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네. 오늘 장중에 SK 하이닉스가 삼성전자의 시가 총액을 넘어섰습니다. 현 시점에서 시장의 변동성이 정말 커지고 있죠. 특히나 코스닥은 아 지난주부터 뚜렷한 금락세 오늘은 뭐 코스피 대비해서 역시나 좀 쉬어감이 영력한데요. 지금 현 시점에서의 전략을 챙겨 볼게요. 장인 투자 클럽 이창대 대표 나오셨습니다. 안녕하세요. 네. 반갑습니다. 네. 대표님, 오늘 장 보시는지 궁금합니다. 이제 다음 주부터는 7월을 바라봐야 되잖아요. 6월을 보내는 막바지 주간에서 있습니다. 시장 어떻게 보실까요? 어, 이제 뭐 요즘 시장은 SK이닉스 빼고는 볼게 없고 뭐 다 떨어지고 있는 시장이기 때문에 사실 이제 시장이 굉장히 좀 소외감을 느끼실 수밖에 없고 좀 어려움을 겪고 계실 거라고 생각이 듭니다.
근데 이제 요즘 외국인들이 한국을 많이 이탈한다라는 얘기가 정말 오랜 시간 동안 들려왔었는데 어, 외국인들이 이제 다시 한국에서 매수하고 있는 종목이나 섹터들도 분명히 있거든요. 그래서 주가는 떨어지는데도 불구하고 그 떨어질 때마다 외국인들이 사서 모아가는 그런 섹터나 종목들이 있어요. 그래서 그로한 쪽을 한번 저는 눈 여겨 보시는 걸 권장드리고 싶고요. 보통 이제 그렇게 외국인 수급이 괜찮고 그다음에 이제 실적 부분이 괜찮아지는 기업들도 있습니다. 뭐 매출이라든지 영업 이익, 순위익 그 그다음에 이제 뭐 영업 이익률, 순위익률 같은 마진율 이러한 것들이 이제 모두 우상향하고 있는 기업들 그리고 우상향할 걸로 기대되는 기업들은 결국 주가는 이제 실적에 일정 정도는 이제 수렴을 하기 때문에 등락이 좀 크겠지만 그 중심은 그 실적의 성장에 기반해 가지고 움직이거든요.
그래서 또 실적 시전을 얼마 안 두 얼마 이제 앞두고 있는 상황이기 때문에 어 현재 시점에서는 실적 성장 그리고 이익 구조의 성장이 뒷받침이 되면서 외국인들이 이제 사드리고 있는 종목들 위주로 뭐 매수를 하신다면 저는 충분히 좋은 결과 있을 거라고 보여지고 스스캐닉스는 솔직히 아직도 싸요. 뭐 한 이제 목표가 500만 원 얘기가 나오고 있는 상황에서 300만 원 근처까지 간 상황이죠. 물론 뭐 기술적 조정이 나온다거나 이럴 순 있는데 길게 봤을 때는 뭐 한 400만 원 위로는 충분히 갈 수 있다고 보고 있고 뭐 올해 안에 충분히 달성 가능하지 않을까 생각이 듭니다.
그래서 이러한 점을 좀 종합적으로 따져 봤을 때는 지금은 SK이닉스의 이제 독주 체제가 한국 시장에서 좀 연출이 되고 있는데 아 당분간은이 상황이 계속 연출되지 않을까 싶기는 해요. 근데 이제 과연 이게 영원할까? 뭐 SK닉스가 영원히 올라갈 순 없잖아요. 계속 올라가고 뭐 400만 원, 500만 원, 600만 원 가면 거기서부터 이제 또 올라가는데 제한이 생길 거란 말이죠. 그때부터 이제 우리가 낙수 효과를 기대해 볼 수 있는데 다들 알고 계시겠지만 낙수 효과가 생각보다 너무 늦어지고 있어요. SK닉스가 이제 자금을 워낙에 많이 빨아들이고 있기 때문에 사실 SK닉스 말고 다른 종목을 살 필요가 없다라고 느껴지는게 사실입니다.
