저자: 잼투리 · 한국인
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카카오페이 투자자 평단 데이터를 근거로 TQQQ 투자자 평균수익률(26.4%)과 수익 투자자 비율(약 56%)을 제시하며, 같은 나스닥100을 추종하는 국내상장 ETF(연금저축·IRP 투자 가능)가 장기 적립투자 시 TQQQ·QLD·QQQ·반도체 레버리지 등보다 나은 성과를 보였다고 주장. 국내 스파이(S&P500) ETF가 미국 QQQ 투자자보다 높은 수익률 구간 비율이 약 90%였다고 주장하며, 장기 투자와 종목 선택보다 투자 태도가 중요하다고 강조.
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서론: 자극적인 제목과 데이터의 등장
구독자 12만 여러분, 안녕하세요. 잼툴입니다. 지난 네 편의 경제적 자유 시리즈에서는 얼마나, 어떻게 모아야 하는지, 그리고 무엇에 투자해야 하는지를 알아봤습니다. 아직 보지 않으신 분들은 꼭 한번 봐 주시길 권해 드립니다. 오늘은 "TQQQ를 이기는 최고의 투자 종목"이라는 아주 자극적인 제목으로 돌아왔습니다. 저도 평소에 이런 식의 제목은 별로 좋아하지 않습니다. 그렇다고 초심을 잃은 것도, 어그로를 끌려는 것도 아닙니다. 며칠간 작업하면서 새벽 4시까지 자료를 들여다봤을 만큼, 저 스스로에게도 울림이 컸던 내용입니다. 집중해서 끝까지 봐 주셨으면 좋겠습니다.
TQQQ 투자자들의 실제 성적표
그럼 바로 TQQQ 데이터부터 보겠습니다. 카카오페이에는 아주 재미있는 기능이 있습니다. 투자자들이 실제 계좌에 찍힌 평단가를 모아 분석해 준다는 것입니다. TQQQ 총 투자자는 약 7만 명입니다. 전체 모수를 반영하지는 못하지만, 카카오 정도면 꽤 큰 샘플이라 할 수 있습니다. 이 7만 명의 데이터로 상위 5%부터 95%까지 분위별 평단가를 알 수 있습니다. 그리고 손실을 본 투자자의 비율도 나옵니다. 7만 명 중 약 3만 명이 지금 손해를 보고 있다는 뜻입니다. 평균 수익률은 TQQQ 26.4%, QLD 22.7%, QQQ 21.7%입니다. 이를 차트로 정리하면 한눈에 들어옵니다.
여기까지는 어렵지 않습니다. 현재 이 종목에 투자 중인 사람들의 실제 성적표입니다. 그런데 수익률 말고도 재미있는 자료가 하나 더 있습니다. 손실 투자자 비율입니다. TQQQ 44%, QLD 39%, QQQ 34%입니다. 더 많이 사고팔고 변동성이 큰 만큼, TQQQ는 거의 절반의 투자자가 손실 구간에 있습니다. 데이터를 긍정적으로 봐 볼까요? 손실 투자자 비율을 뒤집으면 수익 중인 투자자 비율을 구할 수 있습니다.
2차원 좌표로 본 투자 성과
이렇게 평균 수익률과 수익 투자자 비율, 두 가지 값을 구했습니다. 이를 2차원 좌표에 나타내 보겠습니다. 어디서 많이 본 모양이죠? 맞습니다. 사분면 그래프입니다. y축은 평균 수익률입니다. 위로 갈수록 수익률이 높습니다. x축은 수익 투자자 비율입니다. 오른쪽으로 갈수록 수익 투자자가 많았다, 즉 안전했다는 뜻입니다. 따라서 오른쪽 위, 즉 우상향일수록 좋은 그림입니다.
여기서 TQQQ는 어떨까요? 투자자들의 평균 수익률은 가장 높았지만, 수익 투자자 비율은 가장 낮았습니다. 타이밍을 잘못 잡아 손해 본 사람이 많았다는 뜻입니다. 반대로 QQQ는 변동성이 작은 대신 수익률도 낮았습니다. 아주 상식적인 데이터입니다.
진짜 이기는 투자 종목은?
그렇다면 제목에 나온 "TQQQ를 이기는 최고의 투자 종목"은 무엇일까요? 지금까지 살펴본 기준에 따르면, 더 안전하면서 수익도 더 좋은 종목이면 됩니다. 그런 것이 있을까요? 있습니다. 과거 데이터나 백테스트가 아니라 실제 투자자들의 현황입니다. 평균 수익률은 TQQQ보다 높습니다. 그런데도 수익을 보고 있는 사람이 무려 80%입니다. 매우 안전한 투자라는 뜻입니다. 더 대단한 점은 이미 투자자가 4만 명을 넘었다는 것입니다. 물론 이것도 카카오에서 집계한 데이터 기준이므로 실제 모수는 더 클 수도 있습니다.
