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차영주의 시장 돋보기로 함께하겠습니다. 차영주 와이즈 경제 연구소장 모셨습니다. 어서 오세요. 안녕하십니까? 네. 시장이 불안불안하게 또 탄력을 받는 섹터들이 있기는 하지만 어제만큼의 연속성이 없는 상황인 거 같아요. 비반도체가 오늘 어제만큼 못 달려 주는 것 질적 평가해서 괜찮은 거예요? 별로 오늘 저는 상당히 조금 조심스럽습니다. 어, 왜 그러냐면 오늘 외국인이 양 시장 다 매도하잖아요. 지금 여러분들 잘 아시다시피 지난 금요일 날 외국인들이 코스피 사니까 코스피 올라갔죠. 근데 이제 어제 같은 경우 코스닥 사니까 코스닥 올라갔죠.
오늘은 다 파니까 또 다 밀리죠. 역시 외국인들이 주도권을 주고 있다라는 것을 받아들여야 될 것 같습니다. 그게 어 우리가 기분이 좋던 안 좋던 어 상황에서는 좀 그런 거 같고요. 더군다나 오늘 같은 경우는 물론 이제 3전닉스에 대해서는 우리가 뭐 창신 메모리라든지 어 양치 반도체가 또 IPO 하지 않습니까? 뭐 그리고 이제 또 미국에서 또 허용할 가능성 애플이 쓰는 것에 대해서 뭐 이런 얘기가 나오니까 좀 불안감 때문에 3전 뉴스가 빠지는 것은 뭐 그렇다 쳐요. 근데 이제 어제 강했었던 말씀하셨던 뭐 2차전지라든지 제약 바이오라든지 아니면 대부분의 섹터들이 뭐 언제 그랬냐는 듯이 맥없이 무너지고 있는 것이 또 현실 아니겠습니까?
음장을 투자를 적는 것이 맞는 것인지 아니면 시장을 조금 정말 뭐 극단적으로 봐서는 추석 연휴 때까지 한 한 달 정도 남았습니다. 이제 곧 가을 이제 추석인데 그때까지 시장을 관망을 해야 되는 것인지 상당히 좀 이제 고민이 좀 시작이 됐어요. 물론 오늘 뭐 말씀하신 것처럼 어 두 가지가 움직입니다. 일부 어 테마성 종목들이 좀 움직이죠. 어 그런 것들은 어쨌든 어떤 시장에서도 시장의 유동성을 공급한다라는 측면에 있어서는 뭐 의미가 있는 것도 있죠. 하지만 그 외에 오늘 뭐 원전주라든지 아니면 조선주라든지 어 일부가 이제 화장품 관련주들 요런 것들 뭐 이렇게 조금 긍정적인 흐름들도 나타나고 있어요.
그러면 또 이런 것들을 놓고 보면 어 테마주들 성격이 아니고 어 우리가 이제 조선주들을 움직인다라는 것으로 보면 이건 [콧방귀] 또 한번 또 저점 노려봐야 되는 거 아니야? 또 이런 생각이 드는 거기 때문에 어 지금 시장에 있어서는 어떻게 하나로서 지금 시장이 강합니다 지금 시장이 약합니다라고 얘기하기가 신호가 너무 재각인 거 같아요. 그러니까 진짜 오늘 아침에 유역 증시를 보고 그거랑 똑같은데 중동 문제가 붉어졌는데 육간 떨어졌죠. 네. 어, 그리고 이제 또 더군나 우리가 아무래도 뭐 갑자기 어, 미국이 또 바이백을 더 강화하겠다라고 하니까 금리가 또 떨어졌어요.
그건 또 바이백하겠다는 것도 악재인데. 그러니까 이게 호재가 악재인지 악재가 호재인지 제가 웃으면 살 얘기는 아닙니다만 어떻게 하나의 어떤 신호에 따라서 어떤 내용들을 파악하기가 용이하지 않은 그런 시장이다라고 정리하는 것이 오히려 더 어 적절한 것이 아니겠나 이렇게 말씀드리겠습니다. 그러니까 시장 이전에 공식 룰로 해석하던 분위기에서 조금 더 복잡해졌다. 그럼 반도체 당장 어떻게 되는 건가요? 지금 반도체가 주주 화원책 발표하고 나서 어제 실망감에 삼성전자가 크게 빠졌고 하이닉스 뒤따라갔잖아요. 그렇습니다. 실망했는데 과도에 이런 시각이었는데 오늘 또 빠집니다.
