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네. 오늘 시장의 길잡이 두 분과 함께 하겠습니다. 토마토 투자칼로 김민준 전문가 애파 경제 김종일사입니다. 어서 오세요. 안녕하십니까? 예. 두 분과 이야기 나눌 주제는 이겁니다. 오늘 거의 뭐이 반도체 관련된 종목군들 급반등은 확실시 되고 있죠. 간반 미국 증시 보면서 10년묵은 채증이 풀리는듯한 느낌 많이들 받으셨을 겁니다. 뭐 빅테크들의 호실적 그리고 앞으로 수요에 대한 자신감 칩 관련해서 또 미국 의원들의 서안이라든지 그리고 또 최태원 회장의 SK 하이닉스 지분 매수까지이 호재성 뉴스들이 쏟아지면서 현재 프리마켓에서부터 뜨거운 분위기가 나타나고 있습니다.
그러면은 여기에서 궁금한 점은 진짜 바닥이냐 가짜 바닥이냐 진짜 바닥이라면은 지금이라도 조금씩 이제 들고 계시는 분들 마음 놓고 그리고 없는 분들 사야 될 것이고 가짜 바닥이라면은 반등을 이용해서 팔아야 될 겁니다. 비중 축소를 해야 될 텐데 오늘의 반등을 어떤 자세로 우리가 대응을 해 봐야 될지 김윤 전문가님부터 호재 나온 것 중에서 어떤 호재가 좀 강했다고 보시는지 그리고 대응 전략까지 좀 알려 주시면 좋을 것 같아요. 네. 뭐 빅테크의 빅 4 실적들을 보게 되면 뭐 마이크로소프트하고요. 뭐 아마 그 알파벳은 좋았던 거 같고요.
아마존도 뭐 이치 오케이였던 거 같습니다. 뭐 시간내에서 급등 같기 때문에 예상대로 메타는 뭐 형편 없었고요. 애플은 세모 정도. 사실 실적은 좋았지 않습니까? 실정은 좋았는데 시간에서 지금 떨어지고 있어서 앞으로 애플도 이제 1등의 아성을 좀 위치를 내줬으면 하는 뭐 한국 사람으로 바람이고요. 단지 이제 풀이를 해 보면 시장에서 원하는 바가 있었죠. 빅테크 개별에게 AI 시대 앞으로 구조적 변하고 향후 5년간 10년간 계속이 시대가 들어갈 것이고 투자를 해야 되는데 저희 입장에서는 케팩스만 사실 중요한 쪽이죠. 근데 다른 글로벌 시장에서 바라봤을 때는 돈 되느냐 네.
뭐 쉽게 그냥 심플하게 돈 되느냐. 투자 안 하면 살아남지 못하지. 단지 투자했으면 돈도 벌어야지. 여기에 시선을 완벽하게 해소시킨 기업들은 증시가 급등으로 갔습니다. 뭐 대표적으로 마이크로소프트도 급등 같고요. 이거를 좀 해소시키지 못했던 기업들은 급락 같고요. 반등 때도 시원하지는 않았습니다. 어, 마지막으로 애플에 관한 풀이를 좀 해 본다면 애플은 우리가 이제 반대급부의 수혜를 볼 것이냐 이거는 약간의 좀 어류가 있는 거 같아서 하원 쪽에서 중국 특이에 관해서 상무뷰에서 양증 메모리와 창신 메모리의 디행과 엔드를 수입하지 말아 달라 요청을 했고요.
아직 그것이 막히거나 그렇진 않았습니다. 실질적으로 애플이 계속 요구를 하고 있는데이 부분이 수입될 수도 있어요. 아직 확실하게 이것을 막았다 이런 것은 워딩 자체가 조금 어폐가 있고요. 요청한 단계다. 뭐 지금 미국 입장에서 좀 불편하겠죠. 수입하는 거 자체를. 애플 입장에서는 중국 시장의 가장 큰 고객이기 때문에 또 다른 샘법을 가지고 있을 거시고요. 그리고 이제 컨콜 내용이 끝났으니까 컨콜 내용도 좀 더불어서 말씀드리면 어 제가 이틀간에 걸쳐서 좀 분석을 해 봤는데 S닉스와 삼성전자의 컨이나 실적 부분은 전혀 문제가 없었습니다.
