저자: 소재민 · 한국인
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두 출연자가 블라인드 코너에서 각각 종목을 추천. 소재민은 유니퀘스트(시스템반도체·AI 칩셋 유통)를 피지컬 AI 수혜주로 제시, 단기 목표가 7,300원·중장기 전고점 7,800원, 6,300원 부근 분할매수, 손절 5,800원. 김덕호는 포스코인터내셔널을 소재 유통 수혜주로 제시, 목표가 57,000원·손절 44,000원(평단 기준 43,000원), 2개 분기 추가 매수 관점. 2026년 전략으로 시스템 반도체·비메모리 및 로봇 관련 하드웨어 확장, 메모리 반도체 편중 완화, 현금 확보 및 분할 매도 권고.
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짧지만 임팩트 있는 코너, 블라인드 리뷰를 시작해 보겠습니다. 함께한 두 분 소개합니다. 주식회사 플레처 김덕호 대표, J&C투자자문 소재민 대표 나왔습니다. 안녕하세요. 바로 시작해 보겠습니다.
소재민 대표, 어떤 종목 갖고 오셨을까요? 라드 공개해 주세요. 업종 내 강한 모멘텀, 종목 주도주 가능성 부각. 어떤 종목일지 바로 가 보겠습니다. 블라인드 오픈. 유니퀘스트. 아, 이쪽 관심 안 그래도 좀 봐야지 생각하고 있었는데, 어떻게 보고 계십니까?
사실 이 종목을 유니테스트와 착각하시는 분들이 많아요. 유니테스트와 유니퀘스트, 이렇게 두 가지가 있거든요. 둘 다 반도체 관련주긴 한데, 유니테스트는 반도체 검사 장비 쪽이라 많은 분들께 익숙하실 겁니다. 유니퀘스트는 어떤 회사냐, 그리고 엔비디아 관련 이슈가 있을 때 움직이는 종목인 건 알겠는데 왜 이 종목에 주목해야 하냐, 이런 의문을 가지신 분들이 많을 것 같습니다.
네, 맞습니다. 유니퀘스트는 유통 솔루션을 제공하는 기업이에요. 반도체를 직접 제작하거나 소재, 장비 쪽은 아닙니다. 그러다 보니 시장에서 반도체 관련주가 움직일 때 소외받는 모습을 많이 보여줬습니다.
지금 시장에서 중요한 키워드가 피지컬 AI 시대입니다. 지금까지는 클라우드 AI 시대였다면, 이제부터는 로봇 같은 피지컬 AI에 대한 관심이 커지고 있죠. 이렇게 피지컬 AI 반도체 시대가 열린다고 하면, 지금까지는 데이터센터 때문에 메모리 반도체가 주목을 많이 받았어요. 그런데 피지컬 AI의 핵심은 시스템 반도체입니다. 로봇이 움직이려면 로봇의 뇌가 되는 시스템 반도체가 필요한 거고, 엔비디아가 지금 로봇을 계속 강조하면서 로봇용 반도체인 젠슨 칩을 적극적으로 밀어붙이고 있죠.
유니퀘스트는 엔비디아의 공식 협력사이고, 젠슨 칩셋을 우리나라에 유통하는 회사입니다. 반독점적 지위를 가진 기업이라고 보시면 될 것 같아요. 단순히 엔비디아에서 물건을 받아 기업들에 갖다 주는 게 아니라, 이 반도체를 쓰려면 어떤 설비가 필요하고 어떤 소프트웨어를 깔아야 하는지, 이런 전반적인 유통 솔루션을 담당하는 기업이라고 보시면 좋습니다. 그래서 엔비디아 AI 칩셋이 로봇 시장에 침투해서 실제 로봇에 엔비디아 칩셋이 들어가면 들어갈수록 유니퀘스트의 실적은 자연스럽게 개선될 가능성이 높다는 겁니다.
지금까지는 메모리 반도체가 중요했다면, 내년부터는 여러분이 주목해야 할 건 비메모리, 즉 시스템 반도체인 것 같습니다. 여기서 AI 칩셋, 엔비디아 칩셋을 공급하고 있는 유니퀘스트에 집중할 필요가 있다고 보고 있습니다.
