저자: 잼투리 · 한국인
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TQQQ 국내 투자자 평단가 데이터를 분석해, 사상 최고점에 거치식으로 투자하면 최악의 결과가 나올 수 있으므로 정액 적립식이나 분할 매수가 필수라고 주장. 상위 25%는 60% 수익률을 얻기까지 1~4년이 걸렸고, 상위 5%는 190% 수익률에 이르렀으나 코로나 급락(-70%)과 2021년 말 이후 1년간 -80%에 이르는 하락을 견뎌야 했다고 설명. 조롱과 비관론에도 원칙을 지킨 장기 투자가 역사적으로 옳았다고 강조.
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안녕하세요, 구독자 12만 여러분. 지난 영상에서는 국내 투자자들의 실제 데이터를 통해 TQQQ로 어떻게 QQQ를 이기는지, 그리고 SOXL로 어떻게 QQQ를 이기는지 알아봤습니다. 그 방법이 궁금하신 분들은 꼭 한번 보시길 권해 드립니다.
그런데 예상 밖의 댓글들이 달렸습니다. "그럼 QQQ를 장기투자하는 건 어때요? QQQ를 20년 장투하면 더 좋은 결과가 나오겠군요. 변동성만 극복할 수 있다면 다른 문제는 없지 않을까요?" 그 밖에도 레버리지 장기투자에 대한 의견이 많았습니다. 그런 분들을 위해 오늘 영상을 준비했습니다. TQQQ로 상위 5%를 찍는 방법, 그리고 실제 그 과정이 어떨지 함께 알아보겠습니다.
오늘 사용할 TQQQ 현황 데이터는 여러 가지가 있지만, 오늘은 분위별 평단가 데이터를 사용합니다. 모두 환율이 반영된 원화 기준 데이터입니다. 손실 구간까지 나눠 보면 국내 TQQQ 투자자들이 대략 어떤 평단가로 어떻게 구성되어 있는지 한눈에 볼 수 있습니다.
가장 먼저 하위 5%, 즉 TQQQ 투자자 중에서도 가장 비싸게 산 사람들의 과정을 추적해 보겠습니다. 먼저 TQQQ 주가 그래프는 달러 기준입니다. 주어진 데이터에 맞춰 시기별 환율을 반영한 원화 데이터로 바꿔 보겠습니다. 하위 5%의 평단가는 10만 5,000원 정도 라인입니다.
2021년 말에는 아슬아슬하게 겹치지 않고, 겹치는 시점을 본다면 2024년 6~7월에 매수하신 것으로 추측할 수 있습니다. 하지만 아쉽게도 이후 추가적인 적립식 매수는 없었던 것 같습니다.
이건 시점별로 적립식 매수에 따른 평단가를 역산한 그래프입니다. 가장 높은 최고점인 2024년 6월에 시작했더라도 적립식 매수를 진행했다면 현재 기준 평단가는 9만 8,000원까지 떨어집니다. 하지만 이분들은 한참 뒤에도 적립식 매수나 추가적인 물타기가 없었습니다. 따라서 하위 5%는 적립식 매수 없이 사상 최고점에서 거치식으로만 투자했다는 것을 알 수 있습니다. 그리고 그 결과는 보시는 대로입니다. 아주 안 좋습니다.
여기서 중요한 투자 원칙이 나옵니다. 똑같이 TQQQ에 투자하더라도, 운이 나쁘게 사상 최고점에 그것도 거치식으로 한 번에 들어간다면 같은 종목이라도 최악의 결과를 면할 수 없습니다. 적립식 또는 분할 매수, 그리고 현금 보유는 거의 필수입니다. 안 좋은 사례는 이 정도면 충분합니다.
이제 좋은 사례를 보겠습니다. 상위 25%는 어떨까요? 현재 수익률이 무려 60% 가까이 됩니다. 거치식 투자 시점은 크게 네 차례 존재했고, 여기서 중요한 포인트가 있습니다. 바로 기간입니다. 시점들 중 가장 길게 본다면 2020년 8월부터 무려 총 4년입니다.
가장 짧은 기간으로 봐도 9개월에서 1년 이상이 필요했고, 적립식으로 보면 최대 4년 반이 필요했습니다. 가장 짧은 경우에도 2년에서 2년 반이 걸렸습니다. 즉 현재 기준 상위 25%에 해당하는 60% 수익률을 얻기까지 짧게는 1년, 길게는 4년이 걸렸고, 적립식으로 투자했다면 기간은 더 늘어납니다. 아마 여기서도 대부분은 오른쪽 두 개 시점에 해당할 것이라 생각합니다.
현재 기준 60% 수익률을 달성한 사람들이 TQQQ 투자를 시작했던 시기를 기억하십니까? 처음에는 가벼운 의심과 조롱으로 시작됩니다. 그러다 어느 순간부터는 관련 유튜버들을 욕하기 시작하고, 이때부터는 거의 패턴화될 정도로 정해진 순서가 있습니다. 먼저 특정 주가를 언급하는 부정론이 나오고, 꼭 상장폐지가 언급되기 시작합니다. 정말 이 말은 하기 싫었지만, 이건 과학입니다. 그리고 부정적인 기운은 점점 더 커집니다. "하면 안 되는 이유", "불편한 진실" 같은 글들이 점점 올라오기 시작합니다.
슬프지만 결국 엔딩은 정해져 있습니다. "전략 매도했다", "개고생만 하다가 결국 다 던졌다" 같은 말이 나오고, 결국에는 무관심해지고 조용해집니다. 그 시기에 묵묵히 버틴 분들이 바로 상위권 투자자들입니다. 온갖 사람들이 욕하고 조롱해도 각자 본인만의 투자 원칙을 꿋꿋하게 지킨 분들입니다.
