저자: 강승주 · 한국인
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제약바이오 종목이 반도체 쏠림으로 바닥권에서 반등 중이라 주장. SK바이오팜은 매출 급증·영업이익률 35%, 엑스코프리 블록버스터 등극 확실, 특허 2032년 전까지 독점 이익 가능이라 강조. 저평가 상태로 보고 긍정적 전망 제시. 종목 제시는 유료/텔레그램 방 유도.
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예, 과 알테오젠 필두로 최근 이제 좀 핍박을 받았었던 제약 바이오 종목들의 급등세가 심상치 않게 진행이 되고 있겠습니다. 아무래도 국내 주요 업종인데도 불구하고 올해 어 지금 하반기 들어가죠 상반기부터 해서 특히나 좀 대대적으로 반도체 위주 글로벌 장세가 펼쳐지게 되는 상황에 있어서 해도에도 너무하게 지금 매도세가 집중이 되었었기 때문인데요. 바닥에서 굉장히 빠른 속도로 어 반등을 하고 있는 이런 상황에서 여러분들이 체크를 해 보셔야 될 것 같습니다. 여기서 여러분들 주목하셔야 되는 제압바이오 투자 트렌드들 그러면서 관련된 주요 종목 어 체크해 볼 수 있도록 하겠습니다.
영상 바로 진행해 보도록 할게요. 제약 바이오업 외양 성장 외형 성장이 지속되고 있습니다. 올해 들어 장 작년부터 해 가지고 계속적으로 이제 매출이 급증을 하고 있는데 아무래도 제약 바이오 같은 경우는 뭔가 투기성 주식의 대명사 아니었었겠습니까? 근데 이제 지금은 좀 상황이 달라졌단 말이죠. 어 뭐 이제 FDA에서 폐암 항암 신약 10판 성공을 하게 된 임상 승인이 성공이 된 유한양행이라고 하던가 아니면 이제 세계 1위 항암 매출을 기록하고 있는 키트르다 머사와 지금 협력을하고 있는 알테오젠이라고 하던가 실제 전 세계 최고의 그런 기술력들을 보여주면서 성과들이 나타나게 되고 매출이 어마무시하게 올라가고 있습니다.
그래서 그런 과정에서 매출은 올라가고 있는데 어 주가 같은 경우는 급락하고 있어요. 주가는 내려오고 매출이 급증을 한다. 밸리에이션 매력이 엄청나게 커진 상황이거든요. 삼성 바이오 셀트리온 국내 어 대기업 바이오 기업들 현재 5조 클럽 매출 5조 돌파 기대감이 오래 어 높아진 상황이겠고요. 동국제약 SK바이오팜은 매출 1조 클럽 신규 진입 가능성이 높아졌습니다. 특히나 SK와이오팜 같은 경우는 올해 어닝 서프라이즈가 굉장히 강력하게 진행이 되고 있는데 어 개발한 의약품 글로벌 블록버스터 매출 연간 10억 달러 달성 등극이 확실시되는 상황으로 보실 수가 있겠습니다.
제약 바이오 저평가 매력이 높아지고 있는 시점입니다. 국내 제약바이오 업종의 외형 성장이 이어지고 있습니다. 노령 HKO 얘네 같은 경우는 이제 영료성 식도염 그 신약 K캡 대박나게 되면서 매출 엄청 올라갔죠. 어 매출 1조 클럽 합류를 하게 되겠고 올해 이제 동국 제약이 1조 클럽 첫 진입 유력한 상황입니다. 지금 GC 녹십자 같은 경우는 유한양행 이어 가지고 두 번째 이조 클럽 입성을 앞두고 있는 그러니까 삼상바이오나 셀트리온 같은 경우는 CDMO 사업까지 진행을 하고 있는 대형 기업이기 때문에 얘네는 좀 노네로 하고 유한양행이 얘네 둘을 빼면은 처음으로 2조 클럽이었거든요.