사실 LD에 대해서 뭐 에스카닉스 쪽이 좀 미진하게 밝혀졌다는 내용 자체가 있지만 지금 그 어느 때 콩콜보다도 자세히 이야기한 거 같아요. 전분기 콘콜도 보게 되면 LTA에 몇 군데 됐다. 열 군데다. 다섯 군데다. 삼성전도 마찬가지로 3분기 HBM은 어떻게 될 것이다. 어 파운더리 매출도 10%에서 30%까지 매출 어 상향을 좀 기대하고 있다 등등. 근데 이제 시장의 눈높이가 높아졌기 때문이냐 아니면 이것이 여러 가지 중동 사태 금리 레버리즘의 문제였느냐. 그 수급의 문제라는 것이 적어도 오늘부터 뚜껑이 확인되겠죠. 여러 요소가 있었으니까.
어찌됐건 지금 결론으로에 이르게 되면 AI 구조적 변화의 시장에 관해서 빅테크 기업들은 계속적으로 투자를 집행하고 있고 여전히 삼성군자닉스는 펀더멘탈에 문제가 없고 소부장 쪽에서도 저는 지금의 상황이 낙폭가대라고 표현을 하지 않으면 사실 심각한 문제가 있는 거죠. 지금의 양대 지수를 좀 보게 되면 삼성전자 하이닉스를 제외하고 나면 양대 지수 처참한 수준이거든요. 그렇기 때문에 어찌됐건이 수급의 괴리가 우리가 펀더멘탈적 요소는 문제가 없으면 확인했으니 오늘은 좀 뜨거운 불타는 금요율이 됐으면 좋겠다로 마무리하겠습니다. 그러면 진짜 바닥은 맞아요?
이제 V자 반등 기대해도 되는 걸까요? 이런 표현을 좀 쓰면 그런데 V자 반등은 안 될 거 같고요. 계단식 반등이라고 보는데 지금은 툭 쳐도 올라갈 수 있는 진짜 그냥 뒤에서 살짝만 밀어도 올라가는 쪽이에요. 왜냐면 지금 계속 말씀드리지만 월드컵 때도 그렇고 금융회기 때도 지금의 지수가 아니었고요. 2040년 2020년 4월에 600포인트였거든요. 반성을 많이 해야 됩니다. 그렇기 때문에 증시 뭐 레버리지 허드를 높여 놨는데 이것도 잘 작동하고 또 중동 리스크가 더 큰 거시 관점이죠. 분명히 임시 휴전으로 갔으면 하는 발람을 좀 어 말씀드려 보고 증시는 뭐 지금 바닥을 넘어서서 과대 낙폭 구간이니까 신규 진입도 지금 뭐 바닥을 만기 때문에 들어가시면 되고요.
위에서 좀 사셔서 물려 보신 분들은 좀 심정 안정을 찾으시고 강력하게 바이안 홀드 관점을 말씀드리도록 하겠습니다. 네. 그러면 이사님의 분석도 들어 볼게요. 아 일단 오늘 뭐 제목 자체가 틀렸죠. 매매수 때문에 올라간게 아니고 어 내려갈 때도 수급으로 인한 하락이 컸고요. 올라갈 때도 오늘도 전반적으로 다 수급이죠. 어저께까지 이제 소위 이제 풋콜 레이쇼가 풋 쪽이 엄청나게 올랐다가 오늘 주가 급등하기 시작하면서 다시 풋골 레이쇼가 확 뒤집어진 상황이거든요. 그니까 끌어올린 것도 결국은 미국도 지금 똑같아요. 우리나라랑 그 반도체 종목이 미치는 지수 형력이 적어서 그렇지.
여기도 이제 반도체는 완전히 복마전이거든요. 오를 때 급등하고 내릴 때 급락하고 뭐 그런 양상은 계속 반복되는 그런 모습들이고요. 그다음에 MS뿐만 아니라 다른 모든 회사들이 다 똑같이 얘기했잖아요. 지금 AI 시장에 대해서 투자를 멈춘다든지 투자에 대해서 의심을 하고 있지 않았는데 전반적으로 지금 시장에 참여자들이 의심하고 있는 거잖아요. 아, 돈 없는데 투자할 수 있나? 금리가 저렇게 올라가는데 투자할 수 있나라고 무리가 헷갈렸던 것이고 그러면서 코어 풋비율이 높아지면서 현물면 매물까지 나오니까 흔들렸던 것이지 업항 자체는 바뀐게 아무것도 없고 그다음에 MS가 살린게 아닙니다.
