저자: 존버나드 · 한국인
요약 보기
결론: 9월 15일 상장 ETF 4종은 모두 반도체·AI 테마이며, 월배당 커버드콜 상품은 없다. 상장 ETF 개요: 플러스 코리아 HBM 반도체(패시브, 삼성전자·SK하이닉스 50% + 국내 소부장 8종), 플러스 AI 반도체 소부장 액티브, 코덱스 미국 AI 메모리 탑2플러스, 하나로 미국 에이전틱 AI 탑2플러스가 상장된다고 소개. 보수: 플러스 0.45%·0.63%, 코덱스 0.5%, 하나로 0.45%로 책정됐다고 언급. 병목 이동 논리: GPU 연산(2023~24) → HBM 데이터 공급(24~25) → 전공정 장비 증설 → 후공정·패키징 → 메모리 스토리지 순으로 병목이 이동한다는 주장. 메모리 부족이 디램·낸드까지 확산되고 장기공급계약(LTA)으로 사이클 산업 꼬리표를 뗀다고 주장. 근거 수치: HBM 점유율 SK하이닉스 58%, 삼성전자 21%, 마이크론 21%. 엔비디아 슈퍼칩 메모리 비중 증가. 하이퍼스케일러 케펙스 전망 삼성전자 110조원, SK하이닉스 54.3조원. 메모리 케펙스 비중 2024년 16%→2026년 52%→2027년 73% 전망. 글로벌 반도체 장비 시장 2028년 2,295억 달러 전망(2024~26년 전공정 38%, 후공정 76% 성장). 소부장 편입 종목 영업이익률 증가율 539% vs 코스피200 88% 주장. 구성 종목 비교: 플러스 AI 반도체 소부장 액티브는 분산도 26.2%로 타 상품(48~79%)보다 분산이 잘 된다고 언급. 기타: 엔스로픽 상장 시 편입 예정이라는 내용을 언급하며 물음표를 표시. 미국 에이전틱 AI 상품은 알파벳·마이크로소프트 등 빅테크 비중이 높아 기존 나스닥·S&P 투자와 중복된다고 지적. 한화 등 상품 간 종목 중복(원익IPS, VM, 이수페타시스, 대덕전자, PSK 등)도 주의 대상으로 제시. 투자 목적별 제안: 국내 반도체 신규 투자는 플러스 코리아 HBM, 기존 국내 반도체 보유자는 플러스 AI 반도체 소부장 액티브, 미국 메모리 노출은 코덱스 미국 AI 메모리, AI 수요 노출은 하나로 에이전틱 AI 상품을 고려하라고 제안. 출연자 전망: 병목 이동이 계속될 것이며 메모리 수요 및 소부장 수혜가 지속될 것이라는 낙관적 전망. 단, 수치 전망은 틀릴 수 있다고 언급.
다듬은 글
안녕하세요. 존버 조언 번화대면 자, 9월 15일 상장하는 ETF 내종이 있어서 정리를 해 봤는데 이번에 ETF는이 반도체 관련 세 개랑 그다음에 AI 관련 하나가 이렇게 상장을 합니다. 그래서 전체적으로 지금도 이제는 반도체 열품은 끝나지 않았구나 이거를 볼 수가 있었는데요. 그리고 좀 보시면은 반도체 아니면은 어떤 걸 투자할까 저도 고민이에요.이 반도체 말고 잘 가는 종목이 거의 없어요. 그다음에 뭐 AI 이쪽 어 말고는 진짜 어디에 투자할까 이것도 진짜 고민입니다. 뭐 다들 반도체 말고는 좀 성과가 안 좋기 때문에 어 또 이제 반도체로 우리가 이런 상품이 몰리는 거 같다 이렇게 어 보고 있습니다.
그래서 내 상품 같은 이야기에이 서로 다른 구간을 담았다고 이렇게 나와 있는데요. 그러니까이 병목을 아마 따진 거 같아요.이 GPU가 어디가 막히는가?이 이 병목 바틀렉이라고 하잖아요. 이걸 따져서 먼저 거기에 선점을 하고 있어서 많은 수익을 내겠다. 대표적인 바틀렉은 어디냐? 병목은 국내 HBM이죠. 플러스 코리아 HBM 반도체.이 이 삼성전자랑 SK 하이닉스 50%를 깔고 이건 대표적으로 우리가 아는 이런 방법이잖아요. 거기에 이제는 나머지 50%를 국내 소부장 여덟 종목에 배분을 한다고 합니다. 그리고 두 번째는 국내 소부장만 담는 그것도 액티브로 담는 ETF거든요.