TQQQ보다 수익률이 높은데 손해 본 사람은 20%밖에 안 된다니, 믿기 어려우실 겁니다. 저도 생각만 해 봤지, 이렇게 실제 데이터로 보는 것은 처음이었습니다. 데이터를 같이 보시죠. 4만 명 이상이 투자 중이고, 손실을 보고 있는 투자자는 20%밖에 안 됩니다. 4만 명의 평균 수익률은 TQQQ를 넘어 30%에 가깝습니다. 국내 최상위권 성적입니다.
그럼 이게 도대체 무엇일까요? 나스닥 100 지수입니다. 우리가 본 세 종목, TQQQ, QLD, QQQ는 모두 나스닥 100 지수를 추종하는 ETF입니다. 레버리지 비율만 다를 뿐 같은 지수를 추종하죠. 그런데 지금 소개한 종목도 똑같이 같은 지수를 추종합니다. 굳이 따지자면 QQQ와 같은 종목입니다. 그런데 결과는 이렇게나 다릅니다.
아까 본 그래프를 떠올려 보세요. 하이 리스크 하이 리턴, 이것은 투자의 변하지 않는 진리입니다. 그런데 이상하게도 이 종목에 투자하면 로우 리스크 하이 리턴으로 바뀝니다. 말도 안 되는 일이 벌어지는 것입니다. 또 하나 있습니다. 이 종목도 같은 나스닥 지수를 추종합니다. 상장 시점이 늦어 수익률은 살짝 낮지만, 시가총액 순으로 마지막 한 개까지 역시 나스닥을 추종합니다. 그래도 수익 투자자 비율을 보면 어마어마한 성적입니다.
정체는 국내 상장 ETF
아마 이쯤에서 눈치채신 분이 계실 겁니다. 이 종목들은 무엇일까요? 바로 국내 상장 ETF입니다. 쉽게 말해 국내판 나스닥, 국내판 QQQ라 불리는 종목들입니다. 굳이 국내 상장 ETF를 가져간다는 것은, 여기에 해당하는 케이스가 딱 하나뿐이기 때문입니다. 연금저축펀드와 IRP입니다. 여기서는 국내 상장 ETF만 투자할 수 있습니다.
다시 말해 이 결과들은 최소 20년, 30년을 보고 투자하는 우리들의 실제 계좌 현황입니다. 그 특징은 무엇일까요? 이것만큼은 절대 건드리지 않는다, 무슨 일이 있어도 절대 팔지 않는다, 그냥 매달 꾸준히 산다, 이것뿐입니다. 결과는 어땠을까요? 앞서 보신 것처럼 수익률은 가장 높고, 손실률은 가장 낮습니다.
비슷한 사례도 하나 있습니다. 미친 듯이 사고팔았던 내 통장, 그리고 그냥 가만히 지수에 투자했던 자녀의 통장, 혹은 예전에 실수로 팔지 않았던 몇 개의 종목들이 있습니다. 보통 어느 쪽 수익률이 더 높을 것 같나요? 관련된 간증도 많이 올라옵니다. 진리는 항상 멀지 않은 곳에 있었습니다. 같은 지수, 같은 배당, 같은 움직임입니다. 그런데 20년, 30년 뒤를 바라보는 내 생각과 마음가짐 하나 때문에, 재미없어 보이는 이 투자가 그렇게 난리인 3배 레버리지마저 이겨 버리는 것입니다.
정말 놀랍지 않나요? 그런데 이것만 그럴까요? 아닙니다. 항상 말씀드리지만 종목은 별로 중요하지 않습니다. 요즘 가장 인기 있는 반도체 3배 레버리지를 보겠습니다. 투자자 현황은 어떨까요? 처참합니다. 평균 수익률이 무려 -14%입니다. 수익을 본 사람은 20%밖에 안 됩니다. 사고팔고 타이밍 한 번만 잘못 맞춰도, 투자자 80%가 한 방에 손실 구간으로 떨어집니다. 그런데 이것을 재미없는 투자로 바꾸기만 해도 말도 안 되는 전환이 일어납니다. 최소한 속보다는 매달 적립식으로 장기 투자하는 분들이 훨씬 많을 겁니다. 그렇게만 해도 이기는 것입니다.
다음 순서는 당연히 예상하실 겁니다. 이번에는 반도체 ETF입니다. 역시 말도 안 되는 성과를 보여 줍니다. 특히 요즘처럼 험난한 상황에서도 손실을 본 투자자가 30%밖에 안 된다는 것은 엄청난 것입니다. 이유도 단 한 가지입니다. 묵묵히 장기 투자하고 있기 때문입니다. 미국 S&P500 ETF도 예외가 아닙니다. 종목의 기본 특성상 가장 뇌동매매가 적은 종목이기도 합니다. 사실 애초에 S&P500을 단기로 사고파는 분들은 저도 잘 이해가 안 됩니다. 그럴 거라면 앞서 본 레버리지로 가야 하지 않을까요? 연금저축 투자는 애초에 평생 투자에 가깝습니다. 차원이 다른 투자입니다. 이것이 잠깐이 아니라 5년, 10년, 30년 계속 이어진다면, 그 차이는 정말 어마어마할 것입니다.
