저자: 웅덩이매매법 · 한국인
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S&P500 주봉 RSI가 2020년 1월 코로나 폭락 직전 수준(75)으로 역대급 과열이라 조정 가능성을 언급하지만, 10주 연속 상승 후 1년 뒤 평균 15% 상승 사례를 근거로 장기 낙관 유지. 조정·폭락 대비 마음가짐과 공포 시 분할 매수(응집)를 강조. 테슬라는 FSD 무료 체험 호재와 160~170달러 지지를 근거로 1차 매수 공유. 장기적으로 화폐가치 하락에 따른 기업 이익 증가와 미국 우량주 보유를 권유.
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2020년 1월 코로나 폭락이 터지기 전, 주봉 RSI가 75까지 올라 역대급 과열을 보였습니다. 그런데 4년 만에 이 역대급 과열이 다시 나타났습니다. 현재 제 계좌는 미국 계좌 79% 수익률에 1억 3,600만 원 수익 중이고, 국내 계좌는 69% 수익률에 810만 원 수익 중입니다. 여기에 두 번째 계좌의 환차익, 그리고 비트코인 1,900만 원 수익까지 합치면 총 2억 원 정도 수익을 보고 있습니다.
오늘 미국 증시는 강세로 출발했지만 점점 매수세가 약해지더니 장 막판에 급락했습니다. 인플레이션 둔화를 확신하지 못하는 투자자들이 많고, PCE 물가 발표를 앞둔 불확실성 때문에 차익 실현 매물이 나왔다고 보시면 됩니다.
개인적으로는 지금 숨을 고를 때가 되었다고 생각합니다. S&P 500 주봉 차트를 보면 2020년 1월 이후 4년 만에 가장 과열된 상태이기 때문입니다. 건강하게 우상향하려면 오름과 내림을 반복해야 하는데, 지금은 내림을 찾아볼 수 없고 아주 작은 조정이나 짧은 횡보만 있었습니다.
S&P 500은 어느새 10주 연속 상승했습니다. 과거 10주 연속 상승했던 시점을 찾아보니, 단기적으로는 조정장을 만날 수 있었지만 1년 뒤에는 평균 15% 정도 지금보다 더 올라 있었습니다. 제 관점은 지금도 같습니다. 언제든 조정받을 수 있는 과열 구간이지만, 장기적으로 보면 오를 가능성이 더 높습니다. 최근 "10주 연속 상승", "5개월 연속 상승" 같은 얘기에 AI 버블 아니냐고 불안해하시는 분들도 계실 텐데, 2022년 10월 저점에서 지금까지 약 380일이 지났다는 점도 함께 보셔야 합니다.
과거 약세장이 끝나고 강세장으로 바뀐 시기의 주가 추이를 살펴보면, 지금은 절대 버블이 아닙니다. AI 관련 투자와 실적도 잘 나오고 있고, 과거 강세장과 비교해도 평균보다 소폭 아래에 있습니다. 그래서 버블이라는 불안감으로 매도하시면 안 됩니다. 지금은 어떻게든 이 버스에 올라타 있어야 하는 구간입니다.
다만 언제든 조정장은 찾아올 수 있고, 하락장과 대폭락장도 올 수 있다는 점은 마음의 준비를 해두셔야 합니다. 저는 낙관론자이지만 이 코멘트는 영상으로 주기적으로 공유드리고 있습니다. 현재 미국 주식은 102일 동안 28% 상승했습니다. 솔직히 과열이 맞습니다. 언제 조정이 올지는 맞출 수 없지만, 경기 침체나 인플레이션 재발 등이 겹치면 하락장이 언제든 올 수 있습니다. 이것이 반드시 그렇게 된다는 뜻이 아니라, 최악을 각오하고 투자하라는 뜻입니다.
하락하면 어떡하냐고, 괜히 들어갔다고 생각하신다면 애초에 투자를 안 하시는 것이 자산을 지키는 길입니다. 조정이나 폭락으로 떨어진다면 일생일대의 기회라고 생각하고, 이를 악물고 최대한 저축해서 용기 있게 분할 매수를 해야 합니다. 그래야 수량을 늘리고 평단가를 낮출 수 있습니다.
제가 2022년 하락장 때 돈을 거의 쓰지 않고, 돈이 생길 때마다 계좌에 그대로 넣고 웅덩이 매매법의 매수 타이밍마다 샀습니다. 그때 계좌는 -7,100만 원까지 떨어졌습니다. 아무리 돈을 넣어도 자산이 계속 줄어드니, 밑 빠진 독에 물 붓는 기분이었습니다.