플러스에서 또 나왔습니다. 같이 상장을 해요. 그래서 플러스 AI 반도체 소부장 액티브 이거는 조금 제가 눈이 좀 갑니다. 왜냐이 대형 메모리줄을 빼고 장비 소재 그다음에 부품 후 공정만이 운용력의이 병목 이동을 쫓아서 이렇게 비중을 조정한다고 합니다. 그다음에 이제 세 번째는 미국 메모리 스토리지거든요. 그래서 코덱스 미국 AI 메모리 탑 2플러스 이거는 많이 봤죠. 이게 다른 운영사에서도 많이 상장을 해서 크게 이것도 솔직히 다른 운영사에서 많이 비슷한 유회가 상장을 해서 그렇게 크게 이렇게 눈이 가진 않아요. 그리고 미국 에이전틱 AI 이것도네 번째인데 하나로 미국 에이전틱 AI 탑 2플러스 이것도 구성 종목을 보면요.
많이 접혀 본 종목들이에요. 그래서 알파벳이랑 마이크로소프트 그다음에 인프라 엔스로픽이 상장하면 바로 넣는다고 하는데 요즘 느껴 보셨잖아요. 엔스로픽이든 뭐든 상장해서 넣는게 좋은 건가? 약간 그런 것도 좀 물음표고요. 그래서 일단은 이렇게 ETF가 상장을 한다 볼 수가 있습니다. 그래서 월배당 ETF는 없었고 다 전부 테마 이쪽 테크 관련 ETF들이 상장을 하는구나 이렇게 볼 수 있습니다. 자, 그래서 기본 스펙은 한 번씩 보시고요. 총 보수가 중요하죠. 어, 지금 플러스에서 나온 거는 0.45%, 0.63%, 코덱스에서 나온 거는 0.5%, 하나로에서 나온 거 0.45% 45% 이렇게 어 보수가 책정이 됐습니다.
자, 병목은 뒤로 밀려왔습니다. 그래서 병목이 어떻게 이렇게 밀려왔나 이렇게 쭉 보면은요 병목의 역사를 한번 보도록 하겠습니다. 자, GPU 연산이 처음에 이렇게 하면서 엔비디아가 엄청나게 독주하면서 올라갔죠. 2023년 24년에 AI 성능 니콜 연산 능력이다. 이렇게 하면서 엔비디아가 독주하던 구간이었고요. 그다음에 이제 두 번째는 HBM이죠. 24년 25년 데이터 공급 속도가 병목이다. 이렇게 하면서 SK 하이닉스랑 삼성전자가이 병목에서 엄청나게 올라갔죠. 그다음에 이제는 세 번째는 뭘까? 정공정 장비일 것이다. 그래서 증설 초기 구간이고 앱 증설, 미세 공정, 그다음에 이제 증착, 시가, 객측 이거 좀 어려운 개념이죠.
근데 전공정 장비가 이런게 있다고 합니다. 그래서 이런게 이제는 또 병목으로 작용할 수가 있다. 그다음에 이제 후 공정 패키징까지. 그래서 이건 뭐냐? 양산이 이제 고도화되면서이 구간에서 이제는 HBM 적층, 본딩, 검사, 검사 기판, 그다음에 소재까지 이게 어 반도체 전공하신 분들은 아실 거예요. 근데 저도 정확하게 모르겠지만 이런 후 공정이 이제는 또 중요해질 수가 있고 그다음에 마지막에 이제 메모리 스토리지가 될 것이다. 그래서 2026년 이제 쌓이는 데이터 우리 컴퓨터 살 때 다들 이거 따지잖아. SSD냐, HDD냐 이거 따지는데 이거 수요가 아마 늘어날 것이다.
그래서 제가 노트북을 샀는데 제가 레노버 거 노트북을 샀거든요. 삼성이랑 LG 거는 워낙 비싸서이 이런 것 때문에 이런 병목 때문에 너무 비싸져 갖고 노트북도 레노버로 샀습니다. 너무 비싸서 이게 이런 병목이 생기면은 좀 두려워요. SSD, HDD 이것도 병목이 생기면은 이제 더 비싸질 거 같아. 어, 컴퓨터 사는게 이제는 두려워질 수도 있겠구나 이렇게 좀 느껴지고 있습니다. 물론 그런게 두려우면은 미리미리 이런 병목에 이런 ETF들 있잖아요. ETF나 아니면은 주식들 미리 사서 기다리는 방법도 있겠죠. 그래서 어떤 이런 주식들이나 ETF가 수혜를 받을까?이 이 지금 HBM이나 이렇게이 병목에서서 있던 이런 종목들이 수혜를 받잖아요.
