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저희 오늘 lg 전자 lg 화학 뭐 이런 종목들 요즘 베팅에 순간에서 계속 말씀을 드리고 있죠. i 새로운 회사로 탈바꿈 하는 것 같은데 오늘은 이 lg 그룹과 관련해서 블록딜 이슈 가 나왔습니다. 그래서 lg 화학을 페이퍼로 좀 살펴보겠습니다. lg 에너지 솔루션 상장과 맞물려서 주가가 하락세를 계속해서 키우고 있는데 어떤 전략을 세운 좋을지 그리고 블록딜 이슈가 4 l 주 그룹주 들에게 미친 영향까지 살펴봅니다. 오늘 함께 해주실 분은 인포 스탁 때 리의 김 종 효 전문 위원 이십니다. 어서오십시오 연이어 줍니까 헌데 위원님께서 투자자들에게 조언을 해주신다면 lg 화학 주식을 지금이라도 매도 하라고 하시겠읍니까 아니면 매수를 권유 하시겠읍니까 정말로 뭐 장기로 가져 가는 투자자 그리고 이게 충분히 나 있는 투자자라면 뭐 고민할 필요가 별로 없이 단기적인 변동은 뒤로하고 들고 가시면 되겠지만 높은 가격에 사서 이미 lg 화학에서 일정부분 손실이나 계신분이 라던지 아니면 최근 가격에 접근 하셔서 단기적인 들림 에 좀 취약하다 고 생각하시는 분들은 어 일단은 한번 접고 가는 게 없지 않나 왜냐하면 다 아시는 것처럼 내년 1월말에 lg 에너지 솔루션의 상장 하게 되면 전반적으로 지금 시총 순위가 바뀌게 되죠.
그리고 어시장에서 얼마나 관심을 가진 냐에 따라서 모시 총 2위로 올라설 수도 있는 그런 구간입니다. 아 그러면 아마 3월 만기 까지는 이 종목과 관련된 전체적인 수급이 한번 흔들릴 수 있구요 코스피 200과 관련된 지수 수급 msci 와 관련된 수고 물론 에너지 솔루션을 제공하는 주식 양이 제한적이어서 생각보다 그 효과가 크지 않을 수 있지만 어쨌든 전반적인 어떤 이런 포트폴리오 조정이 들어가게 된다면 lg 화학의 전체적인 비중은 기계적으로 줄고 예제는 솔루션의 늘어나는 어떤 그런 효과가 나타날 수 밖에 없기 때문에 lg 와 게 실적이 눈에 띄게 1분기에 좋아진다면 그런 메모를 다소 할 수 있겠습니다만 생각해보시면 이번 12월을 기점으로 해서 미국도 유동성 공급을 크게 줄일 것으로 지금 우려가 되고 있죠.
그래서 어 지금 3월까지 전부 다 줄인다는 거 아닙니까 테이퍼링 속도를 굉장히 빠르게 가서 3 할 때 까지 다 줄이고 그 이후에 이제 금리도 보겠다 이런 리앙 스포 지금 시장의 컨센서스 이기 때문에 유동성이 줄어드는 구간에서 기계적인 수배 매물이 나올 수 있는 종목을 계속 가져가는 것은 부담이 있을 수 있다 이렇게 좀 봐야 할 것 같습니다. ig 에너지솔루션 상장 한다고 해 가지고 많은 투자 글 을 더 원성을 좀 하지 않았습니까 음 만약에 이런 이슈 때문에 전기차 시장의 성장성을 보고 애 lg 화학을 매수 하셨던 분들이라면 진짜 게나 오셨을 수도 있겠지만 그렇지 못하셨던 분들이라면 좀 굉장히 고민이 많을 시점이 세요.
챔 10만원 이란 마디 주가 서 깨려고 하고 있으니까요. 4 자 이제 에너지솔루션 성장에 따른 1g 화학의 어두운 수급 부담까지 가중될 수 있다 그리고 각종 etf 나 펀드 에서도 전기차를 사려는 그외 수 수요 새들이 lg 에너지 솔루션을 도 사게되면 lg 화학은 또 시총 비중이 더 줄어들 그럴 개연성도 있지 않겠습니까 어쨌든 지분을 보유하고 있기 때문에 lg 화학을 전량 팔진 않겠죠. 그렇지만 어쨌든 lg 에너지 솔루션 이라고 하는 대장주 가 들어서고 이게 어차피 시장에 공급되는 물량이 그렇게 많지 않기 때문에 생각보다 악령은 적을 수도 있습니다만 어쨌든 기본적인 어떤 수급에 크로스 는 존재할 수밖에 없고 최근에 모 우리가 크래프트 톤 사례에서도 받고 여러대 영주들의 상장 사례에서 봤습니다만 이런 기계적인 수급이 시장의 수급이 r 볼 때는 더 크게 느껴집니다.
