저자: 파파조 · 외국인
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S&P500 연동 ETF 중 경비율이 낮은 SPLG(0.02%)가 VOO(0.03%)보다 저렴하다고 소개. 나스닥100 관련 999 시리즈(999M, 999J, 999S)와 동일가중 RSP, 기술주 20종목 2244, 반도체지수 SOX 연동 2243, S&P500 레버리지·인버스 상품을 차례로 설명하며, 레버리지·인버스형은 단기 매매용이고 비용이 높아 초보자에게 부적합하다고 경고함. 개별 종목 가격 예측 발언은 없음.
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안녕하세요, 파파조입니다. 자기소개는 이쪽에서 드리고, 이번 테마는 이쪽입니다. VOO 및 999 이상의 고성능 ETF를 다룹니다. 타바스를 통해 대학에서 지금까지 다양한 ETF를 소개해 왔습니다. S&P500과 연동하는 미국 ETF인 뱅가드 S&P500 ETF(티커 VOO)는 여러 번 소개했고, VOO는 이미 아시는 분이 많으실 겁니다. VYM이나 999도 알고 계신다는 시청자분들이 계십니다. 그래서 이번에는 조금 새로운 ETF들을 소개하려고 합니다. ETF는 끊임없이 진화하고 있고, 투자 환경도 점점 좋아지고 있습니다. 이 영상에서는 조금 흥미로운 미국 ETF와 동증(일본 도쿄증권거래소)에서 거래 가능한 미국 주식 ETF를 소개하겠습니다.
서두에서도 말씀드렸듯이, 경비율이 낮은 S&P500 ETF라고 하면 뱅가드의 VOO였습니다. 그런데 2023년 8월, 마침내 VOO보다 경비율이 낮은 S&P500 ETF가 등장했습니다. 스파이더 포트폴리오 S&P500 ETF(티커 SPLG)입니다. 경비율은 0.02%로, VOO의 0.03%보다 약간 낮습니다.
이 ETF의 역사를 보면, 2005년 11월에 설정된 원래 상품은 S&P500과 연동하는 상품이 아니었습니다. 2020년에 S&P500에 연동하게 되었습니다. SPLG를 운용하는 SSGA는 S&P500 연동 ETF인 스파이더 S&P500 ETF(티커 SPY)도 가지고 있는데, 이쪽은 30년 이상 운용되고 있는 S&P500 ETF의 중진과 같은 존재입니다. 역사가 있기 때문에 거래량이 매우 많고 유동성이 풍부한 S&P500 ETF로 알려져 있습니다.
그렇다면 이미 좋은 상품이 있는데 왜 SPLG를 S&P500에 연동시켰을까요? 이유는 단순합니다. 개인 투자자에게 유리한 S&P500 ETF를 만들고 싶었기 때문입니다. SPY와 비교해 보면, SPLG는 순자산은 작지만 가격이 낮습니다. 그래도 순자산은 200억 달러 이상이므로 일본 엔으로 환산하면 약 3.5조 엔에 가깝습니다. 작은 ETF가 아닙니다. 가격이 낮아서 구매도 쉽습니다. 투자자 입장에서는 선택지가 늘었다는 점이 반갑습니다. 그리고 SPLG는 경비율도 낮습니다.
다음으로 999의 동료들을 소개하겠습니다. 2023년 일본에서도 거래할 수 있게 된 ETF입니다.
**인베스코 NASDAQ 100 ETF(티커 999)** 나스닥 100 지수에 연동하는 미국 ETF입니다. 아빠 증권 투자 대학에서도 여러 번 소개했고, 일본 투자자들에게도 인기가 많습니다. 나스닥 100 지수는 나스닥에 상장된 종목 중 금융 주식을 제외하고 시가총액 상위 100종목으로 구성된 주가지수입니다. S&P500은 미국 기업만 편입되지만, 나스닥 100에는 그 제약이 없어서 네덜란드 기업과 대만 기업도 편입되어 있습니다. 또한 S&P500보다 가격 변동이 큰 것이 특징입니다.
