저자: 미상 · 외국인
요약 보기
2023년 5월 미국 증시 급등(특히 엔비디아 실적 서프라이즈 후 반도체 강세)을 '번개가 빛나는 순간'으로 소개하며, 단기 급등 기회를 놓치지 말고 꾸준히 적립 투자하라고 주장. 엔비디아 실적은 매출 전망이 시장 예상을 크게 상회했고 데이터센터 매출이 사상 최고를 기록했다고 설명. 생성형 AI가 향후 10년 반도체 사이클의 초기 단계라고 강조하며, SOXL 등 반도체 3배 ETF 매수를 권유. 6월 FOMC 금리 동결 여부와 8월 초 상승 가능성도 언급.
다듬은 글
안녕하세요, 샐러리맨입니다. 이번에는 오랜만에 주식시장에 번개가 친 이야기를 해보려고 합니다. 먼저 간단히 제 소개를 하자면, 이 채널에서 가솔린맨이 정보를 공유해 온 것처럼 저 역시 총자산이 3,700만 엔 정도 되는 투자자입니다.
이번처럼 5월 25~26일 미국 시장이 갑자기 상승한 순간을 저는 번개가 친 순간이라고 표현하고 싶습니다. 주식시장에서 번개가 친다는 것은 최대 상승 시세에 참여할 수 있는 기회가 왔다는 뜻입니다. 특히 엔비디아(NVIDIA)를 필두로 반도체 관련주가 이번에 크게 오른 것을 중심으로 살펴보려고 합니다. 혹시 아직 구독을 안 하셨다면 먼저 구독 부탁드립니다.
다시 정리하면, 번개가 친 순간이란 최대 상승 시세의 기회를 말합니다. 이런 순간을 놓치면 얻을 수 있었던 수익이 크게 줄어듭니다. 당연한 이야기지만, 상승 시세를 정확히 예측하는 것은 불가능합니다. 그래서 중요한 것은 지속적으로 시장에 참여하는 것, 즉 꾸준한 적립 투자입니다. 이번 급등도 엔비디아 실적이 예상보다 좋았던 것이 가장 큰 요인이었고, 그 밖의 요인도 있겠지만 결국 반도체 관련주 전반이 폭등한 것이 이번 번개의 실체입니다.
그래프를 보면, 단기간 주가 변동이 상당히 큽니다. 3배 레버리지 ETF인 SOXL은 2일 만에 35.77% 올랐고, TQQQ와 TECL도 각각 14.67%, 10% 가까이 상승했습니다. 개별주인 엔비디아도 2일간 26%가 넘게 올랐습니다. 특히 SOXL이 엔비디아보다 더 크게 오른 것이 흥미로운 부분입니다. 반도체 섹터 ETF 전체가 굉장한 상승 폭을 보였고, 트리거는 엔비디아였지만 다른 반도체 기업들에도 파급되어 업종 전반이 오르는 상황이 되었습니다. 이것을 두고 엔비디아 버블이라고 부를 수도 있겠지만, 실적이 너무 좋아서 미래를 전망할 수 있게 된 힘이 그만큼 컸다고 봅니다.
엔비디아의 2~4월 결산은 매출이 시장 예상을 크게 웃돌았습니다. 조정 후 EPS도 예상을 넘었고, 영업비용도 예상보다 적었습니다. 더 놀라운 것은 5~7월 분기 매출 전망인데, 110억 달러로 예상치 71억 달러를 크게 넘어섰습니다. 조정 후 매출총이익률 전망도 원래 예상 66.9% 정도에서 70% 가까이 올라갈 것으로 보입니다. 사업 부문별로 보면 데이터센터 매출이 전년 대비 14% 증가하며 역대 최고를 경신했고, 자동차 부문은 다소 약했습니다. 경영진은 데이터센터 수요가 강하고, 향후 1조 달러 규모의 데이터센터 인프라가 가속 컴퓨팅과 생성 AI 중심으로 전환될 것이라고 강조했습니다. 10년 주기의 초기 단계가 지금이라는 코멘트가 인상적이었습니다. 또 Microsoft와의 협력도 확대되고 있어서, 생성 AI와 ChatGPT 같은 분야에서 협력 관계가 깊어지고 있다는 점도 의미가 큽니다.
