저자: Eric · 외국인
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CPI 3.2%(전년比, 9월 3.7%에서 하락)로 시장 급등. 연준 2% 목표 달성은 어렵다는 견해 병존. 엔비디아 H200 발표 및 AI 성장 기대, 인텔 경쟁 우려 언급. 테슬라 인도 관세 인하 검토 소식. QQQ 393달러 상승 여력 제시하나 추격 매수 경계, 장기 투자 강조.
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안녕하세요, 투자 외계인 여러분! 에릭입니다. 모두 잘 지내고 계시죠? 오늘 주식 시장이 급등하고 있네요. 간단히 업데이트를 해 드리겠습니다. 시장이 움직이는 이유와 테슬라 같은 몇몇 개별 종목의 소식과 발표를 짚어 보겠습니다. 그린 데이는 밴드 이름이 아니라 제가 좋아하는 밴드 이름인데요, 보시다시피 나스닥 지수는 2% 상승했습니다. 러셀 2000 지수의 28%를 차지하는 소형주들은 한때 5% 올랐다가 오늘 4.59% 상승으로 마감했고요. VIX 지수는 14로 거의 5% 하락했으며, 국채 수익률도 내려갔습니다. 위험 선호 심리가 살아나고 있다는 신호입니다.
10년 만기 국채 수익률은 4.5% 아래인 4.45% 부근에서 움직이고 있고, 오늘 아침에는 이보다 약간 더 낮았습니다. 유가는 여전히 80달러 아래인 78달러로 오늘 소폭 하락했습니다. 히트맵을 보면 거의 모든 종목이 상승세인데, 테슬라는 5%, 아마존은 2% 올랐습니다. 오늘 52주 최고가를 기록했거나 그에 매우 근접한 종목도 여럿 있습니다. 오늘 아침 제 주요 포트폴리오도 확인했는데, 그 내용은 디스코드에 게시하겠습니다. 엔비디아는 아직 최고가는 아니지만 근접해 있습니다. 마이크로소프트, 램 리서치, 브로드컴, 코스트코, 서비스나우, 유나이티드헬스케어, 아마존, 파울러, 크라우드스트라이크, 지스케일러, 윙스톱, 마르카토도 마찬가지입니다.
오늘 시장이 급등한 이유는 소비자물가지수(CPI) 발표입니다. 저희 채널에서 늘 언급하는 CPI가 전년 대비 3.2% 상승했습니다. 9월의 3.7%에서 내려온 수치이고, 코로나19 팬데믹 시기 최고치인 2022년 6월의 9.1%에 비하면 한참 낮아졌습니다. 물론 연준은 CPI를 2%까지 낮추기를 원하지만, 아직 갈 길이 멉니다. 그래도 시장은 특히 오늘 같은 상승장에서 매우 낙관적으로 보고 있습니다. 파고 이코노믹스의 수석 이코노미스트 사라 하우스는 "디스인플레이션 추세는 진행 중이지만, 경기 순환의 더 어려운 단계에 접어들고 있다"고 말했습니다.
즉, 3.2%에서 2%까지 낮추는 것은 훨씬 더 어려워진다는 뜻입니다. 솔직히 일부에서는 새로운 정상 수준이 2%보다 약간 높을 수도 있다는 주장도 나오고 있습니다. 연준은 금리를 2%까지 낮추겠다는 입장을 고수하고 있지만, 실제로 2%까지 내리는 것은 매우 어려워 보입니다. 물론 제가 틀릴 수도 있습니다. 저는 경제학자가 아니니까요. 다만 여기 계신 경제학자분도 금리를 더 낮추기는 더 어려워질 거라고 말씀하시네요.
거시 경제의 연쇄 효과를 생각해 볼까요? 실업률이 오르면 소비자 지출이 줄어듭니다. 경기 침체에 대한 우려가 많았지만, 소비자와 노동 시장은 여전히 강세를 보이고 있고 실업률도 낮은 수준입니다. 인플레이션 차트를 보면 현재 상황이 잘 드러납니다. 식품은 3.3%, 냉동 채소는 14.9%, 익히지 않은 소고기 스테이크는 10.7%, 전기료는 2.4%로 크게 떨어졌습니다. 특히 에너지 가격 하락과 스포츠 관람료 둔화도 인플레이션을 낮추는 데 한몫했습니다. 저도 방금 바이킹스 경기를 보고 왔습니다. 2022년 디스코드 MVP인 데릭과 함께 세인츠 경기를 본 적도 있는데, 정말 즐거운 시간이었어요. 다만 스포츠 관람은 결코 저렴하지 않습니다. 매주 주말마다 경기를 보러 다닐 여유는 저에게도 없고, 그렇게 하다가는 파산할 수도 있어요. 화면에 보이는 다른 수치들도 함께 참고해 보세요.