이건 미국 반도체 영향인가요? 어, 아무래도 그렇게 되겠죠. 우리가 이제 그 창신 메모리 상장이어서 이제 양증까지 하는 거죠. 어,이 부분에 대해서는 어제 외국인들이 저는 왜 두 그 두 종목을 팔았느냐에 대한 것에 대한 것들을 하루 종일 고민했습니다. 근데 이유를 못 찾겠어요. 근데 오늘 아침 뉴스를 보고 아,이 뉴스였을까? 양지 반도체가 IPO를 하니까 외군들 입장에서 보면 중국과 우리나 차이나 [목을 가다듬음] 코리아가 그 신흥국 시장으로 물려 있지 않습니까? 지난번에도 말씀드렸던 것처럼 우리가 이제 뭐 미중간에 갈등이 있다 하더라도 자본은 그런 걸 따지는게 아니죠.
수익이 있는 곳으로 몰리게 되니까 결국 양지 반도체를 IPO에 참여하기 위해서 우리 반도체를 덜어내는 것이 아니겠나 그렇게 해석을 하면 아 그것도 나름대로 어제 판 이유가 또 타당성이 있고 오늘도 파는 이유가 타장성이 있다라고 봐야 되겠죠. 애플이 과연 그 두 회사 제품을 쓸 것인가에 대해서는 아직 확정된 바는 없습니다. 하지만 이제 중국도 단순하게 우리가 이제 표현하면 삼성현자 하인스가 생긴 거예요. 우리 식으로 보면. 음. 그러면 없었던 삼성현자 하스가 생면 아무래도 우리가 이제 여러분들이 만약에 글로벌 투자자면 중국 아 대만에 TSMC 같은 경우가 하나 더 생겼다.
그럼 투제하고 싶은 마음이 있을까요? 없을까요? 당연히 어 선택지가 이제 늘어나는 거죠. 그러면 그걸 팔려면 새로운 것들을 그럼 팔아서 사면 되는 거 아니야? 아니죠. 반도체 섹터는 반도체 섹터 내의 자금이 거기서 도는 겁니다. 그렇기 때문에 우리 3전 익세를 팔았던 이유 중에 하나가 바로 그런 부분들이 아니었겠나라고 보는 거죠. 하지만 그거는 [콧방귀] 뭐 일시적인 수급 요소이고요. 우리 섬전직스가 그렇다고 해서 어 실적이 떨어지나요? 주주하는 정책 안 하나요? 뭐 일부 어 뭐 투자자들이 바라는 것처럼 삼성전자가 지금 이제 그 금산 분리법에 따라서 어 자살소관 발표를 못 했습니다만 110조 중에 30조를 배당하고 나머지 자산소가 안 할까요?
다른 또 방식이 방법이 없잖아요. 결국 저는 자산소도 그 선택집 중에 하나 아직 버리 카드는 아니다라고 보고 있는 거기 때문에 근데 이제 한 가지 오늘 놓고 보면 어제는 생각보다 많이 빠졌어요. 네. 근데 오늘은 생각보다 덜 빠지죠. 음. 저는 그렇게 느낍니다. 오늘 같은 경우 야 이거 혹시 만약에 장 무너지는 거 아니야? 3전직스가. 근데 아침에 프리 시장에서도 딱 보니까 2% 대밖에 안 빠졌어요. 어 이거 견조하네. 그러면 25만 원을 지켜내려고 하는 움직임이 보이는 거 아니야? 이제 20억만 원이 깨지면 싸다라는 느낌이 드는 거 아니야라고 생각이 좀 드는 거죠.
그리고 SK수도 150만 원대까지 밀린 거기 때문에이 정도라면 충분히 매력적인 가격대라고 볼 수 있는 거 아니야라고 이제 또 볼 수 있는 거죠. 물론 이제 저변의 여건들을 놓고 보면 글쎄이 저변의 여건이 그렇게 나쁜 건가요? 물론 우리가 이제 중국의 경쟁 업체가 상장한다라는 것은 긴장해야 될 문제죠. 물론 그들이 우리보다 실력이 존재 나쁘냐 이런 문제를 지금 따지는 것이 아니라 수급적으로 사야 될 요소가 생기면 들어간다라는 거죠. 반면에 우리 삼전닉스에 대해서는 지금 엔비디아가 그 우리가 AI 그 데이터 센터 가격을 15% 올리겠다라고 한 거 아니겠습니까?