요즘은 마진율도 너무 높고 그거에 비해서 아직도 너무 싸기 때문에 굳이 이거보다 더 나은 주식을 찾으려고 하면 딱히 없어요. 심지어 시청도 높고 그래서 이쪽으로 좀 집중이 되고 있기 때문에 좀 단기간의 흐름을 보시겠다라고 하면 아직도 그냥 SK이닉스에 집중하셔 가지고 수익을 극대화시키는게 제일 좋은 전략이긴 한데 그래도 이것만 투자하게 되면 꺾였을 때 또 대응이 안 될 수 있기 때문에 그다음 타자로 움직일 수 있을 만한 종목들을 미리 조금씩 이제 선침해 놓는 그런 식으로 포트폴리오 구성하는게 괜찮을 거라고 보여집니다. 당장에는 이제 SK이닉스가 없으면 수익률을 좀 끌어올리기가 굉장히 쉽지 않은 장이 될 것이다.
좀 요렇게 봅니다. 네. 940만 어 240만 원이 돌파가 된 오늘입니다만 여전히 SK 하이닉스로의 접근은 유효하다라고 말씀을 주셨거든요. 그럼 대표님 이번 주에 이제 현지 시간으로 24일이면 마이크론의 실적이 발표가 될 텐데요. 실적이 좋을 것이라는 것은 이제 기본값이고 그 이상을 뛰어넘을 만큼의 앞으로의 가이던스가 제시가 돼야 될 거 같은데 일각에서는 단기적인 고점이 한 번은 나올 것이다라는 이야기도 있고요. 오히려 기폭제가 될 것이다라는 이야기도 있는데요. 그런 관점으로 놓고 봤을 때 우리 개인들 지금 담는게 나을지 아니면 실적 발표 이후에 목요일, 금요일쯤에 담는 것이 나을지도 궁금해요.
뭐 마이크론을 말씀하시는 거? 아니요. SK 하이닉스. 스카이닉스를 어 만약에 이제 담는다라고 하시면 저는 지금부터도 계속 담아도 괜찮다고 봅니다. 뭐 그때 좀 조정 나오면 더 담는다 이렇게 생각하시는게 좋을 것 같고 예를 들어서 이제 한 400만 원을 갈 것이다라고 생각을 하면 어 떨어지면 사는게 좋은데 안 떨어지면 어떡하냐가 이제 돼 버리는 거거든요. 그래서 어차피 400만 원 갈 거니까 뭐 100%는 아니겠지만 충분히 가능한 가격이거든요. 그래서 내가 400만 원을 간다라고 목표가를 잡으셨으면 거기서 지금 이제 한 300만 원이 안 되는 가격에서 이제 나중에 350만 원, 360만 원 되면 또 잡기가 어려워지거든요.
그럼 이제 한 200만 원 대에서 그래도 300만 원 아래에 위치해 있을 때 조금이라도 한 주라도 사 놓고 좀 조정이 나오면 그때 더 사면 더 사고 뭐 그렇게 크게 조정이 나오는게 아니면 그대로 가져가는 식으로 해서 400만 원까지 노려보는 이런 전략이 이제 괜찮다고 봅니다. 그래서 뭐 마이크론 실적을 어 너무 기다리셨다가 하지 않으셔도 저는 충분하다라고 생각이 들어요. 오히려 이제 마이크론 실적 발표를 했는데 어 생각보다 너무 좋게 나와 버리면 주가가 또 이제 강하게 밀어붙일 가능성이 있어 가지고 매수 기회를 좀 잃을 가능성도 있다고 봅니다.
최근에도 이제 마이크론이 계속 신고가를 쓰면서 주가를 올리고 있기도 하고요. 그래서 실망감보다는 이제 실적 발표 이후에 뭐 3분기 실적 기대감이나 4분기 실적 기대감도 계속 좀 증폭이 될 수 있다라고 봐서 지금 메모리 분야 그리고 이제 HBM 분야의 어 성장이 계속되고 있다라는 점을 감안해 보면 저는 좀 기다렸다 사는 거보다는 시간을 그래도 하루라도 빨리 사는게 낫다고 봅니다. 지금도 SK닉스는 큰 돈을 집어넣기가 좀 애매해져 버렸어요. 근데 그럼에도 불구하고 아직도 살 만한 가격대라는 거죠. 네. SK 하이닉스는 지금도 접근 가능.
