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안녕하세요. 스토피아 채널의 제입니다. 2026년 2월 나스닥백 . 가능류 사항으로 가정하고 제가 중요하게 생각하는 대중의 심리 지표나 프랙터 단 배분 비중 전략은 연준의 기준 금리의 위치와 방향을 나타내는 코스틴이 달걀의 모형을 바탕으로 현재 기준 금리 국면의 위치를 파악한 다음에 현재 은 저가 매수해서 주기적으로 패시브 리밸런싱을 통해서 저가 매수 고가 매도를 이어가는 투자법을 얘기하고요. 공개 영상에서는 패시브 투자 전략 위주로 말씀을 드리고 있어요. 현재 기준금 사이클에서 BSC 구간의 그 쿠반부라고 볼 수 있고 26년 안에는 경제기 C 구간이 오지 않을까라고 생각을 하고 있고요.
이번 금리 인하사이클 ABC 동안 리스크 해치는 금과 달러로 한다고 23년서부터 말씀을 드렸어요. 지난 금리 사이클에서는 미국체로 한 적도 있었지만 이번 금리 사이클은 인플레전 사이클이라 미국체가 우하향하기 때문에 금과 달러 특히 금에 집중을 했었고요. 지금도 금 비중이 가장 높은 상황이에요. 오늘 분석은 나스닥백 ETF인 QQQ를 바탕으로 해 볼게요. Q10 차트고요. 지난주 금요일 종가 기준으로 분석을 해 볼게요. 제가 공개 영상에서 미국 증시 분석할 때 24년 8월에서부터 25년 2월까지의 상승 프랙탈이 25년 4월에서부터 현재까지의 프랙탈가 유사하다고 올해 전부터 여러 번 반복해서 알려 드렸죠.
어, 특히 24년에 하락장에서 전고점까지 빠른 반등을 한 이후에 여기서부터 다시 하락할지 상승을 이어갈지 불락 시자전 시절에 24년 이후에 프렉터를 참고해서 이런 상승을 미리 예상해 드린 적 있고 저는 고점 분배 구간 근처에서 미국 증시 비중을 많이 축소를 했죠. 다시 한번 복습을 하면 24년 8월서부터 볼게요. 8월의 저점 이게 B 전후의 최저점이에요. 그리고 최고점은 여기죠. B 전후에 몇 번의 저점을 이은 지지선을 PC 지지선이라 하거든요. 이게 나중에 C에서는 이탈을 하게 된다. 이게 금리 인하 사이클의 위험 자산 프렉탈이고 24년 8월에 저점 이후에 전고점까지 빠르게 반등하고 전고점에서는 붉은색 상승 채널을 그리고 상승을 하다가 상승 채널을 살짝 돌파를 했다가 다시 하락을 해서 하방을 이탈을 하죠.
여기가 첫 번째 큰 조정이 나오는 구간이고 처음으로 62ML를 이탈하는 구간이에요.요 구간의 하락장이 먼저 시작이 되면 이제 고점 분배 구간이 시작이 된 거예요. 붉은색 박스로 표시된 구간이 고점 분배 구간이고 고점에서 스마트 머니에서 개인 투자자로 수급이 숨바임이 되는 구간인 거죠. 62m 이탈한 첫 번째 조정은 채널을 그리기 일어나는데 이렇게 푸른색 채널이 그려져 있고요. 조정의 저항선을 돌파를 해서 올라가는 듯하지만 전고점에서 크게 올라가진 못해요. 그리고 조정을 받지만 특정 지지선에서 지지를 받는데 여기 고점 분배 구간 첫 번째 조정에서 나온 저점과 원래 최저점 있죠?
최소점을 이용 핑크색 지지선을 지지를 하고요. 두 번째로는 푸른색 하락 최선을 돌파했다가지지 리테스트를 하고 다시 한번 올라가요. 고점 분배 구간에 마지막 고점 구간에 이르게 되고요. 마지막 고점 구간이 첫 번째 고점보다 크게 높진 않죠. 그리고 고점에서 하락이 시작됐는데 고점 분배 구간의 첫 번째 저점과 최저점 구간 여기를 이은 핑크색 지지선을 이탈하면서 60일선 이탈 120하면서 전에는 급락의 형태로 하락을 했고 PC 지지선도 이탈했어요. 제가 허락했던 기간에 시트로 인한 하락은 아니라고 다시 반등할 거라고 말씀을 드렸죠. 어 저점 부근도 대략은 여러분들에게 알려 드렸어요.
