Jim Rogers: The Debt Time Bomb: America's Financial Crisis Explained!🚨

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미국은 역사상 최대 채무국이며 국가·통화는 영원히 정상에 머물지 못한다. 부채가 2008년 이후 급증해 다음 위기는 생전 최악이 될 것이고 증시 붕괴 가능성이 크다. 달러 가치는 계속 하락하고 인플레이션과 생활수준 하락이 예상되며, 금·은과 원자재 지수를 보유하고 늘릴 계획이다. 채권은 역대 최고 수준이라 시작점으로 보지 않는다.

다듬은 글

※ AI가 다듬은 글(오탈자·군말 정리)

01. 역사를 보면 어떤 나라도 영원히 정상에 머물지 못했습니다. 보통 100~200년 정도 최고 자리에 있다가 정점을 찍고 쇠퇴의 길로 들어섭니다. 그러니 미국도 예외일 거라고 생각합니다. 문제는 사람들이 역사의 교훈을 배우지 않는다는 점입니다. 최근 대통령 중에는 역사를 모르거나, 알면서도 자기는 역사보다 똑똑하다고 말한 사람이 있었습니다. 저는 제가 역사보다 똑똑하지 않다는 걸 압니다. 역사는 매우 분명합니다. 어떤 국가도, 그리고 어떤 통화도 영원히 정상에 머문 적이 없습니다. 통화와 국력은 종종 함께 움직이기 때문입니다.

02. 지금 미국은 세계 역사상 가장 많은 빚을 진 나라입니다. 100여 개 나라에 군대를 주둔시키고 있습니다. 재정적으로, 경제적으로, 군사적으로 너무 넓게 뻗어 있다고 말하는 사람들이 있고, 그들의 말이 맞는 것 같습니다. 그래서 저는 걱정입니다. 지금 미국에서 젊은 세대가 되기는 좋은 때가 아닙니다. 젊은이들이 물려받게 될 부담은 상상을 초월합니다. 저는 십대 자녀가 둘 있는데, 그 점이 마음에 걸립니다. 늙은 사람은 좋습니다. 저는 이 모든 비용을 낼 필요가 없고, 혜택만 받으니까요. 정부는 많은 돈을 빌리고, 많이 쓰고 있습니다. 나이 든 저에게는 도움이 되지만, 미래에는 도움이 되지 않습니다.

03. 100년 전 영국은 세계에서 가장 부유하고 강력한 나라였습니다. 2위도 없었죠. 그런데 50년 뒤 영국은 말 그대로 파산했고, IMF가 날아가서 구제금융을 줘야 했습니다. 그러니 그런 일은 충분히 일어날 수 있고, 실제로 자주 일어났습니다. 지금 말씀하신 것 같은 돈이 불타는 듯한 증상과 문제들이 2021년이나 2022년에 당장 터질 거라고 생각하지는 않습니다. 하지만 그런 날이 오고 있습니다.

04. 제가 보고 느낀 바로는, 이렇게 돈을 찍어내면 그 돈은 어딘가로 가야 합니다. 다리나 공장을 짓는 데는 오랜 시간이 걸리지만, 온라인으로 원하는 물건을 얼마든지 사는 것은 아주 쉽습니다. 지금 일어나는 일이 바로 그것입니다. 모두의 주머니에 돈이 많고, 세상에 돈이 많이 돌고 있으며, 그 돈은 금융자산으로 흘러들어가고 있습니다. 이런 상황이 영원히 갈까요? 한 번도 영원히 간 적은 없습니다. 하지만 이번에는 다를지도 모른다고 말하는 사람도 있습니다. 역사는 분명하게 보여줍니다. 여러 나라의 주식시장이 매우 좋았던 시기는 분명 있었지만, 그것이 사람들을 부자로 만들지는 못했습니다. 정말 중요한 것은 국제 통화로 사람들에게 큰 돈을 벌게 해주는 것입니다. 그래야 시계나 자동차, 빵 한 덩이 같은 원하는 것을 살 수 있습니다.

