저자: 웅덩이매매법 · 한국인
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미국 증시가 과매수 후 재하락 중이며 연준의 매파 발언과 200일선 돌파 실패, 옵션만기·공매도 증가가 하락 요인이라고 진단. 하락은 매수 기회이며 QLD 121선 1차 매수, SSO 분할 매도로 현금 비중 확대, USD 60일선(23.48달러) 부근 1차 매수 권고. 낙관적 장기 관점 강조.
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안녕하세요. 웅덩이매매법 레버리지 DF 장기투자자 디벨롭몽입니다. 역시 여전히 웅덩이가 이긴 하지만, 최근 단기간에 급등해서 과매수 구간에 진입하다 보니 여러 이유들이 따라붙으면서 결국 다시 하락을 보이는 미국 증시입니다. 현재 상황에 대해서 낙관론자들의 향후 미국 증시 전망과 비관론자들의 전망은 같은 상황을 보고 있음에도 상상하는 미래 주가 흐름이 극과 극입니다. 제가 가장 중요하게 여기는 관점은, 항상 낙관적으로 증시를 바라보되 최악의 경우를 생각하고 계획을 세워 두어야 한다는 겁니다.
만약 혹시라도 최악의 경우가 발생했을 때 두려움과 패닉이 아닌 대응을 하기 위해서는, 장기적으로 봤을 때 미국 중심 우상향 성향은 누구나 인정하는 만큼, 하락이 왔을 때 단기적으로는 나의 자산이 허락하게 찍히더라도 이때 웅덩이 쪽을 동반한다면, 장기적으로는 더 높은 자산을 만들 수 있는 가장 최고의 선택이 되는 겁니다.
먼저 첫 번째, 어제는 옵션 만기일이어서 변동성이 굉장히 강한 날이었다는 것입니다. 그리고 두 번째는 공매도 투자입니다. 하락 배팅을 하는 개인 투자자들의 숏 커버링 시도로 매수세가 발생했었고 미국 증시는 크게 상승을 보였었는데, 이게 굉장히 줄어들었다는 점입니다. 추가적으로 투자자들은 하락 포지션 규모를 확대했고, 이 확대 폭은 2개월 만에 가장 컸습니다.
투자자들이 하락 포지션을 늘리는 이유는 다음과 같습니다. 먼저 미국 증시가 핵심 장기 추세선으로 불리는 200일선을 돌파하는 데 실패했다는 것, 그리고 다음 주 잭슨홀 심포지엄이 예정되어 있다는 점입니다. 현재 연준 위원들의 발언을 봤을 때 파월 의장 역시 강하게 얘기할 가능성이 높은 상황입니다. 즉 너무 반등이 빨랐다는 시선이 생기기 시작한 겁니다.
마지막 세 번째는 강경한 연준 위원들의 발언입니다. 시장이 최근 급반등했던 이유는 두 가지입니다. 먼저 인플레이션이 꺾인다는 신호를 받았기 때문이고, 두 번째로 이 인플레이션 꺾임 신호로 인해 연준의 매파적 행동이 완화적으로 돌아서지 않을까 하는 기대 심리로 반등했던 것입니다. 그런데 연준 위원들의 발언을 살펴보면 여전히 강경하다는 점이 시장의 논란거리가 된 것이죠.
파월 의장은 인플레이션을 2% 목표로 되돌리는 데 전념하고 있다면서, 거기에 도달하는 데 필요한 일을 할 것이라고 말했습니다. 가장 강경한 제임스 불라드 연은 총재는 다음 금리 인상에서도 75bp 인상을 주장했습니다. 특히 인플레이션에 상당한 하방 압력을 가할 정책금리 수준으로 신속하게 움직여야 한다고 주장하면서, 다시 한번 큰 규모의 인상을 선호한다고 밝혔죠. 캐시 캐시카리 연은 총재는 미국의 경기침체를 촉발하는 대가를 치르더라도 가능한 한 빨리 매우 높은 인플레이션을 낮춰야 한다며, 올해 말까지 3.9%, 2023년 말까지 4.4%로 금리를 인상할 필요가 있다고 말씀하셨습니다.
그나마 신중한 발언을 한 사람은 제이슨 콜 연은 총재와 래기 총재였지만, 이들 발언의 공통점은 모두 하나입니다. 바로 연준이 내년에 금리 인하로 돌아서는 것은 금융시장의 착각이라는 거죠. 연준이 완화적인 정책으로 변할 것을 선반영하면서 증시는 급등을 보였는데, 연준 위원들의 입장을 확인해 보니 너무 성급했다면서 매도세가 나오는 것입니다.
생각보다 강경한 연준으로 시장이 하락을 보이게 되면, 우리는 당연히 미국 우량주를 담을 기회라고 생각합니다. 현재 연준의 공격적인 긴축으로 계속 변동성을 만들며 기회를 줘왔죠.
