원문 보기
네. 시장 한수 들어볼 시간이고요. 위즈웨이브 이권이 대표 나와 있습니다. 안녕하세요. 예, 안녕하세요. 네. 저 무슨 얘기 할까요? 스페이스엑 앞에서 좀 다른 거 같고 논란이 하도 많아 가지고 뚜껑 뭐 열어 봐야지 알겠죠? 그죠. 일단 근데 월가에서는 165불까지는 무난히 갈 걸로 보는 거 같고 135달러의 공모가 예. 그런데 이제 [콧방귀] 한 200불까지 넘어가야 예. 네. 뭐뭐 물론 이제 일부 195불 뭐 목표가도 나오긴 했는데 200불 넘어가야 흥행이라 흥행이다라고 보는 거 같긴 해요. 135에서 200까지면은 시가총에 그니까 135달러 기준 시가 총액이 1.8,000원 달러잖아요.
네. 그러면은 200달러면 한 3조 달러달러 정도 그러면은 비디아가 지금 한 5조 달러 되니까 그렇죠. 어 거기까지는 [콧방귀] 한번 갔다 올 가능성도 있지 않을까 이렇게 보고 있는데 워낙 관심이 많죠. 그리고 아까 이제 뭐 앞에서 브리핑하신 분이 말씀해 주셨지만 이제 어 유통 물량이 별로 없어요. 음. 예. 그렇게 보도는 나오는데 예.의 이외로 풀릴 수 있는 물량들이 있을 것 같은데. 근데 락업은 빨리빨리 푼다고 얘기를 합니다. 그래서 이제 그거를 이제 개인들이 얼마나 받아 주느냐데. 그렇죠. 뭐 다 받아내겠다면 뭐 예. 근데 힘네.
예. 미국의 개인 투자자들도 음 어 지난주에 굉장히 많 이번 주에 굉장히 많이 매도했습니다. 아 그 스페이스 X 공모를 받거나 그 주식을 사기 위해서 공대대 예예측 수요는 아닌데 뭐 한 세 배 정도 네 그러니까 공모 자금을 750억 달러로 지금 예스을 하고 있는데 거기에 이제 세 배 정도 2,500억 달러가 지금 대기를 하고 일단은 걸려 있다. 환급금 받아도 아마 그걸로 다른 거 살까라고 얘기하시는 분들이 있는데 그걸로 스페이스 X 살 가능성도 높죠. 그렇죠. 아 뭐 열기나 광풍이 물론 그것이 급격하게 반전될 수도 있고 음 뭐이가 모닝 스타 같은데 자꾸 지금 어 기장을 놓더라고요.
너무 비싸다. 저는 음 그 우주 데이터 센터의 경제적인 타당성과 성공의 확률을 7%로 잡아 놨더고요. 7%면은 뭐 로켓 쏘고 올라가다가 떨어질 확률이 더 많다는 얘기. 그렇죠. 이제 그게 될 어 데이터 센터 규모를 올리려면 지금 [콧방귀] 열심히 연습하고 있는 스타십이 올라가야 되거든요. 예. 스타십을 띄워서 그 정도의 공간이 있어야 이제 데이터 센터를 실을 수 있기 때문에 스타십시 이게 올라가서 잘 안착시키고 내려오는 확률을 보는 거죠. 음. 예. 첫 번째 시도니까. 그렇죠. 근데 뭐 사람의이 이성이라는게 항상 이성적이지 않고 이성이 된다.
사람의 생각이라는 욕심 탐욕이라는게 뭐 모르죠. 아무도 알 수가 없어요. 계량 할 수가 없죠. 음. 우주는 어차피 다 같이 모르는데 바이오도 보통 얘기 그렇기가 했잖아요. 뭐 그게 성공만 하면은 그 시장 규모가 뭐 잠재적으로는 얼마데이 기업이 우리가 뭐 얼마를 먹을까 이렇게 다들 꿈과 희망을 가지고 그냥 막 그 가는 거기 때문에 좀 그동안 이제 일런머스크가 이제 뭐 계속 뭐 예 말을 조금 빠르게 시간에 대한 거짓말 뭐 이제 그런 걸 많이 하긴 했지만 결국에는 또 해냈기 때문에 그런 것들에 대한 기대감이 있는 거죠. 반신반의 예. 반만 믿죠.
