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자, 오늘의 소화 전략은요. 뭐 반도체 이야기가 이번 주에는 계속 나올 수밖에 없습니다. 반도체의 상황이 지금 진태 악양난입니다. 정말 아, 여러 군데에서 반도체에 대한 걱정, 주가도 가지 않고 외국인은 계속 팔고 좋은 이야기들이 나와도 주가에 반영이 안 되고 계속해서이 진태 악난인 상황이 펼쳐지고 있으니까 우리 시장이 좋지가 않은 상황입니다. 계속해서 눌리고 있고 흔들리고 있는 상황이죠. 자, 오늘 시장에서 저희가 봐야 할 것은 그럼에도 불구하고 반도체에 대한 좋은 이야기들은 계속 나옵니다. 오늘도 사실 미국에서는 메타가 뮤즈 원더라는 또 새로운 AI 에이전트를 공개를 했습니다.
더 성능이 향상된 AI 에이전트를 공개를 했고요. 마이크로소프트도 계속해서 어 자체 칩을 개발하면서 앞으로의 AI 투자를 계속 늘려갈 것이다라고 또 계획을 발표했습니다. 이런 것들을 봤을 때는 AI의 투자 사이클, 아이퍼스케일러들의 투자, 그럼 자연스럽게 반도체에 대한 어 구매 이런 것들은 일어날 것이다라는 것을 여전히 느끼고 있죠. 근데 이것이 우리가 다 아는 얘기다라는 거죠. 반면에 오늘 굉장히 위협적인 뭐 어제긴 해 했지만 굉장히 위협적인 이슈가 하나 또 등장을 했습니다. 중국의 CSMT가 서버용 디램 새로운 차세대 기술을 적용한 서버용 디램을 올해 연내에 출시할 것이다.
아 이것이 삼성전자 SK 하이닉스 마이크론을 따라잡을 수 있을 위험 요소가 되지 않을까라는 것 때문에 사실 우리 시장에 어제 그렇게 많이 빠진 것도 중국의 추격에 대한 부담이었고요. 오늘 간밤에 미국 시장에서도 마이크론 테크놀로지나 샌디스크가 많이 빠진 이유가 역시 이것이 큰 위협이었기 때문이다라고 생각을 해 볼 수 있습니다. 여기에다가 여전히 미국의 10년물 국채 금리는 올라가서 5.2%대를 유지하고 있고요. WTI도 또 올라가면서 93달러 대까지 올라오는 것은 여전히 시장의 계속 위협적인 요소로 작용을 하고 있고요. 어, 강점 반도체에 좋은 이야기도 있지만 반도체에 또 안 좋은 이야기도 있습니다.
외국인들이 반도체도 이제 던지기 시작했습니다. 어, 소부장까지 던지는 거죠. 오거레일 연속 순 매도. 코스피에서 매도하고 있고 외국인의 수급이 돌아오지 않고 있다라는 건 시장의 가장 큰 위크니스 약점입니다. SK 하이닉스의 손자 회사 솔리다임 지금 상장 추진하는 거 같습니다. 미국의 현지 대관 업체 역시 어, 고용을 했다라는 거. 기회 요인도 분명히 있지만 시장은 약간은 부담을 받고 있습니다. 자, 그럼이 중에서 첫 번째로 위험 요소를 더욱더 자세하게 살펴보도록 하겠습니다. CXMT가 또 문제입니다. 자, CXMT가 지금 3전 닉스에 도전을 하고 있다라는 이야기들이 나오고 있는데요.
자, CXMT가 한 행사에서 어 디램 아키텍처이 4F2라고 발음을 해야 될까요?이 이이 기술을 적용한 서버염 제품을 곧 출시할 것이다라는 이야기가 나왔습니다. 올해 내에이 차세대 서버용 메모리 제품 DDR5 RDI을 출시한다라는 목표를 제시를 했는데요. 지금 현재 시장에서 주류의 아키텍처는 6F2로 적용이 되고 있습니다. 근데 만약에 이것으로 한 단계 업그레이드 되면서 발전을 하게 되면 트랜지스터는 늘게 되고요. 메머리 직접 또는 향상되는 효과를 얻어낼 수가 있습니다. 자, 삼성전자는 역시이 관련된 어 기술을 개발을 하고 있어요. 근데 삼성전자의 지금 로드맵은 내년에 품질 테스트를 하고 2028년에 양산을 목표로 하고 있다라고 이야기를 했었는데 지금 CXMT가 갑자기 연내에이 관련된 제품을 출시할 목표를 제시를 했다라는 이야기 때문에 반도체 와 이렇게 중국이 빨리 따라오고 있는 것인가?
