저자: 달봉이아빠 · 한국인
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미국의 SMIC 제재 등으로 삼성전자가 8월 글로벌 스마트폰 점유율 22%로 1위 탈환, 화웨이 제재 여파로 화웨이 점유율 하락 전망. 마이크론 3분기 실적 발표를 앞두고 삼성전자·SK하이닉스 주가 급등 기대. 외국인이 이달 8일부터 SK하이닉스를 집중 매수한 점을 긍정 시그널로 제시. 추석 이후 우량주 실적 발표가 이어질 것으로 전망하며 3분기 어닝 서프라이즈 가능성 언급. 미국 상무부 허가 등 불확실성도 일부 인정.
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명절 앞두고 전하는 반도체 소식
안녕하십니까, 경제적 자유 아빠 달봉이 아빠입니다. 여러분, 오늘 하루 마무리 잘 하셨습니까? 내일부터 명절 연휴에 들어가는데요, 저희 달봉이 아빠는 여러분들을 위해 따끈한 좋은 소식을 골라서 명절에도 열심히 정보를 공유해 드리겠습니다.
미국의 중국 반도체 제재와 우리 기업
오늘 말씀드릴 것은 반도체 소식입니다. 어젯밤부터 미국이 화웨이 제재를 시작했고, 얼마 전에는 미국과 중국의 최대 파운드리 업체인 SMIC를 제재하기 시작했습니다. 이 제재와 관련해서 삼성전자나 SK하이닉스 같은 대한민국의 우량주 기업들이 수혜를 받을지 피해를 입을지는 아직 명확하게 잡히지 않는 부분이 있습니다. 다만 지금 삼성전자는 스마트폰 급등의 계기가 됐고, 여러 호재와 수혜 소식이 하나씩 발표되고 있습니다.
마이크론 실적발표와 추석 이후 기대
이번 추석 무렵에는 미국의 메모리 반도체 기업 마이크론의 3분기 실적 발표가 곧 있습니다. 마이크론은 세계 3위 정도의 메모리 반도체 기업인데요, 추석 이후에는 대한민국의 주요 우량주인 삼성전자, SK하이닉스 등의 실적 발표도 이어질 예정입니다. 이에 따라 3분기 어닝 서프라이즈가 나올 수도 있습니다.
반도체 업황을 가늠할 수 있는 것은, 삼성이 아직까지는 D램에서 강점을 가지고 있다는 점입니다. 이번 주 중에 마이크론의 실적 발표가 있는데, 그 결과에 따라 추석 이후 삼성전자 주가가 어느 정도 급등할지 짐작해 볼 수 있을 것입니다. 발표가 있으면 바로 여러분께 정보를 공유하겠습니다.
외국인 매수 흐름이 주는 신호
최근에는 외국인들이 이번 달 8일부터 SK하이닉스를 집중적으로 매수하고 있습니다. 이것도 하나의 시그널이라고 볼 수 있습니다. 외국인들이 그냥 매수하지는 않았을 텐데요, SK하이닉스는 삼성전자 다음으로 메모리 반도체에서 거의 먹고 산다고 해도 과언이 아닌 기업입니다. 3분기 어닝 서프라이즈에 대한 기대가 어느 정도 반영된 매수가 아닐까 생각해 봅니다. 이번 실적발표를 계기로 삼성전자 주가가 차고 나가는 흐름이 나왔으면 좋겠습니다.
스마트폰 1위 탈환의 의미
대표적인 시그널로는 스마트폰 1위 탈환을 들 수 있습니다. 삼성전자가 얼마 전 화웨이에게 1위를 빼앗겼는데, 미국의 화웨이 제재로 인한 수혜가 3분기부터 본격적으로 나타나기 시작할 것입니다. 이 수혜는 4분기까지 이어질 것으로 전망합니다.
시장조사업체 카운터포인트에 따르면 지난 8월 글로벌 스마트폰 시장에서 삼성전자는 점유율 22%로 1위를 차지했습니다. 화웨이는 16%, 2위는 애플로 12%, 샤오미가 11%였습니다. 아이폰 출시가 다소 늦어진 영향으로 애플 점유율이 아직 올라가지 못한 것으로 보입니다. 그래도 삼성전자가 스마트폰 1위를 탈환했다는 것 자체가 대단한 일입니다. 4월에 잠시 1위에 올랐던 화웨이를 넉 달 만에 다시 2위로 밀어냈다는 점에서, 삼성전자가 해야 할 일을 해냈다고 볼 수 있습니다.
앞으로 삼성전자의 스마트폰 사업은 반도체 다음으로 효자 노릇을 할 것으로 전망합니다. 저는 파운드리 분야도 결코 무시할 수 없는 상황이라고 생각합니다.
화웨이 점유율 하락과 제재 변수
화웨이의 점유율은 4월 이후 계속 하락하고 있고, 지난달에는 16%까지 떨어졌습니다. 내년에는 폭락 수준에 이를 수도 있다고 봅니다. 트럼프 대통령은 최근 AMD와 인텔에 대해 CPU 등에 대한 사용 승인과 허가를 내주었습니다. 화웨이 제재의 일부가 풀린 셈이지만, 판도가 어떻게 바뀔지는 알 수 없습니다. 삼성전자와 SK하이닉스도 메모리 관련해서 미국 상무부의 허가를 받았는데, 4분기 향방이 어떻게 갈릴지는 아직 알 수 없어서, 일단은 긍정적으로 생각해 보는 것이 좋을 것 같습니다.
삼성전자의 점유율 격차는 계속 벌어질 것으로 보고 있습니다. 미국의 화웨이 제재가 계속되면서 화웨이는 휴대폰 생산에 들어가는 부품 수급에 계속 어려움을 겪을 수밖에 없습니다. 제재가 다소 완화된다면 화웨이가 다시 치고 올라올 수도 있겠지만, 삼성전자는 유럽 등 다양한 시장에서 다양한 모델을 계속 선보이고 있습니다. 화웨이가 떨어질 때 삼성전자가 점유율을 확실히 올려 놓는다면, 3분기와 4분기를 지나 내년까지 점유율을 계속 끌어올릴 수 있을 것으로 봅니다.
또한 인도는 세계에서 두 번째로 큰 시장인데, 얼마 전 삼성전자가 인도 휴대폰 시장에서 1위를 차지했습니다. 앞으로도 인도 시장에서 점유율을 확실히 올릴 것으로 기대합니다.
마무리
삼성전자가 스마트폰 1위를 탈환한 것은, 미국의 화웨이 제재와 맞물려 향후 SMIC 등에 대한 제재 여파가 일부 마이너스 요인으로 작용할 수 있지만, 긍정적인 요인이 하나씩 나타나고 있습니다. 삼성전자 주주로서는 긍정적인 요소로 바라보는 것이 훨씬 낫지 않을까 생각합니다.
이번 추석 연휴 즈음에는 삼성전자의 3분기 실적 전망과 실적 자료가 속속 언론을 통해 나올 예정입니다. 그 정보가 바로 주가에 반영되는 것은 아니더라도, 시그널은 계속 오고 있다는 점을 기억해 주셨으면 좋겠습니다.
여러분, 즐거운 명절 첫날입니다. 오늘은 여기까지 하고, 다음 영상에서 다시 찾아뵙겠습니다. 감사합니다.
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