만약에 마이크론 실적이 나오고 나서 한 차례 출렁인다면 그때도 뭐 더 살 수 있는 기회가 주어지는 것이다라고 말씀을 주신 듯한데 앞서서 힌트를 주셨습니다. 실적이 성장이 나오고 있고 외국인들의 수급이 들어오고 있는 종목들을 우리가 좀 잘 바라볼 필요가 있겠다 말씀 주셨는데요. 반도체 소부장 안에서는 이에 좀 부합하는 종목이 어디가 있을까요? 어, 일단 이제 반도체 소부장 같은 경우에는 1분기 실적이 잘 나왔는데 아, 1분기 실적이 안 나왔는데 예, 죄송합니다. 이제 2분기부터는 좀 정상화될 걸로 기대되는게 이제 한미 반도체 같은 기업들이 있어요.
어쨌든 이제 우리가 SK 아닉스가 지금 시장에서 거의 독주 체제를 기록하고 있는데 우리가 이제 SK이닉스 주가가 잘 올라가고 HBM이 각광받으면서 TC 본도가 굉장히 중요한 화도로 떠올랐었습니다. 그래서 한미 반도체가 소부장 안에서도 정말 강력하게 주가를 끌어올리는 아주 상징적인 소부장 기업이었거든요. 근데 이제 한미 반도체가 다들 아시다시피 이제 1분기 때 실적이 생각보다 그렇게 잘 나오지 않았고 좀 실망스러운 모습을 보여줬어요. 근데 이제 2분기부터는 다시 이제 이연됐던 것들이 반영되면서 정성화될 걸로 보고 있기 때문에 길게 보면 어차피 올해 내년 내운년까지 이익은 계속 늘어나는 건 변함이 없어요.
근데 1분기 때 잠깐 주춤한 거거든요. 원래 이제 사업 영의하다 보면 주춤할 때도 있습니다. 뭐 과거에 LS 일렉트릭이나 뭐 달바 글로벌이나 실제로 장기적인 실적 전망치가 좋고 그렇게 성장을 잘 해 나가고 있는데 중간중간 특정 분기는 좀 뭐 비용이 많이 발생한다든지 뭐 예상보다 조금 실적이 성장이 그만큼 안 나온다든지 이런 구간도 있기는 해요. 근데 길게 보면 어떻습니까? 이익이 성장한다라는 건 변함이 없습니다. 근데 어쨌든 실망스러운 실적이 나온 건 사실이기 때문에 주가가 좀 위축이 되죠. 이제 함미반도체 같은 경우가 좀 그런 경우라고 저는 보거든요.
1분기에 어쨌든 장기적인 실적 성장에 크게 지장은 없는데 1분기 실적이 일시적으로 잠깐 좀 흔들리는 모습을 보여 주는 겁니다. 애초에 SK닉스가 이렇게 잘 나가는데 어떻게 TC 본더가 못 가겠어요? 그래서 한미 반도체 같은 경우에도 앞으로 계속 좋을 수밖에 없고 이익 구조 같은 경우에도 마찬가지입니다. 한미 반도체를 이제 보시게 되면 어 영업 이익률이나 이제 순위익률 자체가 솔직히 SK이닉스 급은 아니지만 굉장히 높은 수준을 유지해 주고 있단 말이에요. 성장 자체도 이제 내운년까지 본다라고 했을 때 작년에 이제 한 43%까지 영업 이익률이 나왔습니다.
