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자 그래서 지금 미주 상 자 상황을 분석 지금 상황 분석 뭡니까 대체이 녹색 채소가 건강에 크 좋다 그러더라고요 알고 있습니다. 알고 있어요. 아이 스트레스에도 이게 직빵이네요. 진짜 제 스트레스 누군지 세요. 알다마다 그러니까 이거 한 잔 먹고 스트레스 좀 어 아 한잔 마셔 보라 하니까 아 저 녹색 갈러 있어서 안 된다고요 아 그러면이 필통 보고도 막 긁어 돼야 되고 어 여기 녹색 니트 보고도 긁어 돼야 되고 내 녹색 양말 보고도 이렇게 긁어 대야 되겠네 어 아 장난하지 말고 한잔 마셔 봐요 마 제가 마실게요 안해 안안 안해 아 성격 반하 선배님 아 이거 한 잔이면 당뇨병 심장병 고혈압 위험 예방에 좋다니까 10분 넘게 안 나오면 그게 바로 변비에 어 아 아 뭐야 진짜 여기까지 아 이거 가시면은 직빵이라 그 당문이 다칩니다.
아씨 정말 올 것이 왔네요. 이게 진짜 감추고 싶던 편이었는데 아 저 진짜 이제 연기를 위해서라면 이제 뭐 바지도 벗었다이 정도 약간 까진데 근데 너무 잘하셨어요. 처음 하신 거 치고는 또 시키면 해야죠. 저희가 뭐 저희는 뭐 시키면 뭐 뭐든 다 하실 거죠. 그죠. 알겠습니다. 자 오늘 종목은 진짜 시장에서 이것만큼 한 종들이 죠. 지금 어떤 거죠네 오늘 저희가 준비한 종목은 테슬라 그리고 팔란티어 테크놀로지 테슬라고 팔란티어 지금 현재 보유하시고 투자하실 예정이신 분들이라면 한번 꼭 저희 방송을 한번 어 봐 주셨으면 하는 그런 마음도 있습니다.
자 그럼 바로 지금 미주식 플렉스를 한번 시작해 보도록 하겠습니다. 자 먼저 첫 번째 종목은 테슬라 있데요 테슬라는 분기실적 시장 예상을 하회했고 일런 머스크 장미빛 미래 발언으로 주가를 선방해 냈습니다. 지금 테슬라의 주가 분위기를 보면 전기차 그거 좀 안 팔려도 괜찮아 우리에겐 자율주행 휴머노이드 로봇 로봇 택시가 있잖아 한잔해 약간 이런 분위기이긴 해요. 특히 테슬라의 주가는 미국 대선이 있기 직전 저점인 11월부터 트럼프 대통령이 당선되고 다소 정치적인 행보를 걷기 시작한 12월 중순까지 무려 97% 상승하는 그런 기업을 토해냈습니다.
시가 총액 1조 3천억 달러를 달성한 테슬라의 주가가 과연 정당한 숫자인지 또 저희가 분석을 해 봐야겠죠. 테슬라의 12개월 선행 Roe 12.5% 시장 평균인 21% 보다 낮은 수준인 반면에 12개월 선행 PR 이거는 125배 window 무려 매우 높은 수준을 나타내고 있는데 같은 m7 종목 중에서 테슬라를 제외하면 제일 높은 기업이 아마존인 고작 37배 수준 밖에 안 돼요 가장 낮은 알파벳은 21배 window 시장은 참고로 22배 수준이에요. 그렇기 때문에 일단 주가가 테슬라는 비싸다 말씀을 드리는 거죠. 하지만 주가가 비싸다고 해서 주가 상승이 안 나타나는 건 아닙니다이 피를 만들어내는 공식이 주가를 주당순이익으로 나눈 겁니다.
그래서 즉 분모인 이익이 빠르게 올라간다면는 하락하게 되겠죠. p 멀티플 그렇기 때문 주가는 적정 수준으로 돌아갈 수도 있습니다. 그래서 이익을 높이기 위해선 일단 판매량이 늘어나거나 낮은 개선이 이루어져야죠. 하지만 현재까지는 안타깝게도 테슬라의 전체 매출의 약 80% 전기 차에서 나오고 있어요. 그러면 전기차를 많이 판매하거나 아니면은 전기차의 수익성이 좋아져야이 테슬라의 per 122 5배가 조금 더 이제 내려올 수 있는 그런 위치에 있는 건데 테슬라 2024년 연간 차량 판매량은 1.1% 일단 감소하면서 성장 둔화가 나타났습니다.
