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예 이번 한주가 대체적으로 이제 조정권역의 흐름들을 예상합니다. 이번 주 전략 어떻게 세워야 될까요. 김장열의 투자 업데이트 이니스토리 자산운용 김장열 투자 전략 본부장과 전략세우겠습니다. 어서 오십시오 안녕하세요. 무엇보다도 미국 증시 뭐 빅테크들이 잘 가면서 미국증과 강한데요 주말에는 미국 증시에서 조금 숨고르기 들어갔고 오늘 미국 증시 휴장입니다. 글로벌 중심 미국 증시 전망부터 좀 해주세요. 금요일은 내 마녀의 날이라고 해서 좀 변동성이 있었구요 오늘도 마침 미국은 노예 해방의 날이라고 해서 휴장이라 그러니까 그걸 앞두고 또 이익 실현 내지는 최근에 했기 때문에 피로감이 좀 반영된 후 주가 흐름으로 이해를 하시면 되겠습니다.
특히 반도체 지수 같은 경우는 그 전날에 좀 많이 올라서요 낙폭이 조금 1% 가까워도 됐고 나머지는 0.5% 플러스 마이너스 정도의 하락을 보였습니다. 전체적으로 그 지난주 말에 미국의 장애는 한국의 흐름을 봤을 때는요 크게 이젠 그 그 골디락에 대한 스토리에 대해서 이해를 좀 한다이 정도로 평가할 수도 있고 너무 흥분하지도 않고 너무 또 비관하시지도 않고 그럴 때는 주가의 흐름에 따라서 많이 올라갔으면 쉬어가고 뭐 또 맞으면 좀 들어오고 이런 느낌이 아니겠습니까 그래서 그런 분위기가 그때는 차분했다고 말씀드릴 수 있겠고요 일단은 그 소비자 심리 지수라든가 지수가 나오게 되는데 그것도 말씀드릴게요 소비자 심리 지수가 좋아졌겠죠.
그렇죠. 좋아질 거는 봤는데 좀 더 좋게 나왔다 그 다음에 뭐 유가가 많이 빠졌기 때문에 cpi는 보다시피 인플레 기대도 낮아졌을 거라 봤는데 좀 더 낮았다 퍼센트로는 인플레는 3.3%, 3% 내려왔네요. 소비자 심리 지수는 63.9 예비치긴 합니다만 이렇게 보니까 어 그냥 괜찮네이 정도로 보이는데 주가는 그전에 많이 올라서이 시내에서도 이렇게 보시면 됩니다. 제목은 이제 골디락스에 대해서 끄덕끄덕한다 네 그러니까요네 저는 원래는 많이 했는데 여러분들도 그러실 것 같아요. 이런 얘기들이 있어요. 그래서 이번 주 전략이 참 쉽지 않습니다.
이번 주 체크해야 될 체크 포인트 하고요 전략 좀 세워 주세요. 전략은 일단 주가가 많이 빠지면은 기술주하고 조선주를 낙폭으로 매수하시고 국내에서 실적을 앞두고 있지 않습니까 2분기 1분기가 바닥이면서 2분기 3분기가 지금 개선되는 주식이 있을 겁니다. 섹터 관계없이 오늘도 뭐 개별 주식이 한두 간 설명을 드리겠습니다만 그런 토르라움도 개별주하고 믹스를 해가지고 사 들어가시면 되는데 단기 많이 올랐으니까 차 들어가는 타이밍을 조금 스프레드 해가지고 들어가시면 좋을 것 같은데 반도체나 it 뭐 이런 건가요 아무래도 반도체가 앞서 있고요 디스플레이도 조금 관심을 가지고 있었을 것 같아요.
조선주에서도 약간 이격이 좀 조정되는 걸 봐서 약간 더 들어가도 다른 섹터보다도 언더퍼스날 가능성은 별로 없었고 절대 가치가 많이 올랐기 때문에 30% 올랐으니까 향후 올라갈 때 각도는 조금 수그러질 수도 다른 주식이 뭐 5% 오는데 우리 주식이 마이너스 5%는 별로 없기 때문에 그리고 많이 반도체 주식이 나중에 말씀드리겠습니다. 많이 빠지면 계속 빠지면 장이 없다고 보시면 돼요 조정식 들어가고 개별 주식에서 매우 신뢰피부학에 들어가면 나쁘지 않다 이렇게 말씀드릴 수 있겠고요 이번 주 일정은 많지 않습니다. 두 가지로 말씀드릴게요 오늘은 쉬니까 미국이 그래서 오늘도 우리나라도 조금이 시리 있는데 내일 중국이 부양 정책 주말에 뭐 이런게 나왔지 않습니까 그동안은 그렇게 내가 없었는데요.