또 다른 인용문도 있습니다. 무디스 애널리틱스의 수석 이코노미스트 마크 잰디는 "인플레이션이 서서히, 그러나 꾸준히 완화되고 있으며 모든 추세선이 긍정적으로 보인다"고 말했습니다. 내년 이맘때쯤이면 인플레이션이 연준의 목표치에 매우 근접할 것으로 예상한다고 합니다. 지난 금요일 무디스의 신용등급 하향 조정을 기억하실 겁니다. 월요일에는 예상보다 변동성이 크지 않았는데, 오늘 아침 홈디포가 실적을 발표했고, 헤드라인은 인플레이션의 최악의 상황은 끝났다는 것이었습니다. 소매업체와 소비자에게는 좋은 소식이겠죠. 이처럼 여러 호재가 겹치면서 시장을 끌어올리고 있습니다.
지금 보시는 정보는 주식 매매에 직접 쓰라고 드리는 것은 아니지만, 흥미로워서 공유합니다. 피델리티에서 제공하는 이 차트는 피델리티 고객들의 주문 내역, 즉 개인 투자자들의 주문 동향을 보여줍니다. 모두가 피델리티를 쓰는 것은 아니고 다른 증권사도 많지만, 저희 커뮤니티 회원들 상당수가 피델리티를 이용하고 있습니다. 예를 들어 테슬라 주가는 오늘 5% 상승했는데 매수 주문이 3,445건이나 들어왔습니다. 매수/매도 비율은 39% 매수, 61% 매도입니다. 엔비디아는 60% 매도, 40% 매수입니다. 강세 레버리지 ETF인 TQQQ는 매수 35%, 매도 64% 비율을 보였고, 약세 레버리지 ETF인 SQQQ는 매수 50%, 매도 54%로 거의 반반입니다. 흥미로운 현상이라고 생각합니다. 물론 이것만으로 매수나 매도의 근거가 되지는 않습니다. 오늘 급등한 종목 가운데 이 티커는 111~114%나 올랐습니다. 앞서 언급한 서비스나우는 제 주요 포트폴리오에 들어 있는데, 2.35% 상승해 52달러 고점에 도달했습니다. 매도 주문 비율은 94.7%이고 1% 정도 규모인데, 크지는 않지만 흥미로운 현상입니다.
엔비디아와 테슬라에 대한 간단한 업데이트도 공유하겠습니다. 어제 엔비디아는 H200 모델을 발표했습니다. 곧 실적 발표도 앞두고 있는데, 뉴스에서 보셨겠지만 H200에 대한 자세한 설명은 생략하겠습니다. 어제 주가는 약 1% 올랐고 오늘은 더 올랐습니다. GPU 업계의 거물인 엔비디아가 생성형 AI와 HPC 애플리케이션을 통해 지능을 구현하기 위한 새 버전의 호퍼 GPU, 즉 H200을 공개했기 때문입니다. 아시다시피 방대한 데이터는 고성능으로 처리되어야 합니다. 업계 최고의 엔드투엔드 AI 슈퍼컴퓨팅 플랫폼인 엔비디아 H200의 고속 GPU 메모리 덕분에 세계에서 가장 중요한 과제들을 더 빨리 해결할 수 있게 되었습니다.