여기에다가 더해서 이제 GC 녹십자도 매출 2조 돌파에 어 성공을 할 수가 있는 그런 이제 가능성이 높아지고 있겠습니다. 삼성 바이오셀트리온 작년에 이제 매출 4조 넘었죠. 올해는 5조. 어 지속적으로 지금 3, 40% 대폭발적인 연간 성장률이 계속되고 있다라고 하는 것들 살펴보실 수가 있겠죠. SK파 바이오팜 같은 경우 주요 제품 글로벌 판매 확대로 차기 1조 클럽 진입이 유력합니다. 뇌전증 신약 X코프이죠. 이거를 X코프이라고 하는 신약을 파이프라인 발굴부터 해 가지고 FDA 후기 임상 그리고 10판까지 자체 성공을 한 그러니까 국내에서 처음으로 FDA 임상부터 해 가지고 10판까지 성공을 한 최초의 신약입니다.
그니까 유한양행의 지금 렉라자 같은 경우는 이거를 지금 어 발굴 같은 경우는 유한양행에 한게 아니죠. 어 이게 이제 다른 기업이 발굴를 한 거를 유한 영향이 사오고 이거를 다시 기술 이전을 해 가지고 글로벌 빅파마에게 기술이전을 해 가지고 임상을 이제이 임상 경험이 있는 FDA 임상 경험이 뛰어난 빅파마가 임상이나 시판을 전부 다 수행을 해줬었기 때문에 사실 좀 수월했죠. 다른 이제 부분들 같은 경우도 그렇다라고 할 수 있는데이 파이프라인 발굴부터 10판까지 기술 이전이 아니라 자체 신약 개발에 성공을 한 거는 얘가 이제 최초로 볼 수가 있습니다.
어떻게 보면은 우리나라 신약 개발에 있어 가지고 전대 미문의 경험치를 쌓았다라고 볼 수가 있겠죠. 어, 지금 재작년만 한다라고 하더라도 SK바이오팜이 영업 이익이 적자였어요. 근데 이거 판매가 엑스코프리 판매가 급증을 하게 되면서 어, 지금 이제 흑자 전환 그리고 올해 같은 경우는 영업 이익률이 35% 2년 만에 두 배 이상 지금 현재 영업 이익률이 뛰었습니다. 2년 전만 한다라고 하더라도 영업 이익률이 한 17% 정도 됐거든요. 이게 거의 뭐 고수익 바이오텍에 증명이 되고 있는 영업 이익률 30% 어 돌파까지도 이제 성공을 할 수가 있었겠고 내년 같은 경우는 이제 영업이 5,000원을 돌파를 하게 되면서 영업익률 40% 돌파 기대감 같은 경우도 나타나고 있다라고 보실 수가 있겠습니다.이 엑스코프리 그러니까 뇌전증 신약이죠.
엑스코프레가 경쟁 약품 대비해서 차별화된 완전 발작 소실를 보여주고 있습니다. 그러니까 의약품을 투여를 할 때 뇌전증 발작이 아예 발생을 하지 않는 부분에 있어서 경쟁 의약품 같은 경우는 뭐 기껏해 봐야 5% 남짓인데 엑스코프리는 20%가 넘어가죠. 이게 굉장히 좋습니다. 그래서 엑스코프리에 같은 경우는이 부분에 있어서 적응증 확대 그리고 환자 어 이런 수용률을 높이기 위해서 경구 현타객 지형에 FD 허가 신청을 한 상황이고 통과 가능성이 높죠. 그리고 전신 강직 그리고 이제 간대 발자 그리고 소화 환자군으로이 뇌전증 신약 현재는 지금 성인 쪽으로만 진행이 되고 있는데 적응증 확장이 추진이 되고 있습니다.
적응증 확장이 되게 된다라고 하는 거는이 의약품을 쓸 수가 있는 환자군이 많아지게 되죠. 매출이 폭증을 하게 됩니다. 최근에 FDA FDA 같은 경우는 신약의 적응증 확장을 매우 빠르게 승인을 해 주고 있는 추세입니다. 뭐 지금 현재 매출 1위 의약품인 키트루다만 놓고 보게 된다라고 하더라도 뭐 처음 폐안부터 시작을 해 가지고 암종 수십종의 그런 적응증을 확보를 하는데 몇 년 걸리지도 않았죠. 그래서이 적응증이 확대가 되는 부분이 SK바이오팜에 매출이 급증을 하게 되는 분기점이 되게 된다라고 보실 수가 있습니다. 현재 엑스코프리 같은 경우는 애땅초의 어 특허 완료가 2027년이었어요.
