저자: 김민정전문가 · 한국인
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엔비디아 젠슨황의 6월 초 컴퓨텍스 전후 국내 CEO 회동이 피지컬 AI·로봇·HBM 협력 기대를 자극, 수혜주로 현대차·삼성전자·SK하이닉스 언급. 마이크론 시총 1조달러 급등 후 반도체 추격매수는 자제하고 기존 보유분은 유지하라는 취지. 액추에이터(현대모비스) 관심은 있으나 접근은 보수적으로 제시.
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체크인스탁입니다. 오늘은 토마토 투자 클럽의 김민정 전문가, 알파 경제의 김종효 대표와 함께합니다. 어서 오세요. 안녕하십니까? 아침에 주요 뉴스를 잘 짚어 주셨는데, 오늘 시장에 어떤 영향을 미칠지 이슈를 조금 더 면밀하게 분석해 보겠습니다.
첫 번째로 살펴볼 부분은 다음 주 젠슨 황 엔비디아 CEO가 대만에서 국내 IT 업계 관계자들을 대거 만나는 코리아 페스타 소식입니다. 사실 젠슨 황의 딸인 메디슨 황이 두산로보틱스를 만났다는 소식에 관련 종목이 급등한 적도 있고, LG그룹이 엔비디아와 협력한다고 하자 급등한 적도 많았습니다. 이번에도 많은 CEO들이 몰리는 만큼 수혜주가 어떤 종목이 될지 관심이 큰데요. 김민정 전문가님, 다음 주 코리아 페스타에 대한 기대감과 수혜 분야를 어떻게 보시나요?
제 직관적인 판단은 이렇습니다. 엔비디아가 사업 영역을 다각화하고 확장하려는 모습으로 보입니다. 그래서 협력 관계를 구축해야겠다는 젠슨 황의 속내인 것 같고요. 국내 업체로 이어지는 부분은 결국 HBM이 필요하고, HBM 다음으로 피지컬 AI, 자율주행, 스마트 팩토리까지 이어지는 굴지의 기업들과 전략적 접점을 만들려는 요소로 보입니다. 가장 수혜를 볼 수 있는 건 현대차와 삼성전자라고 봐야 할 것 같습니다. 실체가 명확하다 보니 기술력도 어느 정도 젠슨 황에게 인정받고 있다고 볼 수 있고요. 앞으로 시대는 로봇 시대까지 이어질 거라고 판단합니다.
솔직히 누구를 만났다는 것만으로 주가가 움직이는 건 말이 안 되죠. 그럼에도 현대차, 삼성전자, SK하이닉스는 특히 반도체 쌍두마차가 10배 넘어갈 수 있다는 이야기가 나오고 있고, 현대차도 성장주 프리미엄을 받을 수 있다는 기대가 있습니다. 20배 이야기도 심심치 않게 나오는데, 저는 거기에 동의하진 않습니다. 다만 현대차가 성장주의 한 축을 담당하면서 주가 리레이팅이 된다면 더할 나위 없이 반가울 것 같습니다.
결론적으로 젠슨 황과 같은 빅테크 기업의 회동은 분명히 트리거가 될 수밖에 없다고 봅니다. 이미 선반영된 종목도 있을 테고, 그렇지 않은 종목을 투자자들은 많이 찾고 싶어 하실 텐데요. 최근에는 실리콘 포토닉스, 즉 광반도체 이슈가 나왔을 때도 시장에 크게 불이 붙었습니다. 자율주행, 에이전트 AI도 주목받고 있고, 최근에는 GPU보다 CPU 쪽으로 관심이 쏠리는 느낌도 있는데요. 콕 집은 종목이 아니더라도 주목해 볼 AI 키워드가 있다면 무엇일까요?
저는 액추에이터를 주목하고 있습니다. 젠슨 황이 움직이는 발자취를 보면, 국내 반도체 소부장 주가는 이미 선반영된 부분이 분명히 있습니다. 그쪽은 트리거가 되기는 하겠지만, 지금은 액추에이터 쪽, 특히 현대모비스가 눈에 띕니다. 현대모비스가 2028년 미국 상장을 준비하고 있고, 미국에 액추에이터 공장을 짓는다고 발표한 것도 있죠. 현대차그룹과 현대모비스의 접점이 앞으로 중요하다고 봅니다. 다만 지금 진입 포인트에 관해서는 보수적으로 보고 있습니다. 조금 내려오면 좋을 것 같은데 쉽게 내려오지 않을 것 같고요. 주식은 원래 그렇습니다. 시청자 여러분께서는 신중하게 판단하시되, 현대모비스는 지금은 조금 기다려 보자는 의견을 드리겠습니다.