왜 이것이 기회라고 생각하냐면, 그리고 왜 또 떨어지면 기회라고 생각하냐면, 결국 연준의 금리 인상과 인플레이션 꺾임이 기다리면 될 문제이기 때문입니다. 즉 결국 연준은 완화를 할 것이라는 거죠. 완화를 하게 되면 어차피 다시 반등하게 될 텐데, 만약 여기서 증시가 허락한다면 당연히 웅덩이 조끼를 입고 보면 되는 겁니다.
그럼에도 우리는 또 하락을 보이면 대부분 제대로 손절도 못 하고 죽을 겁니다. 왜냐하면 인간은 두 가지 감정, 두려움과 욕심에 의해 지배되기 때문이죠. 여러분과 제가 멍청하거나 바보가 아니라, 인간은 원래 두려움과 욕심에 지배되는 동물입니다. 그래서 공부하고 확신을 얻으며, 그 지식과 확신을 가진 마인드 세팅으로 두려움과 욕심에 지배되지 않고, 스스로 두려움과 욕심을 이겨내고 남들과는 반대로 움직이기 위해 마인드 컨트롤을 해야 하는 것이죠.
우리는 하락이 기회라는 것을 알면서도 왜 기회를 잡지 못하고 항상 고점에서 매수하는 같은 실수를 반복할까요? 간단합니다. 인간은 생존 본능 때문에 안전을 추구하고 심리적 안정감을 느끼고 싶어 합니다. 그리고 인간이 투자에서 실패하는 이유는, 돈을 잃음으로써 느끼는 고통이 부자가 되는 즐거움과 쾌락보다 훨씬 크기 때문입니다. 돈을 벌고 자산을 불리는 감정보다 돈을 잃는 감정이 훨씬 크게 다가온다는 겁니다.
그래서 막상 매수 기회가 왔을 땐 이상한 핑계, 이상한 상상력이 나오면서 "더 하락하지 않을까?", "이제 1악장 시작인 것 같은데, 일단 팔고 다시 진입할까?" 하고 상승장에서 생각하지도 계획하지도 않은 행동을 하게 됩니다.
그러나 우리는 용기를 가지고 기회를 잡기 위해서 두려움을 이겨내야 합니다. 『부자 아빠 가난한 아빠』의 저자 로버트 기요사키는 이렇게 말합니다. "부자와 가난한 자의 근본적인 차이점은 바로 두려움을 다루는 방식이다." 우리는 두려움을 다루기 위해, 두려움을 지배하기 위해 오히려 주식을 사는 투자가가 되어야 합니다.
그리고 저와 멤버십 분들은 어제 QLD가 121선을 터치했을 때 웅덩이 매매법 3차 매수 타이밍에 1차 매수를 완료했습니다. 함께 매수하실 분들은 앞으로 4거래일 동안 분할 매수하시면 됩니다.
그리고 S&P500 2배 레버리지 SSO는 아래 차트가 70을 돌파하며 과매수 구간에 진입했고, 우리의 웅덩이 매매법 리밸런싱으로 현금 비중을 조금이나마 늘려두었죠. 결과적으로 아쉽지만 매우 좋은 타이밍이었습니다. 현재 우리는 4일 동안 분할 매도로 현금 비중을 조금이나마 늘렸습니다.
마지막으로 반도체 2배 레버리지 USD입니다. USD에 대한 다음 웅덩이 매매법 매수 타이밍은 60일선 이탈 시점입니다. USD의 60일선 가격 23.48달러에 5거래일 차 비중 중 1차 매수를 걸어두시면 됩니다.
실제로 리먼브러더스 사태 때 매수하는 투자자들은 바보 취급을 받았습니다. 그러나 모든 위기는 극소수의 장기투자자에게는 반대로 모든 기회였다는 사실을 기억해야 합니다. 지금 이 구간부터 다시 하락이 시작된다면, 저와 여러분들에게는 기회가 주어지는 걸까요, 아니면 고통스러운 패닉 구간이 다가오는 걸까요?
저는 이번 인플레이션과 긴축이라는 악재로 인한 매수 기회는 앞으로 몇 번 남지 않았다고 생각하고, 저에게는 절호의 기회라는 생각을 가지고 있습니다. 여러분들도 함께 경제적 자유 위에 도달했으면 좋겠습니다. 제가 직접 다 보여드릴 겁니다. 제 자산이 결국엔 저렇게까지 불어났다는 모습을 처음부터 끝까지 직접 보여드릴 겁니다. 그래야 뒤늦게라도 함께 가는 분들이 더 생기겠죠. 웅죽 집단이 형성되어서 극소수의 집단이 부자가 되기를 바라봅니다.
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