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네. 강프로입니다. 하이닉스 보겠습니다. 자, 목요일장 끝났습니다. 그리고 하이닉스 3% 상승해서 마감을 했습니다. 장 초반에는 거의 한 2% 가까이 하락하는 부분들이 있었지만 오후장으로 가면 갈수록 상승폭을 키우면서 한 3% 정도 상승 마감이 됐습니다. 일단 마이크론 실적이 나왔어요. 그리고 실적은 전 항목별로 모두 다 예상치를 상여했습니다. 여기서 예상치를 수렴한 정도의 실적이 나온게 있는데 그게 영업 이익 유리예요. 이게 떨어진 건 왜 떨어졌느냐? 성과금 문제 때문입니다. 뭐 이건 1회성 요인이니까 뭐 그렇게 크게 신경을 쓰지 않아도 되고 무엇보다 중요한 점은 이제 이익률 자체가 거의 뭐 80%대 고착화가 되어 있습니다.
여기서 우리가 봐야 될 건 하이닉스는 이것보다 더 높다. 그리고 일단 마이크론 테크놀로지에서 실적을 발표하면서 실적 어닝코를 했습니다. 근데 여기서 우리가 볼 수 있는 부분 한 가지가 있었어요. 27년도에 HBM 생산량 전량이 나갔다. 없다는 겁니다. 물량이. 그리고 기본적으로 메모리 반도체에 대한 수요도 지속적으로 나오고 있기 때문에 27년도의 실적은 그것보다 더 좋을 거다. 그러면 하이닉스 같은 경우에는 마이크론하고 사실상 규모가 다른 회사입니다. 그러면 하이닉스 같은 경우에 어때요? HBM 1등이죠. 지금 현재 계약 건수에서는 지금 성능면에서는 삼성전자가 HBM을 압도를 했습니다.
하이닉스를. 근데 삼성전자는 HBM을 조금 뒤쳐져 있었기 때문에 이걸 따라잡기 위해서 수유를 많이 뽑아내지 못합니다. HB에서는 실적에 대한 부분 마진율이 조금 떨어진다는 거예요. 그런데 하이닉스는 그렇지 않죠. 자, 여기서 우리가 의미하는 바가 뭐냐? 그래서 하이닉스가 더 좋다. 그게 아니라 메모리 반도체 안에서 HBM하고 기본적인 DDR 메모리 요게 존재하는데이 두 가지 다 내용이 좋다는 겁니다. 그러면 삼성전자도 좋고요. 하이닉스도 좋다는 겁니다. 그러면 여기서 300만 원까지 갈 수 있나요? 이게 중요하잖아요.이 부분에 대해서 이야기를 드리려고 하는 겁니다.
일단 중요하게 보셔야 될 건 하이닉스가 62평을 돌파한 이후에 매물을 또 소화하는 과정 중에 있습니다. 왜 그럴까요? 여기까지 300만 원까지 올라가는이 폭 자체가 거의 한 60% 정도 추가 상승이 나와야 되기 때문에 너무 멀어요. 그러면 여기서 등락 구간은 조금 더 존재할 수 있겠지만 확정적인 거 바닥은 확인이 됐습니다. 그러면 바닥이 확인되는이 상황에서 우리가 해야 되는 건 뭐겠어요? 매집 구간을 계속해서 가지고 가자. 그리고 제가 강조를 드렸었던 내용이 있습니다. 하이닉스 같은 경우에 아니 마이크론부터 이야기를 하죠. 마이크론이 이쪽에서 6월 한 말 정도의 실적이 나왔을 때 이때 당시에 87%대 마진을 보여주면서 제가 이야기를 드렸었던 내용은 한 가지였습니다.
이제 마진이 늘어나진 않을 거다. 질적인 성장은 끝났다. 이제 양적인 성장이 나올 텐데 양적인 성장에는 필요한 증설 모멘텀이 있다.이 증설 모멘텀은 뭐가 붙게 되죠? 장비, 소재, 부품.이 뭐라 그래요? 이거 소부장 이렇게 부르잖아요. 반도체 소부장 쪽으로. 그러면 하이닉스를 매매하는 과정에서 하이닉스를 팔고 장비주 쪽으로 가라. 이게 아니라 AI 반도체 포트폴리오를 구성하는게 중요해요. 자, 생각해 보세요. 마이크론 실적 너무 좋았죠? 그리고 내년까지 HBM에 대한 주문은 완판됐습니다. 그리고 기본 DDR 메모리도 가격이 지속적으로 올라가고 있어요.