못한다면서 그 다음에 부양책 이런 기대감이 좀 스멀스멀 얘기가 많이 나오더라고요 그래서 lpr이 이게 이렇게 한 1% 0.1% 5년물도 양자 0.1% 빠질 걸로 기대되고 있기 때문에 내일 장중에 좀 플러스 효과가 이야기를 지금 기대하고요 그다음 타월이 뭐 일주일 사회에 무슨 특별히 발을 바뀌지 않겠습니다만 하원에서 바로 한다니까요. 정도 보시면 될 것 같고요 그래서 더 중요한 거는 주말에 있었죠. 토니부린컴 미국 공부 장관의 5년 만에 중국 같지요 왕이 외교부 최고하고 오늘 만나는 전혀 모르겠는데 시진핑 안 하더라도 뭔가 좀 구체적으로 카멘트가 나오길 기대하는 거죠.
최소한 오늘도 어저께 나왔습니다만 최악의 바꾼 오해로 오판하지 않기를 이런 개념으로 간 거라고 하니까 뭐 특별한게 없더라도 뭐 나쁘진 않은 뭐 코멘트가 나오기를 기대하고 있고요 경기부양 아까 말씀하신 대로 1조 위안 우리나라 주말에 나왔었거든요. 특별 채권을 발행한다는데 그게 확인되는게 필요하죠. 왜냐면 지금 성장률이 가장 내려가고 있잖아요. 이렇게 3분기를 이렇게 들어갈 순 없기 때문에 중국이 과연 부동산에 구체적으로 어떤 소비 진작을 할 수 있는 구체적인 넘버를 제시할지는 잘 모르겠습니다만은 그게 아니더라도 뭔가 할 수 있는 거는 좀 발휘하지 않을까라는 기대감 때문에 석유화학 같은 경우도 좀 주가가 좀 모습을 하는 그런 단계로 들어갔다고 볼 수 있을 것 같습니다.
그리고 사실 오늘 가장 특이한 것은 사실 어느 증권사에서 쓴 건데 다음주입니다. 미국이 이젠 유일하게 내관까지 약한 고리가 약한 은행이 있다 그랬잖아요. 은행 쪽에 테스트한 거 스트레스 테스트하는데 그 결과가 나온대 한 21개 정도 23개 은행에 대해서 어떻게 된 것인가 한번 검사 내로 나오는게 다음 주 우리나라 시간을 목요일 아침에 나온답니다. 하실 필요가 있어요. 그래서 만약에 작년에이 은행들의 추종 손실 금액보다도 만약에 손실이 더 낫다 그러면 낮으면 좋은 거 아닙니까 그렇죠. 낮으면 금융시장 불안이면 하락하는 거니까 좋은 거 같은데 금리인상은 다시 한다는 얘기로 들어가는 거니까 7월 달에 그러면 성장주가 조금 이격 조정이 조금 더 이어진 소지가 있는 거고요 아이러니하게도 추종 손실이 예상보다 조금 더 많이 나오면 그러면 긴축 강화를 좀 안에서 7월도 금리 멈추는 거냐 이렇게 되면 성장주가 강세를 일으키는 약간 daddy's good good this bed 이런 개념으로 갈 소지가 이번 주 말고 다음 주에 미국에 은행 스트레스 테스트 결과에 넘버가 차이가 크면 거기까지 가능성이기 때문에 이것도 한번 있을 것 같습니다.
제가 지난주에 이제 뭐 오프닝 얘기하면서 맨날 무슨 얘기를 할까 고민하다가 시장에 비 가운데 이런게 있었습니다. 반도체와 순환매 반도체가 심해 있다는 거잖아요. 그죠. 원탑으로 입고 나머지 섹터들이 돈다는 현실적인 금방 계산되는 건 사실은 아니지 않습니까 그러니까 이제 타이밍 삼성전자가 아마 이번 달에 다음 달에 실적 발표하면서 컨퍼런스콜에서 뭔가 얘기할 때 또는 이번 달 말에 마이크론이 실적 발표에서 컨퍼런스 갈 때 무슨 얘기할 때 그때까지 좀 조용하게 지낼 수도 있을지 모르지만은 주가라는 건 원래 실적 확인되기 전에 올라가는 거기 때문에 올라갔던 거에 일부분은 조정이 있더라도 추세적으로 10% 이상 그러니까 우리가 장이 거꾸로 가면 20% 이상 가면 조정이라고 하잖아요.
