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정통 필라델피아 반도체 지수 추정 ETF는 입니다. 안녕하세요. 모든 금융 상품을 비교해 드리는 박금입니다. 오늘 비교할 상품은 비슷해 보이지만 다른 두 미국 대표 반도체 ETF SX와 SX입니다. 어떤 차이가 있을까요? 박금융이 비교해 드립니다. 박금융 구독, 좋아요, 알림 설정 눌러 주세요. SXX는 세계 최대 자산운 용사 블랙록이 2001년에 출시한 미국 반도체 ETF의 원조격 상품입니다. 오랫동안 필라델피아 반도체 지수, 일명 SOX 지수를 그대로 추정해 왔는데요. 그런데 2021년 8월 추종 지수를 필라델피아 반도체 지수에서 NIS 반도체 지수로 바꿔 버렸습니다.
펀드 이름에서도 필라델피아라는 표현을 아예 빼버렸죠. 그 지수를 대신 이어받은게 바로 SOSQ입니다. 인베스코가 2021년에 상장한 후발 주자로 필라델피아 반도체 지수, 즉 SOX 지수를 그대로 추종합니다.이 지수는 1993년부터 이어져온 30년 넘는 역사를 가진 지수로 지금도 반도체 업항을 가음하는 기준으로 통하죠. 다만 두 지수 모두 미국 상장 반도체 기업 중 시가 총액 상위 30개 종목을 담고 있는만큼 NIS 반도체 지수와 필라델피아 반도체 지수의 등락은 비슷하게 움직입니다. 실제 구성 종목을 봐도 둘 다 미국에 상장된 대표적인 반도체의 기업들을 담고 있기 때문에 엔비디아, 마이크론, 브로드컴, AMD, 인텔, 마벨, TSMC 등 겹치는 기업이 많죠.
하지만 디테일하게 살펴보면 비중에서 차이가 있습니다. 필라델피아 반도체 지수는 상위 세계 종목을 각각 12% 8%까지 나머지 종목은 4%까지 제한합니다. NIS 반도체 지수는 상위 다섯 개 종목을 각각 최대 8%까지 나머지 종목은 4%까지 제한하죠. 단일 종목 비중을 최대 20%까지 허용하는 SMH와 비교하면 SOXX, SOXQ 둘 다 상당히 고르게 분산된 편인데 그중에서도 SXX가 조금 더 고르게 담겨 있는 구조입니다.이 비중 차이가 바로 두 ETF를 가르는 핵심 요인 중 하나입니다. 그리고 각각 방기 분기마다 정기적인 리밸런싱을 통해이 비중 상한선을 다시 맞추죠.
온용 규모는 각각 437억 달러, 30.4억 달러입니다. 원하로 환산하면 각각 58조 4조 수준으로 SXX가 압도적이죠. SX는 20년이 넘는 역사를 가졌고 국내 투자자들이 가장 많이 보유한 미국 반도체 ETF이기도 합니다. 수수료는 0.33% 0.19%로 %로 SOXQ가 훨씬 더 저렴합니다. 포발 주자인 SOXQ가 낮은 보수를 무기로 SOXX의 점유율을 파고드는 전략을 쓰고 있다고 볼 수 있는데요.이 수수료 차이는 장기 투자로 갈수록 유의미하게 누적되기 때문에 ETF를 고르실 때 고려해야 할 부분입니다. 수수료와 배당 제투자를 반영한 총 수익률을 비교해 보겠습니다.
수익률은 둘 다 미국에 상장된 대표적인 30개 반도체 기업에 투자하기 때문에 비슷합니다. 최근 6개월 1년은 SXX가 조금 더 높은데이 구간은 엔비디아 단독질주보다 여러 종목이 함께 오르는 순함의 성격이 강했습니다. 상위 다섯 개 종목에 똑같이 8%씩 담는 SOSX 구조 덕분에 AMD, 브로드컴, 인텔 같은 다른 대형주들의 상승분도 고르게 반영된 걸로 보입니다. 반면 장기적인 3년 5년은 SOSQ가 조금 더 높은데요. AI 랠리가 본격화된 지난 3에서 5년간 엔비디아가 압도적인 수익률을 낸만큼 Nv디아의 7%까지 실을 수 있는 더 높은 비중 한도가 장기간 누적된 결과로 볼 수 있습니다.
정리. 비중 산출 방식에서 약간의 차이가 있지만 둘 다 미국에 상장된 대표 반도체 기업 30개에 투자하는 미국 대표 반도체 ETF입니다. 20년 넘는 역사와 압도적인 운용 규모, 풍부한 유동성을 갖추고 상대적으로 더 고르게 분산된 투자를 원하신다면 SXX 정통 필라델피아 반도체 지수를 추정하고 저렴한 수수료로 꾸준히 장기 투자하려면 SOXQ. 여러분은 둘 중 박금능이 도와드리겠습니다. 감사합니다.
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