그래서 그런 수혜를 보기 위해서 이런 또 ETF가 나왔습니다. 자, 그래서 플러스에서 코리아 HBM 반도체 그다음에 플러스 AI 반도체 소부장 액티브 그다음에 코덱스 미국 AI 메모리 탑 2플러스 하나로 미국 에이전팅 AI 탑 2 플러스 이렇게 나왔습니다. 그래서 처음에 지금 보면 플러스 코리아 HBM 반도체는 어 뭘까? 자, 이거는 패시브고요. 그다음에 똑같아요. 지금 보면 쉽게 쉽게 가도록 하겠습니다. 자, 코어이 삼성전자 SK 하이닉스가 50%라 이렇게 보시면 될 것 같아요. 이거는 그렇게 담고 그다음에 밸류 체인 있잖아요. 밸류 체인인데 이게 전공정 장비가 4종 들어가고 후 공정 부품이 3종.
그다음에 기판 탑 2에 케펙스가 흘러가는 방향에 따라 이렇게 간다고 합니다. 그리고 이제 지주사를 배제했다고 합니다. 그러니까 탑 2, 삼성전자나 SK 하이닉스이 지주사 연관 대형주 대신에이 메모리 생산. 네. 보통 요즘 보면은 삼성전자는 삼성 전기가 들어가고 SK 하이닉스는 SK 스퀘어가 들어가지 않는데 그런 거를 빼고 이렇게 넣었다 아니면 삼성 생명이 들어가고 그랬었잖아요. 그래서 그런 걸 빼고 어 진짜 반도체를 더 담으려고 이렇게 노력을 했다 이렇게 나오고 있습니다. 그래서 병목을 노린다 이렇게 쭉 읽어 보시면은 이거 계속 읽어 드릴 필요 없죠.
뭐 워낙 우리가 반도체를 많이 알다 보니까 이거는 쭉 한 번씩 어 이런 지금 플러스에서 나온 내용이니까 한 번씩 읽어 보시면은 어 좋을 것 같거든요. 그래서 GPU에서 이제 HBM 특히나 이제 HBM에서도 이제 전공정 후공정으로 아마도 이런 병목이 갈 가게 될 것이다. 이렇게 생각을 하면서 이런 종목이 좀 나온 거 같거든요. 그리고 이제 엔비디아이 슈퍼칩에 들어가는이 메모리 비중이 이제 계속 어 세대가 거듭될수록 더 늘어난다고 합니다. 왜냐 성능이 더 좋아야 되기 때문에 이렇게 늘어나면서 메모리 수요는 계속 늘어날 수밖에 없다. 그래서 이제 데이터 공급 속도가 여기서 또 중요하다고 하거든요.이 중요해지니까 점점 더 이제 소비 전력은 줄어들고 그래서이 메모리의 성능이 점점 더 이제는 어 중요해지는 상황이다 이렇게 볼 수가 있습니다.
그래서 어 이런 걸 봤을 때 앞으로도 이제 HBM의 이런 어 뭐라고 하죠? 병목은 계속 될 수도 있겠구나 이렇게 볼 수가 있습니다. 그래서 HBM 시장에서 80%를요. 이게 야 우리나라가 대단한게 뭐냐?이 이 삼성전자나 SK 하이닉스가 80%를 차지하고 있습니다. 마이크론이 21%고 삼성전자 21%, SK 하이닉스가 58%인데요. SK 하이닉스 성능이 진짜 좋다고 합니다. 그리고 삼성전차도 괜찮은데 마이크론이나 비슷하게 이렇게 나오긴 하지만 진짜 A SK 하이닉스 어 독보적으로 괜찮다는 걸 이렇게 볼 수가 있었고요. 그래서 이제 병목은 HBM뿐만이 아니라 이제 메모리 전마 전반까지 확장 중입니다.