그래서 내년도에 우리 시장이 폭발적으로 상승하고 뭐 이익도 좋아지는 그런 장이면 이런 숙적인 내용의 그냥 지나가는 바람일 수도 있는데요. 어제도 우리가 10장에서 절감 있지 않습니까 프로그램 매수가 들어올 때 오르다가 포럼에서 가 조금만 빠지니까 지수가 바로 - 도로 돌아서는 이런 얇은 수 9배 장에서는 그런 기계적인 수급에 영향력이 굉장히 커질 수 있다는 거죠. 그래서 나는 정말로 대인 이고 단기적으로 계좌에 잡히는 건 - 그런 것 따위는 신경 쓰지 않아 장기적으로 이게 120만원 150만원 갈 거 기 때문에 나는 오히려 빠지면 더 살 거야 라고 생각하시는 그런 분들은 조정을 이용해 더 4시면 됩니다.
아 장기적으로는 좋지만 어쨌든 그런 기계적인 숲 내 계좌에 지키는 그 - 를 나는 쳐다볼 수가 없다고 생각하시는 분들은 어 조정을 조금 할 필요가 있겠다 라는 말씀을 드리는 것이죠. 4 요즘 또 시장 거래가 굉장히 줄어 들지 않았으니까 그렇죠. 처리량이 줄어든 만큼 이런 수급적 이슈가 종목의 미친 영향도 클 수 있다 라는 말씀 해주셨습니다. 그렇다면 이제 lg 화학을 좀 뚝심있게 계속해서 가져가시는 분들이 라면의 lg 에는 지 솔루션이 나가고 난 뒤 이 회사 본연의 가치에 주목을 하셔야 될 텐데 lg 막이 전지 손에 가치가 본격적으로 부각될 것이라는 그런 해석들이 나오고 있습니다.
4 본업을 어떻게 우리가 해석해 보세요. 그 우리나라 2차전지 가지고 있는 최대 약점이 뭡니까 지금 미국과 중국이 싸우는 과정에서 서로 카드를 확인하는게 중국은 기술이 없고 그 다음에 미국은 공급망 이아이 없다 그래서 코로나가 왔던 이 마스크 자체도 만들어내지 못하는 나라가 미국 이어 떠라 라는 거죠. 그래서 미국이 이제 공급망을 재편 하려는 것 아니겠습니까 중국을 압박하려는 목적도 있지만 이런 특수 상황에서 누군가 뭔가를 쥐면 미국에서 대응할 수 있는 게 아무것도 없죠. 그래서 지금 미국에 일지와 공장 만들고 그 다음에 sk 이노베이션 동작 만들고 있지 않습니까 그런데 공장 만들어봐야 중국에서 전구체를 안주면 뭐 만들거든요.
청 구체가 있어야 거기다 모리 킹을 입히고 뭐 흑연을 입혀서 능 복제양 급제를 만들지 않겠습니까 그래서 전체적으로 지금 보면 공급망을 제 편하겠다 고 했는데 그 공급망 제 편도 당장은 미국 맘대로 되지 않는다는 거죠. 그러면 lg 의 에너지 솔루션의 입장에서도 이번에 그 욕을 먹어가면서 분리 상장 을 하는 가장 큰 이유는 뭐 대주주 를 위한 부분도 분명히 있겠지만 앞으로 엄청나게 많은 투자를 해야 되는데 그 돈을 다 감당할 수가 없는 거죠. 그 돈을 만약에 외부조달 하고 나 하면 회사 가치는 부담이 크고 그냥 유상증자를 하자니 대주주 지분이 희석되고 그래서 이 물적 분 날이라고 하는 무리수와 어이해 관계의 충돌 에도 불구하고 뚝 물적분할 한 것을 상장하는 이런 상황을 취한 거 아니겠습니까 그럼 이제 앞으로 뭐할까요.