그러다 어느 순간 "베어마켓 랠리", "데드캡 바운스" 같은 뉴스와 함께 반등이 시작됐고, 더 이상 떨어지지 않으면서 계좌가 갑자기 폭등하기 시작했습니다. 여기서 "폭등 시작할 때 사면 되지 않나" 생각하실 수 있지만, 장담컨대 그때는 못 삽니다. 그 당시엔 전부 가짜 반등처럼 느껴지기 때문입니다. 2022년 말 저점에서 가장 많이 나온 단어가 경기 침체, 리세션, 스태그플레이션이었습니다. 가장 최악으로 느껴질 때 계좌는 반등을 시작합니다. 그러니 새로 들어오시는 분들은 이 각오를 미리 하고 투자하셔야 하고, 2022년 하락장을 버티신 분들은 다음에도 이겨내겠다는 각오를 해두시면 됩니다. 저도 그때 그랬듯이 앞장서서 분할 매수하겠습니다.
또 다른 최악은 '잃어버린 10년'입니다. 미국 주식은 오르기만 하지 않습니다. 투자할 수 있는 소중한 시기는 정해져 있는데, 하필 그 시기에 잃어버린 10년을 만나면 부자가 되기 어렵습니다. 이건 우리가 통제할 수 없는 운의 영역입니다. 그래서 성공에는 운도 어느 정도 필요하다고 말씀드리는 겁니다. 그래도 저와 함께 꾸준히 투자하시면, 투자 금액이 조금만 올라도 자산 상승으로 크게 이어질 겁니다. 잃어버린 10년을 버티면서 더 싸게 자산을 쌓고, 그 이후 장기 강세장을 만나면 인생이 완전히 달라질 수 있습니다. 끝까지 남아서 함께하겠다는 각오도 꼭 해주셨으면 합니다. 무슨 일이 있어도 투자를 멈추지 마세요. 자본가들은 잃어버린 10년에도, 대폭락장에서도 자산을 보유하고 있습니다. 예금·적금에 넣는 돈으로 자본을 소유하는 것이 바로 자본가가 되는 길입니다.
미국 주식 시장이 최고치일 때 이 내용을 꼭 전해드리고 싶었습니다. 2021년에도 같은 내용을 전했지만 결국 장기 투자자의 80% 이상이 떨어져 나갔습니다. 저와 함께 시장에 머물면서 자산의 등락을 그대로 느껴보세요. 그러면 자산이 점점 불어나는 마법을 느끼실 겁니다.
다시 오늘 미국 증시로 돌아와 보면, 눈에 띄는 두 종목이 있습니다. 대장주 엔비디아는 급락했고, 소외주 테슬라는 급등했습니다. 테슬라가 증시를 따라 전형적으로 강세를 보일지, 아니면 엔비디아가 하락하면서 조정 분위기가 나올지 지켜보면서 매수 비중을 정할 생각입니다.
어제 가장 핫했던 종목은 단연 테슬라입니다. 일론 머스크가 사업 방향을 전환하려는 것으로 보입니다. 전기차 수요가 둔화되고 매출과 마진 감소가 우려되자, 자율주행에 집중하겠다는 의지를 드러냈습니다. 머스크는 자신의 X를 통해 미국 고객에게 한 달 동안 자율주행 소프트웨어 FSD를 무료 체험할 수 있게 한다고 밝혔습니다. 원래는 1만 2,000달러를 한 번에 내거나 월 199달러를 내야 이용할 수 있는데, 우리 돈으로 치면 옵션으로 1,500만 원 정도를 추가로 내거나 매달 24만 원 정도를 내야 하는 시스템입니다. 한 달 무료 체험으로 많은 잠재 고객이 이 기술을 직접 느끼고 구매 욕구를 가지게 한 뒤, 새로운 매출과 마진으로 연결하겠다는 의도로 보입니다.
머스크는 이전에 기술이 확실히 부드러워지면 무료 체험을 하겠다고 했는데, 이번에 정말 기술이 좋아졌다고 느낀 것일까요, 아니면 상장 이후 역대 최악의 시기에서 빠져나오기 위해 준비가 덜 된 상태에서 서두른 것일까요.
현재 테슬라는 2025년 들어 하락 중이며 고점 대비 약 60% 떨어져 있습니다. 과거 2번의 하락장에서는 -70%까지 빠진 적도 있습니다. 상장 이후 역대 최악의 시기를 보내고 있는 것이죠. "공포에 사라"는 월가의 격언이 이번에도 통할지 지켜볼 필요가 있습니다. 또한 테슬라는 단기 하락 추세를 돌파했습니다. 주봉 하락 추세를 돌파하려면 아직 멀었기 때문에, 이번 FSD 무료 체험으로 새로운 매출과 이익이 발생해 주봉 하락 추세를 돌파하는지 지켜봐야 합니다.
