저자: JB · 한국인
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어제 구글(애플·삼성 AI 탑재 소식)과 테슬라(모델Y 가격 인상, 저가 매수세) 강세로 나스닥이 상승 마감. 전체 시장은 조정은 있어도 강세 유지 전망. 연준 금리 인하 횟수보다 인상 배제 여부가 중요하며, 6월 인하 가능성 언급. 하락 시 TQQQ·SOXL·저평가 개별주 적극 매수 계획.
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어제 시황과 구글·테슬라 상승 배경
안녕하세요, JB입니다. 오늘 영상에서는 어제 시황과 앞으로 벌어질 상황, 특히 FOMC 관련해서 이후 증시를 어떻게 예상하는지, 그리고 썸네일에 적어 둔 "모든 게 정확히 예상대로 흘러가고 있다"는 말을 왜 자신 있게 하는지 말씀드리겠습니다. 관심 있으신 분들은 끝까지 들어 주시면 좋겠습니다. 시황 자체는 어젯밤 올린 멤버십 전용 영상에서 말씀드린 것과 큰 차이는 없었습니다. 차이가 있다면 초반에 매우 강한 기세로 상승하던 시장이 장 후반으로 갈수록 상승폭을 일부 반납했다는 정도입니다. 어제는 증시에 호재가 될 만한 소식이 꽤 많았고, 그중에서도 구글과 테슬라가 시장을 이끌었습니다.
구글, 애플과 삼성 탑재 소식
먼저 구글 소식입니다. 애플이 구글의 생성형 AI 제미나이를 아이폰에 탑재할 수도 있다는 소식이 전해지면서 구글 주가가 크게 올랐습니다. 두 가지로 볼 수 있습니다. 첫째, 전 세계 15억 명이 넘는 사람들이 쓰는 아이폰에 구글 소프트웨어가 깔린다는 것 자체가 큰 호재입니다. 얼마 전에는 삼성 갤럭시에도 제미나이를 탑재한다는 소식도 들려왔습니다. 전 세계 스마트폰 점유율 1위 애플과 2위 삼성을 모두 잡은 셈이니 상당한 호재입니다.
둘째, 인식 변화입니다. 구글의 제미나이는 얼마 전까지 논란이 많았습니다. 다양성 존중에 지나치게 신경 쓴 나머지 백인인 일론 머스크를 유색인종으로, 히틀러를 아시아 여성으로 묘사하는 등 문제가 심각했고, 사람들 사이에서는 "쓸모없다"는 인식이 퍼져 있었습니다. 그런데 애플과 삼성의 선택을 받는 것을 보면서 "그래도 품질은 괜찮은가 보다"는 인식 변화를 이끌어 낸 부분도 굉장히 크다고 생각합니다. 이런 호재 덕에 구글 주가는 어제 5% 가까이 올라 마감했습니다.
테슬라 상승, 그러나 아직 조심할 때
테슬라 주가도 6% 시원하게 올라, 전성기 시절 모습을 약간이나마 보여 줬습니다. 하지만 아직 좋아하기는 이릅니다. 이럴 때마다 인터넷에서 테슬라 주주분들이 이정재 관상 등 밈을 올리며 설레발을 치시는데, 이런 행동은 하지 않으시기 바랍니다. 그러니까 조롱을 당하는 겁니다. 저도 테슬라 주주이지만 안심하고 좋아할 때는 아닙니다. 전체 차트를 길게 펼쳐 보면, 다른 빅테크가 다 오를 때 테슬라 혼자 전고점 근처도 못 가고 바닥권에서 맴돌고 있는 것이 사실입니다.
어제 테슬라가 오른 이유는 두 가지로 봅니다. 하나는 주가가 워낙 많이 떨어졌으니 저가 매수세가 들어온 것입니다. 다른 하나는 그동안 차량 가격 인하 소식만 들려왔는데, 이번에는 모델 Y 가격을 유럽에서 약 300만 원, 미국에서 약 135만 원 인상한다는 소식이 나왔다는 점입니다. 이는 확실한 호재입니다. 마진율이 올라갈 수 있기 때문입니다.
다만 전체적인 전망은 당분간 여전히 좋지 않습니다. 올해 내내 실적이 별로 좋지 않을 것으로 예상되니, 상황을 더 지켜봐야 합니다. 그래도 긍정적으로 볼 부분은 테슬라가 시장에서 아직 버림받지 않았고, 저가 매수를 노리는 투자 심리가 살아 있다는 점입니다. 어제의 폭등을 이 정도로 받아들이면 될 것 같습니다. 엔비디아 GPU 컨퍼런스에서는 모두를 놀라게 할 새로운 발표가 없었기 때문에 시장 반응은 미지근합니다.