**인베스코 NASDAQ 100 ETF(티커 999M)** 999와 비슷한 이름의 상품입니다. 999와 무엇이 다른지 궁금하실 텐데, 한마디로 999M은 999보다 조금 유리한 상품입니다. SPY와 SPLG의 관계와 같습니다. 999와 999M을 비교해 보면, 999M의 경비율이 0.05% 낮습니다. 999가 20년 정도 운용된 만큼, 보다 유리한 버전도 만들 수 있었던 것입니다. 티커 마지막 알파벳 M은 mini라고 이해하시면 좋습니다.
**인베스코 NASDAQ Next Generation 100 ETF(티커 999J)** 999의 다른 동료 중 하나입니다. 나스닥 100의 다음 후보 종목으로 구성된 나스닥 넥스트 제너레이션 100 지수에 연동하는 미국 ETF입니다. 이 지수도 나스닥 100과 마찬가지로 금융 주식은 제외됩니다. 현재 나스닥 100에 편입된 테슬라(티커 TSLA)나 넷플릭스(티커 NFLX)도 한때는 넥스트 제너레이션 100 지수의 구성 종목이었습니다. 앞으로 나스닥 100에 편입될 만한 유망 종목을 찾는 데 도움이 될 ETF라고 할 수 있습니다. 티커 마지막 알파벳 J는 junior라고 기억하시면 좋습니다.
**인베스코 NASDAQ Future 200 ETF(티커 999S)** 나스닥 이노베이터스 컴플리션 캡 지수에 연동하는 ETF입니다. 금융 관련 종목을 제외한 나스닥 상장 종목 중에서, 나스닥 100과 나스닥 넥스트 제너레이션 100에 편입된 종목을 제외하고, 특허 가치 등이 가장 높은 소형주 약 200개로 구성되어 있습니다. 특허 가치 등은 개인 투자자가 파악하기 어려운 부분이므로, 이런 소형 성장주를 통째로 사고 싶다는 요구에 부응하는 ETF라고 할 수 있습니다. 위성 자산으로서 투자하는 성격이 강합니다. 티커 마지막 알파벳 S는 small을 의미하니 기억해 두시면 좋겠습니다.
999M, 999J, 999S는 SBI증권, 라쿠텐증권, 마넥스증권, 마쓰이증권에서 거래할 수 있습니다.
다음으로 소개할 것은 S&P500의 변형 상품입니다. **인베스코 S&P500 동일가중 ETF(티커 RSP)**입니다. S&P500은 시가총액 가중 평균 지수이므로, 시가총액이 큰 종목의 비중이 높아집니다. RSP는 이 500개 종목을 동일가중으로 편입한 S&P500 동일가중 지수에 연동하는 ETF입니다. 동일 비중을 유지하기 위해 연 4회 리밸런싱을 실시합니다. 2003년에 설정되었기 때문에 실은 20년 이상 운용되고 있는 ETF입니다.
RSP를 S&P500과 비교해 보겠습니다. 2022년에는 초대형주가 약세였습니다. 이런 국면에서는 동일가중으로 운용되는 RSP가 강점을 발휘합니다. 초대형주 이외의 종목이 좋은 역할을 해주기 때문입니다. 시장의 완만한 측면에서 분산 투자를 하고 싶은 분께 맞는 상품입니다. 반면, 초대형주가 강세를 보이는 장세에서는 상대적으로 뒤처질 수 있습니다. 재미있는 존재의 ETF라고 할 수 있습니다.
미국 주식시장을 선도하는 것은 IT 관련을 중심으로 한 기술 기업입니다. 다음으로 소개할 ETF는 이러한 기술 기업들을 모아 운용하는 상품입니다. **글로벌 X 미국 기술 탑20 ETF(코드 2244)**입니다. 2023년 4월에 설정되었습니다.
이 ETF의 기초 지수는 **미국 기술 탑20 지수**입니다. 연 2회, 6월과 12월 두 번째 금요일에 종목 교체와 리밸런싱을 실시합니다. 종목 가중치는 리밸런싱 시 8% 상한이 있습니다. 다음 다섯 가지 카테고리에 해당하는 종목이 편입됩니다.