예. 보시죠. 알겠습니다. 자, 반도체 소부장의 전성 시대 우리 앞에 좀 다루긴 했습니다. 뭐 해외사들의 레포이 일단은 뭐 그 총매제가 된 것들이 없지나 있고 UBS가 좀 세게 썼고요. 네. 그죠? 자,요 코스닥 시장 전체를 아우르는 현상으로 한번 분석을 좀 부탁드려 봐야 되겠습니다. 네. 일단 뭐 여러 원인들이 있는데 크게 한 이제 세 가지 원인을 들 수 있죠. 근데 어제 보면은 코스닥 장비만 올라간게 아니라 뭐 기판주라든지 이런 것까지 같이 다 움직였는데 공통적인 원인은 다 쇼티지입니다. 네. 지금 반도체 칩이 부족하다. 뭐 메모리가 부족하다, CPU가 부족하다 다 얘기했지만 사실은 이제는 장비도 부족하지 않냐?
이제이 그동안 이제 삼성전자 하이닉스가 어 Q를 늘린게 아니라 P가 올라가면서 주가가 올라갔던 상황이었는데 이제 지금은 다시 한번 Q가 또 늘어나야 되는 어차피 P는 어느 정도 가다가 조금 정체될 수도 있죠. 예. 결국에 이제 Q를 늘리면서 올릴 수 있다라고 생각하시면 될 거 같고요. 그러면 이제 지금 그 촉매 역할을 했던 분이 뭐 미국의 UBS 보고서도 있지만 사실은 그것도 이제 크죠. 그 쇼티지라는 것에 대한 얘기들 많이 나오고 있고. 네. 어, 그다음에 테라이라든지 이런 새로 신규 공장는 부분들 마이크론의 그 공격적인 증설 뭐 이런 것까지 다 감안했을 땐 그렇고 우리나라 내부적으로 보면은 최태원 회장이
어, SK 해 회장님이 뭐 두 배 2030년까지 얘기했고 그게 이제 SK 그룹 내에서 의사 결정 기구인 스펙스라고 저희가 표현하잖아요. 근데 거기서 논의를 거쳐서 최태원 의장이 이제 뭐 발표를 한 걸로 나오죠. 그죠. 그리고 37년도에는 세배 뭐 이렇게 예, 이렇게 얘기를 투입량 예. 웨이퍼 기준으로 예. 그렇게 얘기를 하고 있어서 그러면 삼성자는 또 가만히 있을 있지 않을 거고. 예. 이게 그러면 그러면 반도체 가격이 떨어지는 거 아니야라고 하는데 아마 공급이 늘어서 공급이 늘어서 떨어지지 않을까 이런 생각을 요즘 안 하죠. 음안는이가 LTA라는 것 때문에 안 하는 걸로 보이고
그러니까 결국에는 우리가 계약 물량만큼만 순차적으로 늘린다라고 보는 거 같아요. 이건 계획이니까 어차피 이제 물량이 그렇게 늘어나지 않으면 좀 속도 조절은 할 수 있겠죠. 이제 그런 부분들이 일단은 어 그런 반도체 장비주들이 그동안 올라가고 나서 답보 상태를 보였던 이유 자체가 실질적인 투자가 별로 안 나오지 않냐라는 부분이었죠. 네.근데 이제 그런 것들이 좀 해소되는 국이라고 생각하시면 되고 또 하나가 이제 그러면서 단가를 인상해 준다는 얘기도 있었습니다. 음. SK하닉스에서 한 3% 정도 단가를 더 인상해 주겠다. 뭐 언론에서 계속 얘기들이 나올지도 뭐 원자재 유가부터 시작해서 수입 환율가 환율이 올라가서 수입 단가 올라가고
그러다 보니까 이제 판매가에 반영을 시켜 달라라고 이제 밴더사들이 요구를 했고 그렇죠. 어 그다음에 이제 최종적으로 구입하는 하이닉스나 삼성전자나 인정을 한 거 예 수용 예 그리고 원래 이제 뭐 곡간에서 인신 난다고 뭐 많이 벌고 있는데 조금 더 줄 그리고 정부 방침도 약간 그렇고 그렇죠예 그래서 다먹고 살자 분위기가 있기 때문에 예 그러면 장비주 입장에서는 영업 어 기존보다 한 3% 이상 더 벌 수 있다라고 하면 음 어 밸류상으로 계산해 보면은 또 이것도 한 2, 30%의 업사이드 보이 가능하죠. 음. 예. 그래서 어 이런 것들이 이제 같이 반영되면서 지금 주가가 폭발을 하고 있는 거 같다 이렇게 말씀드리고요.
