저자: 미상 · 한국인
요약 보기
메타가 AI 인프라 경쟁에 대응하기 위해 총 950억 달러(약 126조원) 규모의 주식 발행을 계획하고 있다. 엔비디아, AMD, 브로드컴 등 AI 반도체 기업들이 최대 50억 달러 규모의 보통주 매입에 관심을 보이고 있다. 잉여 현금 흐름이 10여 년 만에 마이너스로 돌아섰음에도 올해 설비 투자 전망치를 1,450억 달러로 높였다. 자금 조달로 투자 여력은 확보되지만 지분 희석 우려도 함께 제기된다. 같은 기간 마이크로소프트는 약 6만 명(전체의 10% 이상)을 대상으로 한 구조 조정을 발표했고, 딥시크는 글로벌 사용량 1위에 올랐다.
다듬은 글
외신이 주목한 주요 이슈들을 짚어 보겠습니다. AI판 돈줄 경색 우려에도 메타가 승부수를 띄웠습니다. 인프라 경쟁을 위해 대규모 자금 조달에 나섰는데요. 총 950억 달러, 우리 돈 126조원 규모의 주식 발행 계획을 발표했습니다. 주목할 만한 대목은 엔비디아와 AMD, 브로드컴 같은 AI 반도체 기업들이 최대 50억 달러 규모의 보통주 매입에 관심을 나타내면서 연합전선 구상에도 관심이 쏠리고 있다는 점입니다. 이번 결정의 배경에는 급증하는 AI 투자 부담이 있습니다. 그간 막대한 자금을 쏟아부으면서 10여 년 만에 처음으로 잉여 현금 흐름이 마이너스로 돌아섰는데요.
그럼에도 올해 설비 투자 전망치를 1,450억 달러까지 높여 잡을 만큼, AI 선두 경쟁에서 밀리지 않겠다는 의지를 여실히 드러내고 있습니다. 대규모 자금 조달을 통해 투자 여력을 확보할 수 있다는 기대와 지분 희석 우려가 교차하고 있는데요. AI 경쟁의 승패뿐만 아니라 천문학적인 비용을 어떻게 조달하고 또 신뢰를 유지할지가 월가의 새로운 관심사로 떠오르고 있습니다.
이런 가운데 마이크로소프트는 대규모 구조 조정 계획을 발표했습니다. 미국과 캐나다, 인도, 영국의 일부 팀에서 부사장급 이하 직원을 대상으로 자발적 퇴직을 제한하는 조치를 내놨는데요. 대상자는 약 6만 명으로, 전체 직원의 10%가 넘습니다. 마이크로소프트는 그동안 AI 연산 수요를 충족하기 위해 데이터 센터에 막대한 돈을 쏟아부었지만, 투자금을 회수할 만큼의 수익은 아직 나지 않아 자금난에 몰린 상황입니다. 그래서 계속해서 다운사이징에 나서고 있고, 올해에만 벌써 세 번째로 본격적인 체질 개선에 속도를 내고 있습니다.
최근에는 코어위브와 같은 네오클라우드 기업들이 그간의 빚 부담을 감당할 수 있을지 여부도 도마에 올랐죠. 여기에 일론 머스크의 스페이스엑스도 한마디 거들었습니다. 채권 시장이 사실상 자금 공급을 중단했다고 주장하면서, 200곳이 넘는 네오클라우드 기업들이 몰락할 수 있다고 경고했습니다. 주목할 만한 부분은 머스크의 스페이스엑스 역시 네오클라우드 기업들과 경쟁하고 있다는 점입니다. 자체 데이터 센터를 운영하면서 외부에 컴퓨팅 자원을 팔고 있는데요. 업계와 달리 탄탄한 돈줄을 갖고 있어 자신들은 다르다고 주장하고 있지만, 머스크가 마무리됐다고 호언장담한 400억 달러 규모의 GPU 구매 자금 조달 건도 세부 조건 협의 중인 것으로 전해지면서, 업계에선 경쟁사 죽이기라는 시각도 있습니다.
중국에선 딥시크가 질주하고 있습니다. 오픈라우터의 집계를 보면 딥시크의 AI 모델이 지난주 글로벌 사용량 1위에 올랐는데요. 사용량이 한 주 새 800% 넘게 급증했습니다. 2위 자리도 딥시크의 AI 모델이 차지했고, 놀랍게도 5위까지를 전부 중국 모델이 차지했습니다. 미니맥스와 AI 텐센트까지 고르게 순위에 올랐는데, 국가별로 분류해 봐도 중국 AI 모델의 사용량이 미국의 네 배가 넘을 정도로 강세가 두드러졌습니다.
본격적인 상장 채비에 나선 앤트로픽과 마찬가지로, 딥시크 역시 우리 돈 20조원 규모의 투자 유치를 마무리 짓고 데뷔전에 나설 막바지 준비가 한창입니다. 키미 신드롬을 불러온 문샷도 500억 달러의 기업 가치로 자금 조달을 마친 뒤 내년 IPO를 목표로 하고 있을 만큼, 중국 AI 기업들이 줄줄이 시장 대비에 나서고 있습니다.
반도체 전망도 살펴보죠. 모건스탠리는 현재 수준에서 최대 15% 추가 하락 가능성이 있다고 전망했습니다. 필라델피아 반도체 지수의 지지선은 9,500선에 형성될 것으로 내다봤습니다. 역시 자금 조달 이슈를 우려하면서 신용 시장 리스크를 예의 주시했고요. 연준의 통화 정책도 부담으로 작용하고 있다고 평가했습니다. 주식 시장과 신용 시장의 충격을 감수하면서 금융 여건 긴축을 용인하고 있다는 분석인데요. 자금 수요는 늘어나는 반면 유동성 공급은 제한되면서 압박이 커지고 있다고 봤습니다. 다만 반도체 섹터 조정이 막바지에 접어들면서 다음 달 중순쯤 마무리될 것으로 예상했습니다.
모빌리티 업계 소식으로 마무리해 보겠습니다. 도요타가 휴머노이드 로봇에 본격적으로 뛰어듭니다. 대규모 투자와 조직 개편에 나서고 있는데요. 공장 자동화를 위해 연간 수천억 원을 들여 로봇 40만 대를 도입할 계획이고, 로봇 전담 조직도 신설할 예정입니다. 현대차, 테슬라와의 경쟁뿐만 아니라 중국 제조업과의 생산능력 싸움도 로봇 사업 강화의 배경으로 꼽힙니다. 도요타는 신임 사장 체제에서 생산 효율성을 높이기 위해 로봇 기술 도입을 서두르고 있고요. 자체 공장을 기술 시험장으로 활용한 뒤 외부 사업으로 확대한다는 구상입니다. 월가도 도요타의 로봇 사업 가능성에 주목하고 있는데요. 골드만삭스는 도요타가 기술력과 대량 생산 역량을 바탕으로 2035년 글로벌 휴머노이드 시장의 8%를 점유할 것으로 전망했습니다. 지금까지 외신 헤드라인이었습니다.
Comments 0