한눈에 정리하면
자, 한번에 정리해 보겠습니다. 먼저 S&P500입니다. 미국 시장에 투자하더라도 장기 투자하면 무조건 더 좋았습니다. 다음은 나스닥입니다. 나스닥에 투자하더라도 연금저축으로 장기 투자하면 더 좋았습니다. 심지어 TQQQ, QLD보다도 더 좋았습니다. 반도체 섹터 하나에 투자하더라도, 장기 투자하면 성과가 훨씬 좋았습니다.
우리는 항상 종목 찾기에 혈안이 되어 있습니다. 더 큰 자극, 더 큰 수익률이 필요하죠. 그런데 반박하기 어려운 진짜 데이터가 여기 있습니다. 그렇게 난리인 TQQQ 레버리지 상품보다 그냥 가만히 QQQ를 사는 것이 훨씬 좋았습니다. 또 수익률이 높은 QQQ를 샀다 팔았다 하는 것보다, 그냥 가만히 S&P500을 사는 것이 훨씬 좋았습니다.
조금 더 자세히 보겠습니다. 먼저 국내판 S&P500 투자 현황입니다. x축은 투자자의 100분위, y축은 수익률입니다. 손실을 보고 있는 투자자는 24%밖에 안 되고, 76%의 투자자가 수익 구간에 있습니다. 평균 수익률은 무려 21%입니다. 같은 방법으로 나스닥 QQQ와 레버리지 QLD를 보면, 전체적인 모양이 많이 바뀌어 있습니다. 손실 투자자 비율이 35%로 크게 늘었습니다. 두 종목을 한 번에 보면, 파란색이 S&P500, 빨간색이 QQQ입니다.
그런데 여기서 초록색 화살표로 표시한 부분이 보이시나요? QQQ 투자자보다 국내판 S&P500 투자자의 수익률이 더 높은 구간들입니다. 빨간색보다 파란색이 더 높은 100분위 구간이 무려 90%에 가깝습니다. 즉 거의 90%의 투자자가 QQQ 투자자보다 더 높은 수익을 가지고 있다는 뜻입니다. 반대로 QQQ 투자자가 더 높은 경우는 13%에 그쳤습니다. 이제 와닿으시나요? S&P500보다 QQQ 수익률이 더 높다, 다들 이렇게 얘기하죠. 그런데 정말 맞는 말일까요? 정답은 오늘 보신 실제 데이터에 있습니다.
결론: 장기 투자, 그리고 나와의 싸움
이 모든 내용을 통틀어 제가 진짜 하고 싶은 이야기는 이것입니다. 사람들은 항상 종목을 두고 싸웁니다. 과거 데이터는 양날의 검입니다. 제 생각에는 그냥 나에게 잘 맞는 종목, 내가 더 오래 지속할 수 있는 종목을 찾으면 됩니다. 저도 그렇고 주변 투자자들도 대부분 장기 투자를 합니다. 그런데 옆에서는 요즘은 S&P500이 더 높다고 하고, 또 다른 쪽에서는 아니라며 지금은 QQQ 차례라고 합니다. 이번엔 또 QLD가 높다고 합니다. 결국 이 논란은 항상 TQQQ가 나와야 끝납니다. 가장 좋다고요. 과거 차트를 보면 수익률이 정말 높은 것은 맞습니다.
그런데 정말 우리 통장에, 당신의 통장에 그 수익률이 찍혀 있나요? 아무리 싸워도 소용없다는 것입니다. 과거 데이터만 보면 더 높고 안정적인 종목은 얼마든지 찾을 수 있습니다. 그런데 실제로는 어떤가요? 대부분 6개월, 1년도 못 버팁니다. 그렇다면 그것은 내 수익률이 아닙니다. 정말 많은 사람들이 이렇습니다. 올해 30%, 50%를 한 번 크게 당기면, 그보다 낮은 것은 다 구리다고 합니다. 그런데 제가 생각하는 장기 투자는 이런 게 아닙니다. 단기간에 대박이나 쪽박을 낼 생각도 없고, 재미없는 8%, 10% 수익률도 저는 괜찮습니다. 평생 투자할 것이기 때문입니다. 그렇게 3년이 지나고 5년이 지나고, 어느덧 10년, 20년, 그리고 30년이 되면, 투자의 현인들이 말하던 복리 효과를 누리게 되는 것이 아닐까요? 제 생각에 장기 투자는 원래 지루한 것이 정상이며, 자신과 싸우는 것이 전부입니다.
투자는 생각보다 간단한 게임인데, 사람들이 자꾸 복잡하게 만들고 있습니다. 매일 오를까 내릴까 예측하며, 하루가 멀다 하고 홀짝 게임을 하는 시장의 노이즈에 너무 신경 쓰지 마시기 바랍니다. 각자 나 자신과의 싸움에서 승리하시길 바랍니다. 괜찮은 ETF에 투자하고, 나가서 운동하세요. 남 신경 쓰지 말고 인생을 즐겁게 사시길 바랍니다.
오늘도 긴 영상 끝까지 봐 주셔서 감사합니다. 잼툴이었습니다.
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