그니까 2027년 이후부터 해 가지고 SK바팜이 엑스코프리 엄청난 돈을 벌어 주고 있는이 엑스코프리의 독점 판매 권한이 없어지게 되면은 다른 애들이 이걸 복재약을 떠 가지고 싸게 팔아먹을 수가 있습니다. 네. 워낙 지금 약효가 뛰어난 의약품들에 대해서 이런 것들의 어 개발을 장렬을 해 줘야 되죠. FDA가 빅파마들이 대규모로 돈을 퍼 부어 가지고 더 많은 환자들을 살릴 수가 있도록 약을 동료를 해 줘야 됩니다. 그러니까 이런 독점적인 의약품 같은 경우는 FDA 쪽에서 특허를 연장을 해 줘요. 최대 5년인데 이거를 받았죠. 엑스코프리의 특허 완료는 2032년입니다.
지금부터 한 6, 7년 정도 동안에 엑스쿠프리 통해 가지고 폭발적으로 이익 독점이 가능하고 지금 이제 미국의 의약품 시장 같은 경우는 특허 만료 직전까지 약가가 매년 가파르게 인상이 되고 신규 환자 처방 같은 경우도 가파르게 증가를 하게 됩니다. 그래서 지금 지속적인 이런 매출 실적 확대가 기대가 되고 있겠고 1, 2년 내에 엑프리가 연간 매출 10억 달러를 돌파를 하게 되는 글로벌 블락 블록버스터 의약품에 등극이 되는 것이 확실시 되고 있는 상황입니다. 그래서 지금이 SK, SK바이오팜이 엑스코프리로 6년 7년 동안 연간 수천 수조원을 벌어가게 되면서이 돈을 통해가지 사실상 SK바이오팜 같은 경우는 신약 제조 시설 같은 경우도 없어요.
그러니까 케펙스 투자 같은 경우도 필요 없거든요.이 돈을 전부 다 R&D에다가 때려 박을 수가 있죠. 그러니까 지금 어떻게 보면은 국내에서 신약 개발 역량이 가장 뛰어나. 그니까 다른 기업들 같은 경우는 주식 막 유증 때리고 제압 바이오 기업들 어 팔리질 않으니까 매출이 발생을 하지니까 아니면은 돈을 당겨 온다라고 하던가 이런 식으로 재무 구조가 형편 없는 상황에서 신약가 개발이 진행이 되는 경우가 많죠. 이런 식으로 어 좀 어떻게 보면은 캐시카우가 있는 상태에서 신약 개발이 이루어지는게 드입니다. 국내 제약 바유 같은 경우는. 데 엄청난 이런 돈을 가지고 이제이 다음 제2의 엑스코프리를 개발을 하기 위한 직전 단계 있는 상황이죠.
그래서 천재 지금 어이 회사가 강점이 있는 CNS 중추질환 신경계 쪽에서 어 지금 이제 우리 몸 같은 경우는 뇌가 있다라고 하면은 어 몸이 이렇게 팔 다리가 있으면 여기 척수가 척수가 있겠죠. 그러니까 팔에다가 정맥 조사나 이런 거를 맞아서 약효가 뇌로과 줘야 되는데 뇌는 너무나 가장 중요한 그런 부분이기 때문에 인체에서 이렇게 혈류 장벽이라고 하는게 있어요. 약물이 접은자 물질이 아니다라고 하면 그러니까 뇌에 바이러스가 침투를 하게 되면 사람이 금방 죽어 버리니까 이걸 막으려고 이런 식으로 어 인류가 이렇게 된 거죠. 발달이 되온 거죠.
