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경제 쇼크 이후에 어떤 신산업이 떠오를까 거기서 관련된 섹터에서 충분히 10배짜리 종목이 얼마든지 나올 수가 있는 거고요 그 다음에 아마 촬영일이 시각 기준으로 일단 증시가 좋았어요. 간밤에 이제 미국에서 좀 반등이 세게 나왔고 특히나 반도체 주식 중심으로 반등이 나왔는데 특히나 우리나라 같은 경우에는 지금 뭐 이재용 부회장이 손정희 회장을 만나 가지고 ARM 인스틸 이런 것들에 대한 이슈가 계속해서 나오다 보니까 확실히 이거와 관련된 주식들이 좀 반등이 세게 나온 것 같긴 하거든요. 그렇다면이 arm을 실제 삼성전자가 인수한다라고 한다면은 좀 어떤 긍정적인 영향이 있을까요네 뭐 일단 저는 인수 가능성은 굉장히 낮다고 보고 있습니다.
그렇죠. 이게 암은 어떻게 보면이 의식 반도체 생태계 정점에 있는 회사에요. 그러니까이 주문영 반도체를 하려면 안에 아키텍처를 쓰지 않는 회사가 거의 없거든요. 그럼 모바일 ap 같은 경우 95%가 다 암에 ip를 받아서 다 칩을 설계를 하는 거기 때문에 어떻게 보면 생태계 정점에 있는 회사거든요. 그러니까 다 먹고 싶죠. 사실 퀄컴도 먹으려고 하다가 계약금만 또 토해내고 그냥 나왔고 엔비디아도 계약금만 뜯기고 나왔거든요. 그러면 다 못 인수를 못하는 이유가 이게 각국의 그 승인을 받아야 돼요 그러니까 미국이나 일본이나 특히나 중국에서 승인을 안 해주거든요.
그래서 뭐 퀄컴도 계약금만 뜯기고 엔비디아도 계약금만 느꼈는데 마찬가지라는 거죠. 이거는 약간은 이제 공공분제처럼 돼 버렸어요. 안에 아키텍처는 그러니까 이거는 뭐 이게 어떤 회사가 인수해서 너는 주워 너는 안 줘 이렇게 하면 안 된다는 거죠. 약간 그 통신 브랜드 조항이라는게 있잖아요. 그런 것처럼 뭐이 회사 특허지만 특허를 누구한테 주고 누구한테 안 주고 이렇게 안 돼라는 거거든요. 똑같아요. 그렇기 때문에 아마 삼성이 이거를 인수한다 그러면 다 인허가를 받기가 그 규제당국에서 받기가 쉽지 않을 거고 그러면 왜 그런 거 회장도 알 거고 이재용 포지션도 알텐데 왜 만날까 저는 일부 지분 취득 가능성도 있다고 보고 있어요.
그러니까 이거를 경영권을 가져가는 건 아니지만 일부 지분을 취득해서 이번에 뭐 ipo를 진행 중이기 때문에 거기서 이제 뭐 프리 ipo에서 뭐 이걸 주든지 예전에 이런 경우가 있었어요. 그 저기 asml이 euv 장비 개발하려고 하는데 돈이 너무 많이 들어가니까 그때 인텔하고 tsmc하고 삼성하고 지분을 태운 적이 있거든요. 정자를 해서 그걸 자금을 받아서 euv를 개발해서 했잖아요. 대신에 그때 자금을 태웠던 회사들은 euv 장비 수급에서 좀 수월했죠. 지분이 없는 회사들입니다. 아까 비슷한 거라고 생각하고 있습니다. 만약에 암에 뭐 경영권을 가져올 순 없지만 일부 그 뭐 fi든 아니면 나중에 상장에서 주가가 오르면 또 더 많은 수익을 낼 수도 있는 거고 그리고 아마 그거의 어떤 전략적인 협력관계를 통해서 지금 삼성의 엑시노스의 가장 큰 문제점은 cpu하고 gpu거든요.
cpu하고 gpu에서 이게 그 약간 애플한테는 정말 뭐 비교할 수도 없는 거고 지금 퀄컴한테도 굉장히 밀리는 부분인데 그냥 암이 제공해주는 단순 CPU GPU 가지고 써서는 집에 성능이 제대로 안 나오는 거거든요. 이게 발열이나 이런 부분들이 제대로 안 되는 건데 그런데 이제 최적화하는데 있어서 약간 이제 암에 도움을 받을 수는 있죠. 만약에 이제 그런 식으로 전략적 파트너처럼 해서 이제 한다 그러면 이제 가능은 하죠. 알겠습니다. 혹시 인수는 뭐 어렵다 하더라도 기본 취득 정도는 어느 정도 가시성이 있다 이렇게 볼 수가 있고 그렇게 될 경우에는 이제 국내 심리스 생태계 입장에선 굉장히 좋아요.