05. 워싱턴은 이것이 일시적이라고 말합니다. 중앙은행 총재와 재무장관의 말을 믿는다면 걱정할 필요가 없다고 합니다. 모든 것이 잘될 거라고, 창밖을 보라고, 모든 게 환상적일 거라고 말합니다. 걱정할 것 없다고요. 저는 다른 견해를 가지고 있습니다. 우선 미국 주식시장은 지난 10~12년 동안 큰 문제 없이 올랐습니다. 몇 번 짧은 흔들림은 있었지만 심각한 것은 없었습니다. 미국 역사에서 이런 일은 없었습니다. 어쩌면 이번에는 다를지도 모릅니다. 재닛 옐런은 걱정하지 말라고, 우리가 문제를 해결했으니 다시는 경제 문제가 없을 거라고 말합니다. 그녀는 아이비리그 대학 두 곳의 학위를 가지고 있으니 무엇을 말하는지 알 것 같지만, 저는 그녀가 틀렸다는 걸 압니다. 우리는 다시 문제를 겪게 될 것이고, 그때는 끔찍할 것입니다.

06. 2008년의 문제는 빚이 너무 많았기 때문에 생겼습니다. 2008년 이후 전 세계의 부채는 엄청나게 치솟았습니다. 그래서 제 생각에는 다음번 문제가 제 평생 최악이 될 것입니다. 이 말이 거칠게 들릴 수도 있지만, 창밖을 보십시오. 부채는 그곳에 있고, 매일 더 높아지고 있습니다. 2008년에 무슨 일이 있었는지 알고 있습니다. 다음번에는 더 나빠질 수밖에 없습니다.

07. 결국 우리는 하이퍼인플레이션을 겪게 될지도 모릅니다. 영국은 베네수엘라처럼 극심한 하이퍼인플레이션은 아니었지만, 수십 년에 걸쳐 파운드 가치가 미국 달러 대비 80%나 떨어졌습니다. 영국 시민이라면 이건 아주 심각한 일입니다. 하지만 저는 우리가 빠르게 하이퍼인플레이션으로 끝나지는 않을 거라고 생각합니다. 그런 일은 보통 긴 쇠퇴의 아주 마지막 단계에서 일어납니다. 베네수엘라는 오랫동안 쇠퇴해 왔고, 짐바브웨도 쇠퇴 중이었습니다. 짐바브웨는 한때 영국 제국에서 가장 부유한 나라였지만 그 뒤로 많이 추락했습니다. 무가베 씨는 나라를 망치는 법을 배웠고, 수십 년에 걸쳐 결국 완전히 망쳐버렸으며, 그 끝은 통제 불능의 인플레이션이었습니다. 저는 미국이 그렇게 빨리 그 지경에 이르지는 않을 거라고 봅니다. 미국이 영국과 같은 길을 가고 있더라도 아직 패닉에 빠질 때는 아닙니다. 하지만 그렇다고 심각한 인플레이션, 생활수준의 하락, 통화 가치의 하락이 없다는 뜻은 아닙니다. 아마 그런 일은 일어날 것입니다. 역사는 분명히 그렇게 되어 왔다고 말합니다.

08. 사회보장연금은 지급될 것입니다. 하지만 그 돈으로 살 수 있는 것은 아주 적을지도 모릅니다. 그래도 연금은 받게 됩니다. 러시아는 지금도 소련 시절의 연금 의무를 지급하고 있지만, 그게 사람들에게 큰 도움이 되지는 않습니다. 그러니 질문은 이런 종류의 채무불이행이 일어날지 여부인데, 미국에서 그런 일이 일어나는 것은 상상하기 어렵습니다. 다만 돈의 가치는 계속 떨어질 것입니다. 말했듯이 영국 파운드는 미국 달러 대비 80%나 떨어졌고, 달러는 세계의 기축통화 자리를 이어받았습니다. 저는 달러 가치도 계속 떨어질 것이라고 확신합니다. 이 방송을 보는 여러분도 달러가 예전 같지 않다는 것을 알고 있을 것입니다. 빵을 사든 휘발유를 사든, 무엇을 사든 달러의 힘은 같지 않고 계속 떨어지고 있습니다. 그리고 정책 결정자들은 여러분 편이 아닙니다. 제가 말씀드렸듯이 그들은 자기 자리를 지키고 싶어 합니다.

