미국 증시 AI 투자 우려에 3대 지수 일제히 하락…이번 주 관전 포인트는

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실시간 증시 현황과 전망을 발빠르게 전해드립니다. 이시각 증시 때려잡기. 월요일에는 LSK 파트너스 윤여민 이사가 스튜디오에 나와 있습니다. 어서 오십시오.네 안녕하십니까?네 지난주 금요일 뉴욕 증시는 인텔를 비롯해서 나스닥 지수가 폭락한 것을 비롯해 3대 지수가 모두 하락 마감했습니다. 네. 나스닥 -2.86%. 뭐 필라델피아 반도체 지수는 뭐 7% 이상 좀 하락하는 극도로 부진한 모습을 보였는데 일단 미국 증시는 인텔의 부진한 실적 전망 여기에 또 아마존의 현금 흐름 악화의 반도체 그리고 AAI 관련주를 중심으로 급락 출발했습니다.

특히 인텔의 PC 수요 둔화 경고에이어서 장전에 발표된 키옥시아의 랜드 가격 상승률 둔화 전망 여기에 또 중국 창신 메모리의 실적 증가율 둔화 등이 반도체 업종 전반에 어떻게 높아진 실적 기대에 대한 경계감을 자극했다라고 보시면 될 거 같고요. 여기 블랙스톤이 앤트로픽의 IPO 이후 투자 적격 신용 등급 확보가 어려울 수도 있다는 경고가 나오면서 AI 산업의 자금 조달 위험이 좀 부각되면서 AI 반도체뿐만 아니라 뭐 서버, 광통신, 소프트웨어, 금융주까지 매물이 좀 확산되는 그런 모습이 보였습니다. 여기에 또 중동 불안에 따른 국제가 상승도 투자 심리에 부담으로 작용했는데 다만 장 마감을 앞두고 국제가 어떻게 보면 이제 협상 중이라는 소식과 함께 좀 상승폭을 축보 축소하자 지수도 일부 낙폭을 좀 줄이는 그런 모습이 좀 나왔습니다.

네. 인텔은 28.58% 어 좀 황당하다고 느껴질 정도로 하락포이 컸는데 이게 지금 금요일의 반도체 섹터 급락 요인으로 지목되고 있잖아요. 네. 지금 인텔의 지금 하루 낙폭 속도는 제가 볼 땐 거의 역대급이라고 볼 수 있을 것 같은데요네. 일단 부진한 실적 전망이 부분에 따라서이 반도체 전반에 대한 산업 수요 그다음에 수익성에 대한 우려가 좀 확대됐다라고 보시면 될 거 같은데 3분기 매출은 165억 달러를 기록했습니다만 4분기 매출 전망 그 가이던스라고 하죠. 이게 시장 예상치가 171억 달러였는데 이보다 낮은 150에서 160억 달러를 제시했다라고 보시면 될 거 같습니다.

특히이 인텔 같은 경우는 최근에 뭐 AI 반도체 쪽에 대한 부분에서 각강을 받았습니다만 원래 본업이 PC라고 보시면 될 거 같은데 최근에 가정용 PC 가격이 워낙 올랐기 때문에 이에 따른 수요 자체가 뭐 4분기뿐만 아니라 내년까지 얼어 있을 것이다라는 전망이 나오고 있는 상황이고요. 수요진이 내년 상반기지는 이어 것이다라는 기가 나오면서 투심을 어붙였다라고 볼 수 있을 것 같습니다. 여기에 이스라엘 공장 사고로 인해서 생산 차질 올해 또 현금흐름의 흑자 달성이 어렵다고 전망이 되는 여러 가지 원인들로 인해서 인텔은 급락하는 좀 모습을 보였습니다.

네. 아마존도 시장에 기대치에 못 미치는 실적에다 전망이 나왔습니다. 네. 아마존의 실적 발표도 어떻게 보면 AI 투자 수익률 그다음에 대규모 투자에 따른 재무 부담을 더욱 부각시키는 부분이었습니다. 특히 아마존의 어 아마존 웹 서비스 이제 AWS라고 하는이 부분에서 매출이 한 40% 정도 증가하면서 견전한 흐름을 보였습니다만 잉여 현금 흐름이 424억 달러 적자로 전환됐다고 발표를 했고요. 결국 이제 알파벳의 이제 잉여 현금 흐름 악화 여기에 또 메타 발표 이후에 나온 AI 투자 부담이 좀 부각이 되면서 투자 심리가 추가적으로 좀 얼어붙는 그런 모습이 보였고요.

