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안녕하세요. 상악 개미 2020 입니다. mpd 않은 지금 성장주 투자의 중심에 있으며 장기 투자자 의 성장 포트폴리오의 도 필수 주식이 되어가고 있습니다. 이 주식은 최근 몇 달 동안 강한 반등세를 보였고 향후 3년간 상승 잠재력도 기대되기 때문에 장기 투자자들도 포천을 계속 유지할 것 같습니다. 엔비디아 의 주가는 올해 또 라 150% 이상 크게 상승 있으며 이는 회사의 강력한 수익과 메타 버스에서 의 역할에 대한 기대가 역할을 했다고 할 수 있습니다. 그렇다면 투자자들이 지금 물어야 할 질문은 엔비디아 이 주식이 최근에 떨 간의 강력한 성장 2호 과대평가 된 것인지 아니면 향후 몇 년간의 좋은 성장 전망이 교전이 주식을 보유할 것을 정당화할 만큼 충분히 타당한 것인지 여부 일 것입니다.
엔비디아는 지난 쭉 실적을 기준으로 수익과 수님 모두에서 예상을 깨고 2022년 회원도 3분기 관련 실적을 발표했습니다. 분기 수익은 72억 달러로 예상되었던 68억 2천만 달러 와 비교 되었으며 게임과 데이터센터 부분에서 큰 성장을 이루었습니다. 이는 전년 대비 50% 증가한 것으로 엔비디아의 운영 모멘텀이 여전히 인상적 이라는 것을 보여줍니다. 더군다나 매출총이익 의 65.2% 로 전년도 같은 분기에 비해 260p 상승의 실적에 또 다른 활력이 됐습니다. 시장 플랫폼 별로 는 세계 분야에서 분기별 사상 최대 매출을 달성했으며 분기 매출이 87% 가 게이밍 과 데이터센터에서 함께 발생했습니다.
매출이 천 년 대비 각각 42% 55% 증가한 것이 쥐어 성장동력이 얻습니다. 강력한 매출 성장과 마진 확대를 넘어 은빛 이언은 분기 29억 1000만 달러에 달하는 운영 경비를 잘 통제해 떨고 발표했습니다. 이 수치는 전년 동기 대비 25% 증가에 그쳐 인데 이는 엔비디아가 매우 우수한 영업 효과를 보고 하고 있으며 지난 몇 분기에 걸쳐 영업 마 질을 높일 수 있었다는 것을 의미합니다. 실제로 3분기 영업이익은 26 7000만 달러 전년 동기 대비 91% 증가 있습니다. 단기 순위 거니 14억 6000만 달러 이 ps 는 0.97 달러로 전년 동기 대비 83% 상승했습니다.
21회 위원도 의 3분기 8억 600만 달러의 비교하여 그 분 계 잉여 현금 흐름은 12억 8천만 달러 했습니다. 2020년 은 코로나 테이의 그로 인해 개인 부분이 매우 강한 되었으므로 올해는 상대적으로 낮은 성장을 보고하는 것이 당연하다고 생각합니다. 그러나 게임은 여전히 놀라운 성장률을 기록하고 있어 2분야에서 엔비디아의 강점을 보여주고 있습니다. 대차대조표와 관련 하여 엔비디아는 3분기말 약 76억 달러 에 순경 건 포션을 보였는데 이는 비즈니스 성장에 투자하고 향후 몇 년 동안 주주들에게 일부 자본을 돌려줄 수 있는 매우 강력한 포지션입니다.
레이아 램 인수에 대해 엔비디아는 일쑤 이 장점과 잇점을 계속 보고 있지만 최근 몇 달 동안 영국과 유럽에서 많은 역풍을 맞고 있으며 이번 인수는 불확실 합니다. 이는 주로 중국의 반대로 인해 발생할 수 있고 다른 지역에서는 엔비디아가 협상 구제 책으로 허가를 받을 수 있다고 생각합니다. 다만 2019년 미국의 화해의 금지 조치 때문에 중국 당국이 반대할 가능성이 큽니다. 이로 인해 화웨이는 자체 칩을 개발하기 위해 arm 의 약기 특 초에 주로 그 의존하게 되었고 미국 회사가 arm 을 구매하면 향후 하의가 arm 의 기술을 와 사용하는 것이 차단될 수 있기 때문에 중국땅 공원 이를 피할 것으로 보입니다.
앞으로도 엔비디아는 여러 부분에서 강력한 운영 모멘텀을 유지할 것으로 예상됩니다. 개인 분야에서 rtx gpu 기술은 아직 설치 기반 중 4분의 1 정도만 견신 되어 있으므로 지속적인 업그레이드는 샤오 몇 분기에 걸쳐 성장의 강한 동력이 될 것입니다. 데이터 센터 에서는 오라클이 나 마이크로소프트와 같은 고객인 자사의 gpu 나 ai 출원 플랫폼을 ai 의 기능에 사용하는 등 엔비디아의 성장을 뒷받침하고 있습니다. 레이 아이는 지금 가장 큰 성장 전망을 가진 분야이고 엔비디아 는 여러 산업에 기업들이 사용할 수 있는 플랫폼인 ai 엔터프라이즈 소프트웨어 를 통해 형장 을 추진하고 있다는 점에서 이러한 성장세는 앞으로도 꺾이지 않을 것으로 예상되며 데이터센터는 향후 몇 년 동안 회사의 최대 시장 플랫폼이 될 수 있습니다.