09. 이런 얘기를 하고 싶지는 않습니다. 제가 나이가 많기 때문에 할 수 있는 말이기도 합니다. 2021년에 늙은 미국인인 것은 좋지만, 젊은 미국인인 것은 좋지 않습니다. 정책 결정자들은 세상에 대해 잘 모르는 것 같고, 그들이 신경 쓰는 것은 오직 자기 자리를 지키는 것뿐입니다. 그들의 머릿속에는 '내 자리를 지키자, 내 자리를 지키자'밖에 없습니다. 여러분의 일자리나 저, 제 아이들의 일자리에는 관심이 없습니다. 그들은 자기 자리를 지키고 싶어 하고, 그 방법을 알고 있습니다. 돈을 많이 빌리고, 많이 쓰고, 금리를 낮게 유지하는 것입니다. 그들은 최선을 다하겠지만, 결국 시장이 이렇게 말할 때가 올 것입니다. "잠깐만, 잠깐만, 잠깐만. 이 영화는 본 적 있어. 결말도 알아." 그러면 시장은 더 이상 당신들의 게임에 놀아나지 않겠다고 말할 것입니다. 그때 상황이 중앙은행의 통제를 벗어나고, 그때 심각한 약세장이 옵니다. 제 평생 최악일 것이고, 여러분의 평생에도 최악일 것입니다. 이 말을 즐겁게 하는 것은 아닙니다. 다만 사실을 직시해야 한다고 생각할 뿐입니다.

10. 이런 일이 있을 때마다 이전보다 더 잘된 사람들은 늘 있었습니다. 1920년대 독일이 붕괴했을 때 오히려 부자가 된 사람들이 있었고, 1930년대 미국 대공황 때도 아주 큰 부자가 된 사람들이 있었습니다. 대부분은 그렇지 않았지만, 올바르게 준비하면 얼마든지 잘될 수 있습니다. 저는 은과 금을 가지고 있고, 앞으로 더 살 계획입니다. 언제 살지 타이밍은 늘 좋지 않았지만, 이 일이 끝나기 전에 두 가지 모두 크게 오를 것이기 때문에 확실히 더 살 것입니다. 옐런 장관과 파월 의장은 금과 은은 걱정하지 말고 그냥 두라고, 필요 없다고, 그건 골동품이고 구닥다리라고 말합니다. 저는 늙은 농부일 뿐이고, 우리 늙은 농부들은 모두 무언가 잘못되면 옷장 속에 은을 조금 두고, 침대 밑에 금을 조금 둬야 한다는 것을 압니다. 세상이 무너질 때 금과 은이 여러분을 도와줄 것입니다. 모든 것을 해결해주지는 않지만, 도움은 됩니다. 그래서 저는 둘 다 사고 있고, 더 살 것입니다. 또한 원자재 지수에도 투자하고 있습니다. 정의상 원자재 가격이 오르면 그것이 인플레이션이기 때문입니다. 쌀 가격이 오르면 그것이 인플레이션이죠. 그래서 저는 쌀을 가지고 있고, 농산물을 가지고 있으며, 지수를 통해 모든 원자재를 가지고 있습니다. 그것들이 가격을 끌어올린다면 그 혜택을 보게 될 것이기 때문입니다.

11. 제가 보기에 세계 채권은 분명히 매우 높은 수준에 있습니다. 전 세계 채권 가격이 세계 역사상 지금처럼 높았던 적은 없습니다. 그래서 특별한 상황이 아니라면 저는 채권부터 시작하지는 않을 것입니다.