결국 AI 투자 확대가 실제 매출 증가로 이어지고 있습니다만 투자금 회소가 자본 지출이 빠르게 증가하면서 좀 늦어지고 있다는 점이 부분에 대한 경기가 확대된 것으로 보고 있습니다. 네. [콧방귀] 샌디스크가 어닝 서프라이즈를 발표했는데도 메모리 관련주들도 하락세를 보였습니다. 네. 샌디스크도 -13% 이상 좀 급락하는 모습을 좀 보였는데 매출과 관련돼서는 흠잡을 데가 없었습니다. 전년 대비 지금 3738% 증가한 소식을 좀 보였습니다. 여기에 또 긍정적인 매출 전망 또 8대 1 주식 분할 상당히 좀 여러 가지 호재가 좀 나왔습니다만 급락하는 모습을 보였는데 특히 데이터 센터 매출이 전분기 대비 61% 이상 증가했습니다만 소비자용 매출은 29% 감소했다는 점.

여기에 또 키오시아가 랜드 가격 상승률 두 날을 전망했고 또 인텔의 PC 수요 부진 경고 등이 겹치면서 하락을 확대했다라고 보시면 될 거 같고 특히 샌디스크뿐만 아니라 마이크론 테크놀로지 SK하이닉스 ADR 여기에 또 웨스턴 디지털 시게이트 같은 스토리지 관련된 종목들도 대부분 매물이 좀 확산되는 좀 그런 모습이 좀 나왔습니다. 예. 반면에 제약주 바이오섹터는 강한 모습이었어요. 네. 제약 바이오는 상당히 좀 어떻게 보면 선전하는 좀 모습을 보였는데 레제네온 같은 경우가 3분기 매출이 36% 이상 증가하고 또 EPS 또한 20달러 이상 좀 예상이 예상을 했는데 그 부분을 좀 크게 상하면서 급등하는 모습을 좀 보였고요.

뭐 아스트라제네카 여기에 길리어드 사이언스 같은 종목들도 반능하는 좀 모습을 보였습니다. 뭐 일라릴리 머너지스크도 강사를 보이면서 결국 이제 실적에 대한 것뿐만 아니라 미국에서는 순남매에 대한 어떤 그런 부분이 나오고 있습니다. 지금 보면 미국 증시는 경기 방어주로 수급이 좀 유입되는 거 같아요. 네. 지금 제약 섹터뿐만 아니라 지금 경기 방어주로서 유소 소매 유통비라 볼 수 있는 뭐 월마트, 코스트코 요게 뭐 상당히 좀 유명하죠. 지금 이제 월안핏이 갖고 있는 코카콜라 여기 PNG 같은 필수 소비제들도 기술주 중심의 어떤 위험 회피 현상에 대한 부분에 반대 수혜를 보고 있다라고 보시면 될 거 같고요.

여기에 또 버라이종 같은 통신 기업들도 경기 방어주 성향의 어떤이 성격을 보여주면서 자금이 유입되는 그러다 보니까 뭐 제약 바이오 경기 방어주로 수급이 도는 수남매 장세가 좀 나오고 있는 상황입니다. 네. 이번 주에 예정된 주요 증시 관련 일정은 어떤게 있을까요? 네. 이번 주 세 가지 정도 좀 키포인트를 갖고 있는데 일단 첫 번째로는 미국 고용 지표 뭐 재무부 국채랑 계획에 따라서이 장기 금리에 대한 변화 일단이 부분을 첫 번째로 봐야 될 거 같고요. 두 번째로는 이제 주요 AI 반도체 기업들의 실적 여기에 따른 뭐 가이던스가 좀 두 번째로 봐야 될 부분.