그게 또 이제 해외에서 시발점이 또 된 기업들이 있잖아요. 대표적으로 이제 반도체에는 전공정이라고 하는 노광, 증착 식각 세정 맞습니다. 예. 기타 등등 그 ASML 목표 주가도 올라갔고 올라갔고 예. 어플라이드 머티리얼즈나 뭐 KL 같은 경우도 지금 굉장히 좋은 흐름을 보여주고 있고 예. 저시도 마찬가지고 그러다 보니까 이제 우리나라도 전공정 위주로 이제 처음에 증서를 많이 하면 전공정이 많이 들어가니까 원익 IPS 뭐 테스 어 원익 어 원 유진 유진테크 이런 회사들 중심으로 이제 주가가 좋은 흐름을 먼저 보였다. 그 오늘도 원할 수 있
사적으로 보면은 아 그렇지만 클린룸 같은 데가 좀 더 뭐 인간 가능한데 빠예 뭐 반응이 별로 없네 클린룸이 생각보다 마진율이 그게 높지 않아서 아마 그럴 수도 있고요. 지금은 그것 그건 아마 닥치면 아마 좀 올라갈 가능성도 있다라고 보고. 네. 어, 오히려 이제 장비는 먼저 발주가 나오잖아요. 그렇죠. 예. 그러니까 이제 원익 IPS, PSK, 뭐 그다음에 테스 예. 이런 종목들 움직이고 있고 유진테크도 마찬가지고 그리고 예. 전공정이 먼저 가고 있고요. 후공정도 근데 국내 이슈가 있죠. 예. 뭐 전라도 쪽에 새로운 패키징 공장을 짓는다는 얘기도 있고 광주 쪽에
어 또 하나 오늘 특한 방론자 라인눈인지 모르겠지만 [목을 가다듬음] M코가 있고네 판매 반도체도 있고 뭐 이런 식으로네 그리고 이제 그런 후공정단도 여전히 이슈가 좀 살아 있는 걸로 보이고 네 오늘 특이한 건 HPSP가 상한가를 지금 안착을 했는데 예 이런 종목은 이제 1D 1D 공정이라고 하죠 1D 원디예 미세화 공정이 더 강화될 가능성이 높다. 서 아마 삼성전자에서 테스트하고 있는 걸로 알고 있는데 네 일시 다음을 준비하고 있는 과정들 이런 것들이 이제 더 부각이 되고 있는 거 같습니다. 그래서 어 공장 더 짓고 네후년 정도 되면 사실은 케파가 더 늘어날 때 1D 공정은 어느 정도 완성이 될 가능성이 있으니까 그러면 HPSP 같은 경우는 지금
어 주로 TSMC 쪽으로 나가던 물량들이 주역 주력이었는데 삼성전자에 만약에 들어가게 된다라고 하면 어 좀 더 물량이 더 늘어난다라고 하면 훨씬 더 좋겠죠. 삼성전자도 파운드리 쪽만 들어가는 걸로 알고 있었는데 디램 쪽으로 들어간다라고 하면 시장이 굉장히 커지는 겁니다. 예. 예. 그렇습니다. [목을 가다듬음] 그래서 그런 것 때문에 고압 수소 언일링 장비를 만드는 HPSP가 오늘 조금 더 먼저 움직임이 나오지 않았나 보고 있습니다. 네. 조성 엔지니어링도 [목을 가다듬음] 주가가 뜨거웠어요. 뭐 한때 약간 해프닝 같은 것도 있긴 있었죠.
