테슬라 주가.. 이젠 진짜 과열 아닌가?! 일단 팔고 다시 저점 매수 해야 할까?

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테슬라가 290달러 부근까지 오르며 과열 논쟁이 커진 상황에서, 한 달 전 영상과 동일한 5개 지표(애널리스트 목표가, RSI, EV 세일즈 레이쇼, MDD, 적정주가)를 비교해 현재 상황을 점검. 목표가 평균은 209→237.5달러로 상승, RSI 88→69, EV 세일즈 레이쇼 5년 평균 근접, MDD 기준 상승 확률 여전히 높음, 적정가 약 255달러로 소폭 과열 평가. 투자 성향(장기/단타)에 따라 판단 기준이 다르다고 강조하며 매수·매도 추천이 아님을 명시.

다듬은 글

※ AI가 다듬은 글(오탈자·군말 정리)

01. 안녕하세요. 미국 주식을 부자되기 미지부입니다. 최근 테슬라 주가가 290달러 가까이 올랐습니다. 주가가 또 오르니까 제 채널 댓글에도 이런 질문들이 많이 보입니다. "테슬라 너무 오른 거 아닌가요? 지금이 고점인지 일단 팔지 말지 고민되네요." 또는 "290달러가 넘었는데 이제 진짜 팔았다가 조정 오면 다시 들어가야 하지 않을까요?" 진짜 많이 올랐죠. 이런 댓글을 다는 분들의 심리는, 수익이 나서 좋긴 한데 더 욕심내다가 하락할까 봐 불안한 것 같습니다.

02. 저는 테슬라를 장기 투자하고 있어서 크게 신경 쓰지 않고 있지만, 단타나 트레이딩을 하는 분들은 전략이 달라질 수 있겠죠. 그래서 오늘 영상에서는 이 부분들을 함께 알아보겠습니다. 절대 매수·매도 추천 영상은 아니니 재미로 봐주시면 좋겠습니다.

03. 영상 촬영일은 7월 18일이고, 지금 테슬라 주가는 288달러입니다. 굉장히 많이 올랐어요. 한 달 전에도 비슷한 영상을 올렸는데, 그때도 "주가가 과열된 것 아니냐", "팔고 다시 저점에 사야 하나"라는 댓글이 많았습니다. 그래서 그때 영상에서 본 것과 지금 상황이 어떻게 다른지 비교해 보면서, 우리가 판단하는 루틴을 만들어 보려고 합니다.

04. 그때 본 지표는 다섯 가지였습니다. 첫 번째는 팀 랭크라는 사이트에서 전문가들이 예상하는 테슬라의 1년 뒤 목표 주가입니다. 한 달 전에는 최고 목표가가 335달러, 최저가 85달러였고, 평균 목표가는 209달러였습니다. 지금은 평균 목표가가 237.5달러로 한 달 전보다 올랐습니다. 최고 목표가는 여전히 335달러 수준입니다. 평균 목표가가 오른 거죠.

05. 두 번째는 기술적 지표인 RSI 14입니다. 한 달 전 RSI는 88이었습니다. 과거 차트를 보면 RSI가 80을 넘었을 때 주가가 어떻게 움직였는지 보여드렸는데, 보통 RSI 70 이상이면 과열이라고 봅니다. 물론 이건 기술적 관점입니다. 실제로 단기적으로는 조금씩 하락했습니다. 영상을 올린 6월 중순에 주식을 샀다면, 단기적으로는 하락을 겪었겠죠. 단타나 트레이딩을 하는 분들은 고점에서 팔고 저점에서 다시 사는 방식으로 돈을 벌 수도 있겠지만, 저는 트레이딩으로 큰 돈을 벌기는 어렵다고 생각합니다. 지금 RSI 14는 69 정도입니다. 주가가 조정을 거치며 올랐다는 뜻이죠.

06. 세 번째는 EV 세일즈 레이쇼(전기차 매출 대비 기업가치 비율)입니다. 한 달 전에는 5년 평균보다 약 11% 낮았습니다. 그래서 5년 평균 기준으로는 아직 고점이 아니라고 말씀드렸죠. 지금은 어떨까요? 그래프로 보면 5년 평균에 거의 근접한 것 같습니다. TTM 기준으로 테슬라의 5년 평균 EV 세일즈 레이쇼는 10.58이고, 현재 값은 10.18입니다. 5년 평균보다 약 3.7% 낮아서, 거의 근접했다고 보시면 됩니다.