하지만 가장 중요하게 봐야 될게 아무래도 미국의 중간 선거가 아닐까 생각을 하는데 일단 중간 선거 이후의 의회 구성에 따른 뭐 재정이라든지 규제에 대한 정책 변화들을 좀 봐야 되지 않을까 생각을 하고 있고 여기에 또 오하이오 등에서 진행되는 데이터 센터와 관련된 지방 주민 투표도 상당히 주목할 필요가 있지 않을까 생각합니다. 일단 AI 수요 자체는 견조한 시장의 조정은 산업성장에 대한 어떤 의심보다는 막대한 투자 비용을 얼마나 감당할 수 있는지이를 얼마나 빠르게 수익으로 연결할 수 있는지에 대한 재평가로 보는 것이 맞지 않을까 생각을 하고 있고요.

뭐 그런 측면에서 중간 선거 여기에 따른 데이터 센터에 대한 건설과 관련된 지연 뭐 비용 증가 등이 이번 주 상당히 중요한 이슈로 작용할 것을 보입니다. 네. 코스피 200 야간 선물 안 좋았겠죠? 네. 지난주 코스피 200 야간 선물 - 2.93% 하락한 모습으로 우리나라 오늘 장시장 좀 좋지 않은 모습을 좀 보이지 않을까 생각하고 있습니다. 지난주 마지막 거래일 금요일의 한국 증시도 참 힘든 모습이었어요. 네. 사실 코스피 코스닥 상당히 좀 힘든 모습을 좀 보였는데 특히 코스피 같은 경우는 장중 낙폭을 5.7% 이상 좀 확대하는 좀 모습이 보였습니다.

물론 이제 3.43%로 낙폭을 좀 축소하면서 하락 마감하면서 5,700선에서 거래를 마쳤습니다만 어 오전 10시쯤 이제 매도 사이드 카가 좀 발동이 됐습니다. 지난 28일 매수 사이드카 발동된 이후에 이거라일 만에 지금 매도 사이드 카가 좀 다시 발동되는 모습이었고요. 특히 코스피 시장에서 사이드카가 발동된 건 이제 28 번째 상당히 좀 변동성을 계속 보여주고 있다라고 보시면 될 거 같고요. 코스닥 지수도 지금 -3.83% 하락하면서 724선에서 마감을 한 모습. 다만 좀 시장은 낙폭을 좀 키우다가 오후장 들어서 낙폭을 일부 좀 축소하는 좀 그런 모습을 좀 보였습니다.

오후장 들어서 낙폭을 일부 축소하는 상황. 이때 지금 연기금 매수세가 잡힌 건가요? 네. 지난주 금요일 오후 들어서 연기금이 어떻게 보면 그원 투수 역할을 하지 않았나라는 좀 생각을 하고 있고 특히 연기금이 코스피에서만 지금 8,900억 이상 좀 순매수를 했는데 이게 2022년 1월 29일 이후 최대 수급이라고 보시면 될 거 같습니다. 오전까지만 순매도를 이어가던 연기금이 오후에 순매수로 지금 급전환을 했다라고 보시면 될 거 같고 지금 시장에서는 국민연금이 아무래도 이제 국내 비중 국내 주식 비중에 대한 부분에서 여유가 생긴 것 때문에 결국 좀 매수세가 좀 들어오지 않았나 생각을 하고 있는데이 국내 주식 비중이 25.8%에서 28.8%까지 8%까지 이제 자산 배분 전략 리밸런싱이 좀 있었기 때문에 이와 관련돼서 좀 연기금의 매수세가 좀 들어온 것이 아닌가 시장에서선 좀 주축을 하고 있습니다.

네. 자, 11월 첫째 주, 이번 주 국내 증시 어떻게 봐야 할까요? 네. 오늘 같은 경우 아무래도 이제 지난 야간 선물뿐만 아니라 미국의 어떤 폭락을 좀 영향을 받는 좀 그러한 월요일 힘든 시장이 좀 출발되지 않을까 생각을 하고 있고요. 여기에 중간 선거 전후 계속해서 변동성은 지속되지 않을까 생각합니다. 다만 SK닉스 삼성전자의 어쨌든 실적 발표 이후에 사실 지수가 조금 변동성이 있었는데요. 결국이 두 종목이 바닥을 잡아 주는지 그다음에 미국처럼 어떻게 보면 순환매가 나오는지에 대한 부분들 같이 한번 체크가 필요하지 않을까 생각하고 있습니다. 네. 월요일이 시각 중시를잡기 LSK 파트너스 윤민이사 함께했습니다. 고맙습니다. 네.