이게 왜 그러냐면 그래서 중국의 창신 메모리나 양주 메모리도 계속 지금 실적이 좋아진다는 얘기가 이제는 HBM이랑 디램까지 디램 메모리도 좋아지고 있고 랜드까지도 이제는 공급 부족 사태가 일어나니까 지금 또 들리는 소문에 계속이 애플이 창시 메모리 거 받는다. 중국 내에 판매하는 거 그게 받는다. 이게 요즘 계속 누머나 기사를 나오는 거 봤을 때 거의 사실화 되고 있는 거 같아요. 그래서 좀 지나면 진짜 이제는 발표하지 않을까 이런 얘기가 나올 정도로 진짜 이제는 디램 메모리까지도 부족 현상이 계속 커지고 있습니다. 그래서 그런 것 때문에 지금 중국의 메모리도 이제 한국을 따라 온다 이런 우려까지도 커지는게 다 이런 병목 때문이다.
이렇게 볼 수가 있습니다. 그다음에 이제는 우리가 반도체를 야 이거 사이클 산업이니까 조심해야 된다. 이거 올라갔다가 어 막 50% 60%씩 빠진다. 예전에 그랬잖아요. SK 하이닉스든 삼성전자든 이거 사이클 산업이니까 반도체는 조심하셔야 돼요. 이렇게 얘기를 했는데요. 이제는 LTA라고 해서 장기 공급 계약으로이 사이클 산업이라는 꼬리표를 떼고 있다고 합니다. 그래서 우리가 이제 AI 시대를 맞이하면서이 디램이랑 랜드랑 HBM이랑 이런 수요가 워낙 중요해지기 때문에 이젠 장기 계약을 하는 거예요.이 하이퍼스케일러들이. 하이퍼스케일러가 뭐냐 하면은 AI 기업들이 AI의 돈을 어 투자할 수 있는 이런 기업들이 데이터 센터랑 이런 걸 지어야 되니까 장기 계약을 맺쟁에서 1등을 해야 되니까.
그래서 이제 SK하이닉스랑 삼성전자가 오히려 이제 갑의 입장이 점점 되는 거죠. 슈퍼을이라고 해야 되나? 이제는 원래는 애플이랑 이런 데에서도 SK닉스랑 삼성전자랑 마이크론 이런데 줄 세워 놓고 야 누가 싸게 이렇게 어 메모리 우리한테 공급을 하려 이렇게 했었는데 이제는 아 싫어 아 우리 거 그 그렇게 할 거면 우리 공급 안 할 겁니다. 우리 거 사줄 사람 많아요. 막 이렇게 요즘은 돼 버렸다. 그러니까 삼성전자나 SK 하이닉스의 이런 뭐라 하지 몸값이 엄청나게 올라갔다. 그러니까 한국도 이제 그런 것 때문에이 대운을 맞이하고 있죠.
그래서 이런 거 보면서 아 이런 진짜 운도 살다 보면 오게 오는구나. 그래서 저도 유튜브 진짜 한 6년 7년 하고 있는데 이런 운이 올까 저한테도 병목이 유튜브에서도 존 번한테 올까 그런 것도 한 번씩 그냥 농담아 어 생각을 하고 있습니다. 자 그래서 하이 하이퍼스케일러 있잖아요. 54 여기 케펙스 이게 투자 추위거든요. 이거 보시면은 이게 젠순항이 전망을 한 거예요. 그래서 삼성전자가 뭐 110조원 그다음 플러스 그다음에 SK하이닉스가 54.3조원이 숫자가 어 ETF의 나머지 절반을 설명한다고 하는데 야 여기 나와 있죠. 지금 이렇게 많이 어 투자를 한다고 합니다.
전망이 이렇게 올라간다.어와 진짜 이렇게 올라가면 엄청나지겠죠. 이런 지금 보면 케펙슨의 메모리 비중이 24년에 16%에서요. 26년에 어 지금 52% 그다음에 27년 전망이 73%가 될 거 같다. 그래서 삼성전자 26년 R&D 투자가 아까 110조원 투자한다고 하고요. 그다음에 SK닉스가 54.3조원 3조원 이렇게 용인 그다음에 청주 패배 이렇게 어 투자할 것이다. 이렇게 나와 있고 글로벌 반도체 장비 시장은 24년 어 1169억에서 이제는 28년에는이 전망이거든요. 지금 보면 아 이게 달러구나 지금 보면 2,295억 달러 이렇게 어 될 것이다 이렇게 전망을 하고 있습니다.
