저자: 달란트투자 · 한국인
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반도체 대형주(삼성전자·SK하이닉스) 급등 후 중소형주 낙수효과 기대. 반도체 ETF 선택 가이드: KRX200IT·KRX반도체 지수 구성·변동성 비교. 반도체 지수는 변동성 크고 KRX200IT는 상대적으로 안정적이라고 설명. 거래량 기준으로 타이거 KRX200IT(2배 레버리지 포함), 코덱스 반도체 등 ETF 선택 팁 제시. 개별 예측 발언은 없음.
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요즘 투자자들 많이 오른 것 같고, 중소형주는 뭘 하는지도 잘 모르겠고, 반도체 섹터에 투자하고 싶은데 어떤 ETF에 투자하면 좋을지 고민이신 분들이 많을 겁니다. 안녕하세요, 달란트투자입니다.
최근 가장 잘 나가는 섹터가 반도체이고, 그 대표인 삼성전자와 SK하이닉스 두 종목의 주가가 사상 최고가를 경신하고 최고가 부근에 안착했습니다. 이에 따라 추가 상승에 대한 기대감도 높아지고 있습니다. 삼성전자, SK하이닉스와 관련된 사업을 하는 기업들, 중소형주들까지도 이 낙수효과에 대한 기대감으로 주가가 양호한 흐름을 보이고 있습니다.
이 시점에서 투자자는 크게 두 부류로 나뉩니다. 첫 번째는 삼성전자, SK하이닉스 등 반도체 관련 기업을 들고 있는 투자자입니다. 이들은 걱정할 게 없고 상승을 그냥 즐기면 됩니다.
두 번째는 삼성전자, SK하이닉스 같은 주식을 들고 있지 않은 투자자입니다. 이 그룹도 많을 것 같은데, 이들은 조바심이 납니다. 삼성전자, SK하이닉스는 이미 많이 올랐고, 그나마 덜 오른 반도체 관련 IT 주식을 찾아 투자하자니 중소형주는 뭘 하는지도 잘 모르겠고, 괜히 잘못 투자했다가 크게 물리는 건 아닌지 걱정이 됩니다.
이런 투자자에게 안성맞춤인 투자 대상이 바로 ETF입니다. ETF는 특정 지수를 복제해서 그 지수와 똑같이 움직이도록 만든 상품입니다. 예를 들어 A라는 지수에 10개 종목이 편입되어 있고 각 종목의 구성과 비중이 다르다고 해 봅시다. 이 A지수를 복제한 ETF는 똑같은 구성 종목을 똑같은 비중으로 가지고 있습니다. 그래서 지수가 1% 오르면 ETF도 1% 오르고, A지수와 똑같이 움직이는 상품이라고 볼 수 있습니다.
ETF의 대표적인 장점은 한 종목이 아니라 다양한 종목에 투자하기 때문에 리스크가 분산된다는 점입니다. 코스피지수 투자 아니면 반도체, 2차전지, 바이오 같은 특정 업종 투자, 이런 상황에서 어떤 종목을 골라야 할지 잘 모르겠다면 ETF를 선택하는 것이 상당히 탁월한 선택입니다. 또한 ETF는 일반 종목처럼 상장되어 자유롭게 거래되기 때문에 사고파는 것도 자유롭습니다.
반도체 주식을 놓친 투자자, 특정 종목을 고르기 어렵고 반도체 섹터에 투자하고 싶은 투자자가 어떤 ETF에 투자하면 좋을지, 그리고 ETF를 고를 때 어떤 팁과 관점으로 골라야 하는지 오늘 함께 알아보겠습니다.
우리나라 주식시장에 상장된 ETF는 총 100여 가지이고, 그중 반도체·IT 관련 ETF는 총 11개입니다. 이 가운데 일평균 거래대금이 1억 원 이상인 ETF는 여섯 개입니다. 타이거 200IT, KB스타 200IT, 타이거 200IT 레버리지, 코덱스 반도체, 타이거 반도체 등이 있습니다. 여기서 말하는 타이거, 코덱스, KB스타는 브랜드명입니다. 자동차에 현대, 기아, 벤츠, BMW 같은 브랜드가 있듯이, 이 브랜드명은 자산운용사의 브랜드라고 보시면 됩니다. 타이거는 미래에셋, 코덱스는 삼성자산운용, KB스타는 KB자산운용입니다.
브랜드명 뒤에는 어떤 지수를 추종하는지가 붙는데, 크게 200IT와 반도체로 나뉩니다. 200IT는 한국거래소에서 만든 KRX 200 IT 지수를 말합니다. 코스피200 종목 중 대표적인 IT 관련 기업들이 편입된 지수입니다. 반도체는 한국거래소 KRX 반도체 지수에 편입된 종목들을 추종하는 지수입니다.
먼저 200IT 지수의 구성을 보면, 삼성전자와 SK하이닉스 두 종목이 각각 23%로 가장 큰 비중을 차지하고, 그다음으로 삼성SDI, 삼성전기, LG전자, 삼성SDS 등 삼성과 LG 계열의 대형주가 상당수 포함되어 있습니다. 업종은 반도체, 스마트폰, 2차전지, 가전, IT서비스 등 반도체를 포함한 다양한 IT 기업들로 구성되어 있는 것이 특징입니다.