다음 주 월요일 젠슨 황과 국내 CEO들의 만남은 깜짝 회동의 확대 버전이 될 것 같습니다. 이 이슈가 워낙 집중되어 있어서 간밤의 미국 증시 이야기도 해보겠습니다. 마이크론 테크놀로지가 날았습니다. 시가총액 1조 달러를 돌파하면서 주가가 20%에 육박하는 급등을 보였는데요. 그러다 보니 오늘 넥스트 트레이드에서도 국내 관련 종목군의 열기가 대단합니다. 오늘도 이쪽으로 쏠릴 것 같은데, 반도체 쏠림을 경계하라는 말씀을 많이 드렸던 김종효 대표님은 어떻게 보시나요? 지금이라도 포모가 와서 반도체를 조금 수익이 나더라도 사고 싶다는 분들도 많거든요.
지금 사는 건 저는 아니라고 봅니다. 지금 사서 수익을 올릴 수도 있겠죠. 다만 적어도 6월 초, 대만 컴퓨텍스가 끝나는 시점까지는 로봇과 반도체로 쏠리는 관심이 이어질 수 있지만, 그 이후에는 7월 실적 발표 때까지 추가 모멘텀이 둔화될 수 있다고 봅니다. 마이크론의 목표 주가가 세 배 올랐는데, 그렇게 폭발적인 상황이라면 우리나라 기업들도 오늘 20%씩은 올라야 할 것 같은데 아직 그 정도는 아닙니다. 국내 종목이 이렇게 오르면 외국인들이 비중 축소에 들어갈 수도 있고, 어제 오랜만에 샀더라도 오늘은 상승을 매도로 대응할 수 있습니다. 미국 시장보다 반응이 늦고 덜한 점도 부족한 부분이죠.
두 가지만 말씀드리겠습니다. 첫째, 지금 분위기는 쉽게 꺼지지 않을 것 같아서 주가가 더 오를 수는 있습니다. 하지만 지금 사면 단기적으로는 오르겠지만, 과연 좋은 가격인지에 대한 고민은 계속해야 합니다. 둘째, 삼성전자도 10% 빠질 수 있는 변동성이 있기 때문에 급등 구간에 쫓아 사는 건 좋은 전략이 아닙니다. 그동안 살 기회는 많았는데, 30만 원, 200만 원, 220만 원을 넘어서 지금 사겠다는 건 좋은 전략이 아니라고 봅니다. 다만 반도체의 주도력은 단 한 번도 의심한 적이 없고, 지금 보유한 물량은 단 한 주도 팔지 말아야 한다는 말씀은 계속 드리고 있습니다. 지금은 홀딩 구간이지 신규 매수를 강하게 이어가기에는 어려운 구간입니다. 특히 기판은 더더욱 그렇게 봅니다.
기간으로 따지면 삼성전자와 SK하이닉스는 작년 하반기부터 계속 뜨거웠는데, 한두 달 만에 분위기가 확 바뀐 후발주자들도 있어서 이런 질문을 많이 받으실 겁니다. 관련해서 더 늦은 종목은 정말 없다고 보시나요?
어제도 말씀드렸지만, 매출의 약 10%가 MLCC인 종목까지 찾아서 급등시키고 있습니다. 삼성전기, LG이노텍 대비 덜 올랐을 수는 있는데, 밸류에이션을 보면 트레일링 기준 삼성전기는 거의 100배에 육박합니다. 작년과 내년 실적 단계에서 60배 목표가를 제시하는 곳도 있습니다. 그러니 저평가된 종목도 있겠지만, 지금 수급은 결국 엔비디아가 묻은 종목으로 가고 있습니다. LG이노텍이 정말 엔비디아와 연결되어 있는지도 고민스러운 지점입니다. 삼성전기는 거의 확실해 보이는데, 굳이 삼성전자 말고 다른 종목을 찾는다면 대만의 유니마이크론이나 일본의 이비덴, 신코 같은 종목을 사는 게 낫지 않을까 싶습니다. 엔비디아가 확실히 찍혀 있는 종목을 사는 게 낫지, 저평가 종목을 살 필요가 있을지 의문입니다. 급등한 종목에 추격 매수할 필요는 없고, 엔비디아가 묻어 있지 않은 작은 종목군까지 분위기에 휩쓸려 사는 건 오히려 포모가 아닐까 싶습니다. 그래서 지금 질문의 생각에는 동의하지 않습니다.