그리고 24년에서 26년 성장률이 전 공정이 38% 플러스가 될 것이고 후 공정이 76%플러스가 어 될 것이다. 이런 전망을 갖고 있습니다. 그래서 어 대형 반도체 제조사에 앞다툰이 설비 투자가 확대가 되고 있습니다. 그래서 어 젠순항도 지금 보면 하이퍼스킬러가 이제 4,억 달러 규모를 전망하면서 이러한 투자가 확대되면서 다년간 이제 지속될 것이다. 앞으로도 계속 이런 설비 투자가 늘어나면서 엄청나게 올라갈 것이다. 이거를 어 전망을 하고 있습니다. 여기까지 나왔네요. 젠슨왕의 전망은 4,억 달러다. 야 어마어마하죠. 이렇게 되면 삼성전자는 얼마나 돈을 많이 벌하이닉스는 얼마나 많이 벌까.
그래서 그거를 한 번씩 생각해 보시면은 어 정말 아 흐뭇해지겠죠. 이제 어 반도체 투자하시는 분들은 흐뭇해지겠다. 그리고 앞으로 보이는 이런 종목들도이 반도체 말고 그렇게 크게 많이 안 보입니다. 지금 보면 배당이나 반도체 아니면은 크게 저는 보이지 않거든요. 그래서 탑투 절반이 결국엔 삼성전자 SK 하이닉스이 그다음에 이제는 어 소부장 이렇게 들어간다 볼 수 있습니다. 그래서 구성 종목은 여기 나와 있죠. 쭉 보면 PSK, VM, 테스, 원익, IPS, 심텍 뭐 이렇게 들어간다는 거 한 번씩 보시고요. 그래서 전공점, 후공점 이런 테스트, 소재 기판 이런 건 여러분들 다 짜잘짜잘한 거는 여러분 한 번씩 따져 보세요.
그리고 이렇게 해서 아, 이런게 들어가는구나 이렇게 어, 보시면 될 거 같습니다. 자, 그리고 이제 플러스 AI 반도체 소부장 액티브는 SK하이닉스랑 삼성전자를 빼고 크게 담는 건 뭐냐?이 이 소부장을 액티브하게 담는다. 반도체 소부장을 액티브하게 담는다고 이렇게 볼 수가 있습니다. 그래서 이거는 진짜이 변동폭이 클 수가 있고요. 그다음에 액티브하기 때문에 이런 변동이 진짜 클 수가 있어요. 그 종목별로 이렇게 변동이 많이 클 수가 있어서 이걸 어 비교해 보면은요.이 다른 사랑 이렇게 비교해 보면은 쭉 보세요. 지금 플러스 AI 반도체 소부장 ETV는 진짜 낮을수록 분산됐는데 26.2% 분산됐고요.
다른 데는 뭐 48.4% 그다음에 74.1% 74.9% 9% 78.9% 66.6% 이렇게 분산이 잘 안 됐었다. 가장 분산된 패시브도 48.4%잖아요. 그래서 플러스가 26.2%로 이게 좋은 좋다 이렇게 분산이 되어 있어서 공정에 쏠림이 별로 없다. 이렇게 얘기가 어 나오고 있어서 분산이 됐고 이제 여러 가지 이런 병목에 따라서 이게 움직일 수 있는 이런 ETF다 이렇게 볼 수가 있습니다. 그래서 AI 사이클이 이렇게 순차적으로 번진다고 했었잖아요. 그래서 AI HBM 수요 확대해서 이제 고성능 메모리 수요의 구조적 증가. 그래서 메모리 케펙스가 확대 되면서 빼이 증설되고 이제 미세공정으로 전환되면서 HBM 생산 능력이 확대 되죠.
그럼 이제 전공정 장비가 발주가 될 거예요. 그럼 증착 시각 세정 계측 장비 어 수주가 증가를 하면서 이것도 발주가 늘어나면 이쪽 관련해서 이런 장비 업체들이 올라갈 수가 있겠죠. 그다음에이 첨단 패키징 테스트가 있습니다. 이건 뭐냐? HBM 적층 본딩 검사 후 공정이 어 투자가 확대될 것이다. 이렇게 볼 수 있어 후공정 투자죠. 그다음에 이제 소재 기판 수요가 늘어날 것이다. 그래서 이렇게 지금 어 10억 달러 규모로 해서 이렇게 늘어날 것으로 이렇게 전망을 하고 있습니다. 이것도 계속 어 늘어나고 있습니다. 패키징 분양도 이런 식으로 어 늘어나는 지금 상황이다.
