저자: 제도권주식분석 · 한국인
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SOXL 100% 수익 이후 장기 리스크 관리 차원에서 QLD를 추가 매수할 것을 권유. 표준편차(1·2시그마) 기반 분할 매수 원칙을 제시하고, 반도체 EPS 괴리·빅테크 성장 둔화를 근거로 레버리지 단일 노출을 줄이자고 주장. SOXL·QLD·TQQQ 시뮬레이션 체결 빈도와 목표수익률 60%를 언급. 3천만원 시드 기준 150만원씩 20회 분할 매수안 제시.
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안녕하세요, 제도권 주식분석입니다. 여러분들이 메인 ETF를 잘 유지한다는 가정하에, 적은 돈으로 큰 수익을 낼 수 있는 소스와 QLD를 오늘 업데이트해 드리려고 합니다. 관심 있으신 분들은 참고해 보시면 도움이 될 겁니다. 제가 제도권 멤버십을 통해 여러분과 함께 매매하고 있는 종목은 SOXL과 TQQQ입니다.
기본적으로 SOXL은 반도체 지수의 3배 레버리지 상품으로, 시장이 좋을 때는 레버리지로 크게 상승합니다. 채권의 3배 레버리지인 TMF는 시장이 빠질 때 상승하는 특징이 있습니다. 최근에 저가에서 체결되는 모습이 보였을 겁니다. TQQQ도 저점에서 잘 체결되고 있어서, 거의 보합이거나 플러스인 분들이 조금 계실 겁니다. SOXL은 100% 수익이 정상입니다.
최근 반도체 실적을 보시면 아시겠지만 엇갈리는 모습을 보이고 있습니다. SOXL 같은 3배 레버리지는 고점에서 빠지면 복리 효과 때문에 하락이 더 크게 나타납니다. 그래서 리스크를 관리하고 싶은 분들은 2배 레버리지인 QLD를 장기적으로 살펴볼 필요가 있습니다. QLD가 훨씬 더 안전합니다.
물론 SOXL보다 대세 상승에서 큰 수익을 내지는 못하겠지만, QQQ보다 더 안전하게 상승할 수 있는 논리가 바로 **표준편차 매매법**입니다.
표준편차는 일정한 범위를 벗어났을 때 매수하는 전략입니다. 증권사에서 큰 자금을 관리할 때는 보통 가격을 일정 범위 안에서 움직이도록 만들거나 옵션으로 헤지하는데, 그 리스크 관리 도구가 바로 표준편차입니다. 우리는 이것을 역으로 활용해, 1일 변동폭의 평균보다 더 하락했을 때 매수하면 가장 싼 가격에 살 수 있다는 원칙을 세웁니다.
쉽게 말해 아파트 가격이 10억, 8억, 12억 사이에서 움직이다가 6억, 7억이 되면 싼 것이니 그때 산다는 개념입니다. 이것을 수치화한 것이 표준편차입니다. 지난 9불 때 SOXL이 7~8불까지 갔다가 지금 25~26불로 올라온 것도, 매수할 수 있었던 가장 큰 근거가 바로 이 표준편차 원칙이었습니다.
1일 변동폭이 보통 7%이니, 7%보다 더 빠졌을 때 혹은 2시그마인 약 13%보다 더 빠졌을 때 매수하면 거의 95% 확률로 가장 싼 가격에 사게 됩니다. 그 결과 SOXL이 70불 초고가에서 매수했더라도 평균 단가가 16.5달러, 5달러 수준으로 낮아지는 모습을 보여줄 수 있습니다. 저는 가장 저조한 평균 단가를 갖고 있을 텐데도 40% 정도 수익이 나고 있습니다.
SOXL의 주가와 EPS를 비교해 보면, 보통은 비슷한 흐름으로 일정 범위 내에서 움직입니다. 그런데 지금은 괴리가 많이 벌어져 있습니다. 엔비디아, 테슬라, 애플, 마이크로소프트 같은 빅테크 종목들도 그동안의 가파른 성장이 둔화되는 국면에 와 있습니다. 2분기부터의 실적 흐름도 상승 폭이 둔화되는 모습입니다.
그래서 SOXL을 놓치신 분들은 QLD로 조금 더 장기적으로 가져가면서 복리 위험을 줄이는 것이 좋습니다. 지금 차트상으로는 고점 신호가 느껴지고, 주가와 EPS의 괴리가 가장 크게 벌어진 국면입니다. 멤버십을 통해 함께 매매하고 있지만, 지표상으로는 위험 신호를 보이고 있다고 말씀드리고 싶습니다.
SOXL의 베타는 6.4배입니다. S&P500이 1% 움직일 때 약 6배 더 움직인다는 뜻입니다. TQQQ는 3.7배입니다. TQQQ는 약 100개 종목, SOXL은 약 30개 종목으로 포트폴리오가 더 압축되어 있어 변동폭이 큽니다.
QLD는 2배 레버리지로 베타가 2.26이라 S&P500보다 약 2.2배 더 움직입니다. QQQ 자체도 S&P500보다 조금 더 움직이는 모습입니다.
그래서 100의 자산을 QQQ에 전부 넣기보다, 50의 자산으로 QLD에 투자하거나, 30%의 자금으로 QQQ의 3배인 TQQQ에 투자하고 나머지는 배당주나 성장주에 나눠 담으면 자금을 더 효율적으로 활용할 수 있습니다. QLD 주가도 많이 올라오고 있습니다.
제가 1년간 시뮬레이션해 본 결과, QLD는 약 10번 정도 체결되고, SOXL은 약 12번 체결되었습니다. 원래는 20번씩 체결되었지만, 계속 우상향하는 국면이라 하락폭이 생각보다 크지 않았습니다.