생성형 AI는 2023년 한 해 동안 큰 화제가 되었는데, 이 분야에서 과대 광고된 기업 중에는 오래가지 못할 곳도 있을 것입니다. 하지만 저희 채널에서 지난 1월 향후 10년을 위해 투자해야 할 AI 관련 주식 TOP 10을 선정했던 것을 떠올려 보세요. 엔비디아, 마이크로소프트, 테슬라 같은 기업이 그 목록에 있었죠. 생성형 AI는 앞으로 엄청난 성장을 보일 것이고 계속 발전하고 있습니다. 아직 초기 단계라서 앞으로 몇 년 동안 많은 변화가 일어날 것입니다. 엔비디아 실적 발표를 지켜봐야 할 것 같습니다. 실적은 좋을 것으로 예상되지만, 관건은 엔비디아가 이 독점적 지위를 얼마나 오래 유지하느냐입니다. AMD, 인텔 등 다른 기업들이 따라잡으려 애쓰고 있고, 지난 분기 실적에서도 그런 흐름이 보였습니다. 인텔은 칩 판매량을 크게 늘리지는 못했지만 매우 높은 가격에 팔았습니다. 과연 그 높은 가격을 얼마나 오래 유지할 수 있을까요? 새로운 모델을 계속 출시해 경쟁에서 앞서나가고 칩 판매량도 크게 늘릴 수 있을지가 중요합니다. 이 주제는 디스코드에서도 이야기 나눈 적이 있습니다. 디스코드에서 이런 이야기를 자주 하니, 아직 가입하지 않으셨다면 한번 방문해 보세요. 7일 무료 체험도 가능합니다. patreon.com에 접속하시면 부담 없이 시작하실 수 있고, 디스코드도 일주일 동안 무료로 이용해 보실 수 있습니다.
인텔이 경쟁사를 따라잡으려는 방식도 이야기해 보죠. 인텔의 새로운 데이터센터용 AI 칩이 H100보다 빠를 것이라는 기사가 있었는데, 글쎄요, 그렇게 단정하기는 어려울 것 같습니다. H200이 이미 출시를 앞두고 있고, 엔비디아는 인텔보다 먼저 차세대 칩을 내놓을 계획이니까요. 저는 인텔 팬으로서 인텔이 성공하기를 바랍니다. 특히 파운드리 사업에서 성공하기를요. 파운드리 사업은 인텔에게 매우 중요하니까요. 대만은 첨단 칩 시장을 장악하고 있습니다. 특히 나노미터 단위의 초미세 칩은 전 세계 생산량의 약 90%가 대만에서 만들어지고, 그중 대부분을 TSMC가 제조합니다. 이제 우리는 이런 책임을 더 많이 져야 합니다. 반도체는 새로운 석유라고 불리며, 앞으로 엄청난 잠재력을 지니고 있습니다. 미국뿐 아니라 전 세계 정부가 반도체 장비, 반도체 기업, 파운드리에 막대한 자금을 투자하고 있습니다. 장기 성장 추세를 이야기할 때 결국 모든 것은 반도체와 클라우드 서비스가 움직입니다. 클라우드 서비스가 제대로 돌아가려면 반도체가 필수입니다. 인공지능을 생각해 보면, AWS나 마이크로소프트 Azure 같은 클라우드 플랫폼뿐 아니라 이를 구동할 칩도 필요합니다. 엔비디아 H200 같은 칩은 엄청난 잠재력을 갖고 있습니다.
인도는 테슬라를 유치하기 위해 전기차 관세 인하를 검토하고 있습니다. 테슬라가 요청한 수입 차량 관세 인하안을 인도 정부가 검토 중입니다. 일론 머스크의 테슬라가 인도에 공장 설립을 검토하는 가운데, 인도 정부 관계자에 따르면 테슬라는 뉴델리 정부에 초기 관세 인하를 요청했습니다. 4만 달러 미만 차량에 부과되는 70%의 높은 관세를 상쇄하기 위한 것입니다. 현재는 4만 달러 미만 차량에 70%, 4만 달러 이상 차량에는 100%의 관세가 붙습니다. 5만 달러짜리 차량이라면 100% 관세가 적용되는 셈이죠. 인도에 공장을 세우면 큰 이점일 뿐 아니라 인구 규모도 엄청납니다. 2022년 기준 인구 상위 50개국 차트를 보면 알 수 있는데요, 중국은 14억 3천만 명, 인도는 바로 뒤를 잇는 14억 2천만 명입니다. 참고로 미국은 3억 3,800만 명, 일본은 1억 2,400만 명, 이탈리아는 5,900만 명, 스페인은 4,800만 명, 러시아는 1,450만 명입니다. 러시아는 국토가 워낙 넓으니 인구 밀도로 보면 차이가 크죠. 물론 이 많은 사람들이 모두 테슬라를 살 여유가 있는 것은 아니지만, 잠재 고객은 아주 많습니다. 지금 이 시장은 사실상 미개척 상태입니다.