그래서 지금 현재 이제 약물이 그러니까이 중추신경 질환이 부분을 치료를 하는게 매우 어려워요.이 현례장벽 때문에. 그래서이 부분을 돌파를 하게 된다라고 하면은 굉장히 뛰어난 기술력으로 평가를 받죠. 그래서 현재 저분자 CNS 개발하고 있겠고 표적 단백질 분해라고 하던가 방사성 의약품 현재이 중추신경 질환 치료제에서 항암 신약쪽까지 뻗어나가고 있는 상황입니다. 그래서 현재 다른 글로벌 빅파마들도 갖지 못하고 있는 차세대 모달리티 그러니까 다른이 전달 물질 체계다라고 하는 거죠. 완전히 지금 현재 다른 빅파마들도 갖고 있지 않은 완전 차세대 신약들을 현재 개발을 하고 있겠고 그러니까 돈을 워낙 많이 벌고 있다 보니까 외부 차입 없이 포스트엑코프리를 개발을 할 가능성이 높겠죠.이 부분만 성공을 하게 되면 하나만 더 잭팟을 터트리게 되면은 바로 이제 SK바이오팡 같은 경우 글로벌 원니트 원더가 아니라 아직도 이제 화의자 같은 경우는 원니트 원더죠.
어, 그러니까 코로나이 RNA 백신만 개발을하고나 가지고 이걸 가지고 막대한 돈을 가지고 신약 개발을 하고는 있는데 아직은 뭐가 안 나오고 있죠. 뭐 최근에 이제 화의자 쪽에서 뭐 개발을 하고 있었던 비만 치료제 같은 경우도 뭐 임상 중단 선언을 하고 이런 원니트 원더로 끝나지 않기 위해서 글로벌 바이오텍으로 도약을 하기 위해서는이 지금 현재 신약 개보가 이어져야 되겠죠. 현재 엑스코프리 같은 경우는 미국의 다른 뭐 제약 기업에다가 맡긴게 아니라 SK바이오팜이 직접 직판 체제를 구축을 해 놨어요. 여기서 영업 이익이 엄청나게 발생을 하게 되는 거거든요.
이거 재직책이 없으면 다른 바이오 기업에다가 영업 이익 5% 10% 정도는 갖다 받쳐야 됩니다. 만약에 이제 향후 신약 개발이 되게 된다라고 했을 때이 직판 체액의 네트워크를 통해 가지고 핵심 자산으로 작용이 되게 되면서 미국 전역에 매우 빠른 속도로 판매량이 올라갈 수가 있겠죠.이 이 신약 개발 체제가 안착게 되게 되면은 전체 기업 가치는 크게 뛰어오를 수밖에 없는 상황입니다. SK파이오팜 최근에 지금 차세대 신약 개발 물질로 TPD라고 하는 단백질 분해 어 제재를 지금 개발을 하고 있어요. 최근에 지금 히트를 치고 있는게 일명 ADC 치료제죠.
어 항체 약물 접합체. 알죠. 지금 이제이 항체 약물 접합체 같은 경우는 항체에다가 어 링커라고 하는 거를 달고 굉장히 강력한 독성 물질은 페이로드를 달아 가지고이 항체가 항 어 암세포를 찾고 링커 항체가 암세포에게 다만다 닿아 가지고 합쳐지게 된다라고 했을 때 링커가 그걸 알아채 가지고 암세포에 근접한 상태에서 그러니까 정상 세포의이 강력한 살상 물질을 투여를 해 버리게 된다라고 하면은 엄청나게 아프겠죠. 그러니까 뭐 뭐 지금 죽을 수도 있기 때문에 이거를 암세포만 죽도록 선별적으로 작동을 하게 되는 굉장히 복잡한 구조의 그런 치료주예요.
네. 이거를 페이로드가 아니라 단백질 분해제를 이거를 대신해 가지고 이쪽으로 자리잡게 한다라고 했을 때 다른 이제 약효를 좀 혁신적인 약효를 기대를 할 수가 있겠다. 그래서이 차세대 TP들을 개발하고 있는데 SK바이오판 같은 경우는 분자 접착제 기반의 플랫폼을 개발을 하고 있습니다. 그래서 단백질 간의 상호작용을 유도를 해서 특적 특정 단백질을 선택적으로 분해를 하게 되는 암발 물질이 될 수도 있겠고요. 암세포를 암세포에다가 이제 뭐 영양분을 주게 되는 그 암 혈 그 지금 이제 혈관이죠. 암 혈관을 차단을 해 버리게 된다라고 하던가.
