저자: 제주반도체전문가 · 한국인
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반도체 소부장 중 주성엔지니어링과 제조반도체(제주반도체) 매수 관점 제시. 삼성전자·SK하이닉스·마이크론의 고부가 메모리 집중으로 중저가 메모리 공백이 생겨 소부장 수혜 기대. 주성엔지니어링은 30만원 돌파 시 추가 상승 가능성, 30~35만원 구간은 시세 초입으로 해석. 제조반도체는 월봉 우상향 구조로 무난한 상승 전망. 마이크론의 27년 설비투자 확대 IR 언급을 근거로 제시.
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이어서 반도체 소부장 테마에서 다음으로 살펴볼 기업, 주성엔지니어링과 제주반도체 전문가님의 의견을 들어보겠습니다. 팬을 말로 만나 볼게요. 하나, 둘, 셋. 네, 역시나 매수 관점을 주셨습니다.
코스닥이 사실 계속 지지부진했는데, 최근에는 이 소부장주를 중심으로 900선 돌파를 넘보고 있습니다. 특히 주성엔지니어링은 시가총액에서도 큰 변화를 보였는데, 오늘은 좀 빠졌거든요. 계속 잘 갈 수 있을까요?
네, 잘 갈 거 같긴 한데, 일단 단기적으로 봤을 때는 MSC 기판이 조금 더 좋아 보이고요. 주성엔지니어링은 오늘 음봉이 나왔고 제주반도체는 양봉이 나왔는데, 주성엔지니어링도 신고가 근처에 붙어 있잖아요. 그래서 언제 어떻게 올라갈지 모른다고 보고 있습니다. 이 두 종목을 선정한 이유는 어제 방송에서도 말씀드렸지만 끼가 가장 좋다고 생각하기 때문입니다.
그렇다고 SFA반도체나 마이크론, 대덕전자 같은 다른 종목이나 TLB, 아모텍 같은 종목이 안 좋은 건 아닙니다. 다만 여기가 유동성이 좀 좋고 트레이더들이 모이기 좋은 종목이라고 생각합니다. 한미반도체는 코스피 종목이라서, 최근 코스닥이 탄력적인 흐름을 보였습니다. 앞으로 어떻게 될지 모르지만, 코스닥에서 주성엔지니어링이 에코프로 그룹주를 밀어내고 시총 2등에 오른 것은 의미가 있다고 봅니다.
주성엔지니어링은 마이크론의 메모리 수요에 대응하기 위해 2027년부터 본격적으로 시설투자를 확대한다는 IR 발표가 있었습니다. 대형 메모리 업체의 실적 개선이 본격적인 설비투자로 이어지기 시작한다는 점에 저는 의미를 크게 부여합니다. 마이크론뿐 아니라 앞으로 삼성전자나 SK하이닉스도 돈을 버는 대로 점점 더 공격적으로 투자한다면, 반도체 소부장이나 장비주는 당연히 수혜를 받을 수밖에 없습니다. 그래서 개인적으로는 언제 가느냐, 즉 마켓 타이밍이 상당히 중요하다고 봅니다.
여러분도 얘네들이 언젠가 갈 거라는 건 아실 겁니다. 많이 갈 거라고 봅니다. 다만 언제 갈 것이냐가 관건인데, 올해는 3전 닉사가 워낙 강해서 이들이 빛을 보지 못했습니다. 하늘에 두 개의 태양은 없고 하나의 태양만 존재하는데, 그 태양이 잠시 쉬고 새로운 태양이 뜬다면 이들이 그 주인공이 될 수 있다는 것이죠.
삼성전자, SK하이닉스, 마이크론은 HBM이나 DDR5, LPDDR5X에 집중하고 있습니다. 이는 제조 반도체 모멘텀입니다. 기존 저전력 메모리 LPDDR4X는 생산을 축소했습니다. 그런데 수요는 여전히 많습니다. 주로 핸드폰, 예를 들어 아이폰 메모리에 들어가는 제품인데, 수요는 여전히 많고 마진율이 훨씬 높아서 삼성전자와 SK하이닉스가 여기에 집중하고 있습니다.
