원문 보기
안녕하십니까. 위험성입니다. 지금 시간 9월 11일 금요일 오후 3시 되겠습니다. 즐거운 주말 되시길 바라겠고 일교차가 큽니다. 연기 조심하시길 바라겠습니다. 9월 계절성 안 좋습니다. 9월 중순부터 9월 말까지 상당히 좋지 않습니다. 중간 선거가 있을 때 안 좋고요. 없어도 안 좋은게 9월입니다. 계절성 측면으로 봤을 때 좋지 않은 시기가 시작이 됩니다. 거기에 오늘 CPI 발표도 있고 FOMC도 있고 여러 가지 중요합니다. 계절성으로 봤을 때는 10월부터 연말까지 좋을 것이다. 9월 말까지 지금부터 안 좋을 것이다. 그런데 올해 계절성 충실하게 안 지켜왔습니다.
이걸 따라 갈 건지 말 건지 오늘이 상당히 중요한 날이라고 생각을 하고요. 어제 PPI 시장 반응 안 좋았습니다. 건세대로 나왔지만 좋기 때문에 저 같아도 만족스러운 지표는 아닙니다. 그래서 CPI가 오늘 되게 중요합니다. 어제 하락은 저는 용인할 수 있는 범위다 생각을 하지만 오늘 더 하락한다라고 한다면 주의해야 되는 구간이라고 생각을 하고요. CPI는 클리블랜드 연는 자료를 봤을 때 8월 자료는 컨센서스와 상당히 비슷하다.요 요 정도로 보시면 되겠고 기관들 예측치를 보면 컨셉보다 조금 더 낮게 예상하는 곳들이 많습니다. 저는 CPI가 생각보다 낮게 나올 수도 있겠는데라는 생각을 일단은 좀 해 보고 있고요.
다만 현재 폴리마켓을 봤을 때 시장 반응은 9월까지 인상 확률 64% 보고 있고 10월까지 인상 확률은 71%까지 높아졌습니다. 어제 생산자 물가 지수를 보고 시장 반응이 상당히 좋지 않다는 걸 우리가 볼 수가 있겠고 이제 상황을 보면 10년에서 30년물 단기체 금리가 내려가야 시장이 올라가는 겁니다. 단기 채권 금리가 제일 중요한 거고 CPI랑 PPI가 낮게 나와야 장기체 금리가 내려가고 그래야 시장이 올라가는 메커지 다 아실 겁니다.가 떨어져야 장기체 금리가 떨어진다 아실 겁니다. 센트는 나름 지금 바이백도 하면서 장기 채권 금리를 내리려고 노력을 하고 있습니다.
그런데 트럼프가 이란과의 전쟁을 계속 끌고 가면서 유가가 올라가고 있죠. 베센트가 아무리 노력을 하더라도 유가가 내려가지 않으면 물가가 내려가지 않을 것이고 기재권 금리가 내려가기 좀 어렵다. 현재 상황을 이해하시면 되겠고 결국 트럼프가 이란과 뭔가 해결해서 해서 유가를 내려야만 장이 올라갈 수 있다고 전 그렇게 봅니다. 유가가 지금 제일 중요하다라고 생각을 하는 거고 제가 지난 영상에서 무효가 FMC 엔캐리 트레이드 청산 이란과의 전쟁에 따른 유가 다 중요하다 했는데 그중에 제가 가장 강조했던 것은 유가였습니다. 증시 상승세는 이것이 결정한다는 유가였고 유가에 추가적인 상승을 받기 때문에 USO 기준으로 160대 심하면 170대까지도 갈 수가 있겠다.
유가로 해팅하는 것이 상당히 좋은 전략이 될 것이다 스죠. 유가와 단기체 금리의 관계는 명확합니다. 그래프로 보면 확인하게 늘어나는데 유가 올라가면 당연히 10년물, 20년물, 30년물이 올라갑니다. 국가를 잡는 것이 중요한데 트럼프한테 달렸기 때문에 우리가 할 수 있는 거는 없습니다. 저희 유가에 대한 뷰는 동일합니다. 여기서 한 파동 만들어 주고 A고 이렇게 파 반등 만들고 C로 결국엔 또 떨어질 거다라고 보는 입장이 되겠는데 이파가 하나 둘에 하나 둘 셋 넷 다섯 이런 식으로 올라가는 과정이 아닐까 보고 있고요. 150 이상으로 USO가 올라왔기 때문에이 밑으로 내려가야만 유가가 와장창 쏟아질 수가 있습니다.
이런 식으로 올라가면 160에서 170까지도 올라갈 수가 있습니다. 9월 말에 유가가 이만큼 상승한다면 당연히 익스 올라가고 주식이 떨어지겠죠. 추가적으로 여기는 주식 매수 찬스가 될 것이다라고 보는 거겠고 유가는 차트로 해석하기 상당히 어려운 원자재 중에 하나기 때문에 150 밑으로 그냥 내려간다면 유가가 급격하게 그냥 내려갈 수 있겠다고 보시면 되겠습니다. 저는 30년물이 아파를 만들고 요런 식으로 엔딩 다이아그날 5파를 만들고 나서 내년에 이렇게 내려오지 않을까 생각을 하고 있고 엔딩 다이아그날에서 1파와 3파의 비율은 3파가 1파에 0.618배 618배 정도 올라갑니다.