삼성전자 SK 하이닉스는 잘 대비를 하고 있는 것인가라는 부담 미국에서도 반도체 관련에 대한 종목들에 대한 부담이 여기에서 생기는 상황입니다. 자, 그럼에도 불구하고 여전히 하이퍼스케일러들은 투자를 하고 있습니다. 하이퍼스케일러 메타 오늘 어 최고의 성능이라고 또 일컬어지는 뮤즈 원더를 공개했습니다. 뭐 코딩이나 금융이나 법률 분야에서 뭐 자체적으로는 최고의 성능을 보여주고 있다라고 메타측에서 이야기를 하고 있고요. 저커버그가 메타는 AI 개발 속도 안 늦출 거다. 오늘 또 이야기를 했습니다. 마이크로소프트도 마찬가지입니다. 나델라 CEO가 자체 반도체에 대한 투자 규모 앞으로 더 많이 할 것이다.
역대 최대 규모의 투자를 발표한다라고 하면서 어 그동안 지금 사용하고 있는 코파일럿이나 요런데 사용되고 있는 마이어 200이 상용화 가속화될 것이고 신제품 마이어 300도 공개를 해서 여기에도 투자 자금을 더 투입할 것이다. 그럼 자연스럽게 반도체, 메모리, HBM은 더 많이 필요하다라는 건 우리는 알고는 있지만 이게 이제 새로운 이야기가 아니다라는 것은 주가에 힘을 넣어 주지는 못하고 있습니다. 자,이 외에도 반도체 외에도 또 오늘은 좀 살펴봐야 하는 기회 요인이 있습니다. 어, 자동차 관련된 이야기데요. 자, 이후에서 중국선 하이브리드 차에 대한 수입을 제한을 하겠다.
연간 35만대로 제한하겠다라는 세이프가드 조치를 시행할 예정이다라는 이야기들이 나오고 있습니다. 정영 초 첫회에 35만대로 상원선을 두고 2년차부터는 6%씩 조금씩 조금씩 증가할 수 있게 열어 주기는 하겠지만 어쨌든 중국 하이브리드 카를 제한할 것이다라는 이야기입니다. 자, 중국산 하이브리드 카가 유럽에 수출되는 추위 2024년에 10만대 정도였는데 작년에는 30만대 정도로 세 배나 들었고요. 올해는 무려 80만대 정도까지도 수출이 이뤄질 것이다라는 예상치들이 나오고 있습니다. 그런데 이것을 절반을 이상을 뚝 잘라낸다면 거기에서 반사 이익을 얻어낼 수 있는 기업들 여러 자동차 업체들이 있겠지만 우리나라에서는 현대차 기아가 과연이 수혜를 볼 수 있을까 기회 요인으로 오늘 시장에서 한번 잘 살펴보시기 바랍니다.
자, 마지막으로 그러면 액션 플랜 오늘 시장은 어떻게 좀 대응을 해야 될까요? 어제 외국인들이 현물은 너무 많이 팔았는데 선물 시장에서 좀 매수가 들어왔습니다. 과연 오늘도 외국인의 선물 매수 아니면 현물의 매수가 들어올지 수급 요인은 계속 체크를 해 봐야 되겠고요. 반도체 외국인들이 오늘도 던질 것인가가 역시나 가장 중요한 포인트가 되겠습니다. 과연 오늘 시장에서 조금의 반등이 나올 수 있을지 여부는 아직 미지수이긴 하지만 이렇게 어려운 시장에서 반등을 강하게 보여 주는 종목들이 결국에는 대장이나 시장을 이끌어갈 수 있는 주도주라고 할 수 있겠죠. 그런 옥석을 오늘 잘 가릴 수 있도록 시장에 주목해 보시면 좋을 것 같습니다.
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