1. 로봇 공학 및 자동화 2. 클라우드 3. 콘텐츠, 애플리케이션 및 플랫폼 4. 전자상거래 5. 반도체 관련 종목
종목 수 합계는 20개입니다. 카테고리별로 편입 종목의 가중치 합계 상한은 25%로 정해져 있습니다. 단순한 시가총액 가중평균이 아니라 액티브 요소도 포함된 꽤 개성적인 주가지수입니다.
20개 종목을 가중치가 높은 순서로 나열해 보면, 특징적인 기업이 몇 개 있습니다. 예를 들어 인튜이티브 서지컬(티커 ISRG)은 일본에서도 사용되는 수술 로봇 다빈치를 개발·제조·판매하는 기업입니다. 기업 이름은 몰라도 수술 로봇 다빈치는 아시는 시청자분이 많을 것입니다. 또 피서브(티커 FISV)는 이른바 핀테크 기업입니다. 은행의 백엔드 업무를 간소화하는 비즈니스 소프트웨어를 제공합니다. 설정된 지 얼마 안 되어 차트 기간이 짧지만, 함께 확인해 보겠습니다.
참고로 S&P500과의 비교를 위해, 도쿄증권거래소에 상장된 **아이셰어즈 S&P500 미국 주식 ETF(코드 1655)**를 베이지색으로 함께 표시했습니다. 5월 하순 이후 2244가 강세를 보입니다. 이 시기에 엔비디아와 테슬라가 상승했는데, 2244는 그 혜택을 받았습니다. 20개 종목만 편입되어 있기 때문에 특정 종목의 성과가 지수 전체에 미치는 영향이 큽니다. 이 점을 염두에 두고, 잘 알려진 기술 기업에 투자하고 싶다면 간편한 ETF라고 할 수 있습니다. 엔화로 거래할 수 있어서 편리한 분들에게도 적합합니다. 신탁 보수율은 0.4125%로 약간 높은 편이지만, 1주 단위로 투자할 수 있어 부담 없이 시도해 볼 수 있습니다.
이번에는 원 단위로 투자할 수 있는 상품입니다. **필라델피아 반도체 지수(SOX)**는 미국에서 인지도가 매우 높은 반도체 주가지수입니다. SOX의 S는 반도체(Semiconductor)를 의미하고, 이 지수는 미국에 상장된 주식 중에서 특히 반도체 관련 30개사로 구성되어 있습니다. 엔비디아(티커 NVDA)나 인텔(티커 INTC), 어드밴스드 마이크로 디바이시스(티커 AMD) 등이 포함되어 있습니다. 미국 시장에 상장되어 있으면 외국 기업도 편입되기 때문에, 네덜란드의 노광장치 제조사 ASML이나 대만의 반도체 파운드리 TSMC도 편입 종목입니다. 반도체는 "산업의 쌀"이라고도 불리며, 주식시장에서 차지하는 존재감이 무시할 수 없습니다. 그래서 SOX는 미국 주식 투자자뿐만 아니라 일본에서도 주목받는 지수입니다.
세계 각국에서 SOX에 연동을 목표로 한 ETF나 투자신탁이 운용되고 있지만, 일본에서는 2023년 4월까지 SOX 자체에 투자할 수 있는 상품이 없었습니다. 2023년 4월 13일, 도쿄증권거래소에 **글로벌 X 반도체 ETF(코드 2243)**가 상장되었습니다. SOX에 연동하는 일본 국내 최초의 상품입니다.
차트를 보시면, 앞서 소개한 2244와 비교해 2243이 우세합니다. 2244는 20개 종목이지만 2243은 30개 종목이기 때문에 둘 다 개별 종목의 영향을 받기 쉬운 특징이 있음을 이해해 두시면 좋겠습니다. 2244의 상승 과정에서는 테슬라가 큰 비중으로 편입되어 있어서, 그 영향을 받았다는 점을 떠올려 보시면 이해하기 쉬울 것입니다. 2243의 신탁 보수율은 0.4125%입니다.
2021년부터 2022년에 걸쳐, 레버리지와 인버스가 자주 화제가 되었습니다. 레버리지형 상품은 원지수 움직임의 배수를 목표로 하고, 인버스형은 원지수 움직임과 반대 방향의 배수를 목표로 합니다. 레버리지의 원조는 투자신탁이었지만, 현재는 도쿄증권거래소에도 나스닥 100 연동의 레버리지형·인버스형 ETF가 상장되어 있습니다.
