저자: 웅덩이매매법 · 한국인
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미국 증시가 인플레이션 충격 속 밀고 당기기 장세이며 반도체 강세, 디즈니 실적 쇼크 발생. 인플레이션은 단기 고점 예상이 어렵지만 충격은 점차 줄어들 것으로 봄. 역사적으로 주식이 인플레이션 헤지 수단이므로 장기 보유 필요. 개별종목 대신 S&P500·나스닥 레버리지 QLD·SSO 장기투자 권유. 현금 30% 이상 투자자는 11월 내 분할매수(플랜A), 현금 30% 미만은 기술적 매스 타이밍 기반 분할매수(플랜B) 제시.
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먼저 플랜을 나누는 기준부터 말씀드리겠습니다. 플랜 A와 플랜 B를 나누는 조건은 현금 비중이 30% 이상인가, 아니면 30% 이하인가입니다. 현금 비중이 30% 이상이신 분들은 플랜 A를 검토해 보시기 바랍니다.
안녕하세요, 웅덩이 매매법 레버리지 ETF 장기 투자자 디벨롭몽입니다. 어제 미국 증시는 S&P 500과 나스닥이 사흘 만에 반등했습니다. 전일 인플레이션 충격에 따른 낙폭을 미미하게 만회하는 흐름이 나타났습니다. 이 정도 충격만 주고 반등이 나왔다는 점이 다행스러운 부분입니다. 다만 다우 지수는 디즈니가 어닝 쇼크로 7% 하락하면서 사흘째 내림세를 이어갔습니다.
시카고 연은 총재는 어제 인플레이션처럼 시장에 약간의 충격을 주는 헤드라인 지표가 나올 때는 지금과 같은 밀고 당기기 장세가 계속될 것이라고 말했습니다. 인플레이션 관련 지표가 나올 때는 증시 변동성이 클 것이라는 의미로 해석됩니다.
S&P 500은 0.06% 상승 마감했고 나스닥은 0.4% 상승, 다우는 0.5% 하락 마감했습니다. 섹터 맵을 보면 전체적으로 혼조세였습니다. 소재, 필수소비재, 정보기술, 금융 등 전일 압박을 받았던 종목이 대체로 이달 오름세를 주도했습니다. 전일 급락했던 에너지 섹터도 국제 유가가 반등하면서 회복세를 보였습니다.
오늘 주요 섹터는 반도체입니다. 필라델피아 반도체 지수는 1.94% 상승했습니다. AMD가 4%, 엔비디아가 3% 크게 올랐고, 반도체 기업들이 나스닥 상승을 이끌었습니다.
반면 대형 기술주는 대체로 압박을 받았습니다. 아마존은 0.27% 하락했고, 알파벳, 애플, 메타(페이스북)는 보합 마감했습니다. 마이크로소프트는 0.5% 상승했습니다. 테슬라는 0.42% 하락했는데, 일론 머스크가 50억 달러 규모의 주식을 매각했다는 소식이 전해지며 장중 큰 상승으로 출발했다가 상승폭을 줄여 결국 하락 마감했습니다.
디즈니는 7% 급락하며 다우 지수를 끌어내렸습니다. 전일 장 마감 후 발표한 실적이 예상치를 하회했기 때문입니다. 스트리밍 서비스 디즈니 플러스의 가입자 수는 1억 1,800만 명으로 전분기 대비 1.8% 증가에 그쳤습니다. 가입자 증가 속도가 생각보다 느리다는 신호입니다. 비자, 마스터카드, 페이팔 주가도 조금씩 계속 떨어지고 있습니다. 가이던스 하향이 어디까지 이어질지는 예상하기 어렵습니다.
공포지수는 80입니다. 조금 떨어졌지만 아직 극심한 공포 구간이며, 1년 전 수치인 65와 비교해도 굉장히 높습니다.