그리고 4분기 기준 영업 마지는 2% 포인트 감소한 6.2% 기록을 했어요. 차량 판매도 줄었고 수익성도 감소한 건데요 불가 약 3년 전만 에도 테슬라의 영원 맞지는 19% 있어요. 거의 뭐 이제 최고급 차량을 판매하는 페라리 포르쉐와 견줄 정도의 이런 높은 수익성을 보였었는데 지금은 6.2% 수준으로 BMW 메르세데스 도타보고 낮은 수준으로 현재는 내려왔습니다. 제가 너무 이제 또 어두운 얘기만 그런 좀 얘기를 했죠. 하지만 테슬라의 밝은 미래도 있긴 합니다. 일런 머스크는 휴머노이드 로봇 울티머스 시장 가치가 약 10조 달러에 달할 것이다 이렇게 확신을 했는데요이는 지금 현재 테슬라 연관 매출에 거의 100배에 해당하는 그런 금액이에요.
자 조금 더 브라이트한 얘기를 꺼내 보면 테슬라의이 풀 셀프 드라이빙 자율주행 사업도 순차적으로 진행 중이에요. 6월부터 오스틴에서 유료 서비스를 출시할 예정이고 오스틴 기가 팩토리의 AI 훈련용 슈퍼 컴퓨터 센터 코텍스 구축해서이 풀 셀프 드라이빙 및 옵티머스 성능 향상이 AI 개발에 굉장히 많은 힘을 쓰고 있습니다. 에너지 사업 부분도 높은 성장세를 이어가고 있어요. 전체 매출을 약 12% 정도 비중 밖에 안 되지 만 전년 동기 대비는 무려 113% 증가하면서 30억 달러 매출을 달성을 했는데요. 메가팩 그리고 파워월 이런 생산 능력 확장해 기인했는지 저장 시스템 배치량 전년 동기 대비는 244% 증가하면서 높은 성장을 이어가고 있습니다.
자 정리를 해보면 일단 대선 랠리에 동참한 머스크와이 미래 기술을 선볼 것으로 기대되는 계획으로 테슬라의 주가는 대선 이후에 약 두배 정도 성장을 했습니다. 하지만 현재 높은 주가 멀티플이 시가 총액을 설명하기 에는 이익이 단기간에 만들어지기는 약간은 지금 어려운 상황이고이는 주가 변동성을 높일 수 있는 요인이기 때문에 포트폴리오를 보다 안정적으로 운영하기 위해서는 비중을 낮추어서 변동성을 조절할 필요가 있다이 정도로 저희는 요약을 해 볼 수가 있습니다네 팔란티어 테크놀로지는 2003년 설립된 미국 콜로라도에 위치한 AI 빅데이터 소프트웨어 계입니다.
과거 페이팔의 공동 창업자인 피터 틸 그리고 현재 CEO in 알렉스 카프를 비롯한 다섯 명의 창립자가 설립한 기업인데요 미국 정부의 보안과 대테러 조사 그리고 데이터 분석을 위한 소프트웨어를 제공하면서 사업을 시작했고 추후 일반 기업 시장으로 사업 영역을 확장했습니다. 팔란티어 소프트웨어는 전 세계적으로 약 60여개 이상의 산업에서 사용 중인데요 2024년 4분기 기준 전체 매출의 55% 정부에서 발생했고 45% 일반 기업에서 발생했는데요. 총 711개의 정부 그리고 일반 기업 고객을 보유하고 있습니다. 팔란티어 소프트웨어 플랫폼으로는 고담 파운드리 아폴로 aip 있는데요.
제품에 대해서 간략히 살펴보면은 어 우선 배트맨 시리즈에 등장하는 고담은 정부 기관이나 국방 분야에서 사용되는 정보 수집이나 이제 빅 데이터를 분석해 주는 플랫폼입니다. 따라서 이제 결정권자가 신속하게 결정을 내릴 수 있도록 도와주죠. 파운더리 같은 경우에는 기업의 내부에 정형이 아니면 비정형 데이터를 수집하고 통합해 가지고 분석 시각화까지 할 수 있는 풀 스탯 소프트웨어인요 짐 진보된 AI 기술을 탑재해 가지고 새로운 상황이나 과거 데이터가 부족한 경우에는 만약에 상황을 대입해 가지고 이런 예측 시뮬레이션을 가동해서 의사 결정을 돕는 소프트웨어입니다.
결정적으로 기업의 금융 사기나 아니면은 내부 비리를 발견하고 제품의 생산 관리 같은 거를 분석해 가지고 운영 투명성을 높이는데 기여해 줍니다. 업무 자동화도 대표적으로 있죠. 아폴로 같은 경우에는 사스 솔루션인데요 고단가 파운드리의 배포를 관리하고 그리고 지속적으로 관리를 할 수 있도록 해주는 플랫폼인데 기업의 소프트웨어 또한 한 번에 관리할 수 있게 해주는 통합 플랫폼입니다. 마지막으로 aip 같은 경우에는 팔란티어 a AI 기반 대형 언어 추로 모델인데요 간단한 문장 입력을 통해 가지고 원하는 업무 관련된 정보를 세세하게 받을 수 있는 플랫폼입니다.
