저자: 황혜수차장 · 한국인
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전일 국내 증시는 미국 대회 변수(임시 예산안 만료 17일, 무디스 미국 신용등급 전망 하향, 시리아 미군기지 로켓 공격)와 수급 부재로 하락했다. 코스닥은 5일 연속 음봉으로 공매도 금지 이전 수준을 하회했고, 가상화폐 강세로 증시 자금 유입이 약하다. 외국인은 반도체 대형주를 매수 중이며 반도체 업종 주목이 필요하다. SK하이닉스는 3분기를 저점으로 4분기와 내년 이익 성장이 예상되고, HBM·DDR5 호조와 AI 서버 수요로 연간 영업이익 10조 달성이 가능하다고 봤다. 내년 상반기까지 이익 성장이 기대되어 여전히 관심 종목이라는 입장이다.
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오늘의 투자 전략 알아보겠습니다. 메리츠증권 강남금융센터 황혜수 차장이 연결되어 있습니다. 황혜수 차장 나와 계십니까? 네, 안녕하세요. 네, 안녕하십니까. 자, 오늘 어떤 이슈에 주목하고 계신가요?
오늘은 계속해서 나타나고 있는 대외 변수와 국내 시장의 수급 문제를 말씀드리겠습니다. 전일에도 대외 매크로 변수와 수급 문제로 인해 국내 증시가 하락하는 모습을 보였습니다. 아시아 증시와 비슷한 흐름이었지만, 유난히 하락 폭이 컸던 장이었습니다. 이는 대외 변수 불안이 계속 커지는 가운데 수급이 받쳐주지 못한 탓이 크다고 보시면 될 것 같습니다.
국내 증시를 보면, 외국인은 반도체 대형주 위주로 매수하고 있지만, 완성차와 2차전지, 엔터 종목은 전일 매도했습니다. 장중에 선물 매도로 외국인이 전환하면서 하락 폭이 굉장히 컸던 장이었습니다.
대외 변수로는 미국의 임시 예산안 만료가 17일로 예정되어 있고, 무디스가 미국 국가 신용등급 전망을 하향한 점이 있습니다. 또 시리아 내 미군 기지가 로켓 공격을 받았다는 소식도 부정적인 대외 변수로 작용했다고 보시면 될 것 같습니다.
코스닥은 5일 연속 음봉을 형성하면서 공매도 금지 조치 이전 수준을 하회하는 모습을 보였습니다. 이는 기관과 외국인의 매도 우위가 시장에 나타나는 가운데 개인 투자심리도 쉽게 돌아오지 못하고 있기 때문입니다. 수급 문제로 인한 하락이 더 크게 나타나고 있다고 보시면 될 것 같습니다.
코스닥 시장은 투자 심리가 가장 중요한 부분인데, 최근 가상화폐 시장이 상승하면서 국내 증시로 수급이 유입되지 못하고 있습니다. 즉 시장 체력이 약한 상황이 지속되고 있습니다.
이런 와중에도 반도체 업종에는 외국인을 중심으로 한 매수세가 유입되고 있습니다. 중소형주보다 대형 섹터로 매수세가 이어지는 것이 특징입니다. 내년에는 올해보다 업황이 개선되어 상승할 수 있다는 분석들이 나오면서 반도체 섹터로 수급이 들어오고 있습니다. 또한 실적 성장이라는 펀더멘털의 가장 큰 모멘텀이 꾸준하고 안정적으로 성장할 수 있다는 점을 감안하면, 반도체 대형주 쪽으로 우호적인 수급이 이어질 수 있다고 보시면 됩니다. 최근 흔들리고 있는 반도체 업종은 주목할 필요가 있다고 말씀드릴 수 있겠습니다.
대표적인 반도체 업체 SK하이닉스를 살펴보겠습니다. SK하이닉스는 3분기 실적을 저점으로 4분기와 내년에는 폭발적인 이익 성장이 나타날 수 있다는 점이 긍정적입니다. 특히 4분기에는 DRAM 매출이 최대치를 달성할 가능성이 조금씩 나타나고 있습니다. 이는 AI 서버 중심의 하이엔드 수요가 집중되면서 DRAM 쪽에서 최대 매출이 나타날 수 있다는 점에서 긍정적입니다.
또한 3분기 컨퍼런스콜에서 SK하이닉스는 HBM, DDR5 등 메모리 한파 개선도 예상하면서, 내년에는 영업이익이 10조 원을 달성할 수 있을 것이라고 발표했습니다.
최근 트렌드인 AI 주도의 서버 수요와 맞물리면서 SK하이닉스의 영업이익은 더 크게 상향될 것으로 보입니다. 이러한 추세는 내년 상반기까지 기술적 우위를 바탕으로 한 꾸준한 이익 성장이 기대된다는 점을 감안할 때, SK하이닉스는 여전히 관심 있는 수 종목이며 주가 상승 여력도 조금 더 있다고 말씀드릴 수 있겠습니다.
예, 오늘 관심 종목 SK하이닉스를 알아봤습니다. 오늘 말씀은 여기까지 듣겠습니다. 고맙습니다. 감사합니다.
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