저희는 매주 수요일 '차트 데이'를 진행하고, 패트리온 디스코드에서도 내일 아침에 다시 차트 데이를 가질 예정입니다. 매주 수요일 patreon.com/firedupwealth에 방문하시면 라이브 방송에 참여하실 수 있습니다. 매주 월, 수, 금 오전 9시(미국 동부 시간)에 라이브 스트리밍도 하고 있고, 녹화본도 있습니다. 주황색 표시는 지난 차트 데이이고, 노란색은 지난주 수요일 차트 데이 영상입니다.
저희는 매주 QQQ 지수를 다루고 있습니다. 393달러 상승 여력을 예상했는데, 당시보다 10달러 정도 낮았지만 멋지게 올랐죠. QQQ와 나스닥 지수가 404달러까지 오르는 것을 보고 싶습니다. 100달러라는 수치는 2021년 11월 이후 최고가였을 텐데, 당시 기본 가격은 43.99달러 수준이었습니다. 지금은 385달러에 거래되고 있어서 393달러까지 오를 수도 있을 것 같습니다. 거기서 횡보하거나 조정이 올 가능성도 있습니다. 일반적으로 시장은 직선으로 오르지 않으니, 급등한 종목을 추격 매수하는 것은 조심해야 합니다. 저는 지금 많은 주식을 매수하고 있지는 않아서, 이번에는 간단한 시장 업데이트 영상으로 준비했습니다.
최근 영상에서 Seeking Alpha를 자주 사용하는 것을 보셨을 텐데, 저는 Seeking Alpha의 제휴 파트너입니다. Seeking Alpha 프리미엄 서비스 가입에 관심이 있다면 지금 블랙프라이데이 할인 행사 중이니 좋은 혜택을 확인해 보세요. 아래 링크로 가입하실 수 있습니다. 또한 Fired Up Wealth의 비공개 커뮤니티인 패트리온 디스코드도 있으니, 두 링크 모두 아래 설명란에서 확인해 주세요.
댓글로 고정해 두었지만, 연휴 시즌이 다가오고 있고 산타 랠리가 이어질 가능성도 있습니다. 그렇더라도 제 생각에는 여전히 거시적 리스크가 많아서 조심해야 한다고 봅니다. 시장이 오르는 것은 저도 기쁘지만, 몇 주 전 시장 심리가 매우 나빴을 때 저희 디스코드 회원들이 대량 매수했던 사례를 떠올려 보세요. 지금은 많은 사람들이 시장에 들어와 고점을 쫓고 있습니다. 조심해야 합니다. 7월에도 많은 신규 투자자들이 유튜브 영상을 보고 흥분해서 주식을 사기 시작했죠. 주가는 더 오를 수 있지만 추격 매수는 조심해야 합니다. 지금 주식을 사서 며칠 만에 10%가 올랐다고 좋아할 수 있지만, 6개월 뒤에는 어떻게 될지 모릅니다. 투자 대상을 확실히 이해하고, 기업에 대한 확신을 갖고, 충분히 조사해야 합니다. 말씀드린 달러 코스트 애버리징(DCA)과 장기 투자는 효과가 있습니다. 시장 타이밍도 중요하지만, 우량 기업의 주식을 사서 오래 보유하는 것이 핵심입니다. 일반적으로 장기 투자는 최소 3~5년을 뜻하며, 특별한 사정이 없는 한 보유하는 것을 의미합니다. 영원히 들고 있는 것도 아니고 단기 매매나 스윙 트레이딩도 아닙니다. 저희는 보통 5년 이상 보유할 계획으로 주식을 매수합니다. 다시 말씀드리지만, 특별한 사정이 생기지 않는 한 장기 보유를 목표로 합니다.
여러분의 관심에 감사드립니다. 처음 오신 분들은 구독과 알림 설정(종 모양 아이콘)을 부탁드리고, 좋아요와 댓글도 남겨 주시면 감사하겠습니다. 좋은 하루 보내세요.
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