저자: 하이젠버그 · 한국인
요약 보기
미국 10년물 금리가 5% 부근으로 상승했음에도 나스닥은 주간 약 0.7% 상승했고, 반도체 강세가 나스닥을 지지했다. QQQ는 20일선(712~713달러) 위에서 RSI 58로 상승 모멘텀이 살아 있다. 다음 주 핵심 변수는 QQQ 720달러 돌파 여부, 712~713달러 20일선 지지 여부, 미국 10년물 5% 상회 여부이며 VIX는 15선 부근이다. 유가와 중동 긴장, 연준 긴축 가능성도 변수로 꼽았다.
다듬은 글
미국 10년물 국채 금리가 다시 5% 부근까지 올라왔습니다. 그런데 나스닥은 오히려 올랐습니다. 반도체도 강했고, QQQ 역시 중요한 20일선 위를 지켰습니다. 그래서 QLD, TQQQ 투자자가 봐야 할 숫자는 딱 세 개입니다. QQQ 720달러, 20일선 712~713달러, 미국 10년물 5%입니다. 오늘은 이 세 숫자를 중심으로 보겠습니다.
오늘은 토요일이기 때문에 미국 현지 9월 18일 금요일 마감 기준입니다. 금요일 다우는 0.18% 하락했고, S&P500은 0.17% 상승, 나스닥은 0.40% 상승한 26,522.5로 마감했습니다. 주간으로 보면 다우는 약 1.7% 하락했는데, 나스닥은 오히려 약 0.7% 상승했습니다.
금리는 높고 유가도 부담스러운데 기술주가 상대적으로 강하게 버틴 겁니다. 먼저 QQQ입니다. QQQ의 20일 이동평균선은 현재 약 712~713달러입니다. 60일선 역시 710달러대 부근에 위치하고 있습니다. 중요한 것은 현재 QQQ 가격이 20일선과 60일선 위에 있다는 점입니다. 20일선도 급하게 아래쪽으로 꺾이는 모습보다는 다시 완만하게 회복하는 흐름입니다. 따라서 현재까지는 단기 상승 추세가 완전히 무너졌다고 보기는 어렵습니다.
RSI도 보겠습니다. 14일 RSI는 약 58입니다. 일반적으로 70 이상을 과매수, 30 이하를 과매도로 보는데, 현재는 어느 쪽도 아닙니다. 상승 모멘텀은 살아 있지만 시장이 지나치게 뜨거워졌다고 볼 수준도 아닙니다. 다음 주에는 QQQ가 고점을 높일 때 RSI도 같이 올라오는지 확인하겠습니다.
거래량은 금요일 시장 전체적으로 최근 평균보다 많았습니다. 다만 선물과 옵션 만기가 겹친 날이었기 때문에, 단순히 거래량이 많았다는 이유만으로 강한 매수세라고 판단하기는 어렵습니다. 다음 거래일에도 거래량이 이어지는지가 더 중요합니다.
이번 주 나스닥을 버티게 만든 가장 중요한 힘은 역시 반도체였습니다. 엔비디아는 금요일 거의 보합권이었고, 아마존은 상승했습니다. 반면 애플과 마이크로소프트는 상대적으로 약했습니다. 그런데 반도체 업종 전체는 강했습니다. 즉 모든 빅테크가 동시에 올라간 장이 아니라, AI와 반도체가 나스닥을 지탱한 장에 가까웠습니다.
그래서 다음 주에는 엔비디아 하나만 보는 것이 아니라 반도체 전체가 계속 강한지도 보겠습니다. 반도체가 버텨 준다면 높은 금리에도 나스닥이 버틸 힘이 생깁니다. 반대로 반도체까지 꺾이기 시작하면 이야기가 달라집니다.
지금 시장에서 가장 중요한 변수는 미국 10년물 국채 금리입니다. 금요일 다시 5% 부근까지 올라왔습니다. 보통 장기 금리가 빠르게 상승하면 성장주, 특히 높은 밸류에이션을 받고 있는 기술주에는 부담입니다. 그런데도 나스닥은 올랐습니다. 저는 오늘 시장에서 이 부분을 가장 중요하게 봅니다.