그 정도를 지금 충족시키는 레벨이라고 보고 있기 때문에 저는 여기가 채권 금리의 마진노선이다라고 보고 있고 여기서부터 채권 금리의 하락을 보고는 있습니다. 다만 여기서 오늘 CPI 높게 나오면서 미친듯지 올라간다. 그냥 리스크 관리하고 관망해야 되는 구간이다 보고 있고요. 저희 메인 관점은 여기서부터 하락이다 보는 겁니다. TLT 기준으로 80에서 82가 중요한데요. TLT가 80을 사수한다라고 한다면 내려올 가능성이 좀 높다고 생각을 일단은 하고 있습니다. 빅스도 요런 추세로 봤을 때 지금 살짝 넘어와 있는 그런 모습입니다. 빅스가 16로 내려와야 시장이 안정화될 것이고 만약에 여기서 더 올라간다 그러면 8에서 한 20 정도 올라갈 거다라고 보시면 되겠습니다.
그래서 USO 기준으로 150로 내려온다. 빅스 16m로 내려온다고 한다면 장이 다시 정상화 될 거 같고요. 만약에 유가가 계속 올라간다. 오늘 CPI 안 좋게 나온다. 그러면 빅스 18에서 20까지 취소 쓸 것이고 이렇게 되면 빅스 20 정도에서 매수를 해야 된다. 시장을 이렇게 이해하시면 좋을 것 같습니다. 옵션 상황을 봐야 되는데 S&P 기준으로 7,600이 정말 중요합니다.이 밑에서 종가 마감하면 죽을 수도 있겠구나라고 봐야 되는 거고 정말 마지는 선에 와 있다라고 생각을 하셔야 됩니다. 여기가 깨지면 음마으로 내려가기 때문에 어디까지 내려갈지 아무도 알 수가 없습니다.
그래서 7,600수하는 것은 다음 주 옵션 만개일까지 상당히 중요할 것이다. 이게 정말 중요하겠고요. 차트적으로도 이렇게 한 파동 올라오고 제 메인 관점은 여기서 불래그를 만들고 올라간다. 이게 제 메인 관점입니다. 그래서 옵션이나 차트적으로 7,600은 이제 마진노선이 되겠습니다. 저는 WXY 만들고 결국엔 올라간다라고 보는 입장이 되겠지만 만약에 오늘 CPI 높게 나온다. 뭐 컨센서스에 부합해도 시장이 실망한다. 국가가 계속 올라가거나 빅스가 계속 올라간다 한다면 제 메인 관점은 틀린게 되겠죠. 그렇게 되면 저는 뭐 요렇게 하락하면서 막 시장 개박살난다라고 생각하지는 않습니다.
결국엔 한 파동 더 빼고 다시 올라갈 거다라는게 되겠고요. 이제 옵션과 파동적으로 만약에 여기서 붕괴됐을 때 어떻게 될 것인가를 미리 대비를 하자면 여기가 A가 되고 이렇게 B가 됩니다. 하나 둘 셋 넷 다섯 이런 식으로 C가 되겠죠. 7350에서 7,500 정도 바운더리를 만들고 ABC 이게 뭐죠? 러닝 플랫을 만들고 올라갈 것이다. 9월 말까지 조정받고 올라가는 거.이 이 정도를 우리가 생각을 해 볼 수는 있겠습니다. 이번 주, 다음 주 매물대 상단 옵션적으로 중요한 7,600을 지켜낸다고 한다면 상방을 도모하는 것이겠고 그게 안 된다.
대회 변수가 도와주지 않는다라고 한다면 7,350에서 7,500 한파동 떨어지고 올라갈 것이다. 이해를 하시면 좋을 것 같습니다. 그리고 QQQ는 바로 올라가지 못하고 이렇게 수렴 그리다 올라가도 상관은 없다. 700에서 705 정도 시켜주면 문제가 없다. 동적으로 그냥 복합 조정에 마무리 수렴이다라고 봤었습니다. 손에 와 있다라고 보시면 되겠고 QQQ를 보면 요렇게 한 파동 올라오고 WX 마지막 Y파 추점 이후에 올라가는게 메인 관점입니다. 저는 CPI가 괜찮게 나올 거라고 생각을 하고 있기 때문에 금리 인상 확률이 시장에서 높게 본다고 해도 CPI가 괜찮게 나오면 또 추세 반전되면서 반도체 위주로 또 올라갈 확률이 충분히 있다라고 생각을 하고요.