그래서 이런 거 있잖아. 웨이퍼 제조, 산화, 포토, 시각, 증착 이혼 주입, 금속 배선, 테스트, 패키지 뭐 이런 전공정, 후공정이 나눠 있다 이렇게 볼 수 있고 여기에 들어가는 여러 가지 이런 어, 부품이나 소재에 투자를 하는 어, ETF다 이렇게 보시면 어, 될 거 같습니다. 그래서 지금 보시면이 소부장 기업들의 이익 성장세가 시장과 갈라지고 있다. 그래서 코스비 200 삼성전자 SK하이닉스 제외하고 비교한이 편입 종목의 평균 보면은요. 여기 나와 있죠. 매체력 증가율이 16%인데요. 플러스 편입 종목 평균은 44%다. 그다음에 여기 쭉 이제는 어 여기 앞으로 전망이 또 나와 있는데이 4%고 이건 38% 이렇게 나올 것이다.
이거는 어 전망이니까 틀릴 수도 있습니다. 그리고 편입 종목 평균이 영업 이익률 증가율이 539%인데요. 여기 지금 어 다른 이런 코스피 200은요 88%다. 그래서 이렇게 어 차이가 난다. 그리고 다음에 이렇게 비교해 봤을 때는 71%대 12%다. 이렇게 어 나와 있으면서 앞으로도 이제 더 많이 벌 돈 벌 수 있는 이런 기업에 특히나 소부장 기업에 투자를 하겠다 이런 어 목표가 이렇게 쭉 나와 있습니다. 그래서 뭐 원익 IPS, VM 뭐 HBSP 뭐 이런 파크 시스템 이거 알잖아요, 여러분들. 쭉 보시면 아 들어본 어 이런 주식들 많죠.
그래서 여러분들이 예전에 반도체에 투자한다, 소부장에 투자한다 했을 때 이런 기업들이 있었다 이렇게 볼 수가 있습니다. 이렇게 쭉 보시면 이게 나눠서 거의 9% 비중으로 쭉 나누나 봐요. 그래서 나눠서 액티브하게 이렇게 어 들어간다 이렇게 볼 수 있으면는데 동일 가중은 이렇게 지금 출발 값이고요. 앞으로 이제 액티브하게 변하기 때문에 얼마나 이렇게 어 바뀔지는 이제 지켜 봐야 된다 이렇게 볼 수가 있습니다. 농정별로 이렇게 여러 가지 담는 담는 거니까 한 번씩 여러분들이 비교해 보시면서 투자하시면 어 괜찮을 것 같고요. 그다음에 이제 코덱스 미국 AI 메모리 탑 2 플러스가 이번에 15일 날 상장을 하는데요.
이거는 SSD 축, HDD 축 이런 거를 어 투자 둘 다 투자한다. 근데 어 마이크론이나 샌디스크가 들어가는 걸 봤을 때는 그냥 기존에 봤었던 이런 ETF나 비슷해요. 그래서 뭐 크게 어 달라지는 거는 저는 없다고 이렇게 보고 있고요. 그래서 지금 뭐 고성능, SSD, HDD 대용량 이런 어 수요가 구조적으로 앞으로 어 증가할 것이다. 왜냐이 생성형 AI, 에이전틱 AI, 피지컬 AI 이런게 어 늘어나면서 결국에는 요구하는 이런 데이터 생성과 처리 어 중요해지니까 결국에 이렇게 늘어난다 이거죠. 생성형 에이전틱 그다음에 피지컬. 그러니까 이게 뭐냐?이 생성형 AI는 뭐 만들어 주는 AI 있잖아요.
그리고 에이전틱은이 비서라고 보면 돼요. 비서 AI. 그다음에 피지컬 AI는 로봇 이렇게 생각하시면 될 거 같습니다. 그래서 이렇게 더 많이 앞으로이 수요가 데이터 수요가 늘어날 것이다. 이렇게 예상을 하면서 거기에 이제 SSD나 HDD 메모리가 많이 들어가겠지 이렇게 하면서 여기이 메모리에 집중 투자하는 ETF다 이렇게 볼 수가 있습니다. 그래서 빅테이크 카팩스 투자가이 늘어나는 와중에이 메모리 비중도 아마도 폭증할 것이다. 그래서 여기 나와 있죠. 23년에 9%, 9%, 그다음에 25년 15%, 26년 34%, 27년에는 47%가 어, 이렇게 예상을 하고 있다.