그래서 이쪽 부근에서는 반등이 일어날 거다. 실제로 반등이 일어났고 여기서는 물량을 다 유지를 했죠. 오히려 동일 비중을 유지하면서 저가 매수 리밸런싱을 했었던 거고. 이제 25년 4월 프렉탈로 와 볼게요. 예전 프랙탈과 비교해서 보시면은 이해가 빠르실 거예요. 최저점에서 전고점까지 급반등. 전고점부터는 붉은색 상승 채널을 그리고 상승. 그리고 62MA를 이탈하는 첫 조정이 채널을 그리고 일어나요. 제가 아래 안 그렸지만 푸른색 채널을 그릴 수 있고요. 그리고 하락 채널 상단을 돌파하고 두 번째 고점을 만들고요. 두 번째 고점에서 조정을 받는게 푸른색 저항선을 리테스트하거나이 핑크색 첫 번째 저점과 최저점 여기를 이은 지지선을 지지하고 올라와요.
여기도 지지하고 올라온 거 보이죠? 여기가 여기랑 똑같은 거예요. 그렇게 해서 올라와서 세 번째 고점 만들고요. 세 번째 고점이 첫 번째 고점과 유사해요. 지금은 나스닥백이 10월 28일 고점을 못 넘었어요. 더블 탑처럼 거의 고점 근처에 오긴 났는데 고점을 돌파하지 못했죠. 그리고 하락이 일어나서 핑크색 지지턴을 이탈하면서 하락장으로 가기 시작하고 122MA를 처음으로 이탈하게 됐어요. 이때랑 비슷한 거죠. 과거랑 다른 점은 과거는 122m에 이탈하고서 급락의 형태가 됐다면 지금은 급락의 형태가 아니라 추세적으로는 하락하고 있지만 변등했다가 하락했다가 하면서 변동성이 크게 나타나면서 고점 대비 하락한 양이 기간으로 따지면 크진 않아요.
아직까지 아직은 122평선에서 지지를 테스트하는 모양이고 122MA를 두 번이나 이탈했는데 두 번 다 반등해서 올라왔고요. 지금 현재 100A까지 수복을 해서 60는 돌파하지 못했는데 그래도 많이 상승을 했죠. 최근에 하락 트렌드를 넘어선 반등이 지난주 금요일 날 일어났어요. 미국 대부분에서 트럼프 대통령의 관세를 무효화 판결이 나와서 미국 행정부에서 관세를 다시 재부가 한다고 하는데 어쨌든 그 소식이 듣고 나서 주가가 반등은 세게 했어요. 하지만 아직 62MA 아래 있다. 그럼 현재 구간에서는 각어 프레터가 비교했을 때 저점에서 상승해서 고점 분배 구간에서 구조를 만들고 지지를 이탈하면서 하락장이 시작되는 모양은 현재 유사한 모양을 그리고 있어요.
지금 26년 2월에서부터 일어난 모습은 25년 2월 말에서 3월 초의 모습과 유사해요. 이때도 62MA를 이탈하고 120을 이탈하고 다시 올라왔다가 제 이탈하고 이런 식의 흐름이었고 이번에도 62MA 이탈하고 120MA를 두 번 이탈 다시 반등 공방을 버리고 있는 거죠. 120MA 부근에서. 그래서 이런 흐름이 과거랑 굉장히 유사하고 다른 점은 과거보다 급락하지는 않고 반등하는 힘이 상당히 있다는 것만 다른 거예요. 상승장의 전체 사이클의 기간도 옛날보다 좀 길었고 하락하는 모습도 급락보다는 서서히 오랫동안 하락할 것 같은 모양을 그리고 있어요.
여기서 앞으로 금리 사이클 상으로 봤을 때 경제 C를 앞두고 있고 지금 일한 전쟁이 터질 수도 있는 상황이고 관세로 인한 불확실성도 커지고 있고 엔트로피나 딥시크 같은 이슈 때문에 미국의 AI 케페스 투자가 정당한지 그럼으로 인해서 지금 메그니피센트 세븐 주가들은 많이 하락을 해 있죠. 유정성의 가장 빠른 말이었던 BTC는 진작게 작년 말서부터 내려와서 지금 이쯤에 내려와 있고요. 메그니피센트 7이 그 뒤로 입고 있고 60MA와 120 EMA가 데드 크로스가 될 것처럼 붙고 있거든요. 데드 크로스가 된다면 그러니까 이런 모습이 되는 거죠.
그러면은 하방 압력이 더 강해질 수 있단 말이에요. 그런 사원을 봤을 때 지금 미국 주가 지수 중에서도 나스닥백이 가장 안 좋고 그다음에 SMP 500 그다음에 러셀 그다음에는 반도체 지수 이런 식으로 좋아지는데 나닥 지수가 그래도 미국의 대표 지수고 이번에 AI 버블 상승장을 이끌어왔던 주요 지수기 때문에 라스닥 지수가 점점 상승의 힘을 잃고 고점에서 내려오는 모습을 보인다는 거는 전체적인 주가의 조종이 나올 수 있는 확률이 높아진다고 생각을 하고요. 만약에 C 경로처럼 이렇게 하락을 하게 되면 여기서 120 EMA를 먼저 확실하게 이탈해야 돼요.