제가 메모리 반도체 가격에 대해서 이야기를 자주 드리잖아요. 최근 들어서 더 가파르게 상승하고 있습니다. 대략 2주 반 정도 전에 어떤 일이 있었죠? AI 감속론이 있었죠. 이때 당시에도 제가 이야기를 드렸었던 부분은 수요 계속 될 거다. 근데 결과적으로 어때요? 쉬지 않고 계속 올라가요. 오히려 더 가파르게 올라갑니다. 여기에는 한 가지 더 포함되는게 있는데 장기 계약이에요. 우리가 이거 한번 생각해 봅시다. 메모리 반도체 사이클이라 그러죠? 그리고 특히나 하이닉스 같은 경우에는 메모리 반도체 사이클을 굉장히 민감하게 탑니다. 업항이 좋을 때는 굉장히 많은 이익을 남기고 업항이 나쁠 때는 적작까지 볼 정도로 상황이 안 좋았었어요.
메모리 반도체의 위치 자체가 원래 그래 왔었어요. 자본 집약적이고 노동 집약적인 산업이었기 때문에 초기 투자 비용이 많이 들지만이 초기 투자 비용만 들여 놓으면 누구나 할 수 있는이 두 가지 조건이 된다는 가정 하에 이러면서 메모리 반도체 순환 시대가 있었죠. 뭐 2000년대 초반, 2010년대 초반 이때 당시에는 치킨 게임을 계속하면서 지금의 상황이 만들어진 거예요. 삼성전자, 하이닉스, 그리고 마이크론이 3사만 남게 된 겁니다. 일본 기업들도 이때 당시에 2010년 초반에 다망했어요. 근데 지금은 이렇게 마진이 높잖아요. 그러면 뒤쳐지겠지만 따라붙기 시작합니다.
근데 그 적정 구간이 있을 거예요. 따라붙기에는 애매하고 뭐 중국 같은 경우에는 어쩔 수 없죠. 뭐 창신 메모리나 이런 쪽. 근데 딱 그 가격대 따라붙긴 애매하고 안 따라붙자니 약간 아쉬운요 가격대 그게 마진이 80% 대라고 보시면 됩니다. 이걸 어떻게 볼 수 있는 거냐? 80%대 마진을 찍고 나서 빠졌거든요. 그러면 여기서는 뭐가 필요해요? 양을 늘려야 됩니다. 그러면 치킨 게임 근처에도 못가 보고 붙는 기업들이 없죠. 다시 한번 말씀드리지만 중국은 어쩔 수 없다 그랬어요. 그리고 중국은 사실상 하이닉스나 삼성전자에 대한 기술력 대비해서 많이 떨어집니다.
그리고 생각해 보세요. 중국의 메모리를 뭐 GPU나 이쪽 그리고 미국에서 지금 핵심 사항으로 밀고 있는 AI 데이터 센터에다가 중국 메모리를 투입을 한다. 가격 좀 싸다고 이게 가능할 거라고 보십니까?이 이 자체가 불가능하다는 거예요. 제가 계속 강조를 드리는 내용이 여기에 있어요. 즉 하이닉스는 300만 원까지 회복하는 데까지 걸리는 시간은 2개월에서 3개월 정도 걸릴 수 있어요. 근데 요런 시세 있잖아요. 4월 달에 신고가 돌파하면서 6월 달까지 급등했었던 거 요런 시세. 그리고 26년 연초에 나왔든 급등했었던 시세. 요런 시세들은 나오기까지는 시간이 좀 필요해요.
어디까지부터 필요한 거냐? 신고가 구간이 나와야 되는 겁니다. 근데 지금 어때요? 신고가까지 올라가는데 60% 정도 추가 상승이 필요하죠. 여기까지는 매물 소화하고 올라가고 매물 소화하고 올라가고 이런 부분들이 필요합니다. 물론 횡보하면서 장대 양봉, 또 횡보하고 약간 조정받으면서 또 장대 양봉 이런 정도의 움직임이 나오겠죠. 근데이 구간에서 우리가 지금 해야 되는 부분은 음봉 즉 내려가는 부분에서 기다렸다 매수하는게 아니라 확인하면서 매수량을 늘려가되 하이닉스를 포함해서 관련되어 있는 종목군들을 꾸준하게 공략을 해야 된다는 이야기를 드리는 거예요.