그때 유리기판 얘기하면서 이제 하도 뭐 부러져 가지고 예. 그렇죠. 그게 재작년인가 그랬던 거 같아. 네. 한번 좀 오프닝이 있었는데 어쨌든 그 원자층 증착이라고 하는 ALD 개념이 어 저도 장비를 요즘 많이 보지 가보진 않아 갖고 기술 발전 속도를 쫓아가지 못하겠더라고요. 음. 맞습니다. 네. 잘 되고 있나 보죠. 뭐가? 뭐 LD는 잘 되고 있는 걸로 보이고 그다음에 주성 엔지니어링이 이제 올라가는 건 두 가지 원인이 있죠. 이제 SK 하이닉스가 본격적인 발주를 한다라고 하니까 여기는 반도체 장비는 삼성이랑 일도 거래 안 하고 있는 회사잖아요.
아하이스하고 있기 때문에 SK하이닉스가 투자를 더하게 되면 주성 엔지니어링은 좋아질 수밖에 없고 거기에 이제 1분기 적자가 나왔지만 이제이 부분은 해소가 될 걸로 보는 거 같고 태양광 관련돼서 또 중국 장비를 못 쓴다라는 부분들 제한된다라는 부분들이 어 주성 엔지니어링을 더 끌어올리는 모습을 보여 줬기 때문에 오늘은 왜 빠지냐 그런데 예 먼저 좀 많이 올랐던 부분들이 있죠. 여기 없지 않아. 그 이런 부분들 때문에 조정이 나오는 거다. 이렇게 보시면 될 것 같습니다. 그렇죠. 뭐 빠졌다가 떠오르고 요즘은 떨어지는 거를 그렇게 도려고 하거나 겁네.
아 물론 이제 그 젠순왕 이벤트 때문에 올랐던 대기 [목을 가다듬음] 뭐 LG 전자 네이버 뭐 이런 것들은 어 너무 거칠게 조정받아 갖고 그렇지만 자 리노공 뭐 원위 IPS 아까 말씀하셨는데 소켓이라고 하는 테스트 소켓 이쪽도 움직이죠. 예. 어제 의미 있는 것 중에 하나가 코미코 같은 회사들이 갑자기 예 그 어차피 장비에 장 장비에 들어가는 부품을 만드는 회사잖아요. 사실 정확히는 성모품도 예. 성모품도 만들고 이제 장비 투자가 많아질 장비 발주가 많아질 거다라고 하니까 코미코가 먼저 제일 먼저 반응을 보였고 어 그다음에 이제 리노공업이나 ISC 같은 경우는 밸류가 좀 부담될 정도까지 올라갔었습니다.
근데 리노공업은 대주주가 일단은 이제 그 블록디라는 거를 좀 취소했죠. 음. 예. 뭐 일단 가격이 좀 내려와서 그런 거 같기도 한데. 예. 그래서 다시 한번 또 지금 반등은 좀 나오고 있는 거 같고요. ISC도 마찬가지. ISC도 이제 한동안 먼저 좀 올라갔었습니다. 사실은. 그래서네. 어, 소부장단에서 특히 이제 소재단으로 들어가는 소켓 쪽 만든 회사들은 음, 조금 밸류 부담이 좀 많이 컸었다. 예. 그래서 한동안을 좀 많이 쉬는데 어, 쉬고 나서 다시 이제 장비 투자가 많아질 거다라고 하면 소켓의 수요는 더 많아지겠죠. 예. 그래서 이거에 대한 것들을 좀 선반영하려고 ISC가 먼저 좀 올라가는게 아닌가 보고 있습니다.