그리고 더 예전에는 2, 20% 뭐 더 이전에 많이 나올 때가 30% 대. 근데 이제 작년이 43%였고 올해가 이제 47%, 내년이 52%, 내운년에 56% 대업 이익률을 봐요. 그리고 순위 이익률도 원래 한 2, 30%대 나오던 기업인데 이제 53%까지 올라갈 걸로 전망이 됩니다. 그 PE 이제 선행으로 한 40 정도를 보니까 이익 구조도 좋고 뭐 엄청 저평가는 아니지만 그래도 매력적인 기업 중에 하나죠. 매출이라든지 그다음에 이익이 늘어나고이 구조도 성장하고 있으니까 훨씬 더 주가를 끌어올릴 만한 모멘텀이 있다라는 겁니다. 근데 주가는 사실 어 안 올라간 건 아닌데 작년 한 말부터 해 가지고 주가를 꾸준히 끌어 올리더니 이제 작년 말부터 올해 초까지 뭐 중순까지도 주가는 계속 올렸습니다.
왜냐면 뭐 5월까지도 신고가를 쓰면서 상승을 보여 줬으니까요. 근데 이제 6월 달 들어서면서 주가 조정이 좀 나왔고 어 뭐 다들 알고 계시다시피 어 이제 어닝쇼크라고 불릴 수 있을 정도로 실망스러운 실적이 나오면서 계속 잘 가고 있던 한미 반도체가 깨진 거거든요, 주가가. 근데 뭐 요런 이제 시간이 오히려 저는 좀 기회가 될 수 있지 않을까? 또 2분기 실적 발표하면서 정상적으로 실적이 잘 나오면 또 주가를 많이 끌어올릴 수 있다고 봅니다. 그래서 요런 기업들을 보시는 것도 하나의 방법이고요. 그냥 절대적으로 이익 구조가 높은데 그다음에 그 P이 낮은 기업들도 있습니다.
뭐 예를 들면 하나 머티리얼즈라든지 그다음에 뭐 워닝 머티리얼즈라든지 이런 기업들도 매력적이고요. 그다음에 뭐 테크윙이라든지 TCK 같은 어 이런 기업들도 지금 이익 구조 대비해 가지고 마진율 대비해서 저평가되어 있어요. 특히 TCK나 테크잉은 외국인 매수세도 많이 들어왔고 워닝 머티리얼즈나 하나 머티리얼즈도 외국인 보유 비중이 늘어나고 있는 구조고 이탈이 잘 안 나오고 있어서 소부장단에서도 아직은 그래도 기회가 남아 있는 종목이 꽤 있다 이렇게 좀 말씀드립니다. 일단 앞서 시황 봐 주실 때 실적이 잘 나오는 그리고 외국인들의 손길이 닿고 있는 종목들로 압축을 해보자 말씀 주셨는데 소부장 안에서 종목을 픽해 주셨습니다.
턴 어라운드에 대한 기대감을 품고 있는 한미 반도체. 고점 대비해서 어느새 30%가량 떨어져 있는 자리인데요. 매수 가능 사인 받아봤고 실적 대비 저평가가 되어 있는 종목들도 꼽아 주셨는데 지난주에도 말씀을 주셨었는데 동일하십니다. 하나 머티리얼즈와 워닝 머티리얼즈 테크윙 TCK까지 여러분 흐름 체크해 보시면 되겠습니다. 자, SK 하이닉스 삼성전자의 독주가 이어지니 코스피 지수는 뭐 지난주만 놓고 봤을 때도 주요 지수 안에서 상승률 1위 그리고 지난주에만 11%가 넘게 올랐었는데 코스닥 지수는 지난주에만 한 10% 가까이 떨어졌었고 주요국 안에서 골등을 했더라고요.
