저자: 부자오빠 · 한국인
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BULZ(15개 기술주·반도체 동일가중 3배 레버리지 ETF)를 소개. 상장 1년 미만, 최근 4개월 미국증시 급락으로 고점 대비 약 1/3 수준, 최근 6~7개월 수익률 -41.8%로 SOXL(+1.3%)·TQQQ(-18%)보다 부진. 동일가중이라 변동성이 큼. 멘탈 약한 투자자는 피하고, 기술주·반도체 확신자만 소액 투자 가능하다는 입장. 개별 종목 추천은 없음.
다듬은 글
안녕하세요, 부자오빠입니다. 요즘 TQQQ, SOXL 같은 3배 레버리지 투자를 많이 하고 계신데, 이번에는 BULZ라는 3배 레버리지 상품도 있어서 함께 알아보겠습니다. TQQQ는 나스닥 100을, SOXL은 필라델피아 반도체 지수를 기초로 합니다. BULZ는 TQQQ보다 인지도가 낮지만 꽤 매력적인 3배 레버리지 상품입니다. 며칠 전 한 구독자님께서 BULZ에 대한 영상을 요청해 주셨는데, 이제야 생각이 나서 급히 올리게 됐습니다. BULZ는 현재 14달러 정도이고, 상장된 지 1년도 안 됐습니다.
아직 근거 자료가 많지는 않습니다. 아시다시피 최근 4개월 동안 미국 증시가 많이 빠졌기 때문에 수익률도 당연히 좋지 않습니다. 지금 고점 대비 거의 3분의 1 토막이 난 상태입니다.
BULZ는 총 15개 종목으로 이루어져 있고, 시가총액 가중이 아닌 동일 가중 방식으로 투자됩니다. 종목마다 6.67%씩 똑같이 투자되고, 여기에 15를 곱하면 100%가 됩니다. 구성 종목은 AMD, 구글, 아마존, 애플, 메타(페이스북), 인텔, 마이크론, 마이크로소프트, 넷플릭스, 엔비디아, 페이팔, 세일즈포스, 퀄컴, 스퀘어(블록), 테슬라입니다. 작년 12월 20일에 리밸런싱이 됐고, 최근에 줌이 빠지고 퀄컴이 새로 편입됐습니다.
구성을 보면 반도체 기업과 기술주가 대부분입니다. AMD는 인텔 다음으로 CPU 세계 2위이고, 엔비디아 다음으로 GPU 3위 기업입니다. 인텔은 CPU 세계 1위, 마이크론은 메모리 반도체 세계 3위입니다. 마이크론은 우리나라의 삼성전자, SK하이닉스와 경쟁하고 있는데, 삼성전자는 업계 1위, 하이닉스는 2위입니다. 엔비디아는 GPU 세계 1위로, AMD와 경쟁하며 메타버스, 인공지능, 자율주행 분야에서 독보적인 기업입니다. 퀄컴은 모바일 AP 세계 1위 기업으로, 스마트폰의 핵심 두뇌를 설계합니다. 갤럭시 S21, S22에 들어가는 스냅드래곤 888 같은 칩을 퀄컴이 설계했고, 경쟁사로는 삼성전자와 미디어텍이 있습니다. 스퀘어는 블록체인 쪽에 관심이 많은 기업이고, 넷플릭스는 OTT 서비스를 제공합니다. 구글, 마이크로소프트, 아마존, 애플은 설명이 필요 없는 기업들이고, 페이스북은 메타버스에 올인하는 기업입니다.
보통 시가총액 가중 방식을 많이 쓰기 때문에 애플, 마이크로소프트, 구글의 비중이 높습니다. 그래서 변동성이 작은 편입니다. 반면 BULZ는 시가총액과 상관없이 무조건 6.67%씩 같은 비중을 두기 때문에 변동성이 클 수밖에 없습니다. 원래 변동성이 큰 데다 3배로 추종하니, TQQQ에 비해 리스크가 크다고 할 수 있습니다.
BULZ가 처음 출시된 약 6~7개월 전부터 지금까지 수익률을 같은 3배 레버리지인 SOXL, TQQQ, 그리고 참고로 애플과 비교해 봤습니다. 애플은 국제 표준으로 봐도 무방한 종목이라 기준으로 삼기 좋습니다.
결과를 보면, 애플이 약 2%로 가장 좋았습니다. SOXL은 약 1.3%로 간신히 플러스를 냈습니다. TQQQ는 -18%였고, 오늘의 주인공 BULZ는 -41.8%였습니다. 15개 종목에 반도체와 기술주가 섞여 있어서 최근 하락장에서 타격이 특히 컸습니다. 반면 SOXL은 올해 들어 많이 빠졌지만 작년에 수익을 잘 냈기 때문에, 올해 초부터 지금까지의 수익률이 플러스를 유지할 수 있었습니다.
BULZ의 성적이 나쁠 수밖에 없었던 이유는 구성 종목 때문입니다. 페이스북, 스퀘어, 페이팔, 넷플릭스만 봐도 최근 6개월 동안 많이 빠졌습니다. 넷플릭스는 35%, 페이스북은 40%, 스퀘어는 45%, 페이팔은 57% 폭락했습니다. 15개 종목 중 이 4개만 해도 거의 반 토막이 나서, 전체 수익률이 좋게 나올 수가 없었습니다. 이 종목들이 허접한 종목은 절대 아닌데, 최근 흐름이 유독 좋지 않았고 공교롭게도 BULZ가 이 종목들을 많이 담고 있었습니다.
구성 종목을 다시 보면, 제가 볼 때 버릴 종목은 없어 보입니다. 그래서 일시적으로 너무 많이 빠진 것 같습니다. 반대로 말하면, 경기가 다시 살아나면 무섭게 치고 올라올 수도 있습니다.
FNGU라는 3배 레버리지 상품도 있지만, 개인적으로는 세 레버리지 중에서 TQQQ가 안정성이 가장 높다고 생각합니다. FNGU는 알리바바를 포함하고 있어서 현재 시점에서는 추천하지 않습니다. SOXL은 반도체 기업 30개를 담고 있는데 변동성이 꽤 큽니다. 하지만 반도체에 확신이 있고 멘탈이 강하다면 낮은 비중으로 어느 정도 투자할 만합니다.
BULZ는 종목 수가 15개밖에 안 되는데, 시가총액 가중이 아닌 동일 가중 방식이라 상대적으로 불안한 종목의 비중도 꽤 높습니다. 몇 달 지켜봤는데 변동성이 확실히 큽니다. 그래서 멘탈이 약하신 분은 가급적 투자를 하지 않는 편이 좋을 것 같습니다. 기술주와 반도체에 아주 강한 확신이 있고, 모 아니면 도 식으로 과감하게 베팅하실 분이라면 제한적으로 투자하셔도 괜찮을 것 같습니다.
어떤 종목이 더 좋고 나쁘다고 단정 지을 문제는 아닙니다. 본인의 투자 성향에 따라 매력도는 달라질 수 있습니다. 오늘 내용이 참고가 되셨으면 합니다. 영상은 여기서 마무리하겠습니다. 감사합니다.
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