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실적 발표를 앞둔 마이크론의 주가는 장중 내내 부진했습니다. 결국 하락 마감했는데 장외 거래에선 급격한 상승곡선을 그렸습니다. 장 마감 직후 발표된 실적이 시장 예상치를 훌쩍 뛰어넘었기 때문입니다. 실제로 올해 3월에서 5월까지 매출이 414억 6천만 달러로 1년 전에 네배를 넘었습니다. 특히 이달부터 8월까지 매출은 500억 달러 안팎크로 시장 기대치를 15% 가량 우돌 것으로 예측됐습니다. 마이크로는 고객사 16곳과 최장 5년의 장기 계약을 맺었다며 앞으로 실적이 안정적일 것임을 강조했습니다. 1년 전에 여덟 배가 넘는 마이크론의 주가는 장외 거래에서 15% 이상 올랐습니다.
28 கலநாஹச 다만 반도체 관련주가 실적이 좋다고 해서 주가가 다 오른 건 아닙니다. NBI의 대학마로 꼽히며 대대적으로 상장했던 세레브라스는 30%대 후반의 예상 수익률이 전분기보다 낮다는 점 때문에 하루에 20% 가까이 폭락했습니다. 이런 가운데 SK 하이닉스는 다음 달 뉴욕 주식시장에서 주식 예탁 증서를 통해 290억 달러 이상을 조달할 계획입니다. 반도체 주식들 입장에선 이때가 또 한 번의 시험대가 될 것으로 보입니다. 뉴욕에서 KBS뉴스 박일중입니다. 메모리 초후왕 이른바 슈퍼사이클은 IT 산업의 대전환기 때마다 찾아왔습니다.
1990년대 중반 개인용 컴퓨터가 널리 보급되며 디램값이 크게 뛰었습니다. 아이폰에 등장을 시작으로 스마트폰 보급이 시작된 2000년대 말과 클라우드 컴퓨팅 시대를 맞아 데이터 센터 규모가 커진 2016년 메모리 수요가 크게 늘었고 가격이 취소샀습니다. 그리고 지난해 말부터 AI발 슈퍼사이클이 시작됐습니다. 빅테크와 AI 기업이 일으키는 수요는 이전 호환기보다 훨씬 강력합니다. 부족한 공급 탓세 삼성전자나 SK 하이닉스 같은 제주 업체로 주도권이 넘어오며 두 업체 영업 이익률은 70% 안팎으로 올라갔습니다. 이런 수익성이 언제까지 가능할지 기업 수요의 지속 여부에 달렸고 결국 AI 투자의 성패가이를 좌우할 전망입니다.
오픈 AI라든지 앤트로빅이라든지 IPO를 하는 시점 추가 자금 조달이 실패해지는 시점이 과열된 투자가 멈추는 시점이 아닐까? 디램 등 메모리값 상승세가 앞으로론 다소 완만해질 거란 관측도 나옵니다. 멀리 보면 중국 업체들의 추격도 변수입니다. 다만 단기적으로 보면 D램 3대장의 생산량 확대는 내년 하반기에야 가능합니다. 삼성전자와 SK 하이닉스가 다음 달 실적 발표를 앞둔 가운데 둘의 영업 이익이 각각 90조원 70조원을 넘을 거란 전망도 나옵니다. KBS뉴스 이재입니다. 미국의 메모리 반도체 업체인 마이크론이 시장의 예상치는 물론 기대치마저 훌쩍 뛰어넘는 그야말로 깜짝 실적을 발표했습니다.
