저자: 박세익 · 한국인
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코스닥 중소형주 랠리가 이어질 것으로 보며, 대형주 중심이 아닌 중소형주 매매를 강조. 현재 개인이 매수하고 기관·외국인이 매도하는 흐름 속 일부 종목 조정 우려 언급. 환율 하락이 내수주(네이버) 상승에 우호적이라 봄. 중소형주 강세가 앞으로 더 이어질 것이라는 견해.
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중소형주 흐름과 자금 동향 점검
어, 제가 철림한데, 잠시 쉬는 말 사는 것도 좋다고 했잖아요. 철림한지 아닌지는 어떻게 보느냐면, 월봉으로 보면 못 보니까요. 그다음에 제가 여기 보시면 영업이익률이 중요하다고 했잖아요. 매출과 영업이익률을 보는 거죠. 이 회사는 매출이 계속 증가하는 회사인가요? 네. 휴젤 같은 경우를 보면 영업이익률이 23년 초에 28%를 찍고 계속 올라와서 45~46%까지 갔습니다. 최근 3년 동안 매출이 계속 증가하고 있는데, 고점 대비 이번에 45% 빠졌잖아요. 그러면 "내 말 등에 올라타세요" 해 주는 거죠. 올라타세요 하고 누워 주는데, 누워 줬을 때 "어우 땡큐" 하면서 올라타는 겁니다. 그리고 누가 올라타고 있나 봤더니, 보세요.
기관과 외국인 수급 확인
기관들이 최근에 계속 샀잖아요. 그러다가 오늘은 외국인들이 들어왔네요. 공매도까지 같이 봐도 되는데, 이렇게 보면 최근에 공매도를 때렸던 애들이 숏커버로 들어올 수도 있습니다. CFD 거래 동향도 볼 수 있는데 보니까, 신용 잔고율은 1%밖에 안 되네요. 코스닥의 그래프 모양을 보면, 업종은 다르더라도 차트 모양이 아주 강하죠. 신기한 차트 분석을 시작하겠습니다.
오늘 투자자별 매매 동향
차트를 보면서 말씀드리겠습니다. 오늘 투자자 동향을 한번 보죠. 와, 개인이 1조 6천억을 샀네요. 시장이 올라가는데 개인 투자자들이 샀습니다. 반면에 코스닥은 오늘 4.7% 오르는데 외국인이 2조 6천억을 팔았고, 기관은 2조 3천억을 샀어요. 외국인도 샀다고 하는데, 5천억 정도입니다. 반면에 외국인은 선물을 팔았네요. 선물을 장 마감 때까지 계속 팔고, 콜옵션을 이렇게 많이 팔았다고요? 264… 오늘 밤 선물·옵션 플레이어들이 반도체 매매 동향을 잘 안다고 했잖아요. 콜옵션을 많이 팔고, 풋옵션을 사고, 선물을 때렸다는 건 일단 내일 아침 시초가를 안 좋게 본다는 뜻입니다. 그런데 시초가를 안 좋게 볼 만한 게 있나요? 지금 나스닥 선물은 0.9% 올라가고 있고, S&P 500도 올라가고 있어요. 그런데 아마 우리나라 시장에서도 미국 프리장 매매가 되잖아요. 반도체 주식이 좀 빠지는 게 아닌가 하는 약간의 의심이 드네요.
주요 종목 흐름 점검
미국 주식이 지금 시간에 어떻게 거래되고 있는지 보겠습니다. 지금 보시는 건 삼성전자인데, 1.8%입니다. 그다음 하이닉스는 4.6%. 현대차는 고점 대비 지금 16%나 빠져 있습니다. 계속 기관과 외국인이 때리죠. 이런 주식을 차트로 보면, 월봉이 이런 상황이에요. 이번 달에만 100% 올랐습니다. 100% 오르다 보니 이 정도 토해내는 건 어떻게 보면 당연할 수도 있고요. 그리고 기관과 외국인이 많이 팔기 때문에 ABC 패턴으로 조금 이격 조정을 거치지 않을까 싶긴 합니다. 오랜만에 LG엔솔 소리가 올라왔는데, 플러스 11%까지 갔다가 5.5%로 끝났습니다. 그다음에 삼성바이오로직스, SK스퀘어가 또 위로 불을 뿜습니다. SK스퀘어는 7만 4천 원에서 지금 50만 원까지 왔는데, 작년 2~4월에 한번 확 빠졌을 때가 7만 4천 원이었습니다. 한화에어로스페이스 4.7%. 조선주는 계속 조금씩 밀리면서 고점 대비 10%가 빠졌지만, 5개월 이평선은 깨지 않았어요. 아직 5개월 이평선을 깨지 않고 있습니다. 두산에너빌리티, 기아, KB금융, 삼성물산, 셀트리온, 한화오션, 네이버도 보죠. 네이버는 월봉에서 박스권 고점을 뚫으려고 엄청 애를 쓰는 모습이 보이는데, 누가 사느냐를 보면 됩니다. 기관과 외국인이 좀 공격적으로 사고 있는데, 특히 외국인이 공격적으로 사고 있습니다. 네이버의 가장 큰 단점 중 하나가 내수 종목이라는 건데, 내수 종목이 가려면 환율이 떨어져야 합니다. 지금 환율이 툭툭 떨어지면서 네이버가 또 위로 빵 치고 올라가고, 오늘 환율은 1423.8까지 빠졌습니다.