코스닥 어떻게 부흥을 좀 기다려 봐야 되는지 이제 오는 7월이면 30주년 행사를 한다고 들었거든요. 강력한 부양책 안 나올까요? 아, 솔직히 이게 저도 얘기를 하면서도 참 한편으로론 죄송스럽고 한편으로는 이제 제 생각을 고지곧 말했을 때 이게 결과가 바로 좋게 안 나올 수가 있기 때문에 거기에 대해서 좀 아쉬운 분들이 있을 수 있어요. 뭐냐면 저는 일단 제약 바이오 안에서도 지금 실적 모멘텀이 좋고 외국인들이 강력하게 사서 모아가고 있는 종목들이 있거든요. 뭐 한미 약품, 셀트리온, 뭐 HK엔, SK바이오팜, ST팜, 뭐 각종 종목들 우리가 일반적으로 지금 장기간에 걸쳐서 실적이 좋아지고 있고 더 좋아질 걸로 기대되는 기업들이 있습니다.
뭐 삼성, 바이오로직스도 마찬가지고요. 시총 최상단에 있는 제약 바이오들이 이게 과거처럼 기대감만으로 가는 것이 아니라 실적이 올바르게 잘 찍혀지고 있고 더 올라갈 걸로 기대가 되는데도 불구하고 주가는 역으로 계속 빠지고 있어요. 금리에 대한 불안감 때문에 그런 거거든요. 근데 이러한 기업들이 언제까지 계속 어 못가 것이냐 결국 실적의 일정 정도 수렴할 수밖에 없다고 보고요. 특히나 이제 2차전지 분야의 수요는 데이터 센터에 대한 수요가 이렇게 늘어나고 있는 단계에서 필연적으로 이제 에너지 쇼티지를 불러올 가능성이 높거든요. 그래서 원전이라든지 ESS 같은 경우에는 계속 수주가 늘어날 수밖에 없다고 봅니다.
그래서 그 안에서도 이제 ESS 분야는 지금 실적이 터너라운드 되면서 이번 실적 시즌이 되게 중요한게 이번 2분기가 LG 솔루션 흑자 전환을 기대하는 분기고요. 다음 3분기가 삼성 SDI가 흑자 전환을 할 걸로 기대하고 있는 분기입니다. 그렇기 때문에 이번 2분기랑 3분기 실적 발표가 굉장히 중요하다는 거. 올해 연말에서 내년 초를 본다라고 했을 때 2차전지는 또 올라갈 가능성이 높기 때문에 제가 작년 10월부터 2차전지는 투자할 매력도가 있다 말씀드렸는데 네. LG 솔루션 작년 10월 달에 잠깐 올라오고 아직까지도 주가를 못 올리고 있어요.
그래서 이렇게 정말 오랜 시간 동안 못 올리고 있는 종목들도 있는데 상대적으로 너무 잘 가니까 포모가 오죠. 개인 투자자분들은. 심지어 오히려 떨어지는 종목들도 있고. 근데 이런 종목들이 실적이 좋아지고 있고 좋아질 전망이고 외국인들이 사모고 있다. 이거는 분명한 사실이기 때문에 시간이 어느 정도 걸릴 순 있지만 미리 선치매를 해 놓는다라고 했을 때 좋은 결과가 있을 거라고 봅니다. 우리가 SK하이닉스만 살 건 아니니까. 그 외에 이제 미리미리 준비를 한다라고 하면 전 여전히 이제 코스닥 주요 종목들도 어 좋은 성과를 이제 향후에 내줄 거라고 보고 있습니다.
대표적으로는 2차전지가 되는 거고요. 네. 일단은 이번 실적부터는 어 2차전지를 보고 그리고 경제 지표들 물가랑 이제 그 경기 지표들이 다음 달다음 달에 발표되는 걸 통해서 어 금리 인상 기대감이 조금 더 수그러진다. 점도표가 좀 더 떨어지는 측면으로 간다라고 하면 그때부터 제약 바이오를 연말을 기대해 봐도 좋겠는데 굳이 지금부터 신규 진입을 하는 할 필요까지 없을 것 같아요. 근데 보유하고 있다면 실적 전망이 좋은 기업은 제약 바유를 굳이 매도할 필요까지는 없을 것 같다라고 생각합니다. 일단은 코스작 지수는 좀 더 시간이 걸릴 것 같습니다.