앞으로의 시장 방향성과 FOMC
이제 앞으로의 시장 방향, 특히 이번 FOMC에 대한 제 생각을 말씀드리겠습니다. 지난주부터 영상과 실시간 멤버십 커뮤니티 게시판을 통해 말씀드린 내용이기도 한데, 주식 시장은 계속 강할 것 같습니다. 약간의 조정은 있을 수 있지만 치명적으로 크게 하락할 만한 신호는 보이지 않습니다. 이런 제 예상 시나리오대로 흘러가고 있다고 생각합니다.
다들 채권 금리를 걱정하고 계십니다. 채권 금리가 튀어 오르면 주식 시장도 나빠질 거라는 우려인데, 저는 딱히 그렇게 생각하지 않습니다. 작년에도 채권 금리가 매우 나쁘게 치솟았지만 빅테크는 오히려 더 좋게 올랐습니다. 이번에도 비슷한 현상이 벌어지지 않을까 생각합니다. 어제도 채권 가격은 하락으로 끝났지만, 나스닥은 채권 따위는 무시하고 상승으로 마감했습니다.
이번 FOMC에서 좋은 말이 나올 수 있을까요? 경제 지표가 이렇게 탄탄한데 좋은 말이 나오기는 어렵습니다. 얼마 전 파월 의장이 인플레이션 목표 달성이 멀지 않았다고 발언한 것도 있어서, 갑자기 대단히 매파적인 발언은 하지 않을 수도 있습니다. 그래도 시장에 우호적인 FOMC가 될 것 같지는 않다는 것이 대부분의 예상입니다. 그럼에도 어제 시장이 상승으로 마무리했다는 점이 중요하다고 봅니다.
지금 전문가들의 분석은 대부분 점도표를 확인해야 한다, 점도표로 연준이 올해 금리를 두 번 내릴지 세 번 내릴지가 중요하다는 식입니다. 하지만 조금만 깊게 생각해 보면, 두 번이든 세 번이든 실적 좋은 기업들의 펀더멘털에 큰 영향을 주지는 않습니다. 특히 빅테크는 돈이 많아서 금리 타격은커녕 이자 수익으로 돈을 더 벌어들인다는 것이 이미 입증됐습니다. 그러니 중요한 것은 두 번이냐 세 번이냐가 아니라, 연준이 금리 인상은 전혀 고려하지 않고 있다는 점이고, 결국 기준 금리를 내리긴 내릴 것이라는 점입니다.
작년을 떠올려 보세요. 인플레이션 수치도 지금보다 훨씬 나빴고 매크로 상황도 훨씬 안 좋았습니다. 지역 은행들이 파산하는 등 난리였는데도 기업들은 실적을 잘 냈습니다. 지금은 그때보다 모든 여건이 훨씬 좋아졌습니다. 이제 와서 기준 금리 인하를 두 번 하니 세 번 하니 하는 것으로 기업 가치를 끌어내리기는 어렵다고 봅니다.
또 지금 적어도 6월에는 기준 금리를 인하할 것이라는 의견이 많습니다. 올해는 미국 대통령 선거가 있습니다. 연준 입장에서는 정치적으로 독립된 기관임을 보여 주기 위해 금리 인하를 미리 해 둘 필요가 있습니다. 선거 임박해서 금리를 내리면 한쪽 정당을 지지한다는 느낌을 줄 수 있기 때문입니다. 그래서 인플레이션이 말도 안 되게 갑자기 튀어 오르지 않는 한, 6월에 연준이 금리를 내릴 것 같습니다. 그렇게 되면 TMF도 숨을 좀 쉴 수 있겠죠. 금리 인하는 한 번 시작하기가 조심스럽지, 한 번 끊고 나면 탄력을 받아 쭉쭉 가는 경향이 있습니다.
그래서 저는 앞으로의 시장 상황을 너무 걱정하고 쫄아 있을 필요는 없다고 생각합니다. 오히려 온갖 노이즈나 조정을 핑계로 주가가 빠지면, TQQQ, SOXL이든 저평가된 개별 기업이든 적극적으로 매수할 생각입니다. 매수하게 되면 실시간 멤버십 커뮤니티 게시판을 통해 바로 말씀드리겠습니다. 감사합니다.
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