예. 어. 저 소재 쪽은 아직 물론 문제이 있긴데 소재 쪽은 뭐 동진 쌤이나 뭐 뭐닝머 머티리얼즈 머티리얼 들어가는 뭐 회사들 이런 데는 장비보다는 조금 조금 늦죠. 늦네요. 예. 늦을 수밖에 없죠. 예. 실제로 이제 장비가 투여되고 나서 들어가는게 이제 소재니까 소재가 좀 끝단으로 움직이는 예. 양이 늘어날 때 끝단으로 움직이는 거고 지금은 가동률이 높아지면서 사실은 실적이 좋아진 거잖아요. 예. 근데 어 앞으로 이제이 장비가 어느 정도 들어가고 나서 소재에 대해서 선반영은 그 뒤에 나오지 않겠나 이렇게 보고 있습니다. 네. 사실 반도체가 뭐 꿈의 산업 지금이야 이제 많이 현대화돼서 그렇지만 불과 어 1 2 10년 전 굉장히 그 혹독한 환경 있잖아요.
지금 소재를 얘기했지만 그 케미컬이라는게 사람을 그냥 음 순식간에 그래서 뭐 백혈병 환자도 많이 생기고 그랬었죠. 그러니까이 선진국 미국이 그 공장을 꺼려 했던게 그런 이유잖아요. 환경오염 뭐 오패수. 그러다 보니까 그거를 이제 우리가 받아 와 가지고 막 정말 막 노력을 다해서 어 지금의이 꽃을 피우는 건데. 자 그러면은 결국에는 아 얘기 별로 갔을까? 자 아 이게 공장에 그래서 로봇이라든지 그죠. 네. 이런 쪽이 들어가면은 상당히 이것도 센세이션 했어요. 어, 아마 이제 삼성전자도 준비를 하고 있겠지만 사실은 아직까지는 자동차 쪽이 먼저 진행이 되고 있는 거.
하중을 들어갖고 움직이고 막 이런 예. 그렇죠. 그리고 아마 지금 반도체 라인 자체는 거의 지금 다 자동화되어 있는데 어 사람이 하는 이제 좀 위험한 작업들을 뭐 휴머노이드로 대체 휴모노이드로 대체를 하는 것들은 궁극적으로 아마 갈 가능성이 있다라고 보고 있고 그것도 아마 삼성전자 안에서 큰 계획으로 잡고 있지 않을까 생각하고 있는데 어 로봇 사업도 관심이 많잖아요. 이제 결국엔 이제 현대차에서 갖다 쓰진 않을 것 같고 본인들이 만들거나 뭐 레인보우 로보틱스를 이용하거나 이렇게 할 텐데 어 삼성전자가 GPU 5만 장 사한 거를 다 사람들이 까먹고 있어요.
블랙 5만 장을 이미 매수를 했죠. 그래서 들어오고 있는 중일 텐데 어 워낙 이제 돈을 잘 버니까 그게 사도 별로 티가 안 나는 그런 상황이긴 한데 아마 추가 구입도 더 할 가능성이 있지 않을까? 그래서 어 지금 뭐 삼성 임원들 전 임원들한테 지금 뭐 AI 교육도 시키고 하고 있는 거 같은데 어 저는 궁극적으로 삼성전자도 아마 그렇게 휴머노이드를 도입할 가능성이 높지 않나고 뭐 탁짓는 어떤 기업 보는 거 혹시 하나만 마무리 아 예 오늘의 특징주는 네이버가 또 오히려 특징주가 아닐까요? 예 네이버를 보고 계시군요. 예이버 그니까 젠슨왕 시오가 괜히 만났을까?
예. 요거에 사실은 좀 방점을 찍으셔야 된다. 어, 우리 왔다 갔다고 해서 이제 다 세론 했는데 예전에 첫 번째 깜부회 때도 속았잖아요, 우리가. 예. 별거 없네 이랬는데 어, 네이버도 별거 없을 거다라고 생각하는데 별거가 아닐 수도 있다. 예. 네. 뭐 그래서 네이버 뭐 그다음에 저는 LG 그룹도 여전히 지금은 이제 다시 봐야 될 타이밍인 거 같습니다. 알겠습니다. 여기까지 듣도록 하겠습니다. 자 시장 한 수 들어봤고요. 어 위주웨이브 이권희 대표와 함께했습니다. 오늘 고맙습니다. 예, 감사합니다.
Comments 0