이 정도의 탐욕 구간에서는 증시가 쉽게 쭉 올라가지 못하고 저항에 부딪히는 경우가 많습니다. 최근 며칠 나타난 하락세는 저점에서 좋은 움직임을 보인 뒤 나온 북한 핵실험 때문이기도 하지만, 기업들의 내년 실적과 전반적인 실적 전망에 대한 우려 때문으로 보입니다. 3분기 기업 실적은 일부 기업을 빼고는 크게 흠잡을 데가 없었습니다. 하지만 이처럼 불편한 수준의 인플레이션이 장기간 유지된다면 기업들의 실적에 영향을 주고 경제 수요 파괴를 촉발할 수 있습니다. 실적이 역풍으로 작용할 수 있다는 우려입니다.
현재 증시는 미국과 중국의 물가 쇼크가 인플레이션 경계 심리를 지속시키고 있습니다. 비수기 수요, 공급난, 원자재 가격 기조 효과를 감안하면 단기간에 인플레이션이 고점을 찍고 빠르게 내려오기를 기대하기는 어려운 것이 사실입니다. 그러나 인플레이션 이슈는 연초 이후 주식시장이 이미 겪고 있던 악재였기 때문에, 시간이 지날수록 이로 인한 충격은 크지 않은 것으로 보입니다.
올해 2월부터 6월까지 미국 증시는 인플레이션, 금리 인상, 테이퍼링 이슈로 10년물 국채금리가 급등했고, 웅덩이 매매법의 매스 타이밍이 왔었습니다. 우리가 인플레이션 이슈를 알고 있어도 결국 우리는 주식을 보유하고 있어야 합니다. 역사적으로 인플레이션에 대한 헤지 수단 중 가장 위에 있었던 자산이 결국 주식이었다는 점에 주목해야 합니다. 다만 인플레이션이 오면 종목에 따라 차별화 장세가 펼쳐질 가능성이 큽니다. 그래서 통찰력이 부족한 우리는 세계 1위 기업들의 지수인 S&P 500에 투자하고, 그 위에 레버리지 QLD와 SSO에 장기 투자해야 한다는 것입니다.
QLD는 올해 기준으로 54% 상승했습니다. 올해 초 56달러였던 QLD는 현재 86달러까지 떨어져 있고, 얼마 전 90달러까지 갔었습니다. 올해든 내년이든 100달러를 돌파할 것으로 기대합니다. SSO 역시 올해 기준 57% 상승했습니다. 올해 초 88달러였던 SSO는 100달러를 돌파하며 현재 140달러에 와 있습니다.
댓글을 보면 아직 QLD를 매수하지 못하셨거나, 지금 고점 부근에서 매수해도 괜찮은지 묻는 분들이 많습니다. 이분들을 위해 두 가지 방안을 말씀드리겠습니다.
먼저 플랜 A입니다. 저는 항상 주식에서 예수금은 무의미하고 대응하는 것이 최선이라고 말씀드립니다. 우상향하는 세계 1등 주식에 투자하는 것을 추천합니다. 현금 비중이 30% 이상이신 분들은 오늘부터 주가가 올랐든 아니든 상관없이, 현금 비중 20~30%는 남겨두고 그 외 나머지 현금으로 11월 말까지 매일 나눠서 매수하는 것입니다.
오늘을 예로 들면 11월 30일까지 12거래일이 남았습니다. 5,000만 원이 현금으로 있다면 그중 2,000만 원을 12거래일로 나누어 매일 약 170만 원씩 매수하는 것입니다. 이렇게 하면 혹시 모를 조정장에 대비한 현금도 가지고 있을 수 있고, 주식이 오를 때 느끼는 포모 증후군도 줄일 수 있습니다. 이 방안은 9월 조정장을 놓치신 분들, 그리고 9월에 겁을 먹고 원칙대로 하지 못해 소량만 매수하신 분들을 위한 방안입니다.
