마나 더 이제 치열해질 이제 이제 염두에 지금 두고 있습니다. 자 거기에 대해서 또 말을 잘 해 줘야 될 거 같고요 그래서 GPU 쪽에 보시면 인텔 엔비디아 AMD 지금 장악을 하고 있는데 이제 뭐 구글이라 그지 아마존 자 메타 마이크로소프트 자체지 개발하고 있죠.
CPU 당연히 이겼는데 이제 자체지 개발하는 회사들의 경쟁이 좀 심해지고 있고요 자 네트워크 축도 잘하고 있습니다. 그래서 시스코 다 더 잘하고 있고 브로드컴 있는데 자 여기 쪽에서의 또 경쟁력도 굉장히 중요한 그런 상황입니다. 자 그래서 이렇게 데이터센터 네트워킹 보더라도 엔비디아가 시권 보다 훨씬 더 점유를 높여 나가고 있는 그런 상황이죠. 그래서 이런 모든 면에 있어서 엔비디아가 특히 데이터센터 쪽에 이제 매출을 얼마나 올릴 수 있냐 어 이런게 굉장히 중요해지는 상황이고 그다음에 자 아까도 얘기 드렸지만 레이드 컴퓨팅이 블랙 웰에 대한 지금 어 기대가 굉장히 큰데요 박스권에서 4분기부터 생산하고 있다 그랬는데 젠순이 실적 발표를 하면서 4분기부터 이제 많이 생산이 될거다 아니면 내년 초로 연기될거다 이런 말을 하냐에 따라서 조금 예 희비가 엇갈릴 수도 있겠다 그런 얘기를 합니다.
그래서이 블랙웰 칩이 이제 4분기부터 생산이 된다 뭐이 정도만 얘기해주고 연기라는 말을 이제 말 안 해주면 좀 괜찮지 않을까 이런 생각이 듭니다. 자 아무튼 이번 주 반도체 소식 여기서 정리하도록 하고요 자 또 자 월요일 날 라방에서 반도체 얘기 더 드리도록 하겠습니다. 자 여러분과 장 사랑 평가 넘치 기도 드리고요 구독 좋아요. 알람 설정으로 축복 받으시고요 저는 이따가 테슬라 동영상으로도 찾아오겠습니다. 일요일은 분석 동영상 네 가보겠습니다
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