저자: 미상 · 한국인
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반도체 대형주(삼성전자·SK하이닉스)는 매물 소화에 6개월 걸려 올해는 박스권이고 내년엔 좋다고 봄. 레버리지 매물과 개인 물량 정리로 단기 반등 제한. 엔비디아는 230~250 매도 박스로 금리 불확실성 해소 전까지 박스 매매 권고. 소부장 중 HPSP·한미반도체 등 SK하이닉스 밸류체인 저가 매수 선호. 로봇·2차전지·피지컬AI, 원전·에너지저장 쪽 3개월 주도 예상. 화장품은 100% 매도 권고, 엔터(하이브)는 35만 원 이상 매도 전략 제시.
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그러면 결론은 뭐냐면요, 일반 투자자분들이 물량을 털고 빠져나오려고 하는 거지 장기적으로 좋게 보지 않습니다. 그 물량이 소화되는 시기를 6개월 정도로 봅니다. 올해는 다 가야 돼요. 그래서 관심은 많지만 신규 매수보다는 내가 물린 거 언제 빠져나오나 하는 시각이에요. 그런데 내년은 굉장히 좋게 봅니다. 그 물량이 소화된 다음에는요.
여러분이 반도체를 물리신 분들, 제가 보기에 삼성전자 30만 원 이상, SK하이닉스 250만 원 이상에 물리신 분들은 그냥 다른 일 하세요. 트레이딩하면서 머리 쓰지 마시고 내년까지 딴 일 하세요. 왜냐면 그전에 다 털리실 겁니다. 그리고 그다음에 급등하면 또 이상한 역사를 이끌 겁니다.
5월 20일에 상장된 삼성전자·SK하이닉스 단일 레버리지에 물려서 다치신 분이 너무 많아요. 거의 반토막 난 분들도 많고요. 그래서 대부분 삼성전자·SK하이닉스에 매물대가 쌓여 있습니다. 지금 반도체에 대한 관심은 맞지만 이건 빠져나오려는 관심이지 신규 매수 관심이 아니에요.
저는 항상 시장이 일반 투자자들이 폭발적으로 한쪽을 바라볼 때가 꼭지라고 봅니다. 이미 6월에 나왔고, 바닥은 7월 29일에 형성됐다고 보고 있어요. 그 과정에서 투매가 나왔고 레버리지 하신 분들은 다 다쳤죠. 그래서 삼성전자나 SK하이닉스에 대한 일반적인 투자 심리는 굉장히 나쁩니다. 그런데 나쁘기 때문에 저는 그때가 매수 시점이라고 강조해 드리고 있는 거예요. 다만 올해는 상단에서 갔다 올라가는 구간에서 그 매물을 다 딛고 소화시키고 가야 합니다.
3~6개월은 여러분이 5~6월에 느꼈던 그 연상이 다시 나올 수 있습니다. 7월 29일 저점 기준으로 100% 이상 오른 개별 종목들이 굉장히 많아요. 삼성전자·SK하이닉스 두 배짜리를 사려고 코스닥 종목들을 투매해서 팔았던 그 물량이 새로운 저점을 만들었거든요. 그런 빈집 같은 종목들에서 벌써 대박 게임이 나오고 있습니다. LNF는 벌써 두 배가 나왔고, 7월 29일 기준으로 포스코퓨처엠 같은 미국 밸류체인 종목들도 머니게임이 코스닥에서 시작됐어요. 바이오에서도 그렇고, 시장은 냉정합니다.
9월, 10월, 11월, 중간선거 때까지는 트럼프 대통령과 트럼프 패밀리의 머니게임 정책 연관 종목장이라고 보고 있어요. 반도체는 박스 매매로 보고 있습니다. 여러분이 삼성전자·SK하이닉스에서 코스닥 종목으로 옮겨가게끔 만들 거예요. 그게 3개월 정도 지배할 것 같습니다. 그 과정에서 종목 선정이 굉장히 중요해요. 미국에 현지화된 공장을 가진 기업이 넥스트고, 그런 종목을 50~100% 갈 때까지 기다리는 매매가 맞아요.
현대차나 현대모비스는 계속 누를 겁니다. 그런데 현대오토에버, HL만도, 또는 미국 공장 밸류체인이 있는 기업들, 테슬라가 갈 때 같이 움직일 수 있는 피지컬 AI 로봇 관련 종목들이 중요해요. 현대차와 모비스가 인베스터데이에서 실망해서 떨어졌는데, 저는 오히려 바닥 확인 과정이라고 봅니다. 내년에는 좋을 겁니다.
원화는 1370원 정도인데 금리 인상 강세 흐름에서 1550원짜리가 지금 1470원이고, 금리를 한 번 더 올리면 1300원도 깰 거라고 봐요. 그렇게 원화 강세가 나오면 수출주가 좋을 리 없죠. 또 정의선 회장님은 현대차와 현대모비스의 순환출자 구조를 끊으려고 싸게 만들어 가져와야 하는데, 그걸 올려주겠어요? 그래서 피지컬 AI의 HL만도나 자기 지분에 관련된 현대오토에버, 현대글로비스를 보시는 게 앞으로 6개월 동안 현대차그룹에서 가장 중요한 시각이고, 거기서 피지컬 AI가 주도할 것 같아요. 로봇주든 자율주행차든 부품주든 그게 반도체나 2차전지를 끌고 올 겁니다.
정리하면, 시가총액 상위 종목들은 박스 매매이고, 수익률 게임의 종목장은 이미 시작됐습니다. 7월 말부터 그 안에서 남은 종목들을 찾으세요.