다음은 플랜 B입니다. 현금 비중이 30% 이하인 분들에게 해당됩니다. 저도 현재 현금 비중이 약 20%이기 때문에 플랜 B대로 대응할 계획입니다.
플랜 B는 웅덩이 매매법 방법론대로 하시면 됩니다. 항상 말씀드리지만 현금도 하나의 종목입니다. 모든 현금을 다 넣어 수익을 극대화하겠다는 생각은 장기 투자에 적합하지 않습니다. 워런 버핏도 현금 비중을 계속 늘리고 있는 상황입니다. 소중한 돈을 리스크 관리 없이 주식에 쏟아붓는 것은 장기 투자 관점에서 위험한 습관입니다.
플랜 B에서는 노란 원 1차 매스 타이밍이 오면 현금의 10%를 매수하고, 검정 박스 S 타이밍이 오면 QLD에 투자할 남은 현금의 50%로 5일 동안 분할 매수합니다. 그리고 보라색 원 3차 매스 타이밍이 오면 다시 남은 현금의 50%로 5일 동안 분할 매수합니다.
예를 들어 QLD에 투자할 현금이 1,000만 원이라면, 1차 매스 타이밍에 100만 원을 매수합니다. 이후 S 타이밍이 오면 남은 900만 원의 50%인 450만 원을 5일 동안 나누어 하루 90만 원씩 주가가 올랐든 아니든 상관없이 매수합니다. 3차 매스 타이밍이 오면 남은 450만 원의 50%인 225만 원을 5일 동안 하루 45만 원씩 매수합니다.
QLD와 SSO는 본인의 현금 비중에 맞춰 플랜 A 또는 플랜 B로 대응하시기 바랍니다. 플랜 A로 시작하신 분들은 현금 비중이 낮아진 뒤에는 웅덩이 매매법 방법론대로 함께 10년 장기 투자하시기 바랍니다.
내년에는 개별 종목으로 수익을 낼 수 있는 투자자가 더 줄어들 것입니다. 인플레이션과 금리 인상 등 여러 요소로 차별화 장세가 더 심해질 수 있으며, 정말 통찰력이 좋은 투자자만 수익을 볼 것입니다. 저는 누가 이기든 상관없이 누군가가 이기기만 하면 된다는 마인드로 S&P 500과 SSO, QLD 같은 레버리지 ETF에 투자합니다. 기업 분석과 통찰력이 부족한 저에게 딱 맞는 종목들입니다.
10년 뒤 20배를 기대하며 투자하다 보면, 여러 악재를 만나고 옆에서 급상승하는 테슬라와 엔비디아를 보면서 갈아타고 싶은 마음이 들 수도 있습니다. 애플과 페이스북을 보면서 QLD와 SSO를 사길 잘했다는 마음이 들 때도 있을 것입니다. 그리고 어느 날 많이 떨어지면서 미국 주식 망하는 거 아니냐, 지금 매수하는 게 맞냐는 생각이 드는 날도 올 것입니다. 하지만 인류의 150년 주가 역사를 보면 결국 다 이겨내고 우상향해 왔습니다. 주식투자를 시작하실 때 이 정도의 리스크는 모두 알고 시작하셨을 것입니다. 가장 확률 높은 주식에 투자하고, 우리는 멘탈 관리만 하면 됩니다. 웅덩이에서 죽죽 파면 되는 것입니다.
곧 웅덩이 매매법의 S 타이밍이 오지 않을까 생각합니다. 지금의 상황을 즐기면서 웅덩이에서 주판을 두드리는 투자자가 되시기를 바랍니다. 오늘 영상은 여기까지입니다. 모두 오늘 하루만 지나면 행복한 주말입니다. 오늘 하루도 화이팅 하시고, 제 영상이 도움이 되셨다면 구독, 좋아요, 알림 설정도 부탁드립니다. 그럼 내일 영상에서 뵙겠습니다.
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