이런 식으로 암세포를 키우는 그런 단백질들을 다 없애 버릴 수가 있겠죠. 그래서 기존 TPD 기술보다 더 뛰어난 뇌관 장벽 투성이 확인이 되고 있는 상황이기 때문에 현재 지금이 항체 약물 접합제의 어 단백질을 결합을 한 혁신 차세드 모달리티를 중추신경계 질환으로 확장을 할 수가 있겠죠. 이것만 성공하게 되면 SK바이팜이 중추신경계 분야에서 세계 최고의 역량을 가져가게 됩니다. 중추신경계 지환 게임 체인저로서이 BBB 투성 기대가 되고 있고요. SK바이프팜 4측 같은 경우는 경쟁 업체 대비 현재 개발을 하고 있는 TPD 쪽의 개발이 최소 1년 이상 앞서고 있다 자신하고 있는 상황입니다.
그래서 해당 부분 내년에 이제 상반기 FDA 임상 진입 앞두고 있겠죠. 퍼스틴 클래스 아무도 갖지 못하고 있는 최초의 신약잠재력을 가지고 있다. 국내 최고의 기술력, 세계 최고의 이런 어 뇌전증 신약 개발을 한 기업이기 때문에 해당 부분에서도 기대감이 높은 상황으로 보실 수가 있겠죠. 엑스코프리는 블록버스터는 당연히 달성 가능한 상황이고이 엑스코프리 같은 경우는 블록버스터를 넘어서 향후 수년 동안의 후발진 후발 주자들의 진입이 불가능할 정도의 독보적인 약효를 가지게 되었습니다. 그래서 중국이나 일본 같은 아시아 시장으로도 진출이 본격화되고 있겠고요.
X코프리 상업화 이후로 SK 바이오팜 외국인 순매수가 급정하고 있습니다. 7조에 육박하고 있어요. 지금 현재 최근에 제약 바이오 급락으로 주가가 상장 이후에 최저점 수준까지 떨어진 상황이에요. 매출은 가파르게 올라가고 있고 영업 이익률은 40% 돌파를 앞두고 있는데 주가는 상장가를 하회하고 있는 엄청난 저평가 매력이 부각이 되고 있습니다.이 이 상장 당시만 한다라고 하더라도 엑스코프리의이 FDA 그리고 실제 미국 시장에서의 상업화 성공 가능성 같은 경우는 긴가민가한 그런 상황이었어요. 근데 그때보다 지금 주가가 떨어졌다. 실적이 이렇게 폭발적으로 올라가고 글로벌 블록버스터 등극이 유력한 상황에서 이렇게 많이 떨어졌다라고.
그리고 특히나 이번 2분기 같은 경우는 전년 대비해서 폭발적인 어닝 서프라이즈를 냈음에도 현재 지금 시장의 수급적인 요인 반도체로만 집중하게 되면서 제약 바이오에서 자금이 빠져나오고 그거에 대해서 이제 현저하게 좀 많이 빠져 있는 이런 저평가 배력이 부각이 될 수밖에 없겠다 체크를 하실 수가 있겠습니다. 오늘 관련된 투자 포인트들과 함께 SK바이 포함 체크를 해 드렸고요. 우리 급등 타이밍은 여러분들에게 다양한 투자 관점 제시해 드리기 위해서 노력하고 있는데 당일 급등이라고 하던가 상한가 기대가 되는 종목들 같은 경우는요. 유튜브 통해서 제시해 드리는게 어렵죠.
그래서 이런 식으로 단타방 오픈해 가지고 100% 무료로 정보 공유해 드립니다. 어 당장 이제 최근 찍어 드렸었던 한 과장품 제조 한 1주일 2주일 만에 50% 가량 급등 나왔습니다. 이런 식으로 당일 급등 상한가 기대가 되는 종목들 올려 드리면요. 한 100만 원 200만 원 어 여러분들 찍으셔 리셔 가지고요. 설명 쪽에 실시간 무료 텔레그램방 입장이라고 있거든요. 링크 이거 누르시면은 어 나가시기 전에 도움이 많이 되셨다라고 하시는 분들 잊지 마시고 좋아요와 댓글 남겨 주시는 거 꼭 부탁드릴게요. 여러분들이 남겨 주시는 좋아요와 댓글 어 굉장히 좀 많이 급등 타이밍에 도움이 됩니다. 잊지 마시고 꼭 부탁드리고요. 구독 버튼 아직 안 누르신 분들 구독 버튼 누르시면은 급등 타이밍에 어 지금 이제 극이었습니다. 감사합니다.
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