저자: 웅덩이매매법 · 한국인
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나스닥 약 10% 하락 후 박스권 조정 중. 미국 10년물 금리 2년 만에 최고치(1.87%)로 금리인상·긴축 우려 반영, 금융주는 임금상승 비용 부담으로 급락. 아부다비 드론 공격 후 유가 87달러 돌파, 마이크로소프트의 블리자드 인수 소식. 공포지수 50으로 바닥 미형성 추정. 단기 상승 재료는 없으나 악재 대부분 반영 중이라 판단하며 QLD·SSO·USD 분할매수(매스 타이밍) 전략을 제시. 1년에 한 번꼴 조정 예상하며 장기 보유 강조.
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안녕하세요, 웅덩이매매법 레버리지 있게 부자가 되는 투자자 디벨롭몽입니다. 사실 나스닥은 약 10% 정도 하락한 상태입니다. 어떤 분들은 지치셨을 텐데요. 하락폭은 크지 않지만 박스권이 길어지고 있어서 지쳐가는 겁니다. 구독자 출자룡 님께서 굉장히 좋은 댓글을 주셔서 가져왔습니다. 제가 오랜 기간 주식투자를 하면서 여러 가지를 겪고 경험해 보니 주식은 멘탈이 전부라는 생각이 듭니다.
이 멘탈을 강하게 해주는 것은 투자에 대한 믿음과 확신입니다. 그런데 우리는 인간이라 시기에 따라 믿음이 흔들릴 수 있습니다. 그런 면에서 미국 인덱스 ETF가 최고인 것 같습니다. 저는 10년 넘게 검증된 맛집만 가지, 그렇지 않은 곳은 잘 가지 않는 편입니다. 투자도 이곳저곳 기웃거릴 필요가 없습니다. 가장 확실하게 검증받은 인덱스 ETF에만 길게 투자하면 당연히 부자가 됩니다. 말 그대로 지금 우리가 투자하는 종목들은 멘탈만 챙기면 되는 종목입니다. 가장 확실한 곳에 투자하고 있는 것이니 부디 너무 걱정하지 마시고, 이 시험대에서 무너지지 않으시길 바랍니다.
오늘 전해드릴 소식은 세 가지입니다. 미국 10년물 국채금리가 2년 만에 최고치를 찍은 이유, 마이크로소프트가 블리자드를 인수했다는 소식, 그리고 현재 증시의 악재 요인입니다. 이후 웅덩이 매매법의 QLD, SSO, USD 분할 매수 타이밍을 설명하고 댓글 Q&A로 마무리하겠습니다.
금요일부터 시작된 금융주 실적 발표에서 임금 상승으로 인한 영업비용 증가가 확인되며 주가가 급락했습니다. 기술주는 미국 10년물 국채금리의 급등으로 가장 큰 영향을 받았습니다. 다우는 1.6%, 나스닥은 2.5%, S&P500은 1.9% 하락하며 3대 지수 모두 큰 폭으로 빠졌습니다. 이 정도의 피바다는 정말 오랜만이고, 거의 모든 기업이 너나 할 것 없이 하락했습니다.
미국 10년물 국채금리는 1.87%까지 급등해 2년 만의 최고 수준에 와 있습니다. 금리 상승 속도가 빠를 것이라는 예측과 물가상승이 원인입니다. 미국 채권 금리가 드디어 1%를 돌파했는데, 이는 시장이 올해 연준의 금리인상을 이미 반영하고 있다는 의미로 해석됩니다.
보통 금리인상이 선반영되면 인플레이션 우려가 완화되어야 합니다. 그런데 10년물 금리가 오르는 이유에 대해 양적긴축에 따라 장기채 매물이 시장에 풀릴 수 있다는 우려가 영향을 주었다는 해석도 있습니다.
그렇다면 이제 주가에 악재가 어디까지 반영되었는지, 바닥이 어디인지를 봐야 합니다. 개인적으로는 나올 만한 악재들은 어느 정도 다 나왔고, 지금 그 악재들을 주가가 계속 반영하고 있다고 생각합니다. 올해 금리가 2% 이상까지도 올라갈 것 같은데, 증시가 어디까지 반영하고 올라갈지가 굉장히 중요해 보입니다.
오늘 공포지수는 아직도 50입니다. 제 체감으로는 20 정도인데 아직도 50이라니 이해가 잘 되지 않습니다. 이걸 보면 아직 바닥이 형성되지 않았다는 생각에 불안한 마음도 듭니다.