엔비디아는 190달러에 사서 230달러에서 50%를 털라고 말씀드렸습니다. 서프라이즈가 나올 때요. 진짜 상승은 300달러를 가야 하는데, 그러려면 AI 금융 순환출자에 대한 불확실성이 제거돼야 해요. 10년물 국채 금리가 4.7~5.0%에 있는 동안은 엔비디아만 가더라도 금리가 도와주지 않으면 AI 데이터센터에 대한 노이즈가 계속 나올 수 있어서, 계단식으로 움직일 것 같습니다. 200~210달러는 매수, 230~250달러는 매도 박스로 보고 있어요.
새 모멘텀이 나오려면 10년물, 30년물 국채 금리가 급락하거나, 미국이 금리 인상을 한 번 해서 불확실성이 제거돼야 합니다. 특히 금리를 올렸는데 장기금리가 떨어지는 현상이 나와야 해요. 그 개념이 나오는 시점은 내년이 아닐까 싶습니다. 그래서 올해는 검증 구간, 돌다리를 두드려 가는 구간이에요. 엔비디아는 삼성전자나 SK하이닉스처럼 박스 매매하시는 게 어떨까 진단해 드립니다.
HPSP 같은 삼성 밸류체인은 지금 주가가 나쁩니다. SK하이닉스 밸류체인만 좋아요. HPSP, 그다음에 최근 많이 오른 한미반도체, 그리고 주성엔지니어링이 24만 원까지 갔다가 지금 20만 원 눌림목인데, 30만 원까지 갈까요? SK하이닉스 밸류체인이 탄력이 좋으니, 저가에 싸게 사는 쪽을 권해드립니다. 그 밖에 어드밴스드테크놀로지, 퀄리타스반도체, 칩에이 같은 종목들은 로봇주, 전고체 2차전지와도 연결돼 있어요. 삼성전자 밸류체인 주가들은 지금 다 바닥권에 있으니 그걸 노리시는 게 좋겠습니다.
소부장 ETF는 수익률이 별로일 것 같아요. ETF 상위가 삼성전자, SK하이닉스인데 박스권이거든요. 10개 이상 분산돼 있으면 개별 종목이 20% 갈 때 ETF는 15%밖에 못 갈 겁니다. 그래서 ETF보다는 한미반도체 단일 종목 집중이나, 삼성전자·에이스캐너닉스 박스 매매, 그리고 삼성전기가 수익률이 제일 좋을 것 같습니다. 늦으셨다면, 145만 원보다 125만 원대에서 사셨어야 했고, 150~160만 원에서는 비중을 줄이는 게 어떨까요?
삼성SDI 밸류체인이 많이 올랐어요. 한중, SS, LNF는 두 배 갔습니다. 여기서 쉬고 있는 종목이나 신성델타테크 같은 몇 개 종목을 선별해서 종목 찾기 전략을 세우시는 게 좋겠습니다. 앞으로는 트럼프 대통령의 원전 정책과 함께 태양광, 수소발전, 에너지저장장치 같은 미국 밸류체인 관련 종목을 선별해서 사시는 게 어떨까 진단해 드립니다.
앞으로 3개월 주도주는 로봇, 2차전지, 피지컬 AI 쪽에서 나올 거라고 봅니다. 트럼프 정부 아래에서 반도체가 우상향하고, 원전, 에너지 저장장치가 이미 시작됐기 때문에 주도주는 이미 나왔다고 보고 있어요. 에너지 저장, 원전, 건설, 그리고 미국 대미 투자 이슈가 무엇인지 생각하는 투자가 제일 중요합니다.
화장품 섹터는 100% 매도입니다. 또 당하지 마세요. 6월 말에 삼성전자·SK하이닉스 대신 화장품 대표주인 LG생활건강을 추천드렸어요. 21만~22만 원대였죠. 그때 화장품 섹터가 다 저점이었고, 그 뒤로 50%에서 어떤 건 100%까지 올랐습니다. 지금부터는 먹을 게 별로 없다고 봅니다. 차라리 엔터 쪽이 낫고, 우크라이나 재건주도 고려해 볼 만합니다. 전쟁이 극단으로 가고 있다는 건 조만간 종전 가능성이 있다는 얘기예요. 해인이 최근 300% 가까이 올랐는데, 그런 종목들, 전진건설로봇, 대동, 대동기어 같은 종목을 찾아보세요.
종전이 현실화되면 엔터 쪽, 내년 전국 투어가 들어가면 하이브를 들여다 보세요. 저는 LG생활건강과 비슷하게 하이브도 35만 원 이상에서 100% 매도를 말씀드렸고, 올해 3월에 "BTS 온다, 광화문 한다"는 얘기에는 웃기지 말고 다 팔라고 했습니다. 그때가 35만~38만 원이었는데, 최근 15만 원까지 빠졌다가 지금 바닥에서 15만~18만 원 사이로 조금씩 오르고 있어요. 그런 걸 사시면 30만 원대에서 팔 수 있다고 봅니다.
네팔 지진과 대홍수, 이건 엘니뇨 현상과 관련이 있어요. 여러분, 이건 단기 재료가 아닌 것 같습니다. 지진, 엘니뇨, 감뭄, 곡물 같은 흐름이 형성될 테니, 곡물 관련주나 포스코인터내셔널, 물류 관련 종목을 노려보세요. 물류가 이상해질 거예요. 현대글로비스나 비료 관련주도 미리 볼 만합니다. 테마는 남들이 생각하지 않은 걸 들어가셔야 해요. 화장품은 한 게임이 나왔다고 봅니다. 괜히 엮이지 마세요.
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