침니스요 탭이 없이 그냥 설계만화 업체잖아요. 근데 이제 설계만 하려고 그러면 예를 들면 뭐 엑시노스 ap 하나 설계하려면 ip가 한 500개 600개가 필요해요. 엄청 많이 필요하거든요. 그걸 다 직접 설계해서 쓸 수가 없어요. 그렇기 때문에 뭐 eda 2 업체한테도 받아쓰고 파운드리한게 결국 아키텍처부터 받아야 되고요 그러면 이제 그런 부분에서 이제 이런 ip를 제공해주는 업체들이 생태계가 커질 수가 있다는 거죠. 이제 암이 이제 우리 그 이제 삼성하고의 뭔가 관계 뒷밀해진다 그러면 그런 쪽으로 비즈니스가 많아질 거 아니에요. 그리고 이제 그러면 대표적인게 ip만 제공하는 회사가 상장사 중에서는 칩셋 미디어라는 회사 있습니다.
비디오 it를 하는 사고요 이제 뭐 그런 회사들이 좋아질 수가 있는 거고 그리고 디자인하우스 디자인 뭐 솔루션 파트너스라고 해서 이제 코아시아라든지 이런 회사들 AD 테크놀로지 같은 회사들 이런 회사들도 좀 수혜를 볼 수 있는 거고요 그리고 후궁정 쪽에서도 굉장히 좋아집니다. 후궁정 쪽에서 생태계가 많아진다는 것은 삼성 파운드리에 이제 그 어떤 칩을 의뢰하는 고객들이 많아진다는 거고요 삼성이 그 관리 포인트를 다 할 수가 없거든요. 그러면 대만처럼 이제 이런 이런 것들을 이제 그 어떤 아웃소싱 해줄 수 있는 그러니까 후궁적만 전문을 해줄 회사들이 많아질 수밖에 없는 거고 물론 아주 뭐 중요하고 비싼 거는 암코 같은 엠코 같은 회사들이 담당할 테지만 국내 회사들도 볼 수 있다 이렇게 보고 있습니다.
대표적으로 그런 오사트 업체들 같은 경우에는 SFA 반도체 뭐 이런 회사들도 있고요 이제 거기 업체들이 좋아지면 이제 거기에 장비를 납품하는 뭐 한미반도체나 이오테크닉스 같은 회사들 그리고 검사 장비 3D aoi 하는 인텍플러스나 고용 뭐 이런 회사들도 좋아질 수 있는 거죠. 취득하고 나서 물론 경쟁력을 갖추기까지 시간이 걸릴 것 같고 장기적인 관점에서 맞습니다. 아마 취득을 한다라고 한다면 단기적으로 주가는 좀 뜨는데 그렇죠. 그 모멘텀 사라지면 또 다시 가라앉는다 좋아질 수 있다 그렇게 보시면 될 것 같아요. 그리고 그 대표님 영상을 제가 가끔 챙겨 보는데 애플 XR 기계 애플과 관련해서 정말 한 10배 정도 나올 수 있다라고 하는 그런 영상이 있거든요.
여기에 대해서 좀 구체적으로 말씀해 주시면 좋을 것 같습니다. 이번 저는 이번 경기 경제 쇼크 이후에 어떤 신산업이 떠오를까라는 걸 항상 생각을 해보거든요. 뭐 과거 금융위기 때 이후로는 스마트폰 사이클을 시작해서 거기서 10배짜리 종목을 엄청 많이 나왔었거든요. 처음에 터치스크린 업체부터 시작해서 fpcb도 업체들 그리고 나중에 케이스 업체들 카메라 모듈 업체들 PCB 업체들 그럼 정말 많이 나왔어요. 그 사이클에서 똑같다는 거죠. 지금 우리가 없지만 우리 집에 없지만 있지만 어쨌든 그런 것들이 다 연관된 기술이거든요. 그럼 그런 것들을 파급되면 또 얼마나 많은 종목들이 나오고 거기서 100개짜리 종목이 나온다고 해도 이상하지 않은 거죠.
