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으 시장의 잔주름 까지 들여다 보는 시간입니다. 시장 클로즈 어느 제가 금일 마다 염 승환 차장을 모셔서 엄청난 전략을 듣고 있죠. 오늘도 보셨습니다. 2 베스트 투자 증권 im 영업팀 염 승환 차장 나오셨습니다. 어서오세요. 왜 안녕하세요. 맵 봤습니다. 자 오늘 준비해 주신 내용을 보니까 원자재 가격이 상승하는 것에 대한 이야기를 해 주시겠다고 해요. 일단 분이 억 음 그리고 뭐 은 그리고 구리 이런 것들이 뭐 작년 10월 이어 썼나요. 그 때 부턴가 해서 쭉 올라 오기 시작해 멋이 차이 차이는 그랬지만 뭐 1월부터 올해 나온 것들도 있구요 저는 처음에는 금 가격이 올랐을 때 때가 cg 위험 자산 시장의 안 좋았을 때 라서 그냥 는 전자 센서 농가 보다 했던 에 어 금속 가급 2 다같이 올랐어요.
이거 무슨 의미일까요. 내가 금 속하게 뭐 요즘 에고 팔라듐 가격도 엄청나게 올랐던 얘기들도 나오는데 40 근무 이제 많은 분들이 생각하시기에 그 안전자산 이니까 5 전쟁의 어 이라든가 경기가 안 좋을 때 올라가는 거 아니냐 이런 생각들을 많이 하시는데 사실 과거 데이터를 보면 은 금 가격이 물로 이제 그럴 때 올라가는 것도 사실인데 달러 가 또 약 쓰일 때 그런 쉘을 보이는 경우들이 있는데 그 중에 하나가 신흥국이 경기가 좋아지거나 통화가치가 강세일 때 금도 같이 가는 경향이 있어요. 근데 이렇게 고 위안화 강세로 좀 맞물려 떨어지는것이 까지는 이제 검사하기 좀 어렵지만 최근에 올해도 그렇고 신흥 부터 굉장하죠.
강세를 보여주고 있잖아요. 그래서 금 가위 굉장히 급하게 올라가고 있는데 우리가 지금 봤을 때 위기 사항은 아니잖아요. 아닌 상황에서 이 금까기 올라간 배경은 결국에는 신흥국 통화가치 저도 같이 가는 그런 흐름이 좀 맞물려 지지 않았나 이렇게 보여지고 물로 이제 금송 많아 좀 다르겠죠. 뭐 요즘에 보니까 뭐 백금 이라든가 또 팔라 등도 있고 여러가지 기 금속들이 있는데 팔라딘 같은 경우는 이제 자동차 배기 시스템에 쓰이는 에 의 독성 오염물질을 이제 어떻게 보 이제 덜 해로운 물질로 이제 걸어주는 네 그런 역할을 하다 보니까 예전에 폭스바겐의 모디 젤 게이트 도 있었잖아요.
근데 그런거 때문에 수요가 좀 계속 증가한 감도 있는데 사실 아까 말씀드린 그래 이제 신흥국 통화 가치와 관련된 그런 부분도 좀 작용을 했다 이렇게 좀 보시면 좋을것 같고 그리고 최근에 또 구립 가격도 요즘에 좀 됐어 기고 있거든요. 사실 금 더 금 보다는 많이 있는 모델 않는데 구리 가격 자체도 좀 최근에 올라오고 있는 거예요. 얼마전에 칠레 쪽에서 또 뭐 화제가 좀 발생해 가지고 공급 차질 도 얘기되는 칠레가 뭐 아시겠지만 가장 큰 또 광산 들을 가지고 이 때 둘이 검색을 해서 그런 또 공급자 기니 추 될 이름 있다보니까 이 여러 가지 것들이 좀 동시에 좀 좋은 쪽으로 맞물리면서 갔던 것 같고 또 무엇보다 중국이 아시겠지만 올해 엄청난 경기 고양 을 예고하고 있는데 3월 처의 뭐 3월 5일이 인가에 날짜를 그때로 하고 있는데 전인데 가 열리는데 그때 인프라 투자 라든가 대규모 경기 고양이 나온다면 이게 그냥 여기서 잠깐 오르는 것으로 끝나는게 아니라 더욱 더 상승 폴도 늘릴 가능성도 있기 때문에 우리가 사실 화학 업종은 사실 그동안 좀 많이 봤어 짜내 소재 하면 그렇죠.