트럼프도 여기서가 더 올라가고 하면 본인 죽는다는 거 본인도 잘 알 겁니다. 코가 또 나올 타이밍이 아닌가 일단 생각을 해 보고요. 혹시나 뭐 700 750 여기가 깨지면 이렇게 W가 되고 X가 되고 요런 식으로 Y파 혹은 C파 ABC로 볼 수 있겠죠. 평행 주대 하단으로 9월 말까지 무너지게 되겠죠. 970에서 990 뭐 이런데 봐야 되는데요. 제 메인 관점은 아닙니다. 많은 오늘부터 해서 도와주지 않는다라고 한다면 이렇게 무너지겠죠. 서 풀매수를 때려야 되는 것이겠고 여기에 준하는 파동이 그만큼 나오는 장세가 말까지 나올 것 좀 더 늦게 간다 보시면 됩니다.
10월부터 출발하는 장세가 될 것이고 여러분들이 오늘 상당히 중요하기 때문에 주가 빅스 잘 보시면서 대응하시길 바라겠습니다. 나스닥의 수렴을 이해하고 인텔의 수렴 혹은 다른 돌파를 이해하면이 시장이 이해하기 조금 더 편하실 겁니다. 전에 멤버십 영상에서는 인텔이 뭐 바로 갈 수도 있지만 수렴 한번 주고 갈 수도 있다. 바로 가느냐 시부터 가느냐 정해질 거고 그래서 인텔을 좀 잘 보셔야 된다 말씀을 드렸죠. 인텔은 현재 충실하게 범위 안에서 수렴을 그리고 있는 것이고 바로 갈 수도 있는 상황을 만들어 놓은 겁니다. 동쪽으로는 두 가지를 볼 수가 있겠죠.
이렇게 ABC가 마무리됐다. 그 이후에 바로 간다고 볼 수가 있겠고 WXY파 수렴 이후에 올라간다라고 볼 수가 있습니다. 현재 구간을 조금 자세하게 보면 1 2 3 4 5 이런 식으로 올라갔다가 ABC 내려와도 여기 이제 리테스트 받고 올라가는 거 이렇게 볼 수가 있겠는데 오늘 PI 잘 나오고 QQQ 700에서 705를 잘 버틴다. 반도체 위주로 또 어차피 올라갈 거기 때문에 인텔이 가줘야 속이 가는 겁니다. 이런 식으로 갈 것이고요. 오늘부터 무너진다. SP 7,300 뭐 7,500 뭐 이런데 간다. 얘가 또 한 파동 무너지겠죠?
그래 봐야 이렇게 수렴 그리고 마지막 파동은 끝까지 오지 않을 수도 있습니다. 내려오고 다시 강하게 들어 올리는 그 정도기 때문에 돌파하고 눌러 줄 때 사던가 아니면 내려올 때 사던가 이런 식으로 대응하시면 되겠습니다. 마지막으로 반도체 지수 보면서 영상 마치도록 하겠습니다. 반도체 지수 역시 이제 이런 식으로 WX 마지막을 수렴으로 와이파 만들고 나서 올라가지 않을까라는게 여전히 메인 관점이 되겠습니다. 매인 관점을 떠나서 그냥 옵션이든 차트든 습건 안에 노체 지은 갇혀 있다고 보면 되겠고요 추세를 한 번, 두 번 세 번네 번 못 넘었기 때문에 바로 넘든 한번 더 내려왔다 넘든 어쨌든 넘는다 뭐 생각을 하고요.
여러분들은이 추세 그어 놓으시고 여기서 4시간 봉이나 봉이 착을 한다. 조정 끝나고 강하게 올라간다라고 보시는게 가장 직관적이고 편한 대응이다라고 보시면 되겠습니다.이 메인 관점은 여기서 이제 한 파동 올라오고 조정받았지만 결국에는 또 이런 식으로 올라가지 않을까 보고 있는데요. 혹시나 시장이 또 무너진다. 그럼 이제 요런 식으로 내려가겠죠. 그럴 때 우리는 대비해야 되기 때문에 결국에는 480에서 500 내려오면서 요런 식으로 쌍바닥 그리고 올라가는 월 말까지요 정도도 뭐 충분히 가능은 합니다. 시장에 내려간다고 한다면 그래서 저는 올라갈 확률을 조금 더 높게는 보고 있지만 언제나 내려갈 확률도 고려는 해야 된다라고 생각을 합니다.
지금 장세가 금리가 너무 높고 주가가 잡히고 있지 않기 때문에 제가 아까 알려 드린 TLT USO 전부 다 유기적으로 연관되 있는 겁니다. 따로따로 보는게 아니고요. 결국에는 이런 것들이 지수 반도체를 결정 짓는 것이고 모든 종목들은 다 지수를 따라가기 때문에 비트코인 이더림도 여기를 따라가게 됩니다. 결국엔 금리 유가 매크로가 안정돼야 주식이 갈 수 있는 거고이 본질적인 걸 여러분들이 보시면서 오늘 CPI 이후에 위든 아르든 방향성 나오면 점 따라서 잘 대응하시면 되겠다라고 생각을 하고 있습니다. 오늘 CPI에 잘 나와서 바로 올라가 주면 좋겠지만 내려오더라도 아래 매수 받으면서 10월부터 펼쳐질 상승장을 대비할 수 있는 그런 기간이 되었으면 좋겠습니다. 즐거운 주말 되시길 바라겠고요. 오늘 영상은 여기서 마치겠습니다. 감사합니다.
Comments 0