왜 삼전 직스 때문이다라는 거죠. 그표는 저는 그 부분들을 놓고 보면 삼성전자랑 하이닉스에 대해서는 지금 구간에서 어 아직까지는 매수 적극적인 매수 구간이 있다. 아 이렇게 결론을 내릴 수가 있을 것 같습니다. 어 지금 장중에 24만5,000원까지 빠졌던 삼성전자가 25만 원까지 낙폭을 좀 만해하고 있거든요. 여기에서의 단기 저점이 좀 명확해 보인다. 이런 말씀을 주셨습니다. 그러면 상방 요인은 일단 엔비디아 보고 결정해야 되는 건지 28만 원을 지금이 달에 계속 못 넘거든요. 간략하게 여쭤보면. 그죠? 어, 일단 NB디아가 우리나라 시간 28일 날 나오는 거죠.
굳이 안 봐도 될 거 같아요. 굳이 안 봐도 어, 엔비디아가 갑자기 실적 잘 나오고 컨퍼런스에서 좋은 얘기 나오면 어떡게 할까요? 뻥 뜨죠. 그래서 지금 구간에서 분할 매수 관점으로 보자. 이렇게 정리하겠습니다. 네. 반도체 봤습니다. 그리고요. 시장 분위기가 조금씩 살아나면서 코스피에서도 상승 종목이 뭐 100개 그리고 하락 종목이 700개였던 부분이 200개 600개로 조금 분위기가 반전되고 있거든요. 코스닥도 마찬가지입니다. 그러면서 보니까 2차전지에서도 올라오는 종목들이 나타나는데요. 어제 강했던 LNF가요. 어제 장중고점 부근까지 123,500원 양전에서 올라오고 있습니다.
연속성 기대할 수 있어요? 어, LNF가 올라갔던 것은 SDI 때문이겠죠. SDI가 물론 이제 우리가 근데 저는 이제이 부분에 대해서는 조금 긍정적으로 좀 봐도 되지 않을까 싶어요. 결국 SDI가 우리가 에코프로비M처럼 유상 증지 안 하고 물론 이제 다른 인슈이긴 합니다. 유상 증지 안 하고 보유 지분을 4조 가량 팔아서 결국 캠팩 투자를 하겠다라는 거 아니겠습니까? 캠팩 수를 왜 하죠? 지금 이제 우리가 뭐 업항이 안 좋다 안 좋다라고 얘기를 하고 있습니다만 업항이 안 좋은데 우리가 케펙스 투자를 하나요? 그건 아니죠. 그니까 저는 이게 굉장히 중요한 신호였다라고 말씀을 드릴 수가 있겠습니다.
가뜩이 나와 지금 이제 우리가 캐짐을 극복했네 안 했네가 새로운 차세대 먹거리네 아니네. 여기에서 이제 흑자 전환했다. 뭐 이런 어떤 긍정적인 소식이 들린 상태에서 드디어 이제 투자에 나섰다라는 거죠. 대형 기업이 더군다나 이제 ESS 쪽으로 투자 아직 구치적인 투자 계획이 발표되진 않았습니다만 아마 ESS 쪽으로 투자 쪽과 미뤄짐작하는 상황인데 [콧방귀] 뭐 이런 부분들을 좀 놓고 본다라면 야 얘네가 투자를 해. 투자를 한다라는 것은 팔 수 있다라는 자신감 있는 거 아니야. 그러면 2차전지에 대해서 전반적으로 긍정적인 모멘텀으로 볼 수 있다라는 거죠.
SJ가 투지하면 누가 수혜를 볼까? LNF가 수세를 볼 것이다. 이런 어떤 어 등식이 형성이 되는 거죠. 그래서 저는 물론 나머지 이제 종목들은 좀 지켜보긴 해야 되는데 오늘 다 밑골이 다면서 따라 올라오니까 아 상당히 조금 오전에 저도 걱정했던게 기후에 지나지 않았었다라 기후였다라고 어 좀 결론 내렸으면 상당히 행복할 것 같은데 어찌 됐든 어 어 지금 방금 속보 떴네요. 당정에서 내년 전기차 보조금 역대 최대 AI 개발용이라 속보가 또 하나 한 줄 지금 머니투데이에서 올라왔습니다. 뭐 이런 것들을 놓고 보면 저는 전체적으로 봤을 때 2차전지라든지 이런 것들에 대해서는 어 조금 긍정적으로 볼 수 있지 않을까 말씀드릴 수가 있겠습니다.