원래부터 업항 자체가 나쁘지 않았거든요. 그러니까 시장에 뭐 분위기 공기를 바꿨다 이건 맞는 얘긴데 MS가 뭔가 바꿨다 바꿀 수가 없고 바꾼 적도 없고 바꾸어지지도 않았습니다. 그래서 현재 구간에서 봐야 되는 핵심 포인트는 여전히 반도체는 한 방향이고요. 바닥 찍었냐? 저는 바닥 찍었다고 봅니다. 다만 뭐 좀 전에 김민 전문가 얘기처럼 여기서 바닥 찍었다고 해서 예전처럼 부위자형 반등이 있느냐? 그런 거 없습니다. 앞으로. 어 우리나라 시장에서 이제 그 아까도 언급드렸던 것처럼 두 배 레버리지 상품의 거래를 줄이려는 노력이 업계에서도 되고 있고 당국에서도 되고 있죠.
그러면 예전에 우리도 급하게 올라갔던 특히 5월 달 초반에 급하게 올라갔던 건 거의 100% 수급 때문이에요. 근데 그 수급인을 없앤다. 그러면 그런 급등은 앞으로 우리 시장에선 없어진다는 얘기고요. 그러니까 미국 시장에서는 계속 그 옵션 수급이 남아 있으니까 그런 이제 뭐 지옥 같은 급등락이 이어질지 몰라도 우리 시장에 영향은 받겠지만 그런 상품들이 줄어들고 거래가 줄어들면 그 정도의 이제 급등락은 없어질 가능성이 좀 높아지고 있다. 이렇게 봐야 되겠죠. 물론 그것도 확인해 봐야 되겠지만. 그래서 아까 언급드렸던 것처럼 지금 단일 종목 두 배 레버리지의 거래가 급감하고 다른 쪽으로 에너지 이동하면 아 우리 시장은 옛날만큼의 변동성은 사라질 가능성이 좀 있지 않을까 이렇게 봐야 될 것 같습니다.
네. 그것만 해도 얼마나 주식 투자할 만해요. 오락카락하니까 눈을 뗄 수도 없고 오전장 봐도 마감까지 좌불안서 불안하고 변동성 때문에 아 뭔가 좀 두통 일으킨다 뭐 이런 얘기들 많았는데 이제는 이런 부분들이 조금은 잦아들지 않을까 이렇게 또 이사님은 오늘장에 대한 기대감 그리고 어떻게 대응을 해야 되는지 같이 좀 다뤄봤습니다. 그러면요 계장은 한 9분 정도 남겨 두고 있습니다. 주요 뉴스들 살펴보고 오겠습니다.네 네, 프리마켓 뉴스 살펴보겠습니다. 먼저 첫 번째 소식인데요. 반도체 생산이 한 달 만에 반등하면서 6월에 국내 소비와 투자 그리고 생산까지 일제히 증가했습니다.
산업 활동의 트리플 증가는 지난 3월 이후 세 달만이라고 볼 수 있겠는데요. 특히나 전산업 생산은 6년 만에 가장 큰 폭으로 늘어나면서 경기 회복에 대한 기대감을 키웠습니다. 네. 국가 데이터가 발표한 6월 산업 활동 동향에 따르면 지난달 전산업 생산 지수는 전월 대비 2.3% 증가하며 120.1을 기록했다고 하는데요. 전산업 생산은 지난 4월과 5월 두 달 연속 감소를 했지만 6월 들어서는 증가세로 돌아섰습니다. 네. 이번에 소비도 뚜렷한 회복세를 보였는데요. 상품 소비를 나타내게 되는 소매 판매액 지수는 전열 대비 2.7% 증가했고 승용차와 통신 기계, 컴퓨터 등 내구제 판매가 12.6% 6% 증가하면서 소비를 이끌었습니다.