반도체 출하 금액 그래프를 보면, IT 버블, 리먼 쇼크, 코로나 쇼크를 거치면서도 대체로 약 10년 주기로 성장과 조정을 반복해 왔습니다. 이번 사이클도 리먼 쇼크 이후와 같은 장기 상승 그래프가 나올 수 있다고 보고 있습니다. 그렇다면 지금 SOXL 같은 상품을 현재 가격에 사는 것은 좋은 기회가 될 수 있다고 생각합니다.
제가 이렇게 보는 가장 큰 이유는 ChatGPT와 AI 기술입니다. ChatGPT를 단순한 채팅봇으로만 생각하는 분도 있겠지만, 여러 분야에 응용되면서 기술의 중심이 될 가능성이 크다고 봅니다. 예를 들어 RPG 게임에서 지금의 NPC는 사전에 정해진 대사만 하지만, ChatGPT 같은 기술이 탑재되면 실제 사람처럼 즉흥적으로 대답하는 캐릭터가 만들어질 수 있습니다. 더 진화하면 소드 아트 온라인 같은 가상 세계도 먼 미래가 아니라고 생각합니다. 그래서 저는 ChatGPT가 세상을 바꿀 것이라고 솔직히 생각하고 있습니다. 이 흐름을 타고 엔비디아를 포함한 반도체 기업들의 주가는 앞으로도 계속 오를 가능성이 있다고 봅니다.
엔비디아는 시장 예측을 약 50% 웃도는 판매 전망을 내놓았습니다. 이는 놀라운 수치입니다. 이익률 전망도 양호했고, 앞으로도 실적이 좋을 것으로 보여 주가 상승은 어느 정도 확실하다고 생각합니다. 저도 사고 싶은데 자금이 넉넉하지 않아 고민이 됩니다. 지금 SOXL은 20달러 정도인데, 불과 얼마 전에는 8달러에도 살 수 있었고, 코로나 시기에는 50달러였습니다. 아직 싸다고 생각하고, 이 가격에 살 수 있는 시기는 지금뿐일지도 모릅니다.
또 하나 주목할 종목은 마블 테크놀로지 그룹입니다. 1995년에 설립된 반도체 팹리스 회사인데, 이 회사 주가도 엔비디아 실적 발표 이후 급등해 하루 만에 43% 상승했습니다. 고급 마이크로 디바이시스(AMD), 브로드컴, 퀄컴 같은 기업들도 함께 상승하고 있습니다. 다만 급등한 종목은 빠르게 떨어질 수도 있으니 주의가 필요합니다. 마블 주가는 장기 차트를 보면 2019년 이후 서서히 올랐고, 코로나 충격 때 급등한 뒤 급락했다가 이번에 절반 정도 회복한 상태입니다. 현재 80달러 근처까지 올라와 있어서 추가 상승 가능성도 있지만, 한 번 내려올 때 조금씩 매수하는 전략도 괜찮을 수 있습니다.
지난 몇 주간 제가 설명드린 대로 시장이 흘러가고 있습니다. 5월에 계속 오르다가 폭락할 것이라고 예상한 분들도 계셨고, 이전 기관투자자 출신 분들도 하락을 경고하셨습니다. 하지만 지금은 갑자기 상승하고 있습니다. 앞으로 6월 FOMC에서 금리 인상을 중단할지 여부가 중요한 변수입니다. 금리 인상이 잠시 멈추면 시장은 단번에 올라갈 가능성이 있습니다. 설령 금리가 계속 오르더라도 상승 추세는 이어질 수 있다고 보고, 8월 첫째 주까지 2주 정도 추가 상승을 예측합니다.
오늘 영상은 여기까지입니다. 구독과 좋아요 부탁드리고, 다음 영상에서 뵙겠습니다. 감사합니다.
Comments 0