근데 이제는 좀 이런 구리 라든가 금 과 관련돼 좀 너무 소외됐던 기업들이 많거든요. 이쪽에 대해서도 좀 한번 시각을 좀 가져볼 필요가 있을거 같아서 오늘 좀 말씀을 좀 드렸습니다. 사실 그 상승률 만 보면요 팔라디움 이라고 하는 그 금속의 상승률이 어마어마 합니다. 그리고 비트코인을 뭐 능가할 정도의 상승률을 벌어졌는데 자 아마 준비가 되어있을 거에요. 어느정도 올랐는지 내의 팔라디움 이라고 하는 것은 사실 투자가 우리나라에서는 물론 해외 선물을 직접 투자 하시는 분들이야 가능하겠지만 금융 참 풍으로 만들어진 게 없어서 투자는 불가능 한 군데 그렇다면 우리가 믿을 수 있는 것은 모금 이나 구리 같애 금융상품으로 만들어져 있거나 아니면 구리와 금 을 어 금과 관련된 사업을 해서 주식시장에 상장되어 있는 기업에 투자할 수가 있을 것 같구요 어떤 것들이 있을까요.
뭐 다들 아시겠지만 대표적으로는 세금과 관련된 거 이제 고려하여 니 죠. 고려 아닌 같은 경우는 금도 하지만 사실 아연도 있잖아요. 이제 아예 왼쪽은 그렇게 업황이 이렇게 좋다라고 난 하지만 이제 아연 재련 수수료가 최근에 좀 이렇게 올라가는 모습들이 낳고 또 경쟁사가 제가 에게 조사해 보니까 약간 이제 좀 어려움이 좀 겪고 있다 그래서 아이언 쪽에서 고려한 같은 경우에 경쟁 3 가지고 생산이 차질을 빚을 때 상대적인 수혜를 받을 수 있다라는 그런 얘기들이 좀 나오고 있으며 그래서 그 금 과연 쪽에서 지금 동시에 좀 수급이 개선되는 그런 모습들이 나오면서 올해 좀 좋은 흐름 좀 기대 하시면 되겠고 지금 주가 흐름도 최근에 굉장히 좋거든요.
니까 고려한 같은 경우는 이제 투자 분들이 이렇게 그 저도 이제 한 번씩 고려아연 에 대해서 얘기는 좀 해 드리는데 하면은 그냥 그냥 다들 평가절하 를 하세요. 아 그저 답답한 종목을 적어 어 그 뭐 어 전쟁 때나 사이지 아 그럴 때 로 이게 고정관념이 도강 하신 것 같아요. 근데 지금 그렇게 생각할 필요가 없고 아연은 어쨌든 이제 산업용 금속 이고 그 물론 개 금속 이지만 이 통화 가치는 국토와 가치가 이렇게 좋을 때도 위원회가 진짜 크게 절상 될지 저도 모릅니다. 근데 만약에 그렇게 되면 긍까 긴 더치 크게 치고 갈수도 있거든요.
그럼 결국 이 금을 많이 가지고 있는 이 어떻게 고려한 입장에서 상당히 교수 밖에 없고 그 다음에 두 번째 풍산 은 상대적으로 이제 구리 늘 좀 많이 관심들이 떨어지는 건 사실인데 지금 2개월 연속 중 올랐는데요. 풍상 같은게 는 방산 쪽에 대한 리스크가 있어가지고 실적이 안 좋았는데 그게 4분기까지 다 반영되면서 올해는 방산 쪽에서 크게 모순 실별 많은 건 없습니다. 근데 그렇다면 이렇게 고구리 쪽인데 고리 제구를 많이 갖고 있기 때문에 구리가이 올라가야 제정 유랑 똑같아요. 정유회사 들 6가 올라갈 때 제군 4차선 평가액 으로 많이 색이나 자 않아요.
왜 그것처럼 이 풍산 도 마찬가지 게 됩니다. 우리를 많이 보유하고 있기 때문에 불이 가겠다는 제 평가 이익이 날 수 있는데 3월달 저는 전인데 좀 기대하고 있고 사실 그 중국 뿐만 아니라 지금 보시면 미국도 트럼프 대통 요새 얘긴 안 하지만 올해 분명히 대규모 인프라 투자 약속을 했거든요. 예 그럼 결국 산업용 그 속에서 가장 많이 쓰이는 이 탁도 쿠퍼 라고 하는 불이 수요 급증 할 수 있기 때문에 그래서 저는 부정 녹다 주가 여전히 뭐 아직 많이 오른 것도 아니기 때문에 여전히 좀 투자 기회가 있지 않나 이렇게 좀 말씀을 좀 드리고 14 10 국 그 이 시나리오의 가장 기본적인 바탕은 신흥국에 통화 강세 와 그리고 중국의 경기부양 이 두가지가 필요하지 않습니다.