그 시점에 그분들이 남기셨던 글도 가져왔습니다. 물론 그 수가 많지는 않습니다. "싸게 사서 좋다, 더 떨어졌으면 좋겠다" 이것은 장기투자자에게는 참 당연한 이야기인데, 이런 글을 보고 욕하는 분들도 계셨습니다. "더 사는 이유", "장기투자하는 이유" 같은 글을 써주신 분들도 계셨습니다. 그리고 가장 많았던 경우는 바로 이것입니다. 그냥 묵묵히 투자하시던 분들입니다. 굳이 조롱하는 사람, 욕하는 사람들과 싸우지 않았고, 그저 묵묵히 본인만의 원칙을 지키며 투자를 지속했습니다. 이렇게 투자해야 이런 수익률을 가지게 되는 겁니다.
그래서 진짜 바보는 누구일까요? 바보처럼 묵묵히 투자한 사람들일까요, 아니면 이 사람들을 바보라고 욕하던 사람들일까요? 확신하건대, 이렇게 욕먹으면서 바보처럼 투자하는 것이 역사적으로 항상 맞았습니다. 온도 차이가 엄청나지 않습니까? 더 흥미로운 것은 같은 종목이라는 점입니다. 사실 종목 이름을 뭘로 바꿔도 항상 반복되는 이야기입니다. 제가 주로 투자하는 SCHD도 똑같습니다. 온갖 부정론이 항상 대기 중이고, 유튜버들에게 사기당한 전형적인 주식이라는 말까지 나옵니다.
감사합니다. 이제 저도 언급된다는 게 참 영광이네요. 무슨 말을 해도 강성 주주들 귀에는 안 들리는 종목, 아마 조롱하려고 하셨던 것 같은데, 제가 보기엔 참 맞는 말만 하셨습니다. 맞습니다. 투자는 원래 강성 주주처럼 해야 합니다. 하락하면 사고 팔되, 다른 사람들 얘기에 휩쓸리지 않는 것이죠. 이것도 맞습니다. 하락은 실제로 싸게 살 수 있는 기회입니다. 기업은 그대로인데, 이런 분들 덕분에 할인된 가격으로 살 수 있습니다.
이렇게 온갖 비관론과 조롱이 세상을 가득 채웁니다. 그런데 웃기게도 이것이 상승 직전이었고, 다음 주부터 바로 올랐습니다. 그러면 또 180도 바뀝니다. "배당 성장에 투자해야 하는 이유", "그래서 QQQ만 말고 SCHD와 같이 해야 한다" 같은 말이 나옵니다. 여기 잘 말씀해 주신 분도 계셨죠. "이건 과학이다", "쌀 때 사고 비쌀 때 파는 사람들이다" 참 공감되는 이야기들입니다.
더 강력한 예시를 하나 더 볼까요? 피터 린치의 마젤란 펀드입니다. 13년간 무려 30배 가까이 올랐습니다. 하지만 투자자 절반은 손실을 기록했습니다. 오를 때 사고 내릴 때 파는 단기 매매에 치중한 결과, 당시 평균 투자 기간은 1년에 불과했습니다. 세상 최고의 투자를 두고서도 절반의 사람들은 "주식은 바보나 하는 것"이라고 욕하면서 팔았을 겁니다.
이 모든 과정을 한 번에 정리한 댓글도 있었습니다. "스스로의 공부도 소신도 없이 분위기에 따라 선택하는 사람들은 왔다 갔다를 계속 반복합니다. 같은 규칙을 이어온 사람은 이길 수밖에 없는 게임이지만, 그걸 아는 사람은 극소수이고, 행동하는 사람은 더더욱 극소수일 뿐입니다."
정말 투자가 재밌다고 느끼는 부분입니다. 저와 정반대의 투자를 하시는 분이지만, 결국 하고자 하는 이야기, 지키고자 하는 투자 철학은 똑같다는 것입니다.
지금까지 제 이야기에 집중하셨다면, 앞으로 나올 투자 이야기를 짐작하실 겁니다. TQQQ 내에서도 최고 성적의 투자자분들, 정말 바닥에서 사신 분들입니다. 해당 100분의 1 구간의 현재 수익률은 무려 190%이고, 평단가는 2만 8,000원입니다. 크게 보면 두 번의 매수 시점이 있었고, 가장 길게는 4년 7개월, 가장 짧아도 1년 반~2년 3개월입니다. 둘 중 어느 시점에 투자하셨을까요?
의심이 빗발치던 시대를 견뎌야 했고, 코로나 때는 -70%였다가, 이후 40%, 30% 하락이 반년도 안 돼서 연달아 20%, 10%가 떨어졌습니다. 그리고 2021년 말부터 무려 1년간 -80%, 최근까지 이어진 40% 하락까지, 결국 이 모든 조롱과 의심, 그리고 미칠 듯한 하락을 수없이 견뎌야만 상위 5% TQQQ 투자자가 되는 것입니다.
이 모든 일은 앞으로도 계속 반복될 겁니다. 하지만 이 모든 것을 견딜 수 있다면, 꽤 많은 순간 바보라고 놀림받았던 당신이 결국 승리할 겁니다. 그러니 이제 묻고 싶습니다. 바보처럼 욕먹고 수많은 사람에게 조롱당할 준비, 그럼에도 꿋꿋하게 내 원칙을 지켜 나갈 준비, 그렇게 바보가 될 준비가 되셨나요?
오늘도 긴 영상 봐주셔서 감사합니다. 세상에는 정말 많은 바보가 있지만, 각자의 투자 원칙을 지키며 외롭게 싸움을 이어 가는 바보들에게 이 영상을 바칩니다. 감사합니다.
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