10년물이 5%인데도 나스닥이 버텼습니다. 현재까지는 AI와 반도체의 힘이 금리 부담을 어느 정도 상쇄하고 있는 겁니다. 하지만 10년물이 5%를 확실하게 넘어 계속 상승한다면 상황은 달라질 수 있습니다. 연준(패드)의 추가 긴축 가능성도 남아 있기 때문에, 다음 주에는 연준 관계자들의 발언과 국채 금리를 같이 보겠습니다.
유가도 아직 변수입니다. 국제 유가는 여전히 높은 수준입니다. 중동 긴장이 다시 커지면서 유가가 상승한다면 물가를 다시 자극할 수 있습니다. 결국 유가 상승, 물가 부담, 금리 상승, 나스닥 압박으로 연결될 수 있습니다. 미중 관계와 관세 문제 역시 시장에 영향을 줄 수 있지만, 결국 우리가 확인할 것은 같습니다. 그 뉴스가 금리와 기업 실적, 그리고 나스닥 가격에 실제로 영향을 주고 있는가? 뉴스 제목보다 시장의 반응을 보겠습니다.
이제 QLD, TQQQ 투자자에게 가장 중요한 부분입니다. 다음 주는 복잡하게 볼 필요 없습니다.
**첫 번째는 QQQ 720달러 부근입니다.** 최근 단기 고점이 형성된 구간입니다. 720달러를 거래량과 함께 확실하게 넘어선다면 상승 추세가 다시 강해지는지 확인하겠습니다. 그 경우 다음으로는 728, 730달러 부근을 볼 수 있습니다.
**두 번째는 아래쪽 712~713달러입니다.** 현재 20일선이 위치한 핵심 구간입니다. QQQ가 조정을 받더라도 이곳에서 지지받고 다시 올라간다면, 아직 단기 추세가 살아 있다는 근거가 됩니다. 반대로 종가 기준으로 712달러 아래로 확실하게 내려간다면, 그다음은 709~710달러 부근을 확인하겠습니다. QLD와 TQQQ는 QQQ보다 움직임이 크기 때문에, 이 구간에서는 변동성도 빠르게 커질 수 있습니다.
**세 번째는 미국 10년물 5%입니다.** 제가 다음 주 가장 중요하게 보는 숫자입니다.
가장 좋은 상승 시나리오는 간단합니다. QQQ가 720달러를 돌파하면서 미국 10년물이 5% 아래로 내려오는 겁니다. 여기에 반도체까지 계속 강하다면 QLD와 TQQQ에는 상당히 편한 환경이 만들어집니다.
중립적인 시나리오도 있습니다. QQQ가 720달러를 넘지는 못하더라도 712~713달러의 20일선을 계속 지키는 경우입니다. 그러면 단순한 기간 조정 가능성을 열어두고 추세를 계속 확인하면 됩니다.
반대로 경계해야 할 조합은 명확합니다. QQQ가 712달러 아래로 내려가는데 미국 10년물이 5% 위에서 계속 상승하는 경우입니다. 여기에 반도체까지 약해진다면 QLD와 TQQQ의 변동성이 빠르게 확대될 수 있습니다.
마지막으로 VIX입니다. 현재 VIX는 15선 부근입니다. 아직 시장 전체가 극단적인 공포에 빠진 수준은 아닙니다. 다만 다음 주 VIX가 갑자기 20을 향해 올라가기 시작한다면, QQQ의 20일선과 함께 확인하겠습니다.
오늘 시장을 한 문장으로 정리하겠습니다. 금리는 5%까지 올라왔는데 나스닥은 무너지지 않았습니다. 그래서 다음 주에는 수많은 뉴스보다 세 숫자를 기억하겠습니다. QQQ 720달러, 20일선 712~713달러, 미국 10년물 5%, 그리고 반도체와 VIX를 같이 보겠습니다.
금리가 높다는 이유만으로 미리 겁먹을 필요도 없고, 하루 올랐다는 이유만으로 낙관할 필요도 없습니다. 예측하지 않겠습니다. 가격이 어디에 있는지 확인하겠습니다. QQQ가 720달러를 넘어가는지, 20일선 712~713달러를 지키는지, 그리고 미국 10년물이 5%를 넘어가는지, 시장은 결국 숫자로 확인하겠습니다.
지금까지 1분 투자 하이젠버그였습니다.
Comments 0