알겠습니다. 어 자 이어서 저희가 그 다른 업종을 한번 살펴보도록 하겠습니다. 인테리어 관련 주도 있잖아요. 그거 꼭 알려 준다 이런 줘 뭐 그리 연초부터 굉장히 움직임이 좋아요. 근데 이 이유가 참 그 받아들여지기 가 어려운 게 일선 요즘에 주택 거래 안되는건 뻔히 알고 그리고 우리가 인테리어나 이제 가구 3 로 바꾸는건 바꾸는건 대부분 이사갈때 하다 보니까 이게 어떻게 된 영광과 해라 라는 생각이 들어요. 그 사실 저도 이제 요즘에 갑자기 한샘 주가 도너 일러 가지고 좀 궁금해서 이 자료들을 많이 찾아봤는데 많은 분들이 그런 얘기들을 하세요.
이거 뭐 한 생이 올라가는 게 말이 되냐 지금 이 상황에서 근데 이게 지금 아시겠지만 2012년도 하고 15 년도에 한샘 주가가 거의 뭐 몇 개가 산 30대 광고로 제가 아는데 어마 어마하게 상승을 했잖아요. 근데 거기서 주가 올라갔던 배경이 물론 이제 분양 물량이 가장 중입니다. 분양물량이 그때 굉장히 크게 증가 했었고 그거와 말 맞물려서 추 탱 매매 거래량이 엄청나게 증가 했습니까 사람들이 이제 여러분들이 만약에 이사를 할 때 내가 전세집을 가거나 월세를 할 때부터 2년 계약을 했잖아요. 그렇죠. 그럼 거기 가구를 새로 산 을 가능성 높지 않잖아요.
가구를 사는 것 보다는 기존 가구 그냥 들고 갑니다. 왠만하면 몰래 이제 그 안에 갖춰져 있는 경우도 있는데 만약에 내가 어떤 이제 주택을 실수요 입장에서 만약에 그 매수를 했다 라며 는 살려는 목적 이전으로 좀 대부분 가구들을 많이 사는 경우들이 있어요. 그래서 실제적으로 한샘 주가 도 그때 주택매매 거래량이 크게 증가했을 때 퍼가 50배 가지가 아니겠습니까 2015년도 에 주택가 2012년도에 그 자료 보니까 73 만권의 주택 매매 거래량이 있었는데 2015년 돼 이게 120 많고 까지 50만원이 늘어났던 겁니다. 그때 pr 이 1세에 50개 찍었거든요.
그러니까 쓸 때 제조기업의 pro 살이 찐 어마어마 왜 특이한 일이니까 룰루 거품은 있는데 근데 2015년도 지나고 16 17 18 년 3년 동안 분양이 감소한 거 아시죠. 주택매매 도 급감으로 있습니다. 거래량도 그래가지고 한샘 주가가 좀 피해 20회까지 떨어졌는데 아시겠지만 실적 등에서 충격을 받았거든요. 그런데 이게 왜 올라가려면 은 올해 드디어 4년만에 분양 물량이 증가 한다고 그러더라구요 드디어 그러니까 이게 제가 아직 매매 거래량이 증가한 건 아닌데 분양 물량이 증가할 때 과거에도 주택 매매 거래량이 늘어난 저 되게 많았거든 이까 미리 지금 그것을 댕겨서 지금 반영을 하고 있는 거야 근데 이게 여전히 피할 20대 고 올해 그 제가 보고서 찾아보니까 올해 기준으로 만약에 이게 분양 물량 증가 하고 뭐 여러가지 3개 신도시 도예 구가 돼 있잖아요.
그런 것도 감안해 봤을 때 매매 거래량이 100명 꿈 까지 증가할 수 있다고 그러더라고 그러니까 100만 권이면 2014년도 기준인데 그때 한 세피아 리 30개 넘어 같거든요. 네 그렇게 비교해 보면 아직도 50% 정도 상승이 들어 있는 거지만 이 그거랑 동일하게 계산을 해보면 그래서 그런 이제 모멘텀 들이 있기 때문에 그리고 그동안 실적이 또 너무 안 좋았잖아 요 그래서 권이 쇼코 나은데 이번에 드디어 어닝 서프라이즈가 나왔기 때문에 한번 그런 기대감 들이 작용하면서 좀 인테리어 관련 조 사실 이것만 가는게 아니라 현대 리바트 도적 이거든요.