신한지주, 현대모비스, 삼성생명, 한국전력, 고려아연, 현대일렉트릭, 삼성SDI도 보죠. SDI는 월봉 모양이 아주 예쁘게 됐습니다. 컵 위드 핸들이라고 말씀드렸죠. 포스코홀딩스, 한국조선해양, 하나금융지주, 카카오, 삼성중공업, LG화학, 현대로템. 현대로템은 얼마나 빠졌더라도 25만 원짜리가 지금 16만 5천 원까지 빠졌다가 꾸역꾸역 올라가고 있습니다. 효성중공업은 모양이 좋네요. 두 달 음봉이 나오면서 작년 10월에 71% 올랐거든요. 너무 많이 오르면 이렇게 두 달 이격 조정을 하고 5개월 이평에서 위로 뛰는데, 일봉만 보고 있으면 11~12월에 시장은 잘 가는데 "얘만 왜 이래?" 싶죠. 이러다가 다시 올라갔습니다. 이격 조정이었던 거죠. 삼성화재는 되게 무거워요. 그리고 우리 금융지주, SK, 포스코퓨처엠, 삼성전기, 미래에셋증권도 이번 달에 50% 올랐습니다. 메리츠금융지주도 많이 올랐고, 에코프로머티리얼즈는 바닥에서 거래를 일으키며 전고점을 뚫었습니다. 컵 위드 핸들을 만들고 있고요. DB하이텍, 한미약품, LS일렉트릭도 날아가네요.
반면에 많이 빠진 종목도 보겠습니다. HD건설기계, 카카오페이, SK이노베이션, 현대모비스. 요즘 코스닥이 핫하니까 코스닥 상위 종목을 보죠. 거의 플러스네요. 알테오젠부터 에코프로까지 보시면, 마이너스인 종목은 ABL바이오, 0.8%, 마코롱티슈진, -1.1%, 에임드바이오 -2.89% 정도입니다. 에코프로는 21%, 에코프로BM도 올랐고요. 레인보우로보틱스, 삼천당제약, 리가켐바이오, 펩트론, 리노공업, 케어젠, 파마리서치, 원익IPS, 매지온. 다들 차트가 어마무시하죠. 로보티즈, 클래시스는 전고점에 거의 다다랐어요. 7만 4천 원, 7만 원 짜리가 4만 5천 원까지 갔었는데, 지금 바닥 대비 벌써 50% 가까이 올랐습니다. 이오테크닉스, 보로, HPSP, 퓨덤도 바닥 대비 42% 올랐어요.
실적과 수급을 함께 보는 관점
제가 잠시 쉬는 말을 사는 것도 좋다고 했잖아요. 철림한지 아닌지는 어떻게 보느냐면, 월봉으로는 못 보니까요. 영업이익률이 중요하다고 했는데, 이 회사는 매출이 계속 늘어나는 회사인가요? 휴젤을 보면 영업이익률이 23년 초 28%에서 계속 올라와 45~46%까지 갔습니다. 최근 3년간 매출이 계속 늘고 있는데 고점 대비 이번에 45% 빠졌으니, 그건 "내 말 등에 올라타세요"라고 해 주는 것과 같습니다. 그리고 누가 올라타고 있나 보니, 기관이 최근 계속 사고 있고, 오늘은 외국인도 들어왔습니다. 공매도 잔고까지 함께 보면, 최근 공매도를 했던 투자자들이 숏커버로 들어올 수도 있습니다. 신용 잔고율은 1%밖에 안 되네요. 코스닥 그래프 모양은 업종은 달라도 차트 모양이 아주 강합니다. 퍼비스 같은 주식도 그렇고, 솔브레인도 그렇습니다.
코스닥 장세에 대한 회고와 전망
제가 작년 연말에 앞으로 코스닥 장이 온다고 했을 때, 저희는 중대형주 중심으로 운영한다고 말씀드렸습니다. 2021년에도 인터뷰에서 "올해 시장은 플러스 마이너스가 될 것이고, 작년과 같은 강세장은 아니다. 21년은 왔다 갔다 하는 장이 될 것이다"라고 말했습니다. 2021년 모양이 지금과 비슷한데, 박스권 매매를 잘하면 한 15%는 벌 수 있다고 봤습니다. 위로 10% 올라가 봐야 3,400, 밑으로는 2,800 언저리를 말했던 기억이 나고요. 그때 2월에 "앞으로 중소형주는 괜찮을 것이다"라고 얘기했습니다. 2021년에 "대형주는 끝났다, 대형주에서 크게 먹을 게 없다"는 순간 대형주에서 돈이 나오면서 코스닥이 올랐고, 코스닥은 8월에 고점을 찍었습니다. 소형주 차트를 다시 보여 드리면, 2021년 시장이 박스권이었는데도 4~6월까지 소형주가 불을 뿜었습니다. 소형주 차트는 7월 9일에 고점을 쳤어요. 이렇게 보면 차이가 확실합니다. 그래서 시장 자체는 중소형주, 코스닥이 불을 뿜는 장이 앞으로 좀 더 이어질 것 같다고 보시면 될 것 같습니다. 오늘 신기한 차트 분석은 여기까지 하겠습니다. 고맙습니다.
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