차트를 보시면 최근에 뒤에서 받쳐 주고 있는 거래량이 하나 굉장히 큰 게 있습니다. 거래량이 굉장히 실리면서 장대 양봉이 나온 상태에서 거래량 없이 쭉 밀린 거라서, 기술적 반등만 나온다고 하더라도 7,300원 정도 라인까지 올라가는 데 문제가 없어 보입니다. 중장기적인 긴 호흡으로 보면 전고점인 7,800원까지도 돌파 가능성이 높다고 보고 있습니다.
따라서 현가부터 6,300원 정도까지 분할 접근하시면 될 것 같고, 단기 목표가는 7,300원입니다. 손절가는 일전 저점인 5,800원 라인으로 잡아 드리겠습니다.
알겠습니다. 유니퀘스트 목표가 7,300원이었습니다. 김덕호 대표는 어떤 종목 준비하셨을까요? 블라인드 공개해 주세요. 블라인드 나와 주세요. 블라인드, 말로 할게요. 업종 내 강한 모멘텀, 이 종목 주도주 가능성 부각. 밑에 나와 있군요. 바로 가 보겠습니다. 블라인드 오픈. 포스코인터내셔널. 김덕호 대표님 나와 주시죠.
네. 포스코인터내셔널은 주목을 잘 못 받는 경우가 많습니다. 소재주가 움직인다고 하면 보통 포스코퓨처엠 같은 기업이 거론되는데, 실질적으로 포스코그룹이 영업 활동을 할 수 있도록 만들어 주는 무역 및 브로커 역할을 하는 게 바로 포스코인터내셔널입니다.
AI가 굉장히 폭발적으로 성장하고 있죠. 중국도 AI 산업에 전체 투자 규모가 200조를 넘어간다는 얘기가 나올 정도로 미국과 중국이 패권을 놓고 경쟁을 강화하고 있습니다. 그러면 여기서 주목되는 건 반도체 소재, 칩, 부품에 필요한 소재를 얼마나 빨리 확보하느냐가 관건이 될 겁니다. 지난 9월에 포스코인터내셔널이 미국의 리엘레멘트 테크놀로지스와 함께 희토류, 영구자석을 생산하는 공장을 만드는 MOU를 체결했습니다.
실적이 전년 대비 축소되어 아쉽다고 하시는 분들이 분명 계실 겁니다. 그래도 여전히 강한 펀더멘털을 갖고 있고 좋은 실적 흐름을 갖고 있기 때문에, 전년 대비 기저 효과와 관세 영향에 대한 부정적 인식이 지금 주가에 충분히 반영되지 않았나 판단하고 있습니다. 내년까지도 꾸준히 성장세를 충분히 주목해 볼 만하다고 봅니다. 목표 주가는 내년 57,000원, 손절가는 44,000원으로 드리겠습니다.
다만 포스코인터내셔널 같은 종목은 잘 안 움직이고, 변동이 나올 때 한번 빠르게 반등이 나온 이후에는 차익 매물이 공격적으로 나오는 종목이라는 점을 강조드리고 싶어요. 오늘 당장 급하게 10~20% 담지 마시고, 저는 이 종목을 2개 분기 정도는 추가로 매수한다는 입장으로 보시면 좋겠습니다. 평단가 기준으로 손절은 43,000원으로 먼저 제시드리겠습니다.
알겠습니다. 현재가는 5,400원이네요. 오늘 KRX 기준으로요. 이게 웬만하면 5만 원 선에서 버텨 주는 힘이 있기 때문에 매수 매력은 있지 않을까 생각됩니다.
이제 전략으로 가 보겠습니다. 올해 전략인가요, 내일 전략인가요, 2026년 전략인가요? 2026년 전략, 내년 전략이군요. 블라인드 공개해 주세요. "강세 업종을 선점할 투자 전략" 바로 가 보겠습니다. 블라인드 오픈. 2026년은 "생각의 확장"이라. 지금까지 봤던 것에서 조금 더 나아가자는 건가요?