서비스업 생산은 전열 대비 0.7% 증가했고 기업의 설비 투자도 5.8% 늘어나면서이 투자 심리도 개선됐습니다. 네. 다음 소식은 한매체의 단독보도 보겠습니다. 금융 투자 업계에서 단일 종목 레버리지 ETF의 거래량을 극단적으로 줄여서 사실상 상장 폐지 효과를 낼 수 있는 방안을 내놓고 있습니다. 주요 자산 운용사들은이 방안을 실행하는데 뜻을 모으고 구체적인 검토에 나섰다고 하는데요. 현재 LP가 현재 개인 투자자의 보유량을 장내 매수로 줄여가고 더 이상 매도 호가를 내지 않는 방안이 유력하게 꼽히고 있습니다. 시장에서는 괴료율 발생 문제를 금융당국이 해결해 준다면 실행이 가능하다는 판단을 보여 주는데요.
네. 지금 금투 협회에서 단일 종목 레버리지 대책 논의를 위해서 자산 운용사 대표와 증권사 LP 담당 임원을 소집한 회의에서 이러한 이야기가 나왔다고 합니다. 이날 회의에서 논의된 방안대로 LP가 단일 종목 레버리지 ETF를 매수만 하고 매도 물량을 공급하지 않았을 때 시장에서 거래되는 ETF 물량이 지속적으로 감소하게 되는데요. 이렇게 거래 물량을 점점 말라붙게 해서 사실상 상장 폐지에 준하는 수준으로 만들 수 있다는 내용들이 논의가 된다고 합니다. 네. 또한 금융당국이 국내 단일 종목 레버리지 ETF 거래와 관련돼서 외국인의 초고빈도 매매 실태 조사에 들어갔다는 다른 매체의 보도도 있었습니다.
이들의 대규모 거래가 단일 종목 레버리지 ETF의 변동성을 비정상적으로 키웠다는 판단에서입니다. 네. 다음 소식은 SK 하이닉스입니다. 최태원 SK 회장이 SK 하이닉스 주식 3,620주를 장례 매수했습니다. 이로 인해서 최외장이 보유하고 있는 SK 하이닉스 보통주는 0주에서 3,620주로 늘어났고요. 종가 기준으로 47억 9천만 원 규모입니다. 최회장은 이번 매수를 통해서 SK 하이닉스 주식을 처음으로 보유하게 됐다고 하는데요. 개인의로는 SK 하이닉스 주식을 보유하지 않았었고 최대 주주인 SK 스퀘어를 통해서 지배력을 유지해 온 바가 있습니다.
일단 시장에서는 최외장의 이번 매입을 AI 메모리 시장의 성장 가능성과 SK 하이닉스의 중장기 경쟁력에 대한 자신감 그리고 그룹 총수로서의 책임 의지를 표한 것으로 해석하고 있습니다. 네. 다음 소식입니다. 국민 성장 펀드가 LG 디스플레이에 차세대 OLG 설비 투자에 1조 3,억 원 규모에 저리 대출을 지원하게 됩니다. SK LG 디스플레이와 테크윙에 대한 저리 대출 지원 안건 두 건을 이번에 승인했다고 하는데요. 지원 규모로는 LG 디스플레이가 1조 3,억 원, 테크윙이 500억 원이 됩니다. 네. 금융의 관계자에 따르면 저절력과 고이더 패널 등 차세대 기술을 탑재한 제품을 양산내서 프리미엄 시장을 초기에 선점하고 원가 경쟁력과 공급의 안정성을 동시에 확보할 수 있다고 봤는데요.
이로 인해 OLED 글로벌 경쟁력을 끌어 올리려는 것으로 풀이되고 있습니다. 국민 성장 펀드는 메모리 반도체 공급망 경쟁력 강화를 위해서 HBM 전용 테스트 장비 생산 기업인 테크윙에 500억 원의 저리 대출까지 지원을 하게 됩니다. 네. 자, 마지막으로 실적 보겠습니다. 대한전선이 2분기 매출액 1조 1987억 원. 영업 이익은 608억 원을 기록했다고 밝혔습니다. 전년 대비 모두 증가하게 되면서 이번에 역대 분기 최대치를 경신했다고 하는데요. 상반기 누적 기준으로 영업 이익도 1,213억 원으로 집계가 됐습니다. 수주 규모도 확대됐는데요.
2분기 수주 규모 7,272억 원을 기록하게 됐고요. 2분기말 수주 장고는 창사일에 처음으로 4조 원을 넘겼습니다. 네, 지금까지 프리마켓 뉴스였습니다.
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