중국에게 전적으로 의존하고 있는 전구체 같은 것들을 협력하고 있는 회사와 자체적으로 조달할 수 있는 무연 전략은 아닐 겁니다. 중국에서 지금 거의 전량 수입하고 있기 때문에 이 비중을 50% 만 이라도 죽이면 분명히 미국 공급망 에도 도움이 있고 전체 전세계 공급망 에도 도움이 된다는 것이죠. 그래서 지금 lg 화학이 우리가 이제 미래로 바라봐야 됐고 는 석유 화학 측면에서는 지금까지 해온 것 정도만 해도 된다 그 다음에 소재만 약간 고급화 하면 되는거구요 그 다음에 지금 일종의 배울 체인을 만들려고 하는 거 아닙니까 전장에 공급하는 최종 전장 모듈은 lg 전자와 마그나 합작법인 에서 담당을 하고 그런 배터리 셀은 lg 에너지솔루션 이 만들면 lg 에너지 솔루션의 들어가는 각종 소재들을 lg 화학의 담당한다 라는 큰 그림을 그리고 있는 거죠.
네 이게 얼마나 많은 우리들 겠습니까 그래서 웰즈와 한 회사로 있었을 때 이 자금을 다 조절하기가 너무 어렵기 때문에 시장에서 온갖 욕을 먹으면서 일단 물적분할 해서 분리 상장 을 택한 거고요 그래서 lg 화학의 분류로 다시 질문으로 되돌아오면 lg 화학의 향후 성장성은 결국 뭐 도전 제가 됐든 뭐 cmd 도전 제가 됐든 아니면 지금 모양 칼 물질의 전구체 같은 것들이 듣든 이런 것들을 주변 회사와 협력해서 얼마만큼 물량을 만들어낼 수 있느냐가 향후 성장에 있어서는 가장 중요한 관건으로 보이구요 이게 뭐 하루 아침에 되는 건 아니다.
최소한 이 3년 정도는 두고봐야 전반적인 어떤 공급망의 재편 그 다음에 중국의 비중 축소 이런 것들로 나타낼 가능성이 높다 라고 봐야 될거 같구요 sk 가 반도체를 하면서 반도체와 관련된 여러가지 밸류체인 들을 스스로 하려고 많이 노력하지 않았습니까 아마 lg 화학 또 lg 에는 스토리 션 도 비슷한 모델로 갈 것이다 그렇게 내재화 해야 2일 높일 수 있기 때문에 이런 부분들은 앞으로도 지속적으로 이루어질 부분이라고 보고 있구요 여기서 이제 얘기 나기 시작하면 lg 와 또 뭐 이제는 이 솔루션으로 모든 성장이 다 가고 lg 화학 은 별 볼 일 없다 라는 그런 논리에서 또 벗어나게 되겠죠.
그래야 되겠네요. 그러면 lg 화학이 동박 그리고 실리콘 대응 극제 등 추가적으로 또 검토하고 있는 사업은 뭐가 익숙해 쓰니까 가정의 심적으로 는 지금 중국에서 전량 수입하는 전구체 같은 것들을 모이 & d 라던지 고려인이 라든지 이런 서적을 협력해서 만들어내는 게 1차적인 목표 1 거구요 2차적으로는 지금 lfp 같은 것들도 아마 계속 연구에서 해야 되기 때문에 이런 기초 소재 들을 제공할 수 있는 노력들을 계속 해야 되고요 그 다음에 지금 탄소나노튜브 같은 도전 제 실제로 이제 전류를 잘 흐르게 만든 이런 도전 제 실리콘 응 급제 이런 것들을 많이 만들어야 됩니다.
왜냐하면 차세대 전지 로 가면서 바로 정 고체로 갈 수도 있고 다른 방향으로 있을텐데 지금 한 가지 방향으로 고집하는 게 바로 죽음의 길이 거든요. 왜냐하면 향후 존재 시장의 어떻게 커질 어찌할 수 없습니다. 지금 우리가 한 착각하면 안 되는게 반도체에서 도 산하 노도 필요하지만 3 나눠도 필요하지만 심 나눠도 필요하구요 28나노 부 필요하고 사실 난 업이 메모리도 필요하죠. 왜 반도체가 각각의 용도가 다 있으니까 그래서 우리가 흔히 배터리 얘기할 때 삼환계 만 좋고 그 다음에 전구체 로 넘어가면 무조건 좋다라는 어떤 믿음이 나타나고 있는데요.