그러면 이 빈자리는 누가 맡아야 할까요? 요즘 보면 SFA반도체, 제조 반도체, 최근의 사마컨서 같은 기업들이 있습니다. 삼성전자와 SK하이닉스가 고부가 영역에 집중하다 보니 나머지는 신경을 못 쓰고 있는 상황이고, 그 덕에 수혜를 받을 수 있는 기업들이 되었다고 볼 수 있습니다. 큰 고래들이 큰 사냥감에 집중하면서 작은 사냥감에서 기회가 생기고 있고, 반도체 소부장이 그 빈자리를 먹는 구조라고 보시면 됩니다. 제조 반도체 역시 여러분이 왜 올라가는지 모멘텀을 알아야 하는데, 제주반도체가 최근 탄력적인 흐름을 보여주고 있습니다.
주성엔지니어링은 고점 기준으로는 신고가 상황입니다. 추세는 이미 넘어섰습니다. 원래 하락할 것이었다면 여기서 떨어졌어야 하는데 넘겼고, 지금 종가 고점까지 테스트하면서 매물을 흡수하고 치고 나가려는 모양새입니다. 만약 30만 원, 35만 원을 간다고 하면 그 구간도 시세 초입으로 해석하고 매수하셔도 됩니다. 지금 시점에서 탄력이 안 나온다면, 오히려 30만 원, 35만 원을 넘기는 시점부터 더 크게 탄력을 보여줄 수 있습니다. 이 종목은 상한가도 잘 갔던 종목이라 상한가를 잘 가는 끼가 있고, 발사대를 계속 만들고 있습니다. 발사가 시작되면 그때부터 본격적인 찐 시세, 관건의 시세가 나올 수 있다고 봅니다.
제가 주성엔지니어링이 30만 원을 넘기면 더 좋다고 말하는 이유는, 여기서 저항을 받았기 때문입니다. 왜 여기서 저항을 받았는지 생각해 봐야 합니다. 여러 곳에서 지지를 받았는데, 상장 후 여기에 고점이 하나 있습니다. 이 고점을 연결해 보면 여기서 저항을 받을 수밖에 없었던 것이죠. 그런데 이 구간을 넘기면 30만 원이 상단이 됩니다. 30만 원 상단을 돌파하고 안착한다면 50만 원, 그 이상도 무난하게 갈 수 있는 차트가 만들어집니다. 그래서 30만 원을 돌파하면 오히려 불타기 방향도 좋은 선택지가 될 수 있다고 봅니다. 저는 지금 약간 찔러보고 있는 상황이고, 30만 원을 간다면 그때부터 비중을 늘려가며 추세를 이끌어 가야 한다고 봅니다.
제조 반도체도 중소형 반도체주 쪽에서는 끼가 좋습니다. 최근 4거래일 동안 양봉이 이어지고 있는데, 이런 경우에는 종가 배팅도 괜찮습니다. 여기까지는 무난하게 갈 수 있기 때문입니다. 여기서 박스권을 오랫동안 보냈고, 또 한 번 매물을 소화하고 있습니다. 저항을 받고 매물을 소화했다가 넘기는 상황이라, 여기나 직전 고점까지는 열어둘 수 있는 차트라고 봅니다. 월봉도 좋습니다. 저항을 받고 다시 넘겼다가 지지받고 테스트한 뒤 다시 올라가고, 또 지지받고 다시 가는 흐름이라 우상향을 계속할 가능성이 높습니다. 바로 가든 눌렸다 가든 구조적으로는 탄탄한 모습을 보여줄 수 있습니다.
지금 비싸다고 할 수는 없습니다. 무난하게 투자하신다면 시간이 걸릴지라도 수익은 충분히 날 수 있는 종목들이라고 봅니다. 어느 순간 탄력적인 구간이 나오면, 그때 반도체 소부장주를 제대로 공략해 보고 싶으시다면 지금 바로 녹색창에서 "윤사무엘 77"을 검색해서 만나 보시면 좋겠습니다.
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