그렇죠. 지금 강세 업종이 AI에서 로봇으로 바뀔 것인가 하면 그건 아니라고 봅니다. 다만 지금까지 가던 종목이 계속 갈 거라는 생각보다는 트렌드가 변화할 수 있다는 걸 알아두시면 좋을 것 같아요. AI만 단순히 집중할 게 아니라, 클라우드 AI는 메모리 반도체 중심이었는데, 피지컬 AI로 바뀌면 AI 산업이 강세인 건 똑같지만 핵심은 비메모리 시스템 반도체 쪽입니다. 지금까지 잘 갔던 메모리 반도체가 아니라 시스템 반도체로 눈길을 돌려야겠다는 생각도 하시면 되고요.
로봇 관련주도 굉장히 잘 갔습니다. 지금 로봇 관련주가 움직이는 건 행동에 관련된 부분이 잘 움직이는 거잖아요. 내년부터는 이걸 넘어서서 로봇이 사물을 인식하고 생각할 수 있는 뇌를 갖게 되는 겁니다. 그러면 카메라 모듈이나 레이더 시스템 같은 것도 중요하게 봐야 하죠. 지금까지 잘 갔던 흐름이 내년까지 그대로 이어진다기보다는, 산업은 여전히 강세겠지만 그 안에서 다른 쪽으로 확장될 수 있다는 걸 생각하면서 종목을 준비하시면 좋을 것 같습니다. 지금까지는 AI만 중요하게 봤다면, 이제는 AI를 활용할 수 있는 하드웨어, 로봇뿐 아니라 스마트 글라스 같은 다양한 분야까지 확장될 수 있으니 이 부분을 중점적으로 준비해 보시면 좋겠습니다.
맞아요. 생각을 점점 넓혀 가야 해요. 로봇이 이만큼 기술력이 올라왔으니 이제 뭐가 필요할까를 보면 좋을 것 같아요. 하드웨어이면서 소프트웨어를 넘나드는 필요한 기술력을 가진 기업들을 살펴보시면 좋겠습니다.
이어서 김덕호 대표의 전략 가 보겠습니다. 블라인드 공개해 주세요. 2025년을 대미를 장식해 줄 사자성어는 뭘까요? 블라인드 오픈. "辭舊迎新"이라니 어려운 거 준비하셨네요. 네. 보통 "묵은 것을 보내고 새것을 맞이한다"는 뜻으로, 해가 바뀌면 새롭게 시작한다는 의미를 담고 있습니다. 연말이고 내년 10년 만에 수요일이 1월 1일이라 블라인드 뷰 올해 마지막 방송이 되지 않을까 싶네요.
이제 내일이 마지막 거래일인데, 매매하실 때 가장 조심하셔야 할 건, 내년이 되면 항상 새로운 포트폴리오가 나오고 운용사들이 새로운 전략을 많이 제시하게 된다는 점입니다. 이 와중에 개인 투자자분들이 안타까워하시는 게, 작년에 좋다고 했던 섹터가 왜 오래 안 가냐는 질문을 굉장히 많이 하시는 때가 바로 이런 시기입니다. 그래서 내년을 대비해 충분한 현금을 어느 정도 가지고 계셔야, 주도 섹터가 잡힐 때 늦지 않게 따라갈 수 있다는 점을 한 번 더 강조드립니다.
특히 지금 가지고 계신 SK, 삼성전자는 여전히 매력적으로 보고 있습니다. 다만 단일 종목 비중이 너무 과대해지거나 현금 여력이 부족해진다면, 충분히 분할 매도를 하면서 현금을 확보하시는 게 좋을 것 같습니다. 마지막으로, 내년 공략을 위해 지금 선점한 종목을 가지고 계신 분들도 분명 계실 겁니다. 방송에서 참고하셔서 목표가와 손절가를 들으셨더라도 한번 재조정할 필요가 있습니다. 내년을 대비하면서 좋은 수익을 만들 수 있는 기회를 꼭 잡으셨으면 좋겠습니다.
네. 두 분의 올해 전략 하나하나 덕분에 시장을 조금 더 냉정하게 바라볼 수 있었고, 확실하게 볼 수 있었던 시간이었지 않았나 생각합니다.
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