엔비디아 는 최근 물리적으로 정확한 3d 세계와 디지털 트윈을 시뮬레이션 하기 위한 옴니버스 플랫폼의 가용성을 발표했습니다. 이 플랫폼은 여러 고객으로부터 초기 반응이 매우 좋았습니다. 이 부모는 장기적인 성장 영역으로 특히 이 플랫폼이 개발을 중요한 도구가 될 수 있다는 점을 고려했을 때 더욱 그렇습니다. 이러한 성정 영역을 넘어 2013 년 경에 엔비디아가 cpu 시장에 진입할 것으로 예상됨에 따라 게임의 이 아이미 컴퓨팅 가속화를 넘어 잠재력이 더 확대될 것입니다. 이는 엔비디아 를 인텔 및 amd 시장 특히 데이터 센터의 부문의 진출 시키고 엔비디아의 시장을 더 확대하여 중장기적으로 또 다른 중요한 성장 원천이 될 수 있습니다.
엔비디아 는 운영 환경에 적합한 ai 모델 및 플랫폼 소프트웨어와 함께 인 트 리 나 amd 보다 훨씬 더 높은 고객 참여를 통해 향후 맺는 동안 데이터센터 부분에서 경쟁 우위를 점할 수 있습니다. 또한 엔비디아는 지난 몇 분께 에 걸쳐 엄청난 성장률을 기록했다 고 보고했습니다. 매년 50% 씩 수익을 올리기가 쉽지 않아 앞으로 추측할 수 있는 추세지만 그럼에도 불구하고 햄 bd 않은 여러 부분에서 성장 추세 매우 잘 노출되어 있다는 점에서 앞으로도 견조한 성장 수치를 유지할 것으로 보입니다. 실제로 중기 추정치와 관련하여 엔비디아의 매출은 향후 4년 동안 매년 약 20% 씩 성장할 것으로 예상됩니다.
이것은 여전히 강력한 성장 노리지만 최근 보고된 성장률 보다는 훨씬 덜 인상적입니다. 이는 엔비디아가 최근 분기 동안 지속적으로 기대치를 상회할 수 있었다는 점을 고려하면 여전히 현재 중기 추정치를 응가 할 여지가 있음을 의미합니다. 다음 회계연도에 는 3 117억 달러 의 수익 이상 되며 된 빛 이언은 2026 회원도 까지 560억 달러 이상의 매출을 올릴 것으로 예상됩니다. 2013 회귀 원도 의 순위 익은 114억 달러 에서 2026 회계연도의 200억 달러 이상으로 증가할 수 있습니다. 가치 평가와 관련해서는 월가 분석가들은 목표가를 358 달러 선에서 보고 있습니다.
2 목 터치 는 엔비디아의 최근 주가 렐리 가 이미 향후 예상되는 성장세를 상당부분 반영하고 있음을 보여줍니다. 엔비디아 의 주가는 고유 한 비즈니스 프로필과 여러 성장 동양의 노출되어 있기 때문에 장기적으로 강세 있지만 몇가지 리스크가 있어 향후 회사의 형장에 어느 정도 부담이 될 수 있습니다. 개별 gpu 시장에서는 엔비디아가 80퍼센트 이상의 시장점유율을 차지하고 있어 강력한 경쟁 우위를 점하고 있지만 amd 는 최근 몇 년 동안 더욱 경쟁력을 갖추고 있으며 엔비디아 보다 시장점유율을 높일 수 있는 신제품을 시장에 출시할 수도 있습니다.
여기에 인텔도 2022년 이 시장에 진출할 것으로 예상돼 깊이 유분 경쟁이 치열해져 앞으로 엔비디아의 성장의 부정적일 수 있습니다. 2013년에 예상되는 엔비디아 cpu 부문 진출 특히 데이터 센터 사업 진출도 잠재적인 문제 입니다. 엔비디아 이 cpu 와 gpu 를 함께 사용할 경우 성능이 향상되어 시장점유율이 크게 상승할 수 있을 것이라는 기대가 높지만 엔비디아 가 이를 달성할 수 있을지 확실치 않아 향후 데이터 센터 의 성장이 실망스러울 수 있습니다. 엔비디아는 훌륭한 기업이며 데이터센터 ai 자율주행 차례 탑 어스 등의 모멘텀이 성장을 뒷받침하고 있습니다.
이 모든 성장 기회 에 노출되어 있는 다른 기업은 찾아볼 수 없기 때문에 기술 분야에서는 매우 독특한 비즈니스 프로필입니다. 그밖에도 향후 분기 4 경쟁이 치열해 될 것으로 예상됨 에도 불구하고 gpu 시장에서 도전하기 어려운 선도적 위치를 점하고 있습니다. 이러한 비즈니스 프로파일은 엔비디아 를 기술 분야 내에서 일하는 기업으로 만들어 장기 성장에도 큰 역할을 합니다. 최근 주가 상승으로 많은 사람들이 이 주식이 과대평가 됐다 고 생각하지만 이는 중 장기 수익률 글 할 피기 보다는 단기 수익에 만 지나치게 집중하는 심리가 작용한 결과 할 수 있습니다.
형 정세가 강한 종목에 투자할 때는 적어도 향 5 4 에서 5년 괴상 7을 지켜봐야 한다고 생각합니다. 있는 장기 투자자 들에게 샘 b 티아는 지금 당장 보유를 유지하고 현재 가격으로 톤 않은 주식을 사 드리지 않을 것을 의미합니다. 단기 투자자들에게는 향후 2년에서 3년 안에 상승폭이 더 클 수 있는 다른 주식을 찾아 보는 것이 타당할 수도 있습니다. 시청에 추석 감사 합니다
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