알겠습니다. 정리하면, 반도체 한 주도 팔지 말고, 지금 신규로 사는 건 아니라는 말씀이시네요. 아쉬워하시는 분들도 있겠지만, 지금은 적절한 타이밍이 아니라는 의견을 들어봤습니다. 젠슨 황 CEO 방한 관련해서는 이번 주에 다시 짚어보겠습니다.
이제 장 전 주요 뉴스를 정리해 드리겠습니다.
첫 번째는 젠슨 황 CEO 소식입니다. 엔비디아 CEO가 다음 달 초 열리는 아시아 최대 IT 전시회 컴퓨텍스 2026에 참석합니다. 기조연설 이후 삼성전자, SK하이닉스, 현대차그룹, LG전자, 두산, 네이버 등 국내 주요 기업들과 만날 예정입니다. 컴퓨텍스 기간에 엔비디아가 별도 행사를 열어 한국 기업들과 네트워킹을 하는 것은 이번이 처음이라고 하며, 피지컬 AI 분야에서 로봇과 건설기계 등 다양한 협력이 구체화될 전망입니다.
두 번째는 국민참여성장펀드 소식입니다. 출시 이틀 만에 전체 판매 물량의 97.5%가 소진됐습니다. 금융위원회에 따르면 어제 오후 5시 기준으로 은행 10개사의 오프라인·온라인과 증권사 15개사의 온라인 물량이 전부 소진됐고, 증권사 9개사의 오프라인 물량만 소량 남았습니다. 출시 첫날 87%가 팔렸던 데 이어 예상보다 많은 수요가 나타나면서 금융위는 하반기 추가 공급도 검토하고 있습니다.
세 번째는 LG에너지솔루션 소식입니다. 일본 혼다와의 합작법인 LH 배터리 컴퍼니에서 토지와 장비를 제외한 건물 및 관련 자산 일체를 혼다 미국 법인에 처분을 완료했습니다. 처분 규모는 3조 7,416억 원으로, 지난해 말 예정 금액보다 4,800억 원 줄었습니다. LG에너지솔루션은 확보한 자금으로 합작법인의 운영 효율성을 높이고, 처분한 건물은 리스 방식으로 계속 사용해 생산 연속성을 유지할 계획입니다. 단기 투자 부담을 완화하고 현금 흐름을 개선한다는 방침입니다.
네 번째는 스타벅스 소식입니다. 스타벅스 코리아 최대 주주인 이마트가 다음 달 1일부터 14일까지 2주간, 충전 금액 사용 비율 조건과 관계없이 고객이 요청하면 한시적으로 환불을 지원한다고 밝혔습니다. 기존 약관은 최저 충전 잔액의 60% 이상을 사용해야 잔액을 환불받을 수 있었는데, 탱크데이 마케팅 논란 이후 충전식 선불카드 잔액 환불 요구가 커지면서 예외 규정을 적용하기로 했습니다. 스타벅스 모바일 앱에서 신청하면 7영업일 이내 지정 계좌로 지급됩니다.
마지막으로 하나솔루션 소식입니다. 주주 반발을 반영해 유상증자 규모를 1조 7천억 원으로 추가 축소했습니다. 1차 변경안에서 채무상환 규모를 1조 5천억 원에서 9,000억 원 줄인 데 이어, 추가로 1,000억 원을 더 축소한 것입니다. 부족한 재원은 미국 벤처 투자 펀드 매각으로 충당할 방침이며, 주주와 시장의 요구를 더 수용하는 조치로 유상증자를 무난하게 추진할 수 있을지 주목되고 있습니다.
이상으로 장 전 주요 뉴스를 정리해 드렸습니다.
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