07. 네 번째는 테슬라의 20년간 MDD(고점 대비 하락률) 차트입니다. 20년 동안 테슬라가 고점 대비 얼마나 오르고 내렸는지를 보여주는 차트인데, 한 달 전에는 고점 대비 36.9% 하락한 상태였습니다. 역사적으로 꽤 많이 빠진 수준이라, 통계적으로 보면 그때 들고 있었을 때 상승 확률이 약 89%였습니다. 한 달이 지나 지금 주가는 290달러 정도가 됐으니 이 통계와 맞아떨어졌습니다. 지금은 고점 대비 29.7% 하락 상태입니다. 한 달 전보다는 낮아졌지만, 과거 통계로 보면 여전히 많이 빠진 상태라 상승 확률이 아직 높습니다.

08. 다섯 번째는 제가 만든 적정 주가 템플릿입니다. 지금 지표로 계산한 테슬라 적정가는 약 255달러입니다. 현재 288달러 기준으로는 약 10% 정도 높은 수준이라, 향후 성장성에 비해 다소 과열됐다고 볼 수 있습니다. 또 테슬라의 포워드 PER은 무려 82.2배입니다. 제가 테슬라를 꾸준히 지켜봐 왔기 때문에 말씀드리면, 지표상으로 이 수준은 꽤 높은 편인 것 같습니다.

09. 정리하면, 한 달 전과 지금의 다섯 가지 지표는 조금씩 달라졌습니다. 영상 초반에도 말씀드렸지만, 장기 투자자인지 단타나 트레이딩을 하는 사람인지에 따라 판단 기준이 달라질 수 있습니다. 그래서 여러분이 어떤 투자자인지 먼저 생각해 보시고, 지금 주가를 어떻게 볼지 기준을 세워 보시면 좋겠습니다.

10. 이번 주 수요일, 미국 시간으로 테슬라 실적 발표가 있습니다. 한국 시간으로는 목요일쯤 결과가 나올 것 같습니다. 실적 발표 전에 체크할 포인트를 정리해 보겠습니다. 이번 2분기 매출은 약 246.7억 달러로 예상되고, EPS는 0.82달러 정도로 예상됩니다. 지난 분기보다 EPS는 다소 하락하고, 매출은 다소 상승할 것으로 보입니다. 다들 아시다시피 테슬라는 작년 말부터 가격 할인을 많이 하고 있습니다. 지난 분기 매출총이익률과 영업이익률도 과거보다 줄었습니다. 매출총이익률은 19.34%로, 이전 분기 최고치인 29%에 비해 많이 내려왔습니다. 그래도 지난 분기 실적 발표 때는 시장 예상보다 괜찮았다는 평가가 있었습니다. 영업이익률은 11.42%로, 가장 좋았을 때인 19.21%보다는 낮아졌습니다. 다만 테슬라가 지금 매출 볼륨을 키우는 전략을 쓰고 있고, 올해 사이버트럭 양산 소식도 있으니, 이번 실적이 시장 컨센서스보다 잘 나올지 체크해 보시면 좋겠습니다. 매출총이익률과 영업이익률이 지난 분기 대비 어떻게 변했는지도 함께 보시고요.

11. 테슬라 투자자분들, 현명한 선택을 하시길 바랍니다. 저를 포함해 장기 투자를 하시는 분들에게는 이런 영상이 크게 의미가 없을 수도 있습니다. 하지만 2~3개월 안에 목돈이 필요해서 지금 팔아야 할지 고민하시는 분들도 계실 텐데, 그런 분들은 신중하게 판단하시면 좋겠습니다. 다시 한번 말씀드리지만, 이 영상은 절대 매수·매도 추천 영상이 아닙니다. 투자와 투기, 그리고 트레이딩은 엄밀히 다릅니다. 사전적인 뜻도 다르고요. 제가 강의에서도 말씀드렸던 부분인데, 미주부 채널은 장기 투자를 하면서 함께 공부하는 채널이라는 점을 다시 한번 알아주셨으면 좋겠습니다. 오늘도 끝까지 시청해 주셔서 감사합니다.