그러면 이제 그런 거죠. 그러면 지금 10배짜리 종목이 어떤 거야라고 이야기하면 그거는 그냥 그 약간 그거죠. 뭐 예언이죠. 이제 그런 가능성들이 있는 업체들을 계속 풀을 가지고 가면서 계속 트래킹을 해야 되는 거죠이 회사가 어떻게 코드를 하나하나씩 넘어가는 것들을 보면서 거기서 자기 투자 비중을 계속해서 해야지 자산이 레벨업이 된다는 거예요. 결국 스마트폰 사이클에서 돈을 버신 분들은 그 사람들이 뭐 처음부터 이게 10배짜리 갈 종목인지 알고 한게 아니고 계속 그 회사를 공부하면서 그 회사가 변해가는 모습들을 보면서 계속 어떤 자기의 투자 비중을 조절했던 거죠.
그 와중에 이제 슈퍼 개미들이 많다는 거고요 이번에도 똑같다고 보고 있습니다. 그러면은 뭐 그런 약간 애플카라든지 그 다음에 뭐 휴머노이드 로봇 그 다음에 메타버스 여기에 들어가는 사실상 우리나라 밸류체인 같은 경우에는 하드웨어 기기 부품 그런 쪽이겠네요. 그러면 인지라는 영역은 결국 빅데이터를 모으는 깔때기잖아요. 인지라는 건 결국 카메라입니다. 카메라 쪽 센싱을 제일 잘하는 회사가 느꼈어요. lg이노텍 삼성전기 같은 회사들이고요 이제 여기서 센싱을 하고 그리고 레이더나 라이다 같은 또 부가적인 센서 뭐 초음파 센서도 들어갈 수 있는 거죠.
그런 쪽 이제 인지란 영역에서 그런 것들이 필요한 거고요 그리고 이제 거기서 mams 반도체라는 기술이 또 필요합니다. 센서를 하기 위해서는 필요한데 애석하게도 이쪽은 보시라는 회사가 제일 잘합니다. 자동차 부품이 센서가 굉장히 많이 필요해요. 그렇기 때문에 이제 그런 것들이 전용이 돼서 로봇이나 뭐 나중에 뭐 uam이나 이런데도 거의 비슷하게 쓸 거라고 생각하는 거고요 여기서 모인 빅데이터들이 결국 클라우드로 쏴줄 거 아니에요. 그럼 클라우드를 쏴주면 그 클라우드에서 처리하는 AI 반도체는 뭐 엔비디아의 gpu가 될 수도 있지만 그 빅테크 업체들 클라우드 업체들의 최적화된 A10 반도체에서 넣는 거고요 그게 AI 반도체인 거죠.
그럼 AI 반도체는 기존의 어떤 뭐 GPU 보다는 좀 더 최적화된 프로세스인 메모리가 될 가능성이 높은 거고 나중에는 컴퓨팅인 메모리가 될 가능성이 높은 거죠. 그런 쪽으로 이제 기술적으로 흐름이 있는 거고요 그리고 이제 뭐 제어라는 거는 또 그 우리 또 자동차에 있는 또 고성능 lp가 필요한 거죠. 지금처럼 어떻게 선발돼서 mcu 가지고 하나 하나씩 컨트롤하게는 복잡성이 너무 크기 때문에 아마 테슬라처럼 중앙집중형이 제일 유력하다고 보고 있습니다. 그래서 apl을 기반으로 dcu라는 도메인 컨트롤러 유닛이라는요 모듈을 중심으로 이렇게 제어를 하지 않을까 이렇게 생각합니다.