그래서 가구 업체들 뭐 올해 또 어떻게 될지 모릅니다. 실제 증가 할 지 모르지만 분양물량이 챗온 30% 정도 증가할 것으로 보여지기 때문에 그런 면에서 올해 인테리어 관련 전에 한번 좀 눈여겨 볼 필요는 저는 이탈하고 생각하고 ci 기준 50배 까지도 올라갔던 물론 거기에는 약간의 거품을 해봐야 기태야 되겠지 그게 집이 10배까지 떨어졌다고 말씀하셨어요. 그러면 이한샘 에 경우에는 어느 정도 pre 그래도 주가 좀 적정 해 보이가 주가를 음 지키던 가요 그러니까 40p 아래 라는 개념은 사실 크게 의미는 없는 이래 그래도 20배 까지 떨어졌던 사실 기대를 안 했다는 건데 올해 말씀드린대로 이런 기대감 들이 반영이 되면 저는 뭐 아무리 못해도 25배 에서 30대 까지는 좀 적용해야 된다 보곤 왜냐면 드디어 성장이 나오기 때문에 성장이 없을 때는 포어 열 배도 비싸잖아요.
4 반도체 곳이 막히게 됐는데 성장 나오면 30배 주는 것도 나쁘지 않습니다. 그렇기 때문에 그런 면에서 1 3 문 저는 충분히 가능하다 그리고 상대적으로 현대 리바트는 이게 사업부가 반반 이에요. 가구는 반정도만 하기 때문에 할인은 받아야되는데 퍼의 10배 밖에 안되요 그래서 너무 저렴하기 때문에 리바트 도 좀 같이 곁들여서 보시면 좋지 않을까 생각은 밸류에이션 항상 산업별로 그리고 기업별로 다 달리 적용해야 되다 보니까 이게 단순히 10배 니까 싸다 뭐 단순히 20대 니가 비싸다 이렇게 대한 없는거고 이 기업의 지금까지 역사로 봤을 때 확실히 이때 비 좀 싼 가격에 될 거야 형성하고 있다 라고 평가를 해 주셨어요.
알겠 자 이제 다음주 한번 준비를 해 봐야 되겠죠. 사실 다음주 가 굉장히 중요한 이벤트들이 많이 있기 때문에 어떤 것들이 있는지 먼저 지퍼 주시죠. 네 뭐 아 시계 체인 27일 28일 나 이제 북미 정상회담 지금 얘기들 뭐 3차 정상에 당 까지 또 더 늘어질 수 있단 좀 약간의 좀 부담감은 있는데 일단 한번 기대해 보시고요 그리고 27일 rm 이 중 무역 합성을 관련해서 로보트 라 이하이 저그 뭐 미국 대표가 이제 의회 증언을 하게 되고 파일 연준 의장도 하원 청문회에서 친근함 이게 저는 중요할 것 같아 여기서 어떤 발언들이 나오는 제 거기에 따라 좀 변 독서 받게 될 거 같고 28일 날은 중국 pmi 지수가 좀 상당히 중요할 것 같구요 뭐 아시겠지만 3월 일해라 미증유의 값싼 헤드라인이 까 뭐 어쨌든 다음 제는 뭐 굵직한 이슈들이 뭐 해결이 되든지 4 또 심 한스러운 결과가 나오든지 또 결론은 나오지 않을까 생각하고 그러면 어떻게 전략을 세워야 될 거에요.
지금 양쪽에 변수가 다 있는거잖아요. 이제 그래서 저는 사실 지금 고객 분들한테도 그렇게 말씀드려 이솔지 긴 미증유의 협상은 기대감은 저는 반영됐다고 거든요. 다들 된다 라고 생각하지 않아요. 그래서 올라온 건데 혹시라도 안좋은 쪽으로 가면 충격 받아 버리거든요. 그래서 지금은 일단 결과 나오기 전까지는 좀 비중 축소 하고 또 시장도 지금 약간 부담스러운 게 사실입니다. 오늘도 코스닥 셀트리 헬스케어 도 그렇고 제가 또 꺾이는 데 조금 조심하 실전 구간으로 봅니다. 그래서 단기적으로는 조금 비중 축소 하신 전략 후에 다음주에 조정 받을 때 좀 좋은 타이밍에 또 매수 게 있을 것 같아요.
그래서 데는 또 이제 중국의 정엽과 양해의 대한 계신 어선 관련주들은 또 4 시 겠네요. 네 알겠습니다. 저희가 그렇게 시점을 잡아서 한번 투자전략을 챙겨도 도록 하겠습니다. 자 오늘 시장 클로즈 업 은 이벤트 투자증권 im 영업 팅 염 승환 차장과 함께 이야기 다 봤구요 저희 캄 난 주식 2 pm 여기서 함께 인사를 드리도록 하겠습니다. 주말 잘 보내시고 저희는 다음 주어를 배 찾아뵙도록 하겠습니다. 시청해주신 여러분 고맙습니다. 으
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