저는 어제 장 초반에 테슬라를 1차 매수했습니다. 멤버십 텔레그램에는 실시간으로 매수 내역을 공유했습니다. 제가 테슬라를 산 근거는 세 가지입니다. 첫째, 차트상 160~170달러 지지를 확인했다는 것. 둘째, 하단 추세선이 지지되었다는 것. 셋째, 역대급 MDD -70%와 역대급 하락 기간을 고려할 때 비관론이 가장 팽배할 때 매수하는 웅덩이 전략에 부합한다는 것입니다. 여기에 FSD 무료 체험이라는 호재로 반등이 상승 전환으로 이어질지도 기대하고 있습니다. 앞으로 추가 매수도 할 수 있는데, 실시간 매수로 기회를 잡고 싶으신 분은 고정 댓글을 확인하셔서 멤버십에 가입하시면 도움이 되실 거라고 확신합니다.
결국 우량 기업의 이익은 장기적으로 증가하는 구조를 보입니다. 화면 속 S&P 500의 주당순이익(EPS)은 2003년 약 55달러였고, 작년에는 약 220달러였습니다. 20년 동안 기업 이익이 4배 증가한 것입니다. 물론 기업의 혁신과 성장도 있지만, 인플레이션이 연 2% 안팎에서 움직이면서 아이폰 가격도, 통신료도, 치킨 한 마리 값도 점점 올랐습니다. 화폐 가치가 떨어지면서 물가가 오르고, 이는 기업의 제품 가격 상승을 의미합니다. 같은 아이폰을 팔아도 가격이 오르면 매출과 이익이 올라갑니다. 정리하면, 화폐 가치가 떨어지는 환경에서 기업 이익은 자연스럽게 증가합니다.
게다가 미국의 우량 기업들은 가만히 있지 않습니다. 더 성장하고 혁신하기 위해 끊임없이 노력하고 있습니다. 그러니 우리는 미국의 우량 기업에 투자해야 합니다. 저처럼 통찰력이 부족하다면, 자산의 대부분을 미국 시장 자체에 투자하고, 이를 평생 보유하는 자산가가 되는 것이 가장 합리적입니다.
지금은 12년 만에 찾아온 강세장 기회입니다. 이걸 놓치면 어떻게 부자가 될 수 있을까요. 저는 2022년부터 이것이 일생일대 부자가 될 기회라고 말씀드렸습니다. 그때는 대부분 조롱하는 댓글뿐이었습니다. 이 기회가 앞으로도 더 이어질 것이라고 봅니다. 다만 약세장 기회와 강세장 기회는 다릅니다. 약세장에서는 용기를 내서 분할 매수하는 행동이 필요하고, 강세장에서는 익절하고 싶어도 참고 최대한 오래 보유하는 행동이 필요합니다.
필립 피셔는 이렇게 말했습니다. "주식 투자에서 가장 큰 손해는 훌륭한 회사를 너무 일찍 파는 데서 비롯된다." 이 주식을 올해 보유했다면 수백, 수천 퍼센트의 수익률을 줬을 텐데, 몇십 퍼센트 올랐을 때 빨리 팔아버리는 것이 장기적으로 가장 큰 손실이라는 뜻입니다.
저희 아버지 얘기를 해드리자면, 30년 전에 분당 아파트를 가지고 계셨는데 부동산 공부가 없으셔서 그 아파트를 팔아버리셨습니다. 그 후 전세를 살면서 점점 싸고 좁은 아파트로, 그러다 빌라로, 더 좁은 빌라로 이사를 가게 되었습니다. 같은 상황에서 누군가는 공부로 자산을 불리고, 누군가는 점점 가난해지는 선택을 하는 것입니다. 인플레이션 때문에 돈을 그대로 두기만 해도 가난해집니다. 눈에 잘 보이지 않을 뿐입니다. 몇 년 뒤 이사할 곳을 알아볼 때, "왜 이렇게 비싸졌지? 더 좁은 곳으로 가야겠네, 더 구석진 곳으로 가야겠네" 하는 선택을 하게 된다는 겁니다.
그러니 저와 함께 매일 공부하고, 가난해지지 않기 위해 반드시 투자해야 합니다. 제가 매일 열심히 공부한 내용을 10분짜리 영상으로 압축해서 공유드리고 있습니다. 매일 영상 꼭 챙겨 보시고, 부디 함께 부자가 되어 2030년에 만나시죠. 그리고 제발 10년 뒤에 후회하지 않으시길 바랍니다.
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