여기 마이크로소프트, 메타, 그다음에 알파벳, 아마존, 오라클, 코웨이브 이렇게 봤을 때 이렇게 늘어날 것이다 예상을 하고 있습니다. 그래서 여기에 그냥 어 투자한다 이렇게 어, 보시면 될 거 같습니다. 그래서 어, SSD나 HDD의이 스토리지 역할이 뭐냐 이렇게 하면은 뭐 키 밸류라고 해서이 맥락을 이해하고 이제 답변을 생성한다 뭐 이런 얘기라고 합니다. 그래서 뭐 쉽게 말해서 뭐 어렵게 생각할 필요 없고요. SSD는 뭐 캐시이고 그다음에 HDD는 장기 보관이다. 그래서 이렇게 데이터를 보관하면서 빠르게 어 처리할 수 있게 도와주는 이런 장치 산업이다 이렇게 볼 수가 있습니다.
그래서 메모리가 여기에서 이제 많이 어 쓰이기 때문에 앞으로도 이제 마이크론도 아마도 더 많이 쭉 갈 것이다 이렇게 예상을 하고 있습니다. 그래서 이렇게 지금 담는 거 봤을 때 아 이런 식으로 담는구나 이렇게 볼 수가 있습니다. 그리고 HDD는 지금 보면 두 회사가 83% 가지고 있다고 합니다. 그게 뭐냐? C게이트랑 그다음에 웨스턴 디지털 여기가 이렇게 나와 있고요. 도시바도 이렇게 여기에 또 지분이 있다고 하는데 그래도 미국 기업이 많이 갖고 있네요. 그래서 이런 걸 어 보시면은 좋을 것 같다. 그래서 앞으로 이제 웨슨 디지털이나 아니면 C 게이트가 더 이렇게 잘 갈 것인가?
여기도 이제 병목이라 하면이 종목도 갑자기 막 엄청나게 올라갈 수 있겠죠. 그래서 이런 것도 한 번씩 지켜보면 재밌을 것 같고요. 그다음에 이제 하나로 미국 에이전틱 AI 탑투플러스 이거는 어 종목을 어 그냥 빠르게 보시면 될 거 같습니다. 인프라랑 뭐 하네스랑 뭐 그니까 이렇게 담는다고 하는데 이거 한 번씩 읽어 보시고요. 그니까 어떤 거 담냐 이렇게 보면은 에이전틱 AI 뭐 비서 AI 이렇게 얘기하는데요. 그러니까 AI가 이제는 비서가 되는 겁니다. 기존의 LLM은 뭐냐? 우리가 이제 제주도 2박 3일 여행 일정을 짜줘. 이렇게 하면은요.
그냥 짜 주는 역할이었는데요. 이거는 이제는 제주도 2박 3일 여행을 예약해 줘 하면은 가장 어 예산 범위 내로 가장 최화된 이런 거를 매번 찾는 겁니다. 아고다나 이런 데서 찾아서 예약도 해 주고 아 예약했다. 이렇게 해서 실제 결제까지도 해 주는 것이다. 이렇게 볼 수가 있습니다.이 에이전틱 AI가 그래서 어 중요해지는 거거든요. 과거에는 AI 이걸 했을 때 연산량이 어떻게 이게 돈이 되냐 이렇게 많이 물어봤는데 이제는 연산량이 곧 매출로 전환할 수가 있습니다. 왜냐 우리의 지금 보면 아까 말씀드렸다시피 제주도 여행 갈 건데 뭐 호텔이나 아니면 뭐 여행 이런 여러 가지를 예약을 해 줘 하면은 예약을 해주고 결제까지 해 준다.
그리고 내가 어떤 이런 노트북이나 아니면은 여러 가지 가전 제품을 살려고 하는데 진짜 싼 가격이 뜨면은 특가 뜨면 네가 알아서 뭐 쿠팡이나 아니면은 CD나 뭐 이런 데서 결제를 해 줘. 이렇게 시키면은 그걸 계속 보고 있는 거예요. 에이전틱 AI가 비사 AI가 이거 봐 주면서 아 이때 떴습니다. 이렇게 해서 결제하겠습니다 해서 결제를 하 합니다. 그렇게 해서 아 우리의 도움을 주는데 이게 결국에는 매출로 이어지는 거죠. 그래서 그런 매출이 올릴 수 있는 가능성이이 비서 AI 에이전틱 AI 시대로 들어오면서 더 많이 커졌고요. 그다음에 이제 기업들 미국 기업들의 AI 도입율도이 전망치에 두 배를 넘어섰다고 합니다.