그래서 업무 분석이나이 추론을 통한 답변을 제시해 주는데요. 이밖에도 워프 스피드라는 이제 시스템도 최근에 출시하면서 이런 신제품 출시도 지속하고 있습니다. 팔란티어 주요 고객은 이제 미국 정부나 아니면 글로벌 대기업들이 주어 있습니다. 조금 더 크게 나눠 보면은 정부나 이제 국방 고객 있고 그리고 민간 기업 구백이 있고 조금 더 세세하게 들어가면은 AI 아니 방상 기술 시장에서도 이제 활약을 하고 있습니다. 첫 번째로 이제 정부 국방 부문에서는 주로 고담을 활용해 가지고 서비스를 제공하는데요. 미국반 부나 CIA FBI 나토 이런 다양한 정부 기관이나 궁사 조직이 고객으로 있습니다.
민간 기업 부문에서는 파운드리를 제공하는데요. 금융이나 헬스 제조 에너지 공급만 관리 이런 다양한 산업에서 활용되고 있습니다. 기업용 빅데이터 분석이나 AI 기반 의사 결정 이런 것들 지원하고 특히나 이제 미국 항공사나 자동차 제조사 글로벌 은행 헬스케어 이런 산업에 속한 기업들과 협력하고 있습니다. 팔란티어 테크놀로지의 플랫폼은 기술력을 인정받으면서 미국 기업 시장을 중심으로 고성장을 이어 나가고 있는데요. 2024년 4분기 매출과 주당 순위은 시장 예상치를 각각 6.7% 그리고 27.3% 10 상했습니다. 미국 시장의 기업 고객이 늘어나고 있고 그리고 전 세계적으로 국가 안보나 방위 수요가 증가하면서 일단 논개 기준 순이익은 10개 분기 연속 흑자를 기록했습니다.
어 반면 해외 시장 같은 경우에는 아시아 시장에서 계약이 소폭 증가했지만 일단은 매출 성장은 크게 나타나진 않았습니다. 올해 가이던스를 살펴보더라도 올해 상반기에는 작년과 같은 흐름이 이어질 것으로 기대되고 있습니다. 일단 미국 시장을 중심으로 강한 AI 수요가 예상되는데요. 다만 이제 유럽을 포함한 국제 시장 같은 경우에는 상대적으로 소비 부진이 나타나면서 좀 저주할 것으로 예상했고 최근에 출시한 고객 특화 ERP 제공 솔루션인 워프 스피드의 반응은 긍정적인 것으로도 발표했습니다. 대표적으로 방산 업체 인 안두릴 같은 경우에는 워프 스피드를 활용해 가지고 공급 부족 예측이나 대응 속도가 기존 대비 최대 200배 이상 향상됐다고 발표하기도 했습니다.
그러나 가장 중요한 이제 주가 측면을 살펴보면은 상황이 조금 다릅니다. 결론적으로 말씀드리면 이런 AI 시장의 과도한 기대감이 반영되면서 팔란티어 테크놀로지의 주가는 고평기 영역에 접어 들었다라고 판단하고 있는데요. 일단 매출단가 분석을 해 보면은 팔란티어 10개월 선행 기업 가치 대비 매출액을 보면은 65.80 나타났습니다. 동조 기업을 상회하고 있는데요. 향후 3년 매출 연평균 복합 성장률 30.5% 감안하더라도이 수치가 경종 기업이나 시장 대비 높기 때문에 공정 기업 대비 이제 프리미엄이 좀 있다라고 보고 있고요 이익 성장 관점으로 보더라도 팔란티어 12개월 서행 p 어 멀티플 같은 경우에는 무려 193.5 지난 1년 최고치를 어 갱신했습니다.
향후 3년 EPS 연평균 복합 성장률 예상 성장 치는 이제 30.5% 나타났어요이 성장치 높은 수준인데 PG 배수를 보면은 6.4배 나타났습니다. 한번 더 정리 드리면 경쟁력 있는 제품에 기반한 실적 성장을 이어가고 있으나 주가 측면을 살펴보면은 비쌉니다. 그러면 팔란티어 테크놀로지는 저희는 운용 비중 축소 의견을 제시 드립니다. 자 오늘 했던 종목들을 정말 간단하게 한번 요약을 해 보면 일단 테슬라 팔란티어 주가는 비싸다 그것도 너무 비싸다 약간 이거죠. 하지만 그래도 미래 성장성이 나타날 만한 그런 사업들을 준비하고 있기 때문에 단기적으로 저희가 이제 운용 비중 축소 의견을 드리지만 또 저희가 한번 다시 분석을 해서 숫자를 반영한 그런 이제 결과를 또 한번은 보여 드려야겠죠. 오늘 뮤치 플렉스는 여기서 마치도록 하겠습니다. 시청해 주셔서 감사합니다. 감사합니다.
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