확실히 그런 뭐 제어라든지 그런 반도체 같은 경우에는 시스템 반도체 같은 경우는 그 기업들이 회계원이 가져갈 거고 우리나라에서 그런 기업들 같은 경우는 있는지 카메라 모듈적으로도 충분히 가능합니다. 보고 그 다음에 약간 또 추가적인 센서 같은 경우에는 좋을 것 같습니다. 그리고 또 머스크를 긴장시킨 한국 전기차에서 뭐 3배 이상 종목 나온다 그런 영상도 있던데이 부분이 약간 자동차 쪽을 말씀하신 거 같은데 어떤 기업이 좀 궁금하다 어떤 그 모빌리티 혁명은요 약간 두 단계로 진행이 됩니다. 이제 5G 통신이 서브6라는 주파수 대역이 있고 미드미터 웨이브라든 그 레벨 2가 있듯이 똑같아요이 모바일 모빌리티 혁명은 일단은 동력은 먼저 표현합니다.
기존의 내연기관차가 그 2차전지 배터리 차로 먼저 bv로 먼저 바뀌는게 첫 번째고요 그리고 bev가 되고 나서 자율주행차로 되는게 두 번째거든요. 근데 이제 약간 테슬라 같은 경우는 이제이 어떤 동력원의 변화와 자율주행차가 약간 중첩되어 있죠. 그래서 약간 테슬라는 논외로 하고 일단은 이제 일반 기존의 완성차 업체들은 동력은 먼저 바뀌어야 되는데 첫 번째 허드렛서 우리나라가 되게 잘하고 있다는 겁니다. 그래서 지금 우리나라가 전기차 쪽에선 세계 4등이거든요. 독일 그 저기 미국 중국 다음에 우리나라가 잘하는 거고요 미군대 기아차가 잘하는 거고요 결국이 gnp라는 그 전기차 전용 플랫폼에 굉장히 공격적으로 나갔던게 좀 주요했다고 보고 있는 거고요 그리고 이제 이번에 그 ira 뒤통수만 아니었어도 굉장히 잘 됐을 텐데 사실 지금 미국에서 그 물론 이제 테슬라가 압도적이에요.
78% 정도의 점유율을 차지하고 있는데 최근에 아이오닉 5하고 ev6가 굉장히 잘 팔렸거든요. 그래서 그쪽에 그 일론 머스크가 트위터 할 정도로 현재 잘하고 있어라고 할 정도로 굉장히 분위기를 좋았는데 지금 ira 법안에서 이제 보조금이 제외되면서 약간 이제 지금은 이제 약간 좀 단기적으로 어려운지고 있는데 그런데 이제 요것도 충분히 상쇄가 될 수 있을 것 같습니다. 일단은 현대 우리나라 또 기업들이 굉장히 빠르잖아요. 대응도 굉장히 빠르고 그래서 미국 내 어떤 전기차 생산 그 어떤 스케줄을 굉장히 2025년에서 좀 앞당기는 노력들을 하고 있고 그리고 이제 좋은게 환율이 그렇죠.
환율이 튀어 오르니까 이게 뭐 보조금 못 받는 거를 상쇄할 수 있는 정도가 되고 있는 거죠. 그래서 사실 뭐 7,500불이면 크긴 하죠. 그런데 7,500불 중에서도 이제 그 배터리 광물까지 다 돼야지 7,500불이고 배터리 광물의 글을 사실 미국 자동차 업체들도 중국산 광물을 배제하고 배터리를 쓰기가 쉽잖아요. 그러면 절반밖에 못 받거든요. 그러면 3,750불 정도의 보조금을 받는 건데 그 정도는 이제 전기차 전체 평가에서 한 7에서 8% 정도 비중인데 환율이 우리가 최근에 환율이 튀어 올라왔기 때문에 그 정도는 충분히 상세 작년에 비해서 2 30%가 올랐으니까 그런데 이제 뭐 달러 인덱스가 원래 90에서 116까지 113까지 올랐으니까 전 세계를 기준으로 보면 달러 대비해서 30%는 다 통화가 절화된 거거든요.
그 와중에 우리나라가 좀 더 많이 절하가 된 거거든요. 최근에 또 이제 어떻게 보면 현대차가 약간 수혜를 볼 수 있는 룸이 생긴 거니까 근데 뭐 이게 환율이 언제까지 이렇게 될지는 알 수 없지만 이제 만약에 뭐 환율이 어느 정도의 그 높은 수준 1300원대 수준으로 어느 정도 유지가 된다 그러면 현대차 입장에서는 해볼만하다 보조금을 못 받더라도 그 시간은 충분히 많이 할 수 있을까라는 보고 있습니다. 알겠습니다.
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