인공지능 그러니까 AI에 대한 투자가 정점을 지날 수 있다는 시장의 우려를 불식시킨 건데이 경제산업부 이J 기자와 자세한 이야기 나눠 보겠습니다.네이 기자 이번 마이크론 실적을 보면 뭐 사상 최고치 경신 이건 당연하고 정말로 기대 이상이었습니다.네 맞습니다.에 에 올해 5월 3월부터 5월까지 분기 실적을 발표를 했는데요. 모두 414억 6천만 달러 우리 돈으로 무려 64조원을 기록했습니다. 1년 전에 네배를 넘는 액수입니다. 실적 발표 전에 마이크론의 주가는 장중 내내 부진했습니다.에 결국 하락 마감했는데 장 마감 짓후 실적이 발표되자 분위기가 180도 달라졌습니다.에이 이 시장 예상치를 훌쩍 뛰어 뛰어넘는 실적에 주가는 시관의 거래에서 15% 이상 급등했습니다.
마이크론 이런 역대급 매출을 기록한게 뭐 우리 삼성전자나 SK 하이닉스 같이 이런 메모리 분야의 어떤 슈퍼사이클 이것 때문이라고 봐야겠죠. 네. 가장 많은 매출을 올린 분야가 클라우드 메모리 사업 부분이었습니다. 140억 달러 가까이 벌었는데 여기가 AI 반도체의 핵심 부품 고대역품 메모리 HBM을 만드는 부서입니다. 28 கலநஹச 인공지능 시대 글로벌 메모리 수요 급상승에 앞으로 매출에 대한 기대도 큰데요. 이달부터 8월까지 마이크론 매출은 500억 달러 안팎으로 시장 기대치를 15% 가량 웃돌 것으로 예측됐습니다. 마이크로는 고객사 16 곳과 최장 5년의 장기 계약을 맺었다면서 앞으로 안정적인 실적을 거둘 것이다라고 강조했습니다.
근데이 실적 발표 직전까지만 해도 메모리 수요가 어떻게 보면 좀 정점에 달한 거 아니냐 이런 우려가 있었는데 마이크론 실적 발표로 이런 우려는 좀 낮아졌죠. 네. 실제로 이번 주 초에 미국에서 기술주의 매도세가 이어졌었잖아요. AI 거품이 과도하다. 또 AI 인프라 투자가 한개에 이르렀다. 뭐 이런 분석 때문이었습니다. 하지만 마이크론이에이 같은 분위기를 단숨에 뒤집었고요. 마이크론이 밝힌 16건의 계약 가운데 대부분이 몇 년 동안 유지가 되는 장기 계약인 것으로 알려졌는데 산제이 메로트라 마이크론 CEO는 메모리 공급이 2018 2028년에 들어서야 점진적으로 나아질 것이라고 말을 했습니다.
그렇다면이 AI가 이끄는 이런 호황이 대체 얼마나 갈 건지이 부분에 되게 관심이 많을 것 같아요. 네. 과거 사례를 보면은 앞서 몇 차례 슈퍼사이클이 있었잖아요. 그때 보통 2년 정도 이어졌습니다. 슈퍼사이클은이 IT 산업의 대전환기 때마다 찾아왔는데 1990년대 중반에 개인용 컴퓨터가 널리 보급되면서 디램값이 일단 크게 뛰었고 또 아이폰에 등장을 시작으로 스마트폰 보급이 시작된 2000년대 말 그리고 클라우드 컴퓨팅 시대를 맞아서 데이터 센터 규모가 커진 2016년 메모리 수요가 크게 늘었고 가격이 취소샀습니다. 그리고 지난해 말부터 AI발 슈퍼 사이클이 시작됐습니다.
그렇다고 뭐 이번 사이클도 무조건 2년은 간다 이렇게 또 낙관할 수만은 없는 거 아닙니까? 네, 좀 다릅니다. 이번 슈퍼 사이클의 성격이 과거와 좀 다르다는 분석이 지금 나오고 있어요. 조금 전 설명드렸던 과거의 메모리 호황 개인용 컴퓨터나 스마트폰처럼 범용 IT 기기의 수요가에 이끌어왔습니다. 하지만 이번 AI 슈퍼사이클은에 빅테크와 AI 기업 등 기업들이 뒷받침을 하고 있어요. 네. 그래서 결국 이번 사이클은 기업들의 메모리 수요가 언제까지 이어질 것인가? 그리고 또 AI 투자의 성패가이 메모리 사이클의 호항 그리고 불항 시기를 좌우할 전망입니다.