그렇지 않죠. 왜냐하면 예를 들어서 물류 기지 2개를 30키로 를 1시간 단위로 왔다 갔다는 차에 과연 아주 높은 밸런스를 가지고 있는 그런 전기차가 필요할까요. 그렇지 않다 는 거죠. 그래서 lfp 도 해야 되고 그 다음에 좀 더 높은 수준의 전구체 이런 것들도 개발을 해야 됩니다. 아마도 그 개발의 역할 소재 개발의 역할을 lg 어학에 담당할 가능성이 높아서 지금 중국의 대체할 수 있는 물질 들과 그리고 향후 어 차세대를 위한 없던 그런 연구들 그건 아마 돈을 벌고 있는 lg 화학에서 담당할 가능성이 높구요 lg 에너지 솔루션 은 한동안은 공장 만들고 공장 안에다가 추가적인 배터리 셀을 증설할 수 있는 이런 쪽에 집중할 가능성이 높다고 봐야 할 것 같습니다.
lg 화학은 그 안에 들어가는 소재 차세대 전지의 소재를 만드는 데 주력할 것이다 앞으로 좀 지켜봐야 하겠습니다만 앞서 먹인 악몽에서 봤을 때 낼 좋아하게 주식을 3호와 가도 괜찮다 는 전략을 권유 하시겠다고 말씀을 하지 않으셨습니까 4 어떻게 세우게 서가 격자 약은 그렇다면 음 일단 가격 전략을 뭐 정확하게 얼마가 뭐 중심 축이다 이렇게 말씀드릴 수 없는데 저는 지금 이 70만원 이라고 하는 가격이 그 석유 악의 같이 그 다음에 가지고 있는 여러 가지 지분 가치를 고려해 봤을 때 정말로 비싼가 그렇게 생각하진 않거든요. 그러니까 여전히 변동성이 있기 때문에 지금 우린 알 순 없지만 70만원 이라고 하는 가격을 중심으로 올인할 수 없지만 이가 극대 에서부터 저는 분할매수 해도 괜찮다 그 다음에 말씀드렸던 대로 내년 1월로 넘어가면서 lg 에너지 인솔루션 이상 장에서 뭐 etf 가 됐든 뭐지 수 변경 수급이 되었든 그런 것들로 인해서 추가적인 약제를 보인다면 얻어 좋은 종목을 더 싼 가격에 살 수 있는 기회가 오는 것이기 때문에 lg 화학 또 lg 에너지 쏠 정도로 너무 몰려가 싣지 말고 우리가 카페에 또 확인 했지 않습니까 가깝게 이런 것들이 초반에 너무 성장성 을 부여하면서 달려 버리면 오히려 단기적으로는 수급이 조금 올렸다가 수급이 빠지는 게 적 수기 빠지는 순간부터 계속 내려 오거든요.
그러니까 흥분하는 종목의 쫓아가는 것 보다는 오히려 흥분이 계속 줄어들고 있는 쿨의 지구에는 종모 꾼들을 저가 매서 하는 것도 하나의 방법이 될 수 있고 말씀드렸다시피 2차전지는 소재도 굉장히 중요합니다. 소재 국산화 가 굉장히 중요하기 때문에 전량 국산 하는 뭐 힘든 일로 보여집니다. 만 이런 국산 아 쪽에 베팅할 수 있는 lg 화학에 대해서 관심을 가지시는 것도 저는 여전히 유효하다 그래서 70만 원을 중심으로 조정 시 마다 비중을 조금씩 늘려가는 전략 그래서 일정 금액을 만약에 계속 담 음식의 따 월별로 담은 시계 따로 생각한다면 물량 기준이 아니라 그 매끼 중 더 많이 빠지면 더 많이 사고 그렇군요.
오르면 사는 양을 조금 줄이는 그런 전략이 요하지 않을 거라고 보십니까 단가를 낮추면서 비주얼 확대해 가는 전략 이군요. lg 에너지솔루션 이 분사 한다고 해서 2차 전쟁 성장성을 보고 예지와 투자 하셨던 분들이 발 신간 많이 느낀다 고 하셨는데 결국 얘기를 듣다보니 광의의 의미에서 lg 화학 역시도 2차전지 관련주 식입니다. 관련 소재 주식 이고요 예 네 오늘 lg 그룹 주들이 빠지고 있는 이유 중의 하나가 이 구본준 부회장의 시간에서 블록 떼 릴로 l 즈 지분을 4% 가량 내 각했다 는 소식 입니다. 이 블록들이 씨가 lg 그룹 푸드를 미친 영향이 앞으로 오늘 이렇게 빠지는데 계속 빠지게 되는 있습니까 어 그렇진 않겠죠.