그게 QETF 기준으로 602불이고요. 거기를 이탈하게 되면 200MA 지지를 테스트를 해야 되거든요. 200 EMA도 지지를 못 하게 되면 급락하는 현상이 일어나고 BTC도 이때쯤에는 버티면서 흘러내리다가 108K와 98K를 이탈하면서 급락이 펼쳐졌잖아요. 나스닥도 200MA를 이탈하면 급락하는 모습이 나올 수 있고 그렇게 되면은 첫 번째 지지선은 BC 지지선 여기 480불 정도에 돼 있는 여기까지 하락할 수 있는데 현재 구간에서 거의 20%가 하락하게 되는 거죠. 근데 C에서는 PC 지선을 이탈하고 더 하락하는 거기 때문에 여기가 끝이 아니라는게 문제예요.
이게 1차 지지선이라는 거고. 어, 이렇게 되는게 금리 사이클의 프렉탈이긴 하지만 이런 금리 사이클 프랙탈이 당장 지금 오는게 아니라 한 번 더 반등했다가 나중에 올 수도 있는 거잖아요. 그 그런 관점에서 봤을 때 현재 나스닥백 지수는 60m와 122MA 사이에 갇혀 있거든요. QTF로 따지면 602불에서 613불 사이에 갇혀 있는데 613불 이상 올라가게 되면 62MA를 돌파하게 되고요. 여기 보라색으로 그려진 고점 저항선을 돌파하는 모습이기 때문에 상당히 긍정적인 모습이라고 볼 수 있고 전고점에 다시 한번 도전할 수 있는 힘이 나올 수가 있어요.
그러니까 앞으로 다음 주가 중요할 텐데 다음 주에 QETF가 62MA를 넘어서는 순간에는 하락장이 바로 시작되기보다는 고점 분배 구간에 또 다른 고점을 만드는 단기적인 상승 랠리가 나올 수가 있다는 거고요. 만약에 다음 주에 6002불을 지키지 못하면 200지를 테스트하러 가야 되고 점점 더 과거 하락장과 같은 프랙탈이 제현된다고 볼 수 있을 것 같아요. 앞으로의 모습은 정확하게 알 수 없지만 현재로서는 하락의 가능성도 염두해 두고 위험 자산 비중을 좀 줄이면서 대응을 하는게 좋을 거 같고 패시브 투자자 입장에서는 무릎에서 사서 어깨에서 파는게 목적이잖아요.
제가 봤을 때 나스닥백 기준으로는 이미 어깨 위 부분이라고 생각이 들어요. 뭐 고점 분배 구간이 구간이 머리였을 거고 대략 550불 이상은 저는 어깨위라고 생각을 하거든요. 나스닥백은 더 옛날에 400불 이하 300불대에서부터도 모은 거기 때문에 거의 두 배 정도 수익이 난 거잖아요. 그러다 보니까 지금은 충분히 어깨 구간이라서 제가 여러 번 강조드렸지만 패시브 투자자는 단기 투자할 물량 예를 들면 미국 증시 중에서 나는 나스닥백은 10% 정도는 하락장이 오더라도 보여할 것이다. 이런 거를 스스로 정하신 다음에 그 정해진 물량을 제외한 조절할 수 있는 물량으로 이렇게 C 직전에는 비중을 많이 축소했다가 C가 끝나고 C에서 D 사이에는 비중을 많이 늘렸다가 이런 식으로 조정을 하게 돼요.
지금은 위험 자산이 마지막 랠리를 펼치지만 비중을 축소해서 이익을 실현하는 구간이거든요. 그걸 감안해서 투자에 응용하시면 되고 처음 투자하시거나 최근에 미국 주식을 보시는 분들 같은 경우는 지금은 비중을 많이 들어갈 구간은 아니라는 거. 여기서 오를 수도 있지만 오를 수 있는 폭에 비해 떨어질 가능성도 상당히 있는 구간이라서 리스크 대비 수익이 크지 않을 수도 있다는 거예요. 물론 지금이 저가 매수일 수도 있어요. 저가 매수하고 반등이 일어나면 지금 사기 잘했네 할 수도 있지만 확률적인 사고로 그리고 위험 대비 수익률을 계산해서 비중을 배정을 하는 거죠.
그런 의미에서 봤을 때는 현재 리스크 대비 기대 수익이 큰 구간은 아니다. 그렇게 보시면 될 거 같고요. 나스닥백은 오랜만에 공개 영상에서 말씀드렸는데 가끔 두 달에 한 번씩은 나스닥백도 궁개 영상에서 분석해 보도록 할게요. 좀 더 자세한 분석과 자주 분석 원하시는 분들은 유튜브 멤버십이나 네이버 프리미엄 콘텐츠도 활용해 주시면 될 거 같습니다. 오늘 영상은 여기서 마치겠습니다. 좋아요와 구독 부탁드립니다. 감사합니다.
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