예를 들어 본인 시드가 3천만 원이라면, QLD와 SOXL을 함께 진행하시면 됩니다. SOXL이 너무 체결이 안 된다고 아쉬워하시는 분들이 많은데, 체결되면 쭉 빠지는 것이 결국 7~9불 같은 저가에서 사는 것이 중요합니다.
자금을 20번으로 나누고, 한 번 들어갈 때 150만 원씩 주문을 걸어 두시면 됩니다. 제가 매일 드리는 가격에 150만 원씩 태우시면 됩니다.
목표 수익률은 60%입니다. 베타값이 6배, 3배인 점을 고려해 목표를 여섯 배로 잡았습니다. 이렇게 적은 시드로 60% 정도 수익을 내 보자는 것입니다. SOXL 고점 118달러에서 64달러까지 떨어지는 과정에서 평균가는 약 81달러 수준으로 맞춰집니다. 그 이후부터 수익이 나는 구조입니다.
지금도 고점이라 빠질 가능성이 더 크고, SOXL만 계속 투자하면 빠질 때 무섭게 빠질 수 있습니다. 그래서 리스크 관리 측면에서 QLD도 함께 가져가자는 것입니다.
QLD의 표준편차는 2.79입니다. 생각보다 작아서 자주 체결될 것으로 보입니다. QLD의 목표 수익률도 60%입니다.
- 1시그마: 2.8% (68% 확률로 이 범위 내 움직임) - 2시그마: 5.6% (약 95% 확률로 이 범위 내 움직임)
따라서 5.6%보다 더 빠지는 곳에서 매수 주문을 걸어 두면 가장 싸게 살 수 있습니다.
복리 때문에 SOXL 100%만 하기보다는 QLD도 함께 가져가는 것을 권합니다. 예를 들어 10% 오른 뒤 빠지면 8.91, 다시 9일 정도가 되지만, 3배 레버리지인 SOXL은 30%가 오르면 13이 되어 좋지만, 위에서 한 번 더 빠지면 6까지 떨어집니다. 반등 시간이 길어질 수 있으니 리스크 관리 측면에서 QLD로 일부 분산하는 것도 고민해 볼 만합니다. 수익이 많이 났으니 선택하시면 됩니다.
TQQQ는 가격이 거의 안 오르는 편입니다. 체결이 많이 안 되어 분산이 잘 되어 있는 셈입니다. 레버리지가 위험하다고만 생각하지 마시고, 시간이 걸릴 수 있다는 점을 감안하세요. 한 달에 한두 번 체결되더라도 지루해하지 마시기 바랍니다. 체결되고 나면 일반 ETF보다 훨씬 많이 오릅니다.
QLD는 2024년 10월 1일부터 현재까지 100주씩 매수 주문을 걸어 두었다고 가정하면, 예상 수익률은 약 33%입니다. 총 매수는 11번입니다. 2024년 12월부터 다시 살펴보면 5.91% 빠진 구간이 있었고, 5.52% 빠졌을 때 매수하는 방식입니다. 100주를 걸면 총 1,866달러가 투입됩니다. 시드에 따라 50주, 30주, 10주로 조정하셔도 됩니다.
MSTU는 목표 수익률 50%, 제가 44% 매도 신호를 드렸고, 그 구간에서 사서 팔았습니다. 당시 코인베이스, 비트코인, 서클이 모두 오를 때 MSTR만 못 올랐기 때문에 MSTU 레버리지로 들어갔던 것이고, 표준편차 매수로 잘 팔고 나왔습니다. 개별주는 상하 변동폭이 너무 커서 비트코인까지 예측해야 해서 힘들었습니다.
앞으로도 비슷한 시그널이나 시장 왜곡이 느껴질 때 MSTU 같은 레버리지 상품으로 들어갈 수 있습니다. 다만 레버리지 개별 종목은 저만 하고 있습니다. 여러분은 아직 산전수전을 다 겪은 단계가 아니기 때문에, 잘못하면 기존 포트폴리오를 팔고 들어가는 경우가 많습니다. 그래서 이 부분은 신중하게 접근하셔야 합니다.
레버리지의 핵심은 **분산된 자산을 안전하게 투자하는 기준과 원칙**을 갖추는 것입니다. 적은 시드로 더 큰 수익을 내려면 타율이 중요합니다. 스트라이크 존에 들어오는 공만 치고, 볼은 치지 않는 것입니다.
리스크 관리 원칙은 다음과 같습니다. - 단일 종목 리스크는 피하세요. - 장기 보유도 좋지만, 확신 있는 구간에서 딱 치세요. - 확신이 과하면 안 됩니다. 3천만 원 시드처럼 목표를 명확히 정하세요. 더 커지면 회복이 안 될 수도 있습니다. 반도체가 지금 좋지만, 대세 하락기가 올지 모릅니다.
따라서 원칙에 따라 정해진 시드를 20번에 나누어, SOXL 절반과 QLD 절반으로 들어가시는 것이 가장 좋다고 생각합니다.
TMF는 표준편차가 잘 안 오지만, 매수 주문을 걸어 두고 함께 투자하시면 베스트입니다. 하나가 오를 때 하나가 빠지는 구조라서, 나중에는 같이 오르는 때가 분명히 있을 겁니다. 함께 수익을 낼 수 있는 구조입니다.
마음에 드시는 분들은 따라해 보셔도 좋겠습니다. 멤버십도 같이 운영하고 있으니 많은 관심 부탁드립니다. 감사합니다.
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