네. 좋습니다. 뉴스까지 지금 확보가 되면서 한 차례 더 힘을 받을 가능성도 커졌다. 2차전지 확인해 봤습니다. 그리고 또 마음이 급해지는게 원전 질문을 드려보고 싶은데요. 지금 원전 쪽으로요. 어 차소장님 등장하고 나서 VI가 발동되면서 어 분봉상으로 고점을 돌파하는 움직임들이 나오고 있습니다. 오늘 나왔던 그니까 어제부터 나온 이야기는 웨스팅하우스 공동 투자. 근데 산업부에서는 부인했어요. 근데 오늘 시가를 뚫어내는 흐름 뭐 이거 기대감 반영하고 달려가는 건가? 한정 기술 현대 건설 두빌 어떻게 봐야 돼요? 그러니까 지금 이제 그 웨 그런 얘기가 나왔던 근본적인 이유를 살펴보면 뉴스에 나오지 않았지만 웨싱하우스가 작년부터 미국 내 원전을 수주받은게 있습니다.
대략 한 15개 정도 됩니다. 글로벌리 웨스팅하우스가 우리는 지금 언제 체크 원전을 받냐 안 받냐 하는데 웨스팅하우스 15개를 받았는데 그들의 인력 갖고 이걸 못 해요. 그러다 보니까 웨스팅하우스가 같이 사람이랑 하는 거죠. 그 1회번 애가 누구냐? 현대 건설이라는 거죠. 음대건설 설계 인력 있고 그 설계 인력은 웨스팅하우스 것을 설계해본 인력이 있어요. 그렇기 때문에 올초에 현대 건설 리포트가 어떤게 나왔냐면 웨스팅하우스가 손을 잡을 수밖에 없다. 왜냐하면 설계를 해봤던 인력이 현대 건설에 있고 현대 건설이 그것을 시공해 봤던 경험이 있기 때문에 웨싱하우스 입장에서는 현대 건설과 손을 잡을 수밖에 없다.
15개를 지금 웨스팅하우스 인력 갖고 못 한다라는 거죠. 어 그런 부분들을 놓고 보면 어 전체적으로 봤을 때는 우리가 머스팅하우스와 지분 투자 뭐 그랬으면 더 좋았을 뻔 했는데 그렇지 않다 하더라도 원전에 대해서 새로운 부분들이 나오고 또 최근에 트럼프 대통령이 행정명령을 두 번 내린 걸로 알고 있습니다. 첫 번째는 데이터 센터가 지을 때 스스로 전력을 확보하라라는 거고 이번에 더욱더 강화한 행정 명령을 내린 것으로 얼마 전에 알려지면서 오히려 데이터 센터 짓는 것이 멈췄어요. 왜냐면 전전력 확보가 안 된 상태에서 데이터 센터는 2, 3년이면 짓는데 전력은 그거보다 이상 걸리거든요.
그런 부분을 놓고 보면 원전이 생각보다 빠르게 진행될 가능성이 있다라는 것이 대두가 되면서 오늘 원년주들이 관심을 좀 받고 있는 것이 아니겠나 싶습니다. 아직 팩트는 나오지 않았지만 한전 기술은 설계 그리고 현대 건설은 EPC 파트너라는 건데요. 타픽을 어느 쪽으로 보고 이펙트 나오면 재평가로 좀 투자한다면 어느 쪽 봐야 되는 거예요? 아무래도 [목을 가다듬음] 여러 가지가 걸쳐 있는게 낫겠죠. 현대 건설이 낫지 않을까 싶습니다. 현대 건설 같은 경우 예. 현대 건설 같은 경우는 본업인 건설업도 지금 현재 순항을 나타내고 있는 것으로 알려지고 있기 때문에 우리가 뭐 불안할 때는 뭐 뭐 양다리라 그럴까요?
여러 달이 걸치고 있는게 아무래도 좀 낫겠죠. 선해라면 현대건설이 비교에 있다 이렇게 말씀드리도록 하겠습니다. 원전내 타픽 현대 건설 웨스팅하우스의 AP1 그 원천 기술 관련해서 발주 늘면 직접적인 시공 후보다라는 차원에서 기억해 주시면 되겠습니다. 차영주의 시장 돋보기로 같이 마무리 짓겠습니다. 차영주 와이즈 경제 연구소장과 함께했고요. 오늘도 성공 투자 이약하십시오. 고맙습니다.
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