왜냐하면 어쨌든 갈라 설 수밖에 없는 그런 입장 아닙니까 ls 그룹도 s 그룹의 갈 방향이 있을거고 어 그 다음에 지금 lg 그룹 lg 그룹 때로 갈 방향이 있습니다. 그래서 이런 지분 정리 는 차라리 남아있다면 언젠가 나올 물량 이기 때문에 계속 부담을 줄 수밖에 없는데 뭐 시장의 좋았을 때 따면 더 좋았겠지만 이렇게 오버행 이슈 를 해소하고 하는 것도 저는 뭐 장기적인 입장에서 나쁘지 않다 그래서 일시적인 변동성이 불구하고요 펀더멘털에 미치는 영향도 제한적이다 오히려 구본준 회장의 지분이 계속 남아 있었으면 향후 뭐 ls 그룹과 의 어떤 뭐 그 내부거래 문제라든지 이런 것들이 계속 또 제기될 수도 있는 상황이어서 오히려 불리할 수 있을 때 확실하게 분리하고 가는 것이 도움이 될 수도 있다 이렇게 보고 싶은데 뭐 언젠가는 맞을 매를 미리 빠졌다 이렇게 글썽 될 수 있겠죠.
그리고 이렇게 해서 빠진 주가에 어떤 하락은 충분히 다시 되돌림 이 나올 수 있다면 크게 걱정하지 않으셔도 된다고 정리를 좀 해보겠습니다. 그렇다면 저희 lg 그룹 주 들에 대한 투자의견을 어떻게 가져가야지 좀 정리해 볼게요 4 어 일단 오늘 얘기에 중심축이 쳐 전주 인데요 근데 단기적인 흐름은 2차 존재 있지 않다 라고 보고 있습니다. 지금 반도체가 소설의 꿈을 꿈을 움직이고 있는데 이게 반도체 시황이 전반적으로 바뀐 것이냐 그렇지는 않고 제가 보기에는 그 동안 몰랐던 중 목원들 중에 내년에 상승 모멘텀 에 있는 중 뭐 꾼들을 최근에 선택하면서 툭툭 치고 올라오는 게 음식료 올라오고 있죠.
그 다음에 바이오 툭툭 움직이고 있죠. 이런 식의 어떤 종목에 교체 가능성 의 서서히 나오고 있는 상황이구요 cs 를 앞두고 신제품 들이대고 쏟아져 나올 가능성이 있죠. 그래서 지금 반응하고 있는데 대표적으로 나이키 쪽입니다. 그래서 lg 그룹의 단기적인 목표를 가지고 사신다면 어쨌든 지금의 핵심 종목은 누가 뭐래도 lg 이노텍 그 다음에 에 삼성 티비에도 패널을 공급하는 lg 디스플레이 그리고 애플 얘기만 나오면 반응하는 lg 전자 이런 정모 꾼들이 일단 단기적으로는 중심축에 있다 그런데 우리가 길게 시계 열을 늘리면 결국은 모든 것들이 전기를 활용하는 상황으로 가고 있기 때문에 결국은 2차전지 와 관련된 종목 꾼들이 미래 축에는 또 엘지의 시가총액의 순위로 봤을때도 어디가 중심인 지는 이미 답이 나와 있는 것이죠.
그래서 lg 에너지솔루션 2 저는 막 이렇게 불타오를 때 주차 가시는 것 보다는 오히려 수급적 인 요인이 되었든 뭐 시장에 어떤 악재가 되었든 그런 걸로 인해서 누릴 때 장기적인 방향에서 는 lg 에너지 솔루션을 사는 것이 답이다 그래서 단기적으로는 아이 뒤쪽에 포커싱 된 신제품의 포커싱 된 종모 꾼들 부품과 버너 세트를 제공하는 이런 종목 꾼 들의 포커스를 맞추는 게 lg 그룹에서 또 답이 될 것 같구요 길게 봤을 때는 에너지 전환 이라고 하는 큰 시대적인 없던 사명 안에서 lg 에너지솔루션 그 다음에 lg 화학 또 병행해서 가져가는 것이 좋지 않을까 이렇게 보고 있습니다.
4 잘 들었습니다. 저희 내년 1월 중 하반기 lg 에너지솔루션 상장과 맞물려서 다시 한번 집중적으로 이야기를 할 수 있는 시간을 마련을 하겠습니다. 오늘 결정적 투자에 인포 스탁 때에 김 종 효 전문위원 이었습니다. 고맙습니다
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