반도체 지수는 비중이 가장 높은 종목이 SK하이닉스이고 삼성전자는 없습니다. 대신 반도체 관련 다양한 종목이 편입되어 있습니다. 구체적으로는 반도체 장비 업체가 가장 많고, 그다음으로 반도체 설계, 파운드리, 패키징 업체가 있습니다. 반도체뿐 아니라 LCD, LED 같은 디스플레이 관련 중소업체들도 포함되어 있어서, 반도체와 비슷한 컨셉의 기업들을 폭넓게 모아 놓은 느낌입니다.
첫째, 200IT 지수에는 삼성전자가 편입되어 있지만 반도체 지수에는 없습니다. 둘째, 200IT 지수에는 주로 대형주인 삼성, LG 계열이 들어 있고, 반도체 지수는 SK하이닉스를 제외하면 대부분 중소형주입니다. 셋째, 편입 종목 수도 다릅니다. 200IT 지수는 12종목 정도이지만, 반도체 지수는 20여 개 종목이 편입되어 있습니다. 넷째, 업종 측면에서 200IT는 반도체, 스마트폰, 2차전지 등 다양한 업종으로 분산되어 있는 반면, 반도체 지수는 SK하이닉스를 중심으로 하면서 전체의 약 70% 정도가 반도체 장비를 생산하는 기업들로 채워져 있습니다.
200IT 지수는 대형주가 많고 업종도 다변화되어 있어서 변동성이 상당히 낮습니다. 반면 반도체 지수는 반도체 장비 쪽에 집중되어 있고 대부분 중소형주이기 때문에 주가 변동성이 상당히 높습니다.
특히 반도체 장비 업체들은 원래 주가 변동성이 심합니다. 반도체 장비라는 사업 특성상 항상 일감이 발생하는 게 아니라, 삼성전자나 SK하이닉스가 시설 투자를 해야만 수주를 받는 구조이기 때문입니다. 반대로 시설 투자가 없을 때는 실적이 꺾입니다. 실적 변동성이 크다 보니 주가 변동성도 클 수밖에 없습니다. 실제로 두 지수의 주가를 비교해 보면 반도체 지수의 변동성이 훨씬 높게 나타납니다. 떨어질 때는 많이 떨어지고, 올라갈 때는 화끈하게 많이 오릅니다.
정리하면, 반도체·IT 쪽에 투자하고 싶은데 좀 더 안정적이고 대형주 중심으로 가고 싶다면 200IT 지수 ETF가 적합하고, 좀 더 화끈한 수익을 노리고 리스크를 감수할 수 있다면 반도체 지수 ETF가 좋을 것 같습니다.
컨셉에 맞게 투자 상품을 골랐다면, 이제 어떤 브랜드를 선택해야 할까요. ETF 브랜드를 고를 때 가장 중요한 키포인트는 거래량입니다.
예를 들어, 이 방송을 보고 여러분 100명이 각자 100만 원씩 200IT 지수 ETF를 샀다고 해 봅시다. 그런데 이 ETF의 일평균 거래대금이 1억 원이라면, 하루 1억 원의 매수세가 들어온 것입니다. 당연히 가격에는 상승 압력이 생길 겁니다.
물론 ETF에는 LP(유동성 공급자, Liquidity Provider)가 있습니다. LP의 역할은 거래가 원활하게 일어나도록 물량을 공급하고, 기초지수와 ETF의 수익률이 거의 같아지도록 사고팔아 주는 것입니다. 그래서 LP가 대부분의 물량을 받아 줍니다. 하지만 일시적으로 거래량이 한쪽으로 확 몰리면, 여러분이 사실상 비싸게 사거나 싸게 팔아 손해를 볼 수도 있습니다.
결론적으로 ETF는 거래량이 충분히 나오는 상품에 투자하는 것이 중요합니다. 표를 보면, 200IT 지수 ETF 중에서는 타이거 200IT의 거래량이 가장 많습니다. 200IT 지수에 투자하신다면 타이거 200IT를 고려해 보시면 좋습니다. 반도체 ETF 중에서 가장 거래량이 많은 것은 코덱스 반도체입니다. 반도체 ETF에 투자하고 싶다면 코덱스 반도체를 고려하시면 될 것 같습니다.
또 하나, 200IT 레버리지 상품도 있습니다. 이건 KRX 200 IT 지수의 일간 수익률을 두 배로 추종하는 상품입니다. 지수가 1% 오르면 ETF는 2% 오르고, 지수가 1% 떨어지면 ETF는 2% 떨어집니다. 200IT에 투자하고 싶은데 더 화끈하게 투자하고 싶은 분들을 위해 만든 상품이니, 이런 점을 잘 고려하셔야 합니다.
반도체 섹터로 투자하고 싶은데 개별 종목은 위험해 보이고, 어떤 종목에 투자해야 할지 모르겠다는 분들을 위해 ETF를 소개해 드렸습니다. 많은 분들이 ETF에 관심을 가지고 계신데, 오늘 영상이 조금이나마 도움이 되었으면 좋겠습니다. 오늘은 여기까지입니다. 감사합니다.
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