실제 마이크론 테크놀로지의 실적을 보면 증설에 대한 내용을 가지고 있고 그리고 악재도 있죠. 예를 들어서 뭐 솔리다임에 대한 상장 아직 확정되지 않았다 이렇게 얘기했는데 사실상 그래요. 솔리다임을 쪼개서 미국 시장에 상장한다. 하이닉스 ADR로 미국 시장에 상장을 해 놨기 때문에 여기서도 갑자기 막 쪼개기 상장을 한다 이러면 좀 안 좋을 겁니다. 즉 한국 시장에만 단독 상장하고 있는 기업들하고는 결이 좀 달라졌다. 자, 그러면 솔리다임에 대한 상장 때문에 뭐 지금 주가가 지지부진하다 그게 아니라 단순히 고가까지 올라가는데 한 번에 가기에는 너무 먼 거리가 돼 버렸어요.
그러면 여기에 있는 상황이 앞으로 또 나올 수 있는 거 아니에요? 실적 확인했잖아요. 이럴 수 있는 상황은 더 이상 존재하지 않아요. 만약에 이럴 수 있는 상황과 같은 상황이 나오려면 요런 시세가 다시 나와야 되는데 이런 시세가 다시 나오기 위해서는 여기 300만 원 이상이 되어야 됩니다. 그러면 앞뒤로 다 맞죠? 지금부터는 올라갈 수 있겠지만 이렇게 올라가진 않는다. 수직으로 이렇게 확 급등해서 올라가진 않는다는 겁니다. 근데 여기서 떨어지기에는 실적이 너무 좋은 상황이고 여기까지 올라가는 상황이 됐을 때 신고가를 탈했을 때는 이런 시세가 나오겠지만 그때는 우리가 최소한의 대응이 가능하겠죠.
왜? 지금부터 매집 구간을 가져가고 있으니까. 그리고 여기서 하이닉스를 포함해서 추가적인 매수세 어떤 종목을 살지에 대한 부분도 한미 반도체 같은 경우 마찬가지고요. 대덕 전자 뭐 PCB 쪽이긴 하지만 마찬가지입니다. 전부 다 뭐가 나오고 있죠? 계속해서 증설에 대한 모멘텀을 가지고 있어요. 소부장 쪽으로 수급이 몰리고 있다는 이야기를 드리는 겁니다. 심택이나 이런 종목군들도 어때요? 이미 신고가를 찍어 버렸어요. 우리가 매매할 때 봐야 되는 부분은 여기에 있는 겁니다. 주식 시장은 철저하게 선반영되기 때문에 먼저 올라오는 쪽이 앞으로도 좋은 종목이 돼요.
그러면 이런 종목군들, 관련되어 있는 종목군들이 올라가기 위해서 뭐가 필요해요? 하이닉스에 대한 시세가 필요한 겁니다. 최소한 안 빠지는 부분들이 있어야 돼요. 추세는 지킨다는 시장의 믿음이 있기 때문에 장비주들의 상승세가 나오는 거고 장비주들이 상승할 수 있는 모멘텀은 하이닉스와 삼성전자에서 만들어 주는 겁니다. 그리고 그건 증설에 대한 모멘텀으로 명확해지고 있죠. 자, 그리고 내용을 보시면 마이크론 테크놀로지에서 실적 컨퍼런스에 대한 부분이 있습니다. 거기서 이익률에 대한 부분은 약간 예상시를 전체적으로 상의하다 보니까 부합하는 정도까지 보더라도 좀 안 좋은데 이렇게 보시는 분들이 있는데 이것도 보면 그래요.
직원의 성가급, 인센티브, 확대 등으로 매출 총 이익률이 조금 낮아졌다. 0.7% 7% 정도 낮아졌다 이거예요. 근데 다시 말씀드리지만 전체적인 규모 자체가 커지고 있어요. 그리고 앞으로는 이익률이 점차적으로 낮아질 수밖에 없어요. 이게 나쁜게 아니라 하이닉스도 마찬가지인 이야기를 하는 거예요. 증설에 대한 모멘텀 때문에 그래요. 근데 증설에는 뭐가 필요해요? 장비가 필요하잖아요. 그래서 제가 이렇게 이야기를 드리는 거예요. 근데 장비주를 매매할 때는 뭐라 그랬죠? 하이닉스도 반드시 매매 구간을 같이 가지고 가야 되고 삼성전자 마찬가지라는 이야기를 드리는 겁니다.