그러니까 제다에 요즘 많이 AI를 쓰잖아요. 그리고 저도 AI 진짜 클로드나 채치T 뭐지? 재미나이랑 웬만한 클로드 저도 AI 다 쓰거든요. 그런 거 봤을 때에는 진짜 AI의 이런 사용량이 저조차도 이렇게 AI를 많이 쓰는데 진짜 이렇게 많이 늘어날 수밖에 없습니다. 그래서 기존 전망치는 21.6%였는데요. 지금 보면 55.7%까지 엄청나게 올라갔다. 그래서 AI 도인률은 앞으로도 계속 올라갈 수밖에 없으니까이 기업들이 매출을 더 많이 올릴 수밖에 없겠죠. 그래서이 지금 에이전트는 어 두뇌 LRM이라고 하죠. 그다음에 플러스 몸 하네스 플러스 도구로 이렇게 이어진다고 젠순항이 이렇게 GTC에서 얘기를 했다고 합니다.
그래서 이게 어떤 기업이 될 것인가 이렇게 하면은요. 쭉 보면 유능한 직원 한 명이 일하려면 두뇌뿐만 아니라이 컴퓨터 결제 시스템 사원증 보완이 있어야 한다. 기업이 에이전틱 AR 도입한다는 건 어 모델 하나가 아니라 인프라 전체를 갖춘다는 뜻으로 다음 어 이렇게 그래서 담은 인프라가 6종이 있는데요. 델, 하드웨어, 그다음에 아리스타 네트워크, 데이터도 관측, 그다음에 스노우플레이크, 데이터, 팔로토, 그다음에 클라우드 스트라이크 이거는 보안이랑 거버넌스 이런 거를 어 담겠다.이 지금 구성부 종목 한번 보시면은요. 네. 중요한 거는 알파벳 25%, 마이크로소프트 25%, 메타 10%, 아마존 10% 이렇게 되어 있어서 이것만 해도 70%예요.
그다음에 이제 델, 데이터독, 아리스타, 그다음에 팔로 알토, 스노플레이크, 클라우드 스트라이크 이거 5%씩 담아서 거의 그냥 빅테크 ETF다. 저는 그렇게 그냥 어 보이거든요. 빅테크 타포 이렇게 보이는데 물론 AI 쪽에 관련된 기업들이잖아요. 서 이걸 따져봤을 때 그냥 크게 엔스로핑이 상장되면 여기에도 25%를 집어넣다 뭐 이렇게 얘기가 어 나오는데 크게 막 엄청 끌리지는 않습니다. 기존에 우리가 예전에 많이 나스닥백이나 뭐 SP 500 투자하시는 분들은이 종목들 많이 투자하고 있기 때문에 많이 겹칩니다. 그래서 이거를 잘 생각하시고 어 이렇게 지금 겹치는 문제를 여러분들 한 번씩 따져 보시면 좋을 것 같습니다.
그래서이 겹친 문제에서 또 얘기를 해 보자면 한화 두 상품 있잖아요. 이것도네 종목이 겹칩니다. 그게 뭐냐?이 원익 IPS, VM, 이수 페타시스, 대덕 전자가 이렇게 겹칩니다. 그리고 어, PSK 그다음에 PSK 홀딩스 이것도 같은이 다른 법인이지만 같은 그룹이잖아요. 그렇기 때문에 이것도 겹치기 때문에 이런 겹침의 이런 거 현상을 여러분들 잘 어, 보셔야, 될 거 같고요. 그래서 이제 목적에 따르 목적에 따라 이렇게 여러분들 선택도 달라져야 됩니다. 그래서 목적이 다르면 답도 다르다. 이제 국내 반도체를 처음 담는다면이 플러스 코리아 HBM 반도체 이게 어 목적이 맞다 이렇게 나와 있고 그다음에 국내 반도체를 이미 들고 있다면 플러스 AI 반도체 소부장 액티브가 어 좋을 것 같고요.
그다음에 3전 닉스가 물려 있거나 지역을 나누고 싶다 이렇게 하시면 코덱스 미국 AI 메모리 탑투플러스 그다음에 반도체가 아니라 AI 수요쪽을 보고 싶다면 하나로 미국 에이전틱 AI 탑 2플러스 이렇게 어 담으시면은 괜찮을 것이다. 이렇게 어 예상을 하고 있네요. 그래서 여러분들도 한 번씩 따져 보시고 병목에 유의하시고 어떻게 올라갈까 이렇게 한번 생각해 보시고 이번에 15일 날 상장을 하니까이 종목들 한번 지켜보시면 좋을 것 같습니다. 자, 여기까지 좋은 번화됐습니다. 감사합니다.
Comments 0