반도체는 빠르기 때문에 10% 이상 빠지지 않는다면 엔비디아 그렇게 안 빠진다면은 조종은 단기적일 가능성이 없다라고 보고요 이렇게 돼야지 뒤에 말씀드릴 개별주에 대한 얘기가 유효하게 되는 겁니다. 약간 특신이 다르다는 거고 하이닉스가 주가가 못 갈 때 하나 마이크로는 근본적으로 계속 가기는 어렵거든요. 거꾸로 하이닉스가 주가 버텨주면 하나만 언제든지 갈 수 있는 불확실히기 때문에 그런 특성을 알아서 자기가 위험을 감수한다면 주가 조정 많이 받는 것을 사는 거고 그렇지 않고 안정적이라면 여기 있잖아요. 월덱스나 동전 세미키를 가지고 가는 건데이 모든 것의 근본은 삼성하고 하이닉스 주가가 3% 5% 조정받고 계속 가면은 그날은 대체적으로 그렇게 못 간다 이걸로 염두에 두셔야 되고요 요런 거 넘어가서 반도체 말고 새로운게 하나 말씀드릴게요 그리고 또 눈여겨볼만한 종목 개별 종목은 이젠 태경 케미컬하고 일주일 전이긴 한데 탄산수 아시죠.
우리 저기 아이스박스 여름철 되면 아이스박스에 들어가는데 이게 액체 탄산을 한번 79도서 영하 79도로 더 냉각시켜서 하는게 액체 탄산음이거든요. 액체 탄산에서 이산화탄소 가져와 가지고 정제로 만든게 액체 탄산이에요. 그래서 액체 탄산 만드는 옛날에 그 백신 같은 경우 저온에서 수송해야 된다 그럴 때 그때도 있는데 우리가 한 30% 맞기 싫어하고 꾸준한 회사하고 뭐 기술력이 엄청나게 얘네만 할 수 있다 이런 건 없어요. 그런데 주가가서 좀 이상할 수 있는데 액체 탄산이요 액체 탄산수요 증가 이게 가장 큰 겁니다. 그리고 또한 그래서 근데 조선소 중에서도 얘가 현대중공업하고 하나오션 대우조선해양이 들어왔는데 삼성중공업은 못 들어갔는데 작년 44분 삼성중간 들어갔어요.
현대 대우 삼성을 다 갖고 있으니까 조선으로 들어가는 거 수혜다 이렇게 말씀을 드릴 수 있겠고요 이게 또 평가가 많이 올라갔어요이 탄산가 제품이 마진도 올라가서 마진이 물을 20% 넘습니다. 조금만 주식인데 실적이 좋습니다. 그리고 여름철에 뭐가 되죠. 들어와야 들어와요 근데 팬데믹 이후에 이것도 또 서플라이트 밴드가 믹스가 잘못됐다는게 우리 입장이 좋아가지고 잠깐 올라갔어요. 여러 가지 측면에서 다 좋은 거죠. 그래서 탄산을 가스를 사 오는데 작년 같은 경우는 한때 정의화학 공장이 약간 놀기도 해 가지고 수급의 이슈가 있었는데 이건 그것도 없어요.
수급도 좋고 가격도 올라갔고 조선 용접으로 많이 쓰이고 여름철 맞이하고 뭐 일석삼조의 시기를 맞았다고 해서 주가가 지난주에 좀 많이 오르긴 했어요. 반도체형 있잖아요. 반도체 세정할 때 세정할 때 이게 액체 탄산이 쓰이는데 우리가 못 들어왔거든요. 못 들어가는데 그 경쟁사 말고 세 번째 그 서플라이로서 이게 또 코를 봐주자고 하고 있어서 삼성의 반도체 세정으로도 들어갈 가능성이 올해 하반기 있어서 이래저래 모멘텀은 여름 지나갈 때까지 상당히 강할 것으로 예상돼서 소개시켜 드렸습니다네 이번 주 또 우리가 챙겨 봐야 될 이슈들 한 주간의 주간 전략 관심 종목까지 김장열에 투자 업데이트 김장열 본부장님 함께 했습니다. 고맙습니다. 감사합니다
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