아랍에미리트 수도 아부다비 국제공항과 인근 공업지역에 드론 공격이 발생해 연료 트럭 여러 대가 폭발하고 3명이 사망하는 사건이 있었습니다. 몇 시간 뒤 사우디아라비아 주도 동맹군은 보복 공습으로 응수했고, 이로 인해 국제 유가가 배럴당 87달러를 돌파하며 7년 만에 최고치를 기록했습니다. 조정을 받을 때는 이상하게 악재가 계속 겹쳐서 나옵니다.
마이크로소프트가 게임사 액티비전 블리자드를 약 687억 달러, 우리 돈 약 80조 원에 인수한다는 소식입니다. 게임업계 최대 규모의 M&A라고 합니다. 블리자드는 스타크래프트와 디아블로를 만든 회사로, 이번 인수로 마이크로소프트는 매출 기준 텐센트, 소니에 이어 세계 3위 게임 업체로 올라서게 됩니다. 단순히 게임 시장 확장만을 위한 인수는 아니라는 의견이 많습니다. 사티아 나델라 CEO는 이번 인수로 메타버스에 대한 장악력과 콘텐츠, 커뮤니티, 클라우드를 만들 수 있는 엄청난 기회를 얻게 되었다고 말했습니다. 마이크로소프트는 정말 꾸준히 사업을 잘 확장해 나가는 기업입니다.
현재 단기적으로는 증시가 상승할 만한 이유가 없습니다. 조정의 원인을 정리해 보면 다음과 같습니다.
- 올해 3월부터 시작될 것으로 예상되는 금리인상 - 올해 진행될 것으로 예상되는 양적긴축 - 작년부터 우리를 괴롭히는 인플레이션, 특히 공급망 문제와 인건비 상승 - 끝나지 않는 코로나 - 최근의 러시아-우크라이나 긴장
개인적으로는 시장에 반영이 어느 정도 되면 어느 순간 이 악재들이 해소되고, 갑자기 호재가 들려오기 시작할 겁니다. 공포에 팔지 말고 엉덩이 무겁게 기다리셔야 합니다. 그것이 개인 투자자에게 가장 확실한 방법입니다. 10년 뒤 경제적 자유에 닿을 수 있는 유일한 방법이라고 생각합니다.
골드만삭스, JP모건, 씨티그룹 모두 예상치를 밑도는 실적을 발표했습니다. 주가가 급락하는 가장 큰 이유는 임금 인상으로 영업비용이 23%나 급증했기 때문입니다. 이번 실적 발표를 통해 올해 인건비 상승의 영향이 얼마나 되는지 체크해야 하고, 영향을 받지 않는 기업이 어디인지도 살펴보시면 좋겠습니다. 직원 수가 많은 기업일수록 영향을 크게 받을 수 있습니다. 금리 인상 수혜주인 은행주들도 예상치 못한 임금 상승 부담으로 금요일부터 급락하고 있습니다. 많은 분들이 금융주는 왜 안 사냐고 물어보셨는데, 확신이 없다면 이런 상황에서 어떤 선택이 맞는지 저도 사실 모릅니다. 그래서 저는 가장 확실한 종목에 큰 비중을 투자하고 있습니다.
**QLD (나스닥 2배 레버리지)** QLD 일봉에서 빨간 원 구간부터 1차 매수를 시작해 5일차까지 매수를 완료했고, 현재는 3차 매수 타이밍까지 진행했습니다. 5일 동안 주가가 올라도 떨어져도 무조건 매수하는 것이 원칙입니다.
**SSO (S&P500 2배 레버리지)** SSO는 검은 박스권에서 이번에 1차부터 5일차까지 매수를 완료했습니다. 어제 3차 매수 1일차 주문을 67달러에 걸어 두었는데, 67.2달러까지만 내려왔다가 반등해 체결되지 않았습니다. 오늘 처음 시작하시는 분들은 주가가 올라도 내려도 5일차까지 매일 매수하시면 됩니다.
**USD (반도체 2배 레버리지)** USD 역시 검은 박스권에서 1차부터 5일차까지 매수를 끝냈습니다. 어제는 USD의 가장 큰 비중인 엔비디아가 크게 하락하며 USD도 8% 급락했습니다. 3차 매수 타이밍은 생각보다 빨리 왔습니다. 3차 매수 가격은 대략 43.1달러 부근이며, 주가가 43달러 초반까지 내려오면 3차 분할 매수를 하시면 됩니다. 분할 매수 방식은 USD에 투입할 현금의 50%를 5로 나누어 5일 동안 매일 매수하는 것입니다.