분산 투자는 이렇게 하는 거지. 뭐 하이닉스 사고 반도체 샀으니까 다른 쪽으로 사고 이러는게 아니에요. 주도주를 딱 골라서 집중 투자하다. 1등 기업들만 이렇게 가는 겁니다. 이런 내용들을 어떤 식으로 대처를 하고 매매를 해야 되는지 같이 대응을 하는 부분들은 여기 소통방에서 모두 구독자분들과 함께 매매를 하고 있습니다. 자, 쭉 보시면 10월 1일자에도 어때요? 마이크론 테크놀로지 실적이 나왔기 때문에 매수관 같이 잡았죠. 삼성전자 삼성전자 매수하세요. 하이닉스 매수하세요. 178만 원인데 하이닉스 얼마에 끝났죠? 182만8,000원.
그리고 이게 이때만 진행을 한게 아니라 2주 전부터 금리 결정 전부터 제가 매수 구간을 계속해서 잡아왔고 이때도 마찬가지예요. 하이닉스 하이닉스 매수하세요. 쭉 보시면 그 전에도 어때요? 하이닉스 매수하세요. 비슷한 가격일 수밖에 없는게 62평을 돌파하는 과정에서 지금 바로 이렇게 300만 원까지 올라가기에는 거의 한 60% 정도 상승이 나와야 되기 때문에 조금 한 번에 올라가기 좀 어렵습니다. 그런 부분 때문이고 실제 상황에 대한 부분을 보더라도 마이크론 테크놀로지 실적이 나오기 전에 9월 30일자에 이야기한 내용을 보면 보세요.
마이크론 테크놀로지 실적은 100% 좋은 상황에서 단순 매물 소화 구간이다. 삼성전자 추세에 미치는 영향은 없다. 그럼 하이직스 마찬가지라는 거고요. 쭉 내려보면 미증시는 금리 등의 악재를 반영하고서도 신고가 국내 증시는 박스권이 형성되었지만 실적을 앞두고 있으면서 관련주 포함해서 종목이 확산되고 있다. 근데 10월 1일 날에 뭐가 됐죠? 관련주까지 매수하잖아요. 이쪽으로 하이닉스를 보유한 상태에서 반도체 포트폴리오를 구성해야 될 때가 다 왔습니다.이 부분에 대해서 이야기를 드리고 있는 거고 어떤 식으로 하이닉스에 대한 가격을 잡을지 같이 대응하실 분들 소통방에 들어오세요.
다 무료로 진행하고 있으니까 구독과 좋아요 눌러 주시고요. 여기 0105481에 4045번으로 구독이라고 문자 보내 주시면 소통방 입장 링크 제가 공유해 드리도록 하겠고요. 무엇보다도 하이닉스에 대한 실시간 타점 공유를 해 드리도록 하겠습니다. 자, 그러면 소통방에서 진행하는 거 같이 대응을 했을 때 어느 정도까지 수익의 폭이 늘어날 수 있는지 그 부분도요.요 내용입니다. 키움 증권에서 제공하는 06인데 자, 내용 보시면 어때요? 대한전선입니다. 제가 조회를 눌러가면서 보여 드릴게요. 조작이 불가능하다는 걸 보여 드려야 되니까. 대한전선은 전력 설비 쪽 역시 AI죠.
결과는 어떻습니까? 신고가를 만들고 나서 급등. 결과는 50%대 얼마 걸리지도 않죠. 지금도 마찬가지 또 모아가고 있습니다. 당연히 구독자분들과 함께 대응을 하고 있고요. 대한전선 말고 반도체 쪽을 보더라도 한미 반도체나 이런 종목군들 어때요? 매매 구간 계속해서 잡고 있죠. 그리고 쭉 보시면 확인하고 나서 매매 구간을 지속적으로 잡았을 때 수익의 폭은 지속적으로 커집니다. 뭐 반도체 쪽은 많아요. 이수 페타시스나 이런 쪽들도 당연히 AI 관련된 내용이고 보세요. 급락했을 때 시장 투매를 확인하고 나서 매수한 결과 65,800원입니다.
근데 지금 12만 원대 100% 수익 구간에서 보유하고 있습니다. 당연히 소통방에서 공유를 해 드렸고 그리고 뭐 다른 종목분들 예를 들어서 뭐 제주 반도체나 이런 쪽도 하이닉스의 시세가 나와야지만 시세 구간에 들어갑니다.요 내용도 보면 어때요? 신고가를 확인하는 과정에서 123% 그리고 당연히 제주 반도체 이렇게 검색을 해 보면 누구나 함께 매매할 수 있게 구독자분들과 같이 대응하고 있으니까 하이닉스를 포함해서 어떻게 대응을 해야 되는지 같이 대응하실 분들은 여기 0105481에4045번으로 구독이라고 문자 보내 주시면 소통방 입장 링크 모두 다 공유를 해 드리도록 하겠고요.
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