그러면 이제 우리 기업으로 눈을 좀 돌려보면 삼성전자랑 SK 하이닉스도 이제 실적 발표 곧 예정하고 있는데이 두 기업도 좀 깜짝 매출을 기대할 수 있는 건가요? 맞습니다.이 마이크론의 실적 발표 이후에 증권사에서는 삼성전자 그리고 SK 하이닉스의 2분기 실적 전망치를 이따라 지금 상향 조정하고 있어요. 메모리 수요 부족이 이제 당분간 이어질 거라는 전망이 나오는데 그래서 삼성전자는 2분기 영업 이익이 90주원 무려 90조원에이를 수 있다는 지금 분석이 나오고 있고요. 또 SK 하이닉스의 영업 이익도 70조원을 넘길 거라는 관측도 나옵니다.
뭐 이런 상황에서 주식 얘기 안 드릴 수가 없는데 사실 오늘도 매도 사이드가 나왔어요. 이번 달에만 열 번째 이제 사이드카가 매수 매도 나오고 있는데 이번 주도 정말 증시 변동성이 정말 역대급이라고 표현할 수밖에 없을 것 같습니다. 네, 맞습니다. 오늘 또 오늘은 코스피가 장중에 매도 사이드 카가 걸리기도 했잖아요. 지난 화요일 상황부터 좀 말씀을 드리면에 9천을 넘어서 만 포인트 고지를 바라보던 코스피가 장 중에 약 10% 추락했습니다. 하루새 9.9% 9% 910포인트가 떨어졌고요. 사상 최대 낙폭이었는데 불장의 주인공이었던이 반도체가 이번에는 하락장의 중심에 섰습니다.
SK 하이닉스와 삼성전자는 12% 넘게 폭락해서 금융위기 이후에 최대 낙폭을 기록했습니다. 그런데 마이크론의 실적 발표가 다시 반도체 투자 심리에 불을 붙였던 어제 코스피 상황을 보면요. 장중 9,000피를 탈환하기도 했었거든요. 마이크론의 깜짝 실적이 반도체 업항이 정점을 지났다는 시장의 우려를 시선했다. 요런 분석이 나왔습니다. 이렇게 그야말로 하루 걸러 하루 너무 크게 나타난 이런 변동성 대체 원인은 뭡니까? 일단 지난 화요일 상황부터 짚어 보면에 코스피 그중에서도 그동안에 반도 체주가 많이 올랐었잖아요. 마이크론의 실적 발표를 앞두고 차익 실현에 나섰던 매도 물량이 많았다는 분석이고요.
또 여기에 연기금 등이 주식 그 보유 비중을 줄이기 위해서 대형주 매도에 나선 점도 낙폭을 키운 요인으로 꼽히고 있습니다.에 에, 또 최근 출시된 레버리지 ETF 이게 또 변동성을 부축였다는 분석도 나옵니다. 삼성전자 하이닉스 정도 주식 중심만 좀 두드러진 상황에서 어떤 에버지 ETF 자체가 이제 자금의 쏠림 현상을 더 심각하게서 오를 때도 오르지만 떨어질 때는 더 크게 떨어지는 그런 부작용을 사실 좀 남고 있다고. 단일종 레 레버리지 ETF의 거래 대금은 전체 ETF 거래에게 30%를 넘는 수준인데요.이 큰 판돈이 지수의 두 배로 하락하면서 시장의 쏠림을 가속화하는 파괴력을 발휘한 것으로 보입니다. 이찬 금감 원장은 들어누어서라도 도입을 막았어야 했나 후회한다면서 부작용을 지적하기도 했습니다. 입니다.
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