구독자 한 분이 QLD를 조금씩 매수하고 있는데, 현재 하락률이 10% 정도이고 나중에 20~25%까지 떨어질까 싶어 소극적으로 대응하고 있다고 질문하셨습니다. 혹시 몇 개월 뒤 지금보다 10~15% 추가 하락할 수 있다고 가정하면 지금 꾸준히 매수하는 게 맞냐는 질문이었습니다.
여기서 모순된 점은, 앞으로 10~15% 하락할지 10~15% 상승할지 아무도 모른다는 사실입니다. 그걸 안다면 모든 투자자가 함께 팔았다가 함께 살 겁니다. 앞으로 더 떨어질 것 같다고 생각되면 매수하지 않고 기다렸다가 몇 개월 뒤에 매수하셔도 됩니다. 다만 많은 분들이 이미 경험해 보셨듯이, 더 떨어질 것 같아 기다리다 반등 구간에서 매수하면 다시 하락하는 상황이 반복됩니다. 시장 타이밍을 모두 맞추는 분이 계시다면 그분은 워런 버핏보다 부자가 되어야 합니다. 버핏의 오른팔 찰리 멍거도 알리바바가 크게 하락했을 때 저가 매수를 했고, 주가가 더 떨어지자 수량을 두 배로 늘려 매수했습니다. 찰리 멍거도 맞추지 못한 최저점을 내가 맞출 수 있다고 생각하면 안 됩니다. 그래서 원칙이 중요합니다. 예측은 장기 투자에 있어 방해 요소라고 생각합니다.
QLD는 15년간 약 35배의 수익률을 냈습니다. 그 기간 동안 리먼브러더스 사태, 금리인상, 양적긴축, 미중 무역분쟁, 코로나를 모두 겪었습니다. 2018년에는 QLD가 -10%로 마감하기도 했습니다. 그럼에도 15년간 35배의 수익률이 나왔습니다. 제 영상을 보고 함께 투자하시는 분들은 꼭 잘 버티셔야 합니다. 앞으로도 이 정도의 조정장은 평균적으로 1년에 한 번씩 찾아올 겁니다. 매년 고통스러워하지 말고, 매년 이런 시기에 꾸준히 매수하셔야 합니다. 폭락이 와도 원칙에 따라 매수해야 합니다.
저 역시 해봤습니다. 고점이라 생각해 팔았다가 더 오르는 것을 보기도 했고, 저점이라 생각해 큰 비중을 한 번에 매수했다가 더 떨어지는 상황도 겪었습니다. 그래서 그게 불가능하다는 걸 알았습니다. 상위 0.1%라면 가능할 수도 있겠지만, 그게 가능하다면 이미 유명한 슈퍼개미가 되어 있어야 하겠지요.
이런 상황은 이미 여러 번 겪어왔습니다. 일정 부분 주가에 악재가 반영되면, 언제 그랬냐는 듯 끼워 맞추는 호재 뉴스가 나오며 주가가 오를 겁니다. 그때 "아, 지난주에 살걸" 하고 후회하실 건가요? 언제까지 그걸 반복하실 건가요? 깨달으신 분들은 원칙대로 꾸준히 매수하시면 됩니다.
지금 당장 고통스러워서 벌써 손절이나 패닉셀을 생각하시는 분들은 아마 냉정하게 10년 장기 투자를 하지 못하실 겁니다. 지금도 이렇게 고통스러운데, 20% 이상의 하락장, 그 이상의 폭락장에서는 어떻게 버티실 건가요? 그걸 버텨야 수익을 극대화할 수 있고, 꿈꾸는 경제적 자유에 다가설 수 있습니다. 그러려면 나스닥과 S&P500이 결국 왜 오르는지 알고 있어야 하고, 폭락이 올 수도 있다는 생각을 항상 하면서 마음의 준비를 해두어야 합니다. 혹시라도 그런 일이 왔을 때 패닉셀 하지 않고 꾸준히 매수할 수 있도록 말이죠.
오늘 영상은 여기까지입니다. 모두 행복한 하루 보내시고, 내일 영상에서 뵙겠습니다.
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