여기서 소개하는 것은 원지수가 나스닥 100이 아닌 S&P500인 레버리지형·인버스형 상품입니다. 도쿄증권거래소에는 약 5개 상품이 상장되어 있습니다. 이런 상품으로 거래할 때 염두에 두셔야 할 점이 두 가지 있습니다.
첫째, 가격 변동입니다. 원지수 움직임의 배수가 된다는 것은, 배수가 1보다 크면 레버리지에서도 인버스에서도 원지수보다 움직임이 커진다는 뜻입니다. 이는 다른 영상에서도 말씀드린 바 있습니다. 레버리지형·인버스형 상품은 단기적인 가격 변동의 크기를 노리는 것이므로, 장기 자산 형성에는 적합하지 않다고 생각합니다. 원지수인 S&P500도 나름대로 가격 변동이 있다는 것은 지금까지 여러 번 이야기했습니다. 그보다 더 큰 가격 변동을 견딜 수 있는 분이 아니라면, 무리하게 거래하지 않는 것이 좋은 상품입니다.
둘째, 비용입니다. 레버리지형·인버스형 상품은 일반적으로 원지수 연동 상품보다 비용이 높습니다. 앞의 그림을 다시 보시기 바랍니다. 비슷한 상품이지만, 닛코 자산운용이 운용하는 상품은 신탁 보수율이 낮습니다. 사실 닛코 자산운용 상품의 설명서에는 비용에 대해 별도로 기재되어 있습니다. 제시된 신탁 보수 이외에도 다양한 비용이 발생할 수 있다는 것입니다. 신탁 보수율만으로 판단하지 말고, 설명서를 제대로 읽고 비용을 확인하는 것이 좋습니다.
또한 다이와 시리즈 상품은 1주 단위로 거래할 수 있지만, 닛코 자산운용 상품은 10주 단위가 됩니다. 거래에 필요한 최소 금액이 다르기 때문에 이 부분도 주의하셔야 합니다. 초보자라면 무리하게 거래하지 않는 것이 좋습니다. 그래도 이런 상품이 생겨서 투자 선택지가 늘어난 것은 환영할 만한 일이라고 생각합니다.
오늘 소개한 내용을 정리하겠습니다.
- 2023년 8월, 드디어 VOO보다 경비율이 낮은 S&P500 ETF가 등장했습니다. 스파이더 포트폴리오 S&P500 ETF(티커 SPLG)이며, 경비율은 연 0.02%입니다. - 인베스코 NASDAQ 100 ETF(티커 999)에는 보다 유리한 버전이 있습니다. 999M이며, 경비율은 연 0.15%입니다. 999의 개성적인 동료로서 999J와 999S도 소개했습니다. - 인베스코 S&P500 동일가중 ETF(티커 RSP)는 말 그대로 S&P500을 동일가중으로 운용하는 ETF입니다. 초대형주가 약세인 국면에서 장점이 있습니다. - 글로벌 X 미국 기술 탑20 ETF(코드 2244)는 미국 주식시장을 선도하는 IT 관련 중심의 기술 기업 20개 종목으로 운용되며, 능동적 운용에 가까운 ETF입니다. - 글로벌 X 반도체 ETF(코드 2243)는 필라델피아 반도체 지수(SOX)의 연동을 목표로 하는 일본 최초의 상품입니다. SOX는 전 세계 투자자가 주목하는 지수이며, 일본에서도 부담 없이 SOX에 투자할 수 있게 된 것은 반가운 일입니다. - S&P500의 레버리지형·인버스형 상품이 등장해 상장되었습니다. 가격 변동이 크고 비용이 상대적으로 높기 때문에, 초보자는 무리하게 거래하지 않는 것이 좋습니다. 다만 상품 선택지가 넓어진 것은 환영할 만합니다.
이상 앞으로의 투자 전략에 참고가 되었기를 바랍니다. 영상이 좋다고 생각하시면, 친구에게 소개해 주시거나 구독·좋아요를 눌러 주시면 큰 힘이 됩니다. 아빠 동상은 여러분의 투자 활동을 응원하며, 함께 노력하겠습니다. 감사합니다.
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