기술을 추종하는 거 자체를 좀 공격적으로 단행을 하시기보다는 일단은 실적이 나오고 있고 앞서 말씀 주셨듯이 외국인들의 매수세가 들어오고 있는 일부 2차전지 대형주들이나 제약 바이오 역시나 실적이 찍히는 기업들에 한해서 여러분 관심 종목으로 잘 챙겨 보셔야 되겠습니다. 자, LG 전자 또 짧게 볼 텐데요. 지금이 시간에 LG 전자 그룹주 LG 그룹주가 윗꼬리가 다 길게 달려는 있습니다만 엔비디아 본사에 오늘 방문한다라는 소식 속에 장 초반에 급등했었거든요. 젠슨 CEO 간 다음에 뭐 이렇게 표현해도 될까요? 로봇주가 사실 전멸이에요.
다신 저가였거든요. 이제 좀 달라질까요? 어, 로봇은 애초에 이제 변동성 자체가 워낙에 큰 업종이기 때문에 단기간에 이제 바로 올라가지 않는다라고 해도이 변동성을 감당할 수 있을 정도로 금액을 좀 조절해 가지고 들어가는게 좋을 것 같고요. 비중 자체를 조절 잘하자. 네. 예. 그리고 이제 목표 수익률 자체를 작게 잡으면 안 되는 섹터입니다. 그러니까 다른 종목에서 내가 30% 50%를 잡았다면 뭐 이제 로봇 쪽에서는 혁신 업종이기 때문에 금액을 그만큼 조금 들어간만큼 수익률에서 승부를 보셔야 돼요. 그래서 이제 한 뭐 150% 200% 이상을 이제 노린다라고 생각하면서 가시는게 전 적합하다고 생각합니다.
대신 그만큼 변동성을 인정해야 되기 때문에 금액을 조절해야 된다라고 말씀을 드리는 거예요. 어떤 종목들 스스캐닉스 같은 안정적인 종목들은 우리가 이제 금액을 막 몇억씩 과감하게 투자해도 불안하지가 않잖아요. 근데 이제 몇억 몇십억을 넣는다고 했을 때 우리가 이제 로봇 같은 경우에 솔직히 불안한게 사실입니다. 어 그래서 이제 이런 종목들은 일반적으로 다른 종목들 들어가는 거 대비해서 로봇은 확 낮춰서 들어가셔야 되고 항상 강조드리는 건데 어 누구나 다 알고 있고 대기업 시너지가 나는 대기업에서 인수한 기업이나 직접 전개하는 로봇 사우프 현대 모비스 오토에버 뭐 레인보우 로보틱스 뭐 삼성에서 인수했고요.
그다음에 LG 전자의 로보티즈 뭐 요런 기업들 위주로 좀 보시는게 좋고 결국 이제 어느 정도 여러분들이 이제 금액 조절만 하신다면 장기적으로 봤을 때 저는 로봇은 분명히 상승할 수 있다라고 보고 있습니다. 어 이렇게 이제 떨어질 때 오히려 잘 담아 나가시라고 조언을 드리고요. 대신 금액 조절만 잘 신경 쓰시라 말씀드립니다. 로봇주는 시간이 답이고 약은 들고 계시다면 홀딩을 해 보시면 되겠고 원차의 변동성이 크게 크게 나오는 섹터이잖아요. 실적이 그만큼 담보가 되지 않는 섹터이기도 하고요. 그렇다 보니 비중 조절이 관건이겠고 오히려 우리는 수익률로 승부를 보자 이렇게 답을 받아봤습니다.
그렇다면 로보티지 로봇 스타가 그래도 제일 유력한가요? 지금 LG 그룹 관련해서요? 어, LG 그룹 관련해서는 이제 로보티즈 보는 걸 권장드리고요. 그다음에 이제 아예 LG 그룹 내로 보겠다라고 하시면 LG 전자를 보시는 걸 저는 권장드리고 싶습니다. 아, 로봇티즈와 LG 전자를 보자. 네 살펴 자리 대표님 여기서 보내드릴